termino portfelis. Vertybinių popierių portfelis

TRUMPAS

TRUMPAS

1. Keturkampis krepšys su užsegimu, dažniausiai pagamintas iš odos, skirtas verslo popieriams neštis. Stipriai prikimštas portfelis.

2. Tas pats kaip ir ministro portfelis (polit.). Portfelio platinimas. Ministras be portfelio.

3. trans., tik vienetai. Leidyklos ar žurnalo ar laikraščio redakcinės kolegijos priimti spausdinti rankraščiai. Redakciniame portfelyje yra keletas istorijų.

Ušakovo aiškinamasis žodynas. D.N. Ušakovas. 1935-1940 m.

Sinonimai:

Pažiūrėkite, kas yra „PORTFOLIO“ kituose žodynuose:

Portfelis – gaukite aktyvų VipAvenue kuponą pas Academician arba įsigykite pelningą portfelį už mažą kainą išparduodami VipAvenue

portfelis- portfelis… Nanai-rusų žodynas

portfelis- PORTFOLIO, PORTFOLIO i, m. porte feuille m. 1. Kišeninė knyga, piniginė. sausio mėn. 1806. Didelė piniginė. Dal. Šiandien gautame laiške gavau likusių daiktų inventorių, be kita ko, tai ne kryžius su relikvijomis, aplanko knyga ... ... Istorinis rusų kalbos galicizmų žodynas

portfelis- Odiniai gaminiai verslo popieriams, mokyklinėms raštinės reikmenims, knygoms, asmeniniams daiktams nešti. [GOST 28455 90] portfelis Turto, sudarančio ūkio subjekto turtą (geriau – nuosavybę), derinys. Dažniau… … Techninis vertėjo vadovas

- (fr., nuo porterio iki dėvėjimo ir feuille lapo). Didelė piniginė, tam tikras krepšys verslo dokumentams. Ministrų portfelis. Pavadinimas, ministro pareigos, gauti portfelį yra tas pats, kas gauti ministeriją. Užsienio žodžių žodynas, įtrauktas į rusų kalbą ... Rusų kalbos svetimžodžių žodynas

Portfelis- turto, sudarančio ūkio subjekto turtą (geriau - turtą), derinys.Dažniausiai šis terminas reiškia juridiniam ar fiziniam asmeniui nuosavybės teise priklausančių vertybinių popierių rinkinį). Ekonominis ...... Ekonomikos ir matematikos žodynas

Cm … Sinonimų žodynas

Kaip vyksta portfelio likvidumo formavimas ir užtikrinimas? Koks yra investicijų portfelio konservatyvumo principas? Kokios yra portfelio optimizavimo diversifikacijos ypatybės?

Nėra investicijų be rizikos. Šios taisyklės turėtų išmokti kiekvienas pradedantysis investuotojas. Nėra turto su 100% pelno garantija, kitaip kiekvienas investuotojas taptų Henry Fordu ir Warrenu Buffettu. Net banko indėlis nėra toks patikimas įrankis, kokį pozicionuoja finansų institucijos.

Pelningumo lygiui įtakos turi tūkstančiai priežasčių – ekonominės krizės, infliacija, finansinis neraštingumas, valiutų kursų svyravimai, akcijų rinkos katastrofos. Tačiau investuotojas turi veiksmingą būdą jei ne visiškai pašalinti rizikas, tai jas sumažinti. Šis metodas vadinamas „investicijų portfeliu“.

Kurdami portfelį neinvestuojate į vieną instrumentą, o naudojate kelias investavimo sritis. Apie tai, kaip tai daroma ir kokie yra investicinių portfelių tipai, aš, investicijų specialistas Denisas Kuderinas, papasakosiu naujame straipsnyje.

Taip pat rasite patikimų profesionalių įmonių apžvalgą, kuri padės suformuoti portfelį ir jį kompetentingai valdyti.

Pirmyn, draugai!

1. Kas yra investicijų portfelis

Kodėl patyrę investuotojai gauna daugiau nei pradedantieji? Ar manote, kad taip yra todėl, kad pastarieji turi mažiau pinigų? Atsakymas akivaizdus, ​​bet ne visiškai teisingas. Žinoma, investicijų dydis tiesiogiai įtakoja pelningumą, tačiau lemiamą vaidmenį atlieka visiškai kiti veiksniai.

Patyrę finansininkai moka teisingai naudoti investicines priemones ir moka jas kuo efektyviau valdyti. Jie suvokia, kad kuo daugiau investavimo sričių, tuo mažesnė griuvėsių rizika ir didesnė tikimybė gauti stabilių ir ilgalaikių pajamų.

Pradedantysis ieško pelningiausio ir perspektyviausio turto, kaip riteriai ieškojo Šventojo Gralio. O radęs skuba į jį investuoti visus pinigus. Šis metodas gali veikti arba sužlugdyti investuotoją. Jei iš prigimties esi žaidėjas ir nori žaisti, o ne uždirbti, tai šis kelias kaip tik tau.

Protingi investuotojai elgiasi kitaip. Jie neieško labiausiai didelio pajamingumo instrumentai. Jie derina konservatyvias investicijas su vidutinės ir didelės rizikos investicijomis. Jei vienas variantas nepasiteisina, galimus nuostolius padengia dešimt kitų priemonių.

Visas investuotojo turtas yra jo investicijų portfelis. Šiame portfelyje yra vertybinių popierių ar kitų rūšių investicijų, kurios leidžia savininkui gauti pelno iš palūkanų, dividendų ar spekuliacinių sandorių.

2. Kokie yra investicinių portfelių tipai - TOP-7 pagrindiniai tipai

Investicinių portfelių klasifikacija yra gana sąlyginė. Profesionalūs investuotojai stengiasi derinti skirtingas investavimo strategijas. Būna, kad pusė jų portfelio yra pelningi, kitą – augimo investicijos.

Tačiau kiekvienas investuotojas turi žinoti, kokie yra portfelių tipai.

Žiūrėti 1. Pajamų portfelis

Iš pavadinimo aišku, kad toks portfelis yra skirtas didelei investicijų grąžai su minimalia rizika ir yra labiau tinkamas konservatyviems investuotojams.

Tai apima obligacijas (valstybines ir įmonių) su nedideliais reguliariais mokėjimais, didelių prekių ar energetikos pramonės įmonių akcijas. Pajamos iš tokio portfelio daugiausia susidaro dėl palūkanų ir dividendų. Jei mes kalbame apie rodiklius, tai yra 10–25% per metus.

Žiūrėti 2. Augimo portfelis

Augimo portfelio pelną suteikia vertybinių popierių vertės padidėjimas. Šiuo įrankiu naudojasi investuotojai, norintys gauti didelį pelną. Investicijų kryptys – sparčiai besivystančių įmonių akcijos, startuoliai.

Augimo portfelio rizika yra gana didelė, tačiau investuotojui laiku pardavus turtą, pelnas taip pat bus nemenkas. Pelningumo rodikliai neribojami.

Žiūrėti 3. Subalansuotas portfelis

Nuosaikaus investuotojo portfelis. Jis sudarytas iš žinomų įmonių vertybinių popierių ir yra stabilios sudėties. Tokio portfelio savininkas orientuojasi į ilgalaikį ir kapitalo išsaugojimą. Tačiau akcijos, kurių vertė greitai kinta, taip pat gali sudaryti nedidelę turto dalį, tačiau tokia rizika visada yra pagrįsta ir yra griežčiausiai kontroliuojama.

Žiūrėti 4. Rizikos kapitalo portfelis

Akcijų žaidėjo portfelis, skirtas maksimaliai padidinti kapitalo prieaugį. Toks investuotojas žino, kad didžiausią grąžą atneša didžiausios rizikos investicijos. Turtas apima naujų ir sparčiai augančių įmonių akcijas, taip pat naujas technologijas kuriančių įmonių akcijas.

Žiūrėti 5.

Konservatyvus portfelis, sukurtas ilgam laikotarpiui. Savininkas veikia principu „pirk ir pamiršk“. Norint užsiimti tokia investicija, reikia turėti solidų biudžetą, nes investuotų pinigų nebus galima gauti kelerius metus.

Tipiškas pavyzdys

2012 metais Centrinio banko išleistos penkerių metų trukmės federalinių paskolų obligacijos buvo išpirktos 2017 metų pavasarį. Visi tokių vertybinių popierių savininkai atgaus pinigus visiškai. Jie jau gavo pajamų iš kuponų, kurie buvo mokami kas pusmetį per visą obligacijų galiojimo laikotarpį.

Grįžkime prie Warren Buffett – aiškaus ilgalaikių investicijų šalininko. Jis pasakė: " Jei neplanuojate laikyti akcijų 10 metų, nepirkite jų net 10 minučių. Stabilus pelningumas yra ilgalaikis dalykas».

Žiūrėti 6. Trumpalaikių vertybinių popierių portfelis

Ilgalaikio portfelio priešingybė. Toks paketas apima maksimalaus likvidumo ir greitos lėšų grąžos investicijas. Pavyzdys yra investicijos į valiutą ir spekuliacijos valiuta Forex rinkoje.

Žiūrėti 7. Portfeliai su regioniniais ar užsienio vertybiniais popieriais

Portfeliai savo krašto patriotams ar verslininkams, kurie puikiai išmano savo regiono vidaus rinką. Specializuoto portfelio rūšys - pramoninio pobūdžio vertybinių popierių rinkiniai (pavyzdžiui, naftos perdirbimo įmonės), užsienio įmonių akcijos.

Investicinių portfelių lentelė aiškiai parodys visų rūšių charakteristikas:

№	Portfelio tipas	Instrumentai	Derlius
1	Pajamų portfelis	Vertybiniai popieriai su didelėmis palūkanomis ir dividendais	Vidutinis
2	Augimo portfelis	Vertybiniai popieriai su dideliu vertės padidėjimu	aukštas
3	Subalansuota	Pajamų ir augimo dokumentai padalijami maždaug po lygiai	Vidutinis
4	Rizikos kapitalas	Sparčiai augančių įmonių, startuolių akcijos	aukštas
5	ilgas terminas	Obligacijos, didelių įmonių akcijos	Žemas, bet stabilus
6	Trumpas	Neįvertintų ir jaunų įmonių vertybiniai popieriai	aukštas

3. Investicinio portfelio formavimo tvarka - 5 pagrindiniai etapai

Taigi, jūs tvirtai nusprendėte suformuoti savo investicijų portfelį. Apsvarstykite, ko tam reikia.

Visiems pradedantiesiems rekomenduoju vadovautis konservatyvumo principu. Tai reiškia, kad portfelis turėtų būti pagrįstas konservatyviomis ir patikimomis finansinėmis priemonėmis. Rizikuosite vėliau, kai padidinsite savo turtą 50-100%. Tuo tarpu būkite apdairūs, kantrūs ir nuoseklūs.

Ir atidžiai sekite specialisto nurodymus.

1 etapas. Investavimo tikslų nustatymas

Kuo konkretesni investuotojo tikslai, tuo efektyvesnė bus jo finansinė veikla. Jei žmogus įeina į rinką su neaiškiais ketinimais, rezultatas taip pat bus neaiškus ir neaiškus. Tikslas „užsidirbti pinigų, jei gali“ neveiks. Iškelkite sau realius ir konkrečius tikslus.

Profesionalai dirba siekdami rezultato. Jis ateina į biržą pasiruošęs ir pasiruošęs laimėti. Tuo pačiu metu saugumas niekada nepamirštamas. Jo kapitalas nepažeidžiamas išorinių sukrėtimų, o jį patį nuo impulsyvių sprendimų saugo teisingai pasirinkta strategija.

Iš anksto nuspręskite, kiek ir kodėl norite uždirbti iš investicijų. Teisingi tikslai – per metus padidinti kapitalą 50%, sutaupyti automobiliui, gauti daugiau biržoje nei dirbant pagrindiniame darbe.

Pradedantiesiems investuotojams patarčiau dirbti su profesionaliu konsultantu. Daugelis brokerių įmonių tokias funkcijas atlieka net nemokamai. Neatmeskite kvalifikuotos pagalbos, klausykite išmintingų patarimų ir laikykitės jų.

2 etapas. Investavimo strategijos pasirinkimas

Strategijos pasirinkimas priklauso nuo asmeninių investuotojo pageidavimų ir jo galutinių tikslų.

Tiesą sakant, yra tik 3 investavimo strategijos:

• agresyvus;
• konservatyvus;
• saikingai.

Agresyvi (dar žinoma kaip aktyvi) strategija apima nuolatinį rinkos pokyčių stebėjimą. Aktyvus investuotojas nuolat veikia – perka, parduoda, reinvestuoja. Jos tikslas – padidinti kapitalą per trumpiausią įmanomą laiką. Tokia strategija reikalauja laiko, žinių ir pinigų.

Pasyvi strategija laukia. Investuotojas nedalyvauja tarpiniuose procesuose ir tikisi tik ilgalaikio rezultato. Arba uždirba iš dividendų, palūkanų ir kuponų. Tai yra strategija, kurią rekomenduočiau pradedantiesiems. Šiek tiek nuobodu, bet patikima.

3 etapas. Vertybinių popierių rinkos analizė

Remdamiesi savo investavimo tikslais, išanalizuokite vertybinių popierių rinką ir nustatykite tinkamiausius instrumentus jūsų strategijai. Šiame etape rekomenduoju rinktis patikimą brokerį – vadovą begaliniame finansiniame labirinte.

Investuoti biržoje tikrai yra sunkiau nei įnešti indėlius banke, bet daug lengviau nei užsidirbti kasdieniame darbe gamykloje ar biure. Svarbiausia yra prisiimti atsakomybę už finansinius sprendimus ir suprasti mainų mechanizmus bent jau mėgėjų lygiu.

Tačiau neskubėkite į baseiną galva. Norėdami pradėti, skaitykite tinklaraščius, straipsnius, knygas pradedantiesiems. Kai suprasite, kuo obligacijos skiriasi nuo akcijų ir kas yra ETF, palaipsniui pereikite prie praktikos. Išstudijuokite einamųjų ir praėjusių metų įmonių kotiruotes, pažiūrėkite, kiek paaugo tam tikri vertybiniai popieriai ir kokias pajamas tai atnešė jų savininkams.

Kitas variantas – atsidaryti mokymo tarpininkavimo demonstracinę sąskaitą, kurią turi kiekviena profesionali įmonė, ir kurį laiką prekiauti virtualiomis akcijomis. Tai padės patogiai įsijausti į rinką ir suprasti pagrindinius prekybos principus.

Kai kurie pradedantieji renkasi patyrusių investuotojų sekimo strategiją. Kartais brokeriai leidžia tyrinėti sėkmingų žaidėjų portfelius ir investuoti pinigus principu „daryk kaip aš“.

4 etapas. Turto pasirinkimas portfelyje

Investicijos į akcijas yra nenuspėjamos, tačiau tai nėra loterija ar kazino žaidimas. Čia jūs turite teisę kontroliuoti situaciją ir subalansuoti rizikas. Tikslaus pelno, ypač Rusijos vidaus rinkos akcijų, nuspėti neįmanoma, tačiau apytikslis pajamų padidėjimas pagal konservatyvią strategiją yra gana aiškus skaičius.

Paskirstykite turtą tose srityse, kurias bent minimaliai išmanote. Pavyzdžiui, neturėtumėte investuoti į ateities sandorius, jei nežinote, kaip jie veikia. Nepaskirstytų lėšų likutį geriau įdėti į valiutą. Tegul tarpininkavimo sąskaitoje yra laisvų pinigų.

5 etapas. Vertybinių popierių pirkimas ir suformuoto portfelio stebėjimo pradžia

Vertybiniai popieriai biržoje perkami per brokerį. Retas kuris investuoja tiesiai į akcijas. Tai daugiausia daro patyrę investuotojai, turintys didelius pinigus.

Turto pirkimas ir pamiršimas yra neteisinga taktika. Net jei esate konservatyviausias investuotojas pasaulyje, turite reguliariai peržiūrėti savo portfelį ir atlikti auditą bent kartą per ketvirtį ar šešis mėnesius. Kai kurių popierių teks atsikratyti, o kai kuriuos, atvirkščiai, teks pirkti papildomai.

4. Profesionali pagalba investuojant portfelį – TOP-3 brokerių įmonių apžvalga

Jau sakiau, kad be brokerio vertybinių popierių rinkoje pradedantysis neturi ką veikti. Brokeris yra ne tik tarpininkas, kuris už savo paslaugas gauna procentus, tai jūsų akys ir ausys. Kuo patikimesnis laidininkas, tuo didesnis pelnas.

Kai kuriose biržose brokeriai derina finansų patarėjo pareigas. Kartais net be papildomų išlaidų.

Išstudijuokite patikimiausių tarpininkavimo įmonių Rusijoje apžvalgą ir naudokitės jų paslaugomis.

1) FINAM

Seniausias brokeris Rusijoje (įmonė įkurta 1994 m.). Be tarpininkavimo paslaugų, užsiima kapitalo valdymu, mokymais, valiutos sandoriais, tiesioginėmis investicijomis į gamybą ir ekonomiką. Išlaiko nuolatinį naujausių informacinių technologijų ir klientų aptarnavimo tobulinimo ir diegimo kursą.

FINAM specialistai padės klientui suformuoti investicijų portfelį, jie patys parinks pelningiausias ir perspektyviausias sritis, atsižvelgdami į investuotojo tikslus ir finansines galimybes.

Tiesiogiai įmonės svetainėje atidarykite demonstracinę sąskaitą arba tikrą tarpininkavimo sąskaitą. Procedūra trunka keletą minučių. Beveik iš karto gaunate prieigą prie keitimo sandorių su vertybiniais popieriais ir valiutomis. Bendrovė net ir turėdama pasyvią investavimo strategiją žada 18% pajamų per metus.

2) Auksinio žmogaus kapitalas

Įmonė teikia konsultavimo paslaugas privačių ir įmonių investicijų srityje. Šie vaikinai ne tik pasakys, kas yra efektyvus investicinis portfelis, bet ir padės jį sukurti.

Kiekvienam klientui paskiriamas individualus portfelio valdytojas, kuris valdo turtą, siekdamas iš jo išgauti maksimalų pelną. Tarpininko pajamos priklauso nuo Jūsų pajamų, todėl konsultantai gyvybiškai suinteresuoti kliento gerove.

3) FMC

Dar viena tarpininkaujanti įmonė, turinti ilgametę patirtį ir nepriekaištingą reputaciją. Klientai gauna prieigą prie investicijų į didžiausių pasaulio ir Rusijos korporacijų akcijas. Ar norite tapti „Microsoft“, „Gazprom“, „Coca-Cola“ ar „Apple“ bendrasavininkiu? Nieko negali būti lengviau – užsiregistruokite FMC ir gaukite asmeninį patarėją, kuris valdys jūsų investicijų portfelį visą investavimo laikotarpį.

5. Kokie yra investicinio portfelio optimizavimo būdai – 3 pagrindiniai būdai

Tinginys visada ras priežastį, kodėl neinvestuos. Greičiausiai jis patikės Sergejumi Mavrodi nei savimi, arba pirks buitinę techniką, kai doleris pradės brangti.

Aktyvus ir toliaregis žmogus, galvojantis apie ateitį, tokiomis nesąmonėmis neužsiima. Jis ieško būdų, kaip optimizuoti savo asmeninį investicijų portfelį. Su juo jis nebijo vidinių krizių, valiutų svyravimų ir rublio kritimo.

Yra daug būdų, kaip optimizuoti portfelį, bet aš apsvarstysiu pačius efektyviausius.

1 būdas. Portfelio diversifikavimas

Pirmoji ir svarbiausia investuotojo taisyklė. Paprasčiausia kalba tai skamba taip: „Daug kiaušinių, daug krepšelių“. Kuo daugiau priemonių pasirinksite, tuo mažesnė rizika. Bet pajamos turi būti skaičiuojamos taip, kad padengtų infliaciją.

Investicijos – pinigų investavimas į ką nors, siekiant gauti pajamų ir dėl to finansinę laisvę bei nepriklausomybę.

Investicinis portfelis yra vertingo turto (aukso, akcijų, obligacijų, opcionų) grupė, surinkta konkrečiam tikslui. Labiau patyrę, konservatyvūs investuotojai investuoja į ilgalaikius projektus – su maža rizika ir mažesniu pelnu. Rizikingesni „avantuokiški“ investuotojai renkasi trumpalaikį ir pelningesnį verslą, tačiau nesėkmės atveju gali likti be nieko. Tačiau juos visus vienija viena užduotis – užsidirbti pajamų.

Pagrindinės investicinių portfelių rūšys

Portfeliai skirstomi į daugybę tipų, tačiau galima išskirti pagrindinius:

Konservatyvus – turi mažiausiai rizikos, reiškia mažesnį pelną. Investuotų lėšų saugumas yra pagrindinė tokio portfelio užduotis. Daugeliu atvejų tai susideda iš trumpalaikių paskolų, obligacijų, indėlių auksu, nekilnojamojo turto.

Agresyvus – tinka žmonėms, nebijantiems rizikuoti. Jie turi turėti stabilią psichiką, pasiruošę rinkos svyravimams. Tačiau sėkmės atveju pelnas bus didelis. Didžioji dalis turto yra akcijos.

Subalansuotas yra idealus portfelio tipas, kuriame abu rodikliai – stabilumas ir rizika – užima lygias dalis. Vienoms investicijoms nepavykus, pagalbininku taps kitos.

Idealus investicinis portfelis

Kodėl jums reikia investicinio portfelio?

Pirmiausia reikia apsispręsti – kodėl kuriamas toks portfolio? Kažkas nori užsitikrinti savo senatvę, o kažkas investuoja, kad uždirbtų daugiau pinigų einamosioms išlaidoms. Investicinis portfelis yra patogus įrankis bet kokiems tikslams pasiekti. Juk investuodami į įvairias priemones galite sumažinti riziką ir išlaikyti pelningumą. Kitaip tariant, jei jis kažkur "neperdega", dar yra kitų variantų. Todėl patyrę investuotojai niekada neinvestuoja visų savo lėšų į vieną įmonę, o tolygiai paskirsto jas tarp skirtingų investicinių objektų, sudarydami kompetentingą verslo planą.

Kaip susikurti investicinį portfelį?

Kuriant investicijų portfelį reikia atsižvelgti į šiuos dalykus:

Investavimo rizika
investavimo tikslai
investavimo sąlygos

Investicinio portfelio formavimas

Jeigu žmogus nori ramiai be rizikos gauti stabilias pajamas, jam reikėtų rinktis konservatyvų portfelį. Tuo pačiu per mėnesį jis gaus apie 4-5% pajamų, tačiau tai kompensuoja patikimumas. Agresyvus portfelis leidžia gauti 30-70% per mėnesį, tačiau tai susiję ir su padidėjusia rizika. Todėl geriausia išeitis yra subalansuotas portfelis – kažkas tarp šių dviejų. Toks portfelis leis gauti iki 20% pajamų per mėnesį su mažesniu rizikos lygiu. Galimos investavimo galimybės yra gana plačios.

Kas yra portfelio perbalansavimas?

Perbalansavimas – tai procesas, kurio metu investicijų portfelio kapitalas perskirstomas iš šiuo metu mažiau pelningo turto į aktyvesnes pajamas. Taigi didėja bendras portfelio pelningumas ir atitinkamai savininko pelnas.

Grąža ir rizika investicijų portfelyje

Pagrindinė vertybė organizuojant investicijų portfelius yra jų rizika ir grąža, taip pat rizikos diversifikavimas (paskirstymas). Svarbiausias klausimas šiuo atveju – kiek pinigų investuotojas nori prarasti? Tai bus rizika. Turto rizika yra kintama vertė, kuri priklauso nuo daugelio veiksnių. Portfelio grąža apskaičiuojama kaip bendra atskirų rūšių akcijų ir vertybinių popierių grąža, įskaitant nerizikingą turtą. Siekiant sumažinti rizikas į portfelį, būtina įtraukti skirtingų krypčių vertybinius popierius pagal jų pelningumą. Kuo didesnė projekto rizika, tuo didesni pajamų reikalavimai.

Kaip valdyti investicijų portfelį?

Portfelio valdymas – tai manipuliacijų su vertybiniais popieriais serija, kurios tikslas – rezervuoti ir padidinti investicijas.

Investicinio portfelio valdymas

Yra keletas valdymo strategijų:

Agresyvi strategija reiškia nuolatinį valiutų rinkos stebėjimą, nuolatinį galimų pajamų vertinimą ir turto atnaujinimą. Pasyvi arba konservatyvi strategija – investavimo priemones nekeisti ilgą laiką. Portfelis formuojamas naudojant ilgalaikius vertybinius popierius su sumažinta rizika.

Subalansuota strategija – tai tolygus viso turto paskirstymas, kuris, esant rinkos svyravimams, garantuoja minimalius nuostolius.

Vadovaudamiesi tinkamai parinkta strategija, bet tuo pačiu reaguodami į rinkos pokyčius, galite pasisekti investicijų srityje. Pelninga investicija krizės metu bus naudinga pradedantiesiems investuotojams. Svetainės redaktoriai linki jums finansinės gerovės ir kviečia perskaityti straipsnį apie tai, kaip išmokti prekiauti Forex.
Prenumeruokite mūsų kanalą Yandex.Zen

09Balandžio mėn

Kas yra investicinis portfelis

Kaip ir visi mūsų straipsniai investicijų temomis, pradėkime nuo vienos gerai žinomos sėkmingų verslininkų aksiomos:

Pinigai turi uždirbti pinigus

Būtent tam, kad padidintumėte savo pajamas, net būdamas tose pačiose pareigose ir gaudamas tik indeksavimą prie atlyginimo, investuodamas galite surinkti turtus.

Su teorine baze „Kam to išvis reikia“ kontekste sutvarkyta.

Dabar pereikime prie investicinių portfelių. Ši sąvoka gali turėti dvi reikšmes: plačią ir siaurą. Pradėkime nuo siauresnio.

Investicijų portfelis – vertybinių popierių rinkinys, į kurį investuotojas investuoja siekdamas pelno. Tai gali būti akcijos, obligacijos, opcionai, ateities sandoriai, prekybos sutartys, biržoje prekiaujamos finansinės priemonės ir tt Jie turi vieną bendrą bruožą – tai vertybiniai popieriai, į kuriuos investavimas su tam tikra tikimybe atneš pelną.

Siaura šio apibrėžimo prasmė labiau tinka profesionaliems investuotojams, stambiems žaidėjams. Vieni iš pagrindinių investuotojų Europoje yra bankai ir. Remdamiesi jų pavyzdžiu, apsvarstykite investicijų portfelio specifiką ir skirtumą nuo tiesioginių.

Portfelinės investicijos visada atlieka vieną konkrečią užduotį: nešti pelną savo savininkui. Be to, jie neša pelną tiesiog būdami portfelyje. Norėdami visiškai suprasti to prasmę, apsvarstykite nedidelę teoriją apie tiesiogines investicijas.

Tiesioginės investicijos – investuoti į įmonės akcijas, siekiant gauti reikšmingą/pagrindinę direktorių valdybos dalį. Tai yra, tiesioginės investicijos – tai 51% įmonės akcijų įsigijimas, siekiant visiškai pajungti ją sau.

Vėlgi, imkime bankų pavyzdį. Jie perka draudimo bendrovių akcijas ir verčia jas veikti savo interesais. Jie draudžia indėlius, žmones, jų sveikatą, artimuosius ir kitus sandorius, siekdami maksimaliai padidinti pajamas. Tačiau kartu tokios investicijos atsiperka su sąlyga, kad įmonė, kurios akcijas pirko, elgsis didesnio „brolio“ interesais.

Ir dėl to galite pastebėti skirtumą. Tiesioginėmis investicijomis siekiama „pajungti“ įmonę, perkant liūto dalį akcijų ir vėliau dalyvaujant valdyme, o portfelinėmis investicijomis – į pajamas.

Investicijų portfelis plačiąja prasme yra kiek žemiškesnė sąvoka nei siauroji. O svarstyti apie tai beprasmiška, nes daug kas žino apie investicijas į banką, į nekilnojamąjį turtą ar tiesiog apie ekstradiciją draugui. Šiame straipsnyje daugiausia dėmesio skirsime portfelinėms investicijoms į vertybinius popierius.

Portfelinių investicijų privalumai ir trūkumai

Pradėkime nuo svarbiausio klausimo: portfelio investicijų privalumų ir trūkumų. Pradėkime nuo teigiamo.

Privalumai

Likvidumas. Pirmasis ir svarbiausias portfelio investicijų į vertybinius popierius privalumas yra investicijų likvidumas. Dažniausiai investuotojai savo pinigus investuoja į labai likvidžius arba vidutinio likvidumo vertybinius popierius, dėl kurių prireikus gali lengvai jų atsikratyti be didelio vertės praradimo (o dažnai ir su pelnu).

Būtent todėl, kad visus savo vertybinius popierius galite parduoti per vieną ar dvi valandas neprarandant vertės, šis principas yra pirmiausia.

Tačiau tai netaikoma visiems vertybiniams popieriams. Nepaisant to, kad biržoje jie cirkuliuoja kas sekundę, kai kurių vertybinių popierių paklausa gali būti tik po 2-3 dienų ar net daugiau. Tačiau šiai kategorijai priklauso mažai žinomos įmonės, kurių niekas nežino. Pasitikėjimas jais labai menkas, jų vertybiniai popieriai perkami labai atsargiai, tačiau tuo pačiu dažnai investicijos pasiteisina.

Atvirumas. gana atvira plačiajai visuomenei. Tai taikoma tiek kainodaros mechanizmams, tiek prekybos apimtims. Nereikia savarankiškai tirti statistinių duomenų, norint nustatyti, už kokią kainą reikės parduoti vieną ar kitą popierių (skirtingai nei Rusijoje pamėgtoje nekilnojamojo turto rinkoje). Visa tai yra vieša bet kuriam asmeniui - tiesiog eikite į Maskvos biržos svetainę.

Būtent atvirumas leidžia net ir labiausiai neišmanančiam žmogui pamatyti kelis veiksnius: kainų dinamiką nuo laikotarpio iki laikotarpio, investicijų į konkretų vertybinį popierių apimtis, taip pat skirtumą – pirkimo ir pardavimo kainų skirtumą.

Šie duomenys visada yra viešinami, todėl kiekvienas gali įvertinti investicijų efektyvumą. To negalima pasakyti apie kitas investicijas, tokias kaip nekilnojamasis turtas, verslas, investiciniai fondai ar banko indėliai. Kainodaros mechanizmai ten yra miglotesni, o kainos svyruoja dėl keistų veiksnių.

Derlius. Vertybinius popierius iš karto galima priskirti labai pelningoms finansinėms priemonėms. Be to, akcijos, kaip viena pelningiausių vertybinių popierių rūšių, gali atnešti pinigų iš karto dviem atvejais: sumokėjus ir padidėjus paties popieriaus vertei.

O jei pažvelgtume į atstumą, jie atneša didžiulį pelną savo investuotojams tais atvejais, kai į rinką įsiveržia nežinoma įmonė.

Valdymo paprastumas. Vertybiniai popieriai taip pat yra geri, nes galite nusipirkti labai patikimų akcijų ir trumpam apie jas pamiršti. Dividendai bus įskaityti į jūsų banko sąskaitą be jūsų tiesioginio dalyvavimo.

Tačiau tai yra dviašmenis kardas. Viena vertus, jūs turite gana gerą, tačiau, kita vertus, tinkamai valdant, pelningumas žymiai padidės.

Apskritai vertybiniai popieriai turi gerų pranašumų, todėl profesionalų rankose jie yra gana pelninga investicija, o pradedantiesiems investuotojams – vidutiniškai pelninga.

Tačiau be privalumų portfelio investicijos į vertybinius popierius turi ir nemažai trūkumų.

trūkumai

Rizikingumas. Pagrindinė finansų taisyklė – kuo didesnė rizika, tuo didesnės pajamos. Ir jei vertybiniai popieriai yra labai pelningas turtas, tada rizika ten bus atitinkamai didelė.

Žinių reikalavimai. Lipimas į vertybinių popierių rinką be pagrindinių žinių prilygsta savižudybei. Ir taip yra ne todėl, kad RZB yra tik rykliai, kurie yra pasirengę laimėti jackpotą su pradedančiuoju. Šis stereotipas. Tiesiog neturėdami elementarių žinių, net ir turėdami pakankamai sėkmės, labai greitai sumažinsite visą savo investicinę sąskaitą nedidindami kapitalo.

Investavimą į RZB galima palyginti su pokeriu. Net pats laimingiausias žaidėjas, kuris nežino teorijos, tik pagrindinių žaidimo taisyklių, turės akimirką, kai jį tiesiog sugniuždys patirtis. Ne visada gali pasisekti, todėl be teorinės bazės nėra ką veikti. Ypač jei nesiseka beprotiškai.

Analizė. Tai yra didžiausia problema. Daugelio žmonių nesugebėjimas analizuoti situacijos gali tiesiog sugadinti jų investicinę sąskaitą. Norint kompetentingai investuoti, nereikia turėti daug žinių ir specialių įgūdžių. Pakanka teisingai sukurti priežasties ir pasekmės ryšius.

Tačiau tuo pat metu dauguma investuotojų apie tai pamiršta. Kompetentinga analizė leis nustatyti neigiamą tendenciją likus kelioms dienoms iki jos pradžios, sumažinti riziką ir gauti maksimalų pelną net tada, kai rinka krenta žemyn.

Pereikime prie investicinių portfelių tipų. Tai labai svarbi informacija, kurios žinojimas padės susiformuoti savo investavimo principus. Pirmiausia pradėkime nuo labiausiai paplitusios ir populiariausios klasifikacijos.

konservatyvus portfelis. XX amžiaus viduryje konservatyvumas buvo svarbiausias investavimo principas. Geriau buvo gauti mažiau pinigų, nei juos visiškai prarasti.

Konservatyvus investicinis portfelis yra sudarytas remiantis didelio likvidumo ir mažiausios rizikos principais. Todėl daugiausia bus obligacijų, finansinių priemonių, keli procentai akcijų.

Tinka pradedantiesiems dėl nedidelių žinių ir įgūdžių reikalavimų. Tokios investicijos leidžia įgyti patirties ir gauti pirmąsias pajamas, kurias galima nukreipti į ką nors įdomesnio ir pelningesnio.

Agresyvus portfelis. Jame yra didelio pajamingumo vertybiniai popieriai. Ir kaip jau supratote, kuo didesnis pelnas, tuo didesnė rizika. Todėl jame vyraus akcijos, rečiau – finansinės priemonės, o labai maža dalis bus obligacijos.

Tinka patyrusiems žaidėjams, nebijantiems rizikuoti, gebantiems teisingai įvertinti įmonės augimo perspektyvas, pelningumą ir apskritai galintiems numatyti rinkos elgesį. Nerekomenduojama pradedantiesiems. Vidutiniai investiciniai fondai mėgsta šį stilių.

Kombinuotas, mišrus arba vidutinio sunkumo. Investicijų portfelis, kuriame vienodai laikomasi patikimumo ir pelningumo sąlygų. Negalima sakyti, kad tai yra laiminga terpė, nes kai kurios akcijos bus pervertintos rinkoje, net jei įmonės yra labai patikimos, o kai kurios gana pelningos akcijos turės minimalią riziką.

Investicinio portfelio formavimas yra tas atvejis, kai geriau rinktis kraštutinumus nei derinti stilius.

Pagal vertybinių popierių vyravimo laipsnį galima išskirti - įvairus(portfelis su apytiksliai lygiomis skirtingų vertybinių popierių dalimis, be didelio vieno persvaros) ir kai kurių vertybinių popierių vyrauja.

Pirmasis yra labiau subalansuotas dėl to, kad daug skirtingų investicijų kompensuoja viena kitą pinigų išmokėjimo atveju. Vieno vertybinio popieriaus dominavimas priverčia investuotoją „statyti“ ant jo, o likusius imti tik draudimui.

Be to, pagal pajamų gavimo būdą galite išskirti:

• augimo portfelis. Orientuotas į akcijų, kurių vertė augs, pirkimą;
• pajamų portfelis. Orientuojasi į vertybinių popierių, kurie atneš pajamas, pirkimą (iš išpirkimo, dividendų ir pan.);
• Trumpalaikis portfelis. Daugiausia dėmesio skiria labai likvidžių akcijų pirkimui, kad jas vėliau perparduotų;
• Ilgalaikis portfelis. Akcijų pirkimas (nepriklausomai nuo likvidumo) stabilioms pajamoms gauti;
• regioninis portfelis. Vieno konkretaus regiono vertybinių popierių pirkimas. Leidžia orientuotis į siauresnį rinkos segmentą;
• Pramonės portfelis. Vertybinių popierių pirkimas vienoje pramonės šakoje. Tas pats, kas ir ankstesniu atveju – savo žinių panaudojimas investavimo sferai susiaurinti;

Klasifikacijos išmanymas leidžia visapusiškiau ir kompetentingiau įsivaizduoti, kaip eiti kompetentingo finansininko keliu, į ką ir kokiais atvejais investuoti. O dabar apie investavimo principus.

Portfelinio investavimo principai

Dabar pakalbėkime apie tai, kokiais principais grindžiamas investicijų portfelio formavimas.

Tikslinė orientacija. Tai yra svarbiausias principas investuojant apskritai ir ypač į portfelio formavimą. Svarbiausia nuspręsti, kodėl apskritai investuojate į vertybinius popierius.

Gali būti keletas variantų: pinigų taupymas (infliacijos indeksavimas), pelno maksimizavimas, pradinės investavimo patirties įgijimas, vertybinių popierių rinkos analizės realiu laiku įgūdžių įgijimas, visiškai pasyvių pajamų generavimas ir tt Galite tęsti neribotą laiką.

Svarbiausia atsiminti, kad reikia užsibrėžti aiškų tikslą, kurio laikymasis bus raktas į teisingas ir sėkmingas investicijas.

Suformavus užduotį jau reikia išsikelti mažesnius tikslus:

• Rasti labai likvidžius vertybinius popierius perpardavimui;
• Sukurti konservatyvų investicijų portfelį pasyvioms pajamoms gauti;
• Pirkite akcijas, kurios ateityje augs, kad maksimaliai padidintumėte;
• Prekiaudami biržoje pasinaudokite svertu, kad sukurtumėte dienos prekybos įgūdžius.

Tikslų gali būti daug, bet jie turi būti.

Rizikos ir pajamų balansas. Rizikos ir grąžos balansas yra labai prieštaringas taškas, kuriame investuotojai negali rasti kompromiso. Vieni sako, kad labai svarbu vien užsidirbti pajamas, kiti mano, kad būtent dideli pelno skaičiai daro vertybinių popierių rinką tokia patrauklia.

Kiekvienas turi pats nuspręsti, jau remdamasis savo tikslais, kaip tiksliai jis turėtų balansuoti ant rizikingų operacijų ir pelno ribos. Tačiau nepamirškite, kad kai kuriais atvejais didelis pelnas nėra susijęs su didele rizika. Tai reta, bet taip nutinka.

Likvidumas. Nepamirškite apie savo vertybinių popierių likvidumą. Jūs turite pirkti ir parduoti vėl ir vėl, todėl dėl didelio „prekiavimo“ jūsų turtas bus labai patrauklus.

Tačiau yra viena įdomi nuomonė – mažai likvidus turtas gali būti pelningesnis. Tai tiesa, nes mažas likvidumas – 3-iojo ešelono vertybiniai popieriai, tai yra mažai žinomų įmonių, savotiški tamsieji arkliai. Būtent dėl ​​vieno ar kito emitento vertybinių popierių nuvertinimo susidaro toks didžiulis, iš pirmo žvilgsnio, pelningumas.

Diversifikacija. Rizikos paskirstymas tarp kelių aktyvų yra tai, be ko negali apsieiti kiekvienas investuotojas. Ir čia esmė ne ta, kad būtina balansuoti tarp didelio pajamingumo vertybinių popierių ir patikimų. Tiesiog portfeliai, kuriuose yra daug įvairaus turto, suteikia investuotojui daugiau veiksmų laisvės keisti savo vertybinių popierių rinkinį.

Jei vienos rūšies akcijos vyrauja prieš daugumą, tai reiškia, kad 90% tikimybe negalėsite jų išimti iš savo investicinio portfelio, net jei matysite, kad jos yra nuostolingos. Ir jei yra keli popieriai lygiomis dalimis, tada atsisveikinimas su vienu iš jų bus ne toks skausmingas.

Kas įtraukta į investicijų portfelį

Investicijų portfelį gali sudaryti šis turtas:

• Atsargos;
• Obligacijos;
• Ateities sandoriai;
• Galimybės;
• Banko indėliai;
• valiuta;
• Taurieji metalai;
• realios investicijos.

Akcijos ir obligacijos– savotiškas antagonistas vertybinių popierių pasaulyje. Pirmieji yra rizikingi, neša didesnį pelningumą ir per atstumą gali paversti žmogų milijonieriumi, o antrieji yra konservatyvesni, nepritaikyti trumpalaikei ir vidutinės trukmės prekybai ir skirti pasyviems investuotojams.

Investavimas į akcijas reiškia nuolatinį įmonės veiklos stebėjimą, o obligacijos, atvirkščiai, nereikalauja beveik jokio dėmesio. Ne veltui daugumos įmonių akcijos naudojamos pradiniam kapitalui pritraukti, o obligacijas pirmenybę teikia valstybė skolindamasi iš visuomenės.

Finansinės priemonės, tokios kaip ateities sandoriai ir opcionai, yra įdomi investicijų į RZB rūšis. Labai grubiai kalbant, tai yra statymai dėl ekonominių įvykių. Šių priemonių naudojimas reikalauja tam tikrų žinių ir įgūdžių, tačiau nepaisant to ateities sandorių rinka yra pati „maloniausia“ pradedantiesiems.

Banko indėliai ir indėliai. Bankai, kad ir kokia būtų dabartinė situacija bankų sektoriuje, vis dar yra patikimiausia priemonė investuoti mažas ir vidutines sumas.

Norintiems susikurti visiškai pasyvias pajamas, bankų indėliai bus puiki priemonė padengti infliaciją ir sukurti nedidelę „oro pagalvę“, jei prasidėtų dar viena krizė ir pasirinktų emitentų vertybiniai popieriai smarkiai įskris į vamzdį.

Valiuta ir taurieji metalai. Tuo pačiu valiutą patartina rinktis pagal esamą ekonominę situaciją pasaulyje, blaiviai įvertinant konkrečios šalies perspektyvas.

Ištikus krizei Europoje, visada reikėtų žiūrėti į dolerį, ištikus krizei Amerikoje – į eurą ar svarą. Be to, dabar populiarėja kriptovaliutos, kurių lyderis vis dar yra bitkoinas.

Tai puikus būdas padengti infliaciją, nes tendencija tokia, kad per pastaruosius kelerius metus ši valiuta toliau didėjo, o maždaug po 15-20 metų jos gamyba visiškai sustos, todėl bitkoinai gali tapti aukso analogu.

Kalbant apie tauriuosius metalus. – viena įdomiausių investicijų rūšių. Galite investuoti pinigus ir jums bus išduotas sertifikatas, kad turite tam tikrą kiekį tauriojo metalo.

Už jį bus skaičiuojamos palūkanos, tokiu atveju galėsite atsiimti pinigus, o kartu su metalo vertės padidėjimu padidės jūsų sąskaita. Tačiau beasmenis metalo indėlis yra ilgalaikių investicijų būdas arba taupymo priemonė prieš krizę.

Tikra investicija- investicijos į nekilnojamąjį turtą, verslą, startuolio dalis ir kitas turtas, kurį galima kiek paliesti. Rusijoje nekilnojamojo investavimo kultūra vis dar nėra plačiai paplitusi, o paprastiems žmonėms investavimas į gyvenamąjį nekilnojamąjį turtą vis dar yra populiariausias pasirinkimas.

Iš to gali sudaryti investuotojo portfelis. Konkrečių pozicijų, pavyzdžiui, instrumentų, realių investicijų, metalų ir valiutų, gali nebūti. Pagrindinį stuburą vis dar sudaro vertybiniai popieriai, daugiausia obligacijos, o konservatyvesni investuotojai turi liūto dalį indėlių bankuose.

Išsamios investicijų portfelio kūrimo instrukcijos

Dabar pereikime nuo teorijos prie praktinės dalies, ty žingsnis po žingsnio instrukcijas, kaip suformuoti investicijų portfelį.

1 žingsnis. Investavimo tikslų pasirinkimas

Kaip minėjome anksčiau, pirmas dalykas, kurį reikia padaryti, yra pasirinkti tikslą. Į klausimą „Kodėl aš investuoju pinigus“ reikia žiūrėti labai rimtai, remiantis aukščiau pateikta informacija.

Tikslus galima suskirstyti į dvi sritis:

• Kodėl aš investuoju;
• Kiek aš investuoju?

Atsakę į šiuos du klausimus, galite pereiti prie kito žingsnio.

2 žingsnis. Strategijos nustatymas

Pasirinkę tikslus turėsite nuspręsti, kurią strategiją naudoti. Agresyvi strategija leidžia užsidirbti rizikuojant, konservatyvi – išgyventi infliaciją ir turėti tikrai pasyvias pajamas, o mišri strategija balansuoja ant ribos (nieko nedaro).

Tuo pačiu metu nereikėtų galvoti, kad agresyvių strategijų šalininkai be proto perka akcijas, kurios gali pakilti į viršų. Jie atsižvelgia į tą patį rizika, laukiamo pelno ir užsiima konkretaus turto kainos elgsenos prognozavimu.

Tiesą sakant, nuo konservatorių juos skiria investavimo objektas: agresyvūs investuotojai mieliau investuos į nežinomą kompaniją, kuri gali šaudyti, o konservatoriai – šlovę ir patikimumą.

3 veiksmas. Ieškokite brokerio

Tada turėtumėte susirasti sau gerą brokerį. Apie biržos makerius ilgai kalbėti neverta. Tiesiog išanalizuokite kelių įmonių veiklą, pasidomėkite, ar jūsų vietovėje yra bankų, teikiančių tarpininkavimo paslaugas, jei ne, kreipkitės į specializuotas įmones.

4 žingsnis. Investicinių objektų parinkimas

Dabar sunkiausia dalis. Pats laikas apsispręsti dėl investavimo objekto. Pirmuosius 4-6 mėnesius geriau būti konservatyviems. Išstudijuokite rinką, klauskite kainos, įgykite patirties. Patartina investuoti į patikimiausias akcijas (blue chips), apie 1-5% valstybėje. obligacijos (nors, tiesą sakant, jų pajamingumas 2017 m. bus mažesnis nei banko indėlių),

Šiek tiek statistikos: 5 investuotojai iš 100 praranda investicinę sąskaitą iki nulio, o tada per kelerius metus. Jei neužsiimate beprasmiu žaidimu / prekyba biržoje, prarasti pinigus bus labai sunku. Ir net daugiau nei pusė investuotojų uždirba pelną.

Todėl nebijokite investuoti į vertybinius popierius. Tik pradedantiesiems, pirmaisiais investicinės veiklos metais primygtinai rekomenduojame apie 50% savo lėšų laikyti banke, pelną nukreipiant investicijų apimčių didinimui.

5 žingsnis. Sukurto portfelio analizė

Tada ateina pats įdomiausias laikas. Kartkartėmis turėsite stebėti savo portfelio našumą. Jei esate konservatorius, jums tiesiog reikės periodiškai stebėti kursą ir bent kartą per savaitę stebėti tų įmonių, į kurias investavote, naujienas.

Bet jei pasirinksite agresyvų stilių, tuomet teks daug dažniau stebėti rinką. Reikia ne tik skaityti naujienas įmonės tinklalapyje, bet ir kasdien žiūrėti į citatas, nuolat ieškoti „underdog“ įmonės – smarkiai nuvertintos naujokės rinkoje, žiūrėti į tuos, kurie yra pervertinti. Tai sudėtingas analitinis darbas, kuris atneš daug pajamų, jei bus atliktas teisingai.

6 veiksmas. Portfelio optimizavimas

Optimizavimas išplaukia iš analizės. Jei emitento įmonė, į kurią investavote, rodo prastus rezultatus, krenta, finansinis rezultatas nuolat neigiamas, tuomet turėtumėte su šiais vertybiniais popieriais skirtis. Arba laikykite juos, palikdami tikėjimą, kad jie vėl pakils, nustumdami nuo krizės dugno.

Požiūris į portfelio optimizavimą kiekvienam yra individualus. Konservatoriai retai keičia savo pasirinkimą, agresyvūs žaidėjai atsisako popierių kartą per savaitę ar mėnesį, o vidutiniai žaidėjai bando parduoti, kai kaina pakyla, ir perka, kai ji smarkiai pritraukia.

7 žingsnis. Pelno gavimas ir jo panaudojimas

Paskutinis ir skaniausias žingsnis. Visi žmonės investuoja savo pinigus, kad gautų pelną. Jei tai nėra jūsų pasyvus pajamų šaltinis, tuomet turėtumėte naudoti pelną investavimo apimtims plėsti.

Kokia proporcija grąžinti pelną į verslą, priklauso nuo jūsų. Patyrę žaidėjai rekomenduoja tai daryti santykiu 70/30.

Maža paslaptis: daug žmonių, užsiimančių investicijomis į portfelį, krizės momentais pasiekia tikrą aukso puodą. Akimirka, kai rinka persisotina, sprogsta finansinis burbulas, dauguma įmonių yra tikras rojus tiems, kurie gali be panikos įvertinti realias įmonių perspektyvas. Užtenka pažiūrėti filmą „The Big Short“, kuriame pasakojama, kaip keli finansininkai pamatė ekonominį burbulą nekilnojamojo turto rinkoje Amerikoje ir pasinaudojo situacija.

Tačiau čia nepaminėjome vieno labai svarbaus žingsnio. Dar prieš pradedant kelti sau investavimo tikslus, reikia išstudijuoti reikiamą teoriją. Nereikia atidžiai studijuoti kainų nustatymo principų.

Mažas nukrypimas apie mokamus internetinius mokymus žaisti biržoje, investuoti ir kitus panašius dalykus. Dažnai tai yra visiška nesąmonė ir jie bando jums parduoti žinias, kurias galite gauti nemokamai. Galite išmokti investuoti: forumuose, skaityti specializuotą literatūrą (yra nemokama, bet patartina įsigyti popierinę versiją) ir skaityti sėkmingų investuotojų tinklaraščius. Bet, žinoma, kartais būna labai gerų kursų.

Čia praverčia gerai suformuluotas Briano Tracy metodas: sužinokite, ką daro sėkmingi jūsų srities žmonės, ir nukopijuokite juos paskui. Surinkite sėkmingų investuotojų mintis ir įgūdžius ir galėsite užsidirbti kaip jie.

Finansų tarpininkai

Negalime nepaliesti finansinių tarpininkų temos. Norėdami tai padaryti, pasukame į vakarus. Ten finansinių investicijų kultūra yra daug geriau išvystyta nei Rusijoje. Kiekviena vakariečių ir amerikiečių šeima valdo 2-3 įmonių akcijas ir yra pasirengusi investuoti nedidelę sumą į naują ir perspektyvų verslą.

Tačiau be savarankiškų investicijų yra daug investicinių fondų, į kuriuos žmonės perveda savo pinigus norėdami gauti pajamų. Fondai savo veiklą vykdo klientų lėšų sąskaita, garantuodami jiems pastovias pajamas. Jei jie rodo didelį pelną, jie ima komisinius.

Tačiau Rusijoje padėtis kiek kitokia. Mes neturime nepriklausomų investicijų kultūros. Tuo pačiu metu finansiniai tarpininkai investicijų srityje dar tik pradeda formuotis.

Kitas neigiamas aspektas – netikri pelningumo skaičiai. Investiciniai fondai savo tinklalapiuose rodo metų pajamingumą – 60%. Akivaizdu, kad šis rezultatas yra ne kas kita, kaip nubraižyti skaičiai, nes rodyti tokių rodiklių daugiau nei vienam laikotarpiui tiesiog neįmanoma, nes investiciniams fondams pirmiausia rūpi stabilių pajamų generavimas, o ne dideli skaičiai.

Tačiau dėmesio verti du finansiniai tarpininkai.

Bendri draugai

Arba jie sutrumpintai vadinami investiciniais fondais. Jų darbo principas toks: perkate investicinę akciją už iš anksto nustatytą kainą, o pagal įsigytą „akciją“ laikotarpio pabaigoje (dažniausiai metams) atgaunate lėšas + gautas palūkanas.

Iš pirmo žvilgsnio viskas labai patrauklu. Jūs tiesiog investuojate pinigus, o savo srities profesionalai dirba ir pasilieka komisinius, jei uždirba didelį pelną. Tiesą sakant, Rusijoje viskas nėra taip rožinė. Nubraižyti skaičiai, didelė rizika, periodiškas bankų uždarymas. ir atitinkamai jų investiciniai fondai. Visa tai kartu neduoda labai teigiamo rezultato.

Nepaisant to, 2016 m. pabaigoje Centrinis bankas rimtai ėmėsi investavimo krypties ir investavimo kultūros įvedimo į Rusijos ekonomiką. Būtent todėl turėtume tikėtis rimtesnių investicinių fondų veiklos kontrolės operacijų.

Tai reiškia, kad maždaug 2018 metais investiciniai fondai turės visiškai išbalinti savo veiklą, parodyti realius pelningumo rodiklius ir uždirbti 1,5-2 kartus didesnį pelną nei banko indėlis.

Bankai brokeriai

Čia yra dar vienas finansinio tarpininkavimo principas. Bankai brokeriai suteikia galimybę ir įrankius prekiauti vertybinių popierių rinkoje. Be to, jie atlieka visas operacijas pagal jūsų nurodymus. Tačiau yra viena gudrybė – su banko darbuotojais visada galite pasikalbėti apie investavimo objektus, apimtis ir savo lėšų investavimo strategijas.

Bet kurios brokerių įmonės darbuotojai puikiai žino, kas vyksta rinkoje, todėl mielai pataria savo klientui. Kalbėdami su jais galite gauti praktinių patarimų, kas šiuo metu yra tinkama investicijai, ko reikėtų atsikratyti, o kas per brangu.

Brokerį domina jūsų pelnas, nes jis gauna komisinį atlyginimą iš jūsų sandorių. Štai kodėl jos darbuotojai jums padės visais įmanomais būdais.

Investicinio portfelio efektyvumo analizė

Investicinio portfelio efektyvumas yra šiek tiek miglota sąvoka. Vieniems tai lėšų išsaugojimas, kitiems – nuolatinis pajamų didinimas. Dar kiti dažniausiai nori kurti pasyvias pajamas 5-10 metų. Tačiau nepaisant to, investicijų portfelio efektyvumo analizė turi bendrą tašką.

Investuotojus pirmiausia domina pinigai. Tai yra pajamos. Štai kodėl pagrindinis investicijų portfelio principas yra pelningumas. Tai neturėtų atnešti nuostolių. Kiekvieną kartą iš savo investicijų turėtumėte gauti grynojo pelno. Tai reiškia, kad jums reikia padengti infliaciją ir brokerių įmonės, leidžiančios vykdyti savo veiklą biržoje, komisinius.

Paprasčiausias ir efektyviausias būdas analizuoti investicinio portfelio efektyvumą – pažvelgti į atstumą, ar didėja investicijų grąža. Jei jis didėja, tai reiškia, kad dirbate geriau nei 80% investuotojų. Jei pelno pliusas ar minusas yra stabilus, tada jūs gaunate savo pajamas nesivystydami kaip investuotojas. Tai naudinga tiems, kurie sukuria pasyvias pajamas su minimaliomis laiko ir pastangų investicijomis.

Tačiau jei pelnas mažėja, o investicinėje sąskaitoje matomi nuostoliai, reikėtų imtis veiksmų optimizuoti investicijų portfelį.

Portfelio optimizavimas

Pirmą kartą sukurti optimalų investicijų portfelį vargu ar pavyks. Rinka nepastovi, o tai, kas vakar atrodė pelninga ir stabilu, dabar atneša tik nuostolius. Todėl bent kartą per mėnesį reikia optimizuoti savo investicijų portfelį.

Jūs analizuojate savo vertybinių popierių elgseną keletą savaičių ir, jei jie nuolat rodo prastus finansinius rezultatus, turėsite atlikti keletą dalykų:

• Raskite priežastį;
• Padarykite prognozę;
• Elkitės pagal šią prognozę.

Čia viskas labai paprasta.

Jei atsargos rodo neigiamą rezultatą, priežastys gali būti šios:

• Neigiama ekonominė situacija šalyje;
• Pramonės žlugimas;
• Vidinės įmonės problemos;
• Vadovaujančių pozicijų keitimas;
• Akcijų nuvertinimas;
• Atsikratyti pervertinimo.

Apsvarstykite priežastis, dėl kurių reikia keisti vertybinius popierius:

• Pramonės žlugimas;
• Atsikratyti perkainojimo;
• Vidinės įmonės problemos;
• neigiama padėtis šalyje.

Jie taip pozicionuojami, nes pramonės žlugimas yra pagrindinė priežastis atsikratyti įmonės vertybinių popierių. Jei pramonė tampa nuostolinga, vadinasi, ji tik blogės.

Pavyzdys: naftos kompanijų 2014-2016 m. Per šį laikotarpį šios įmonės patyrė didžiulius nuostolius dėl naftos kritimo ir apskritai jų popieriai turėjo nukristi į kanalizaciją, jei ne vyriausybės parama, kuri padengė visus nuostolius. Tačiau buvo reikšmingų nuostolių, ypač didėjančio dolerio fone.

Kai rinka „atveria akis“ ir supranta, kad pervertino konkrečią įmonę, tada prasideda masinis vertybinių popierių pardavimas. Po jo nebus staigaus pakilimo ar net laipsniško „lipimo“. Būtent todėl, kai tik pamatysite, kad rinka „išvydo šviesą“, drąsiai parduokite vertybinius popierius.

Vidinės įmonės problemos yra priežastis atsikratyti vertybinių popierių agresyviame žaidime. Norint suprasti kodėl, pakanka kreiptis į gerai žinomą „Apple“. Kai tik žiniasklaida sužinojo, kad Steve'as Jobsas serga, „Apple Company“ akcijos pradėjo sparčiai prarasti vertę. Ir jei ne kolosalus prekės ženklo populiarumas ir atitinkamas perkainojimas, jie iki šiol nebūtų atsigavę.

Neigiama situacija šalies ekonomikoje – paskutinė ir ne pati vienareikšmiausia problema. Viena vertus, nuostolingus vertybinius popierius reikėtų disponuoti, kita vertus, visoje šalyje yra krizė, tad taip bus daugelyje pramonės šakų ir įmonių.

Čia pateikiamos portfelio optimizavimo priežastys. Pats optimizavimo procesas paprastas – parduokite vertybinius popierius, kai tik pajusite, kad iš jų išspaudėte maksimumą.

Pagrindinės pradedančiųjų klaidos

Dabar pakalbėkime apie dvi pagrindines pradedančiųjų investuotojų klaidas /

Klaida 1. Tikslo nebuvimas.

Tai rimčiausia klaida, apie kurią kalbėjome straipsnio pradžioje. Investavimas be tikslo reiškia tiesiog savo lėšų praradimą. Jei nesuprantate, kodėl norite investuoti savo finansus, neturite ką veikti vertybinių popierių rinkoje.

Klaida 2. Nukrypimas nuo strategijos.

Kiekvienas investuotojas pats susikuria savo investavimo strategiją. Galite pasiimti kieno nors kito, bet laikui bėgant vis tiek pritaikysite jį savo poreikiams. Visada turėtumėte laikytis savo strategijos, o nukrypimo atvejis yra tik vienas: vidutiniu / tolimu atstumu jis yra nepelningas.

Kad suprastum, ar priimate teisingus sprendimus, jums prireiks bent mėnesio. Tačiau jei kas savaitę keisite vertybinių popierių pasirinkimo principus ir požiūrius, pelną galite pamiršti.

Išvada

Investavimas į portfelį – tai finansinių investicijų rūšis, kurios pagrindinis tikslas – gauti pelną. Portfelinių investicijų objektu gali būti vertybiniai popieriai, bankų indėliai, valiutos, metalai ir realios investicijų rūšys, kurios apima nekilnojamąjį turtą, akcijas versle, statyboje, startuolius ir kt.

Pagrindinis investicijų portfelio principas yra rizikos diversifikavimas. Tai reiškia, kad turite padalyti savo lėšas į kelias kryptis arba vertybinius popierius. Tai daroma siekiant sumažinti nuostolius ir saugiai atsikratyti šio ar kito turto.

Norint pradėti rinkti investicinį portfelį, reikia išsikelti tikslą, susirasti brokerį ir įsigyti reikiamus vertybinius popierius. Po to jūs analizuojate savo vertybinių popierių pelningumą, keičiate juos esant neigiamiems rodikliams ir mėgaujatės pelnu.

Atminkite, kad investavimas, net ir neturint specialių žinių, dažniausiai atneša pelno.

portfelio pajamos – Anglų Portfelio pajamos, yra pajamų rūšis, gaunama iš vienos ar kelių investicijų. Sąvoka „portfelis“ paprastai reiškia įvairių investicinių priemonių, priklausančių konkrečiam investuotojui, rinkinį. Pavyzdžiui, investicijų portfelį gali sudaryti akcijos, obligacijos, indėlių sertifikatai, nekilnojamasis turtas, išvestinės finansinės priemonės. Pajamos, gautos iš investicijų, gali būti palūkanų (pvz., obligacijų ir indėlių sertifikatų), dividendų (pvz., akcijos) ar kitų formų, jei tai yra pasyvios pajamos iš investicinės veiklos.

Rinkdamiesi iš įvairių investicinių priemonių, investuotojai dažniausiai atsižvelgia į du veiksnius: investicijų grąžą ir rizikos lygį. Akcijos paprastai laikomos gana rizikingomis investicijomis, tačiau jos gali gauti pajamų tiek iš vertės augimo, tiek iš dividendų, išmokamų akcininkams dėl pelno paskirstymo. Obligacijos ir indėlių sertifikatai savo ruožtu generuoja pajamas palūkanų forma. Kitų rūšių investicijos taip pat gali generuoti pajamas, kurių forma priklauso nuo jų pobūdžio.

Investuotojai dažnai investuoja savo lėšas į kelių rūšių investicijas vienu metu, o tai vadinama diversifikavimu. Tokiu atveju derinamos rizikingos investicijos su aukšta grąžos norma ir mažiau rizikingos investicijos su žema arba vidutine grąžos norma. Toks daugelio investicijų rinkinys vadinamas portfeliu, o visos jos atnešamos pajamos – portfelio pajamomis.

Portfelio pajamos dažnai pripažįstamos pasyviomis pajamomis, nes dažniausiai investuotojas nededa tikslingų pastangų jas gauti. Tai yra, atlikę pradinę investiciją, jie gauna pajamas be aktyvaus investuotojo dalyvavimo. Portfelio pajamos skiriasi nuo aktyvių pajamų, kurios yra pajamos, gautos iš aktyvaus dalyvavimo ar tiesioginių energijos ar laiko išlaidų.

Norėdami gauti papildomų pajamų išėjus į pensiją, daugelis siekia tai padaryti per investicinį portfelį. Tai yra, šie asmenys tikisi gyventi iš palūkanų, dividendų ir kitos investicijų grąžos. Investicijų konsultantai paprastai rekomenduoja išleisti tik portfelio pajamas, bet neliesti pagrindinės sumos (pagrindinės investicijos sumos).

Tai reiškia, kad jei tam tikras žmogus investavo savo pinigus, jis po to neturėtų jų liesti, o tik išleisti pinigus, kuriuos ši investicija atneša. Portfelio pajamų trūkumas yra tas, kad norint suformuoti nemažą sumą reikia didelių investicijų, tai yra, investuotojas turi sukaupti didelę sumą, o tai užima daug laiko. Tuo pačiu metu portfelio pajamų privalumas yra tas, kad investuotojas neliks visiškai be pinigų, nes, be einamųjų pajamų, jis visada disponuoja skolininku.