vadeli portföy. menkul kıymet portföyü

İŞ ÇANTASI

İŞ ÇANTASI

1. İş kağıtlarını taşımak için genellikle deriden yapılmış, tokalı dörtgen bir çanta. Ağır doldurulmuş bir evrak çantası.

2. Bakanlık portföyüyle aynı (polit.). Portföy dağıtımı. Portföysüz Bakan.

3. trans., sadece birimler. Bir yayınevi veya bir dergi veya gazetenin yayın kurulu tarafından yayımlanmak üzere kabul edilen yazılar. Editör portföyünde birkaç hikaye var.

Ushakov'un Açıklayıcı Sözlüğü. D.N. Ushakov. 1935-1940.

Eş anlamlı:

Diğer sözlüklerde "PORTFOLYO"nun ne olduğunu görün:

Portföy - Akademisyen'de aktif bir VipAvenue kuponu alın veya VipAvenue'de düşük bir fiyata karlı bir portföy satın alın

iş çantası- iş çantası … Nanai-Rusça Sözlük

iş çantası- PORTFOLYO, PORTFOLYO i, m. porte feuille m. 1. Cep kitabı, cüzdan. Ocak 1806. Büyük cüzdan. Dal. Bugün aldığım postada, diğerlerinin yanı sıra kalan eşyaların bir envanterini aldım, bu kalıntılarla bir haç değil, bir portföy kitabı ... ... Rus Dilinin Tarihsel Galyacılık Sözlüğü

iş çantası- İş evrakları, okul kırtasiye malzemeleri, kitaplar, kişisel eşyalar için deri eşyalar. [GOST 28455 90] portföy Bir ekonomik varlığın servetini (daha iyi - mülk) oluşturan varlıkların bir kombinasyonu. Daha sık… … Teknik Çevirmenin El Kitabı

- (fr., kapıcıdan aşınmaya ve feuille yaprağı). Büyük cüzdan, iş evrakları için bir tür çanta. Bakanlık portföyü. Portfolyo alma ünvanı, bakanlık makamı, bakanlık almakla aynıdır. Rusçada yer alan yabancı kelimelerin sözlüğü ... ... Rus dilinin yabancı kelimeler sözlüğü

İş çantası- bir ekonomik varlığın servetini (daha iyi - mülkü) oluşturan varlıkların bir kombinasyonu. Çoğu zaman, bu terim bir tüzel kişilik veya bireyin sahip olduğu bir dizi menkul kıymeti ifade eder). Ekonomik ... ... Ekonomik ve Matematiksel Sözlük

Santimetre … eşanlamlı sözlük

Portföyün likidite oluşumu ve sağlanması nasıldır? Yatırım portföyü muhafazakarlığının ilkesi nedir? Çeşitlendirme yoluyla portföy optimizasyonunun özellikleri nelerdir?

Risksiz yatırım olmaz. Bu kural her acemi yatırımcı tarafından öğrenilmelidir. %100 kâr garantisi olan hiçbir varlık yoktur, aksi takdirde her yatırımcı Henry Ford ve Warren Buffett olurdu. Bir banka mevduatı bile finansal kurumlar tarafından konumlandırıldığı kadar güvenilir bir araç değildir.

Kârlılık düzeyi binlerce nedenden etkilenir - ekonomik krizler, enflasyon, finansal cehalet, döviz kuru dalgalanmaları, borsa felaketleri. Ancak yatırımcının, riskleri tamamen ortadan kaldırmak için değilse de en aza indirmek için etkili bir yolu vardır. Bu yönteme "yatırım portföyü" denir.

Portföy oluştururken tek bir araca yatırım yapmazsınız, birkaç yatırım alanı kullanırsınız. Bunun nasıl yapıldığını ve ne tür yatırım portföyleri olduğunu, bir yatırım uzmanı olan ben Denis Kuderin yeni bir makalede anlatacağım.

Ayrıca, bir portföy oluşturmanıza ve onu yetkin bir şekilde yönetmenize yardımcı olacak güvenilir profesyonel şirketlere genel bir bakış bulacaksınız.

Devam edin arkadaşlar!

1. Yatırım portföyü nedir

Neden deneyimli yatırımcılar yeni başlayanlardan daha fazlasını alıyor? Sizce ikincisinin daha az parası olduğu için mi? Cevap açık, ancak tamamen doğru değil. Tabii ki, yatırım miktarı karlılığı doğrudan etkiler, ancak tamamen farklı faktörler belirleyici bir rol oynamaktadır.

Deneyimli finansörler, yatırım araçlarını nasıl doğru kullanacaklarını ve bunları mümkün olduğunca verimli bir şekilde nasıl yöneteceklerini bilirler. Ne kadar çok yatırım alanı dahil olursa, yıkım riskinin o kadar düşük, istikrarlı ve uzun vadeli bir gelir elde etme olasılığının o kadar yüksek olduğunun farkındalar.

Yeni başlayanlar, şövalyelerin Kutsal Kase'yi aradığı gibi, en karlı ve gelecek vaat eden varlığı arıyor. Ve onu bulduğunda, tüm parayı ona yatırmak için acele ediyor. Bu yöntem işe yarayabilir veya yatırımcıyı mahvedebilir. Doğası gereği bir oyuncuysanız ve kazanmak değil oynamak istiyorsanız bu yol tam size göre.

Akıllı yatırımcılar işleri farklı şekilde yaparlar. bakmıyorlar en çok yüksek verim araçları. Muhafazakar yatırımları orta riskli ve yüksek riskli yatırımlarla birleştirirler. Bir seçenek işe yaramazsa, diğer on araç olası kayıpları karşılar.

Yatırımcının toplam varlıkları onun yatırım portföyü. Bu portföy, sahibinin faiz, temettü veya spekülatif işlemlerden kâr etmesine izin veren menkul kıymetler veya diğer yatırım türlerini içerir.

2. Yatırım portföyü türleri nelerdir - TOP-7 ana türleri

Yatırım portföylerinin sınıflandırılması oldukça koşulludur. Profesyonel yatırımcılar, farklı yatırım stratejilerini birleştirmeye çalışırlar. Portföylerinin bir yarısı kârlı, diğeri ise büyüme yatırımlarından oluşuyor.

Ancak, her yatırımcının ne tür portföyler olduğunu bilmesi gerekir.

1. Görüntüle Gelir Portföyü

Adından da anlaşılacağı gibi, böyle bir portföy, minimum riskle yüksek yatırım getirileri için tasarlanmıştır ve muhafazakar yatırımcılar için tercih edilir.

Küçük düzenli ödemeleri olan tahvilleri (devlet ve şirket), emtia veya enerji endüstrilerindeki büyük şirketlerin hisselerini içerir. Böyle bir portföyden elde edilen gelir, esas olarak faiz ve temettülerden kaynaklanmaktadır. Göstergeler hakkında konuşursak, bu yılda% 10-25'dir.

Görünüm 2. Büyüme Portföyü

Büyüme portföyünün karı, menkul kıymetlerin değerindeki artışla sağlanır. Bu araç, önemli bir kar elde etmek isteyen yatırımcılar tarafından kullanılır. Yatırım yönleri - hızla gelişen şirketlerin hisse senetleri, yeni başlayanlar.

Büyüme portföyünün riskleri oldukça yüksektir, ancak yatırımcı varlıklarını zamanında satarsa, kâr da önemli olacaktır. Karlılık göstergeleri sınırlı değildir.

Görünüm 3. Dengeli portföy

Ilımlı bir yatırımcının portföyü. Tanınmış şirketlerin menkul kıymetlerinden oluşur ve istikrarlı bir bileşime sahiptir. Böyle bir portföyün sahibi, uzun vadeli ve sermayenin korunmasına odaklanır. Ancak, değeri hızla değişen hisse senetleri de varlıkların küçük bir bölümünü oluşturabilir, ancak böyle bir risk her zaman haklıdır ve en sıkı kontrol altındadır.

4. Görünüm Risk sermayesi portföyü

Sermaye kazançlarını maksimize etmeyi amaçlayan bir hisse senedi oyuncusu portföyü. Böyle bir yatırımcı, en yüksek getirilerin en yüksek riskli yatırımlardan geldiğini bilir. Varlıklar, yeni ve yüksek büyüme oranlarının yanı sıra yeni teknolojiler geliştiren şirketlerin paylarını içerir.

Görünüm 5.

Uzun vade için tasarlanmış muhafazakar bir portföy. Sahibi "al ve unut" ilkesiyle çalışır. Böyle bir yatırıma girişmek için sağlam bir bütçenizin olması gerekir, çünkü yatırılan para birkaç yıl boyunca mevcut olmayacaktır.

Tipik örnek

2012 yılında Merkez Bankası tarafından ihraç edilen beş yıllık federal kredi bonoları 2017 baharında itfa edilmiştir. Bu tür menkul kıymetlerin tüm sahipleri paralarını tam olarak geri alacaklardır. Tahvillerin tüm süresi boyunca altı ayda bir ödenen kuponlardan zaten gelir elde ettiler.

Uzun vadeli yatırımların açık bir destekçisi olan Warren Buffett'a geri dönelim. dedi ki: " Hisseyi 10 yıl tutmayı düşünmüyorsanız, 10 dakika bile almayın. İstikrarlı karlılık uzun vadeli bir meseledir».

Görünüm 6. Kısa vadeli menkul kıymetler portföyü

Uzun vadeli bir portföyün tam tersi. Böyle bir paket, maksimum likidite yatırımları ve hızlı bir fon getirisi içerir. Bir örnek, Forex piyasasında döviz ve döviz spekülasyonu yatırımlarıdır.

7. Görünüm Bölgesel veya yabancı menkul kıymetler içeren portföyler

Bölgelerinin yurtseverleri veya kendi bölgesinin iç pazarını yakından tanıyan girişimciler için portföyler. Özel portföy çeşitleri - endüstriyel nitelikteki menkul kıymetler (örneğin, petrol arıtma şirketleri), yabancı şirketlerin hisseleri.

Yatırım portföyleri tablosu, tüm çeşitlerin karakteristik özelliklerini açıkça gösterecektir:

№	portföy türü	enstrümanlar	Teslim olmak
1	Gelir Portföyü	Yüksek faizli ve temettülü menkul kıymetler	Ilıman
2	Büyüme Portföyü	Değeri yüksek olan menkul kıymetler	yüksek
3	Dengeli	Gelir ve büyüme kağıtları yaklaşık olarak eşit olarak bölünmüştür	Ilıman
4	Risk sermayesi	Hızlı büyüyen şirketlerin, startupların hisseleri	yüksek
5	uzun vadeli	Tahviller, büyük şirketlerin hisseleri	Düşük ama kararlı
6	Kısa	Değeri düşük ve genç şirketlerin menkul kıymetleri	yüksek

3. Bir yatırım portföyü oluşturma prosedürü - 5 ana aşama

Böylece, yatırım portföyünüzü oluşturmaya kesin olarak karar verdiniz. Bunun için neyin gerekli olduğunu düşünün.

Tüm yeni başlayanlara muhafazakarlık ilkesini takip etmelerini tavsiye ederim. Bu, portföyün muhafazakar ve güvenilir finansal araçlara dayanması gerektiği anlamına gelir. Daha sonra varlıklarınızı %50-100 oranında artırdığınızda risk alırsınız. Bu arada, ihtiyatlı, sabırlı ve tutarlı olun.

Ve uzman rehberliğini dikkatli bir şekilde takip edin.

1. Aşama. Yatırım hedefleri belirleme

Yatırımcının hedefleri ne kadar spesifik olursa, finansal faaliyeti o kadar etkili olacaktır. Bir kişi piyasaya belirsiz niyetlerle girerse, sonuç da belirsiz ve belirsiz olacaktır. “Yapabiliyorsan biraz para kazan” hedefi işe yaramaz. Kendinize gerçekçi ve spesifik hedefler belirleyin.

Profesyonel sonuç için çalışır. Borsaya hazırlıklı ve kazanmaya hazır gelir. Aynı zamanda, güvenlik asla unutulmaz. Sermayesi dış şoklara karşı savunmasızdır ve kendisi doğru seçilmiş bir strateji ile dürtüsel kararlardan korunur.

Yatırımlardan ne kadar ve neden kazanmak istediğinize önceden karar verin. Doğru hedefler, sermayeyi bir yılda %50 artırmak, bir araba için para biriktirmek, borsada ana işinizden daha fazlasını elde etmektir.

Yeni başlayan yatırımcılara profesyonel bir danışmanla çalışmalarını tavsiye ederim. Birçok aracı kurum, bu tür işlevleri ücretsiz olarak bile yerine getirir. Nitelikli yardımı ihmal etmeyin, akıllıca tavsiyeleri dinleyin ve bunlara uyun.

2. aşama. Bir yatırım stratejisi seçmek

Strateji seçimi, yatırımcının kişisel tercihlerine ve nihai hedeflerine bağlıdır.

Aslında, sadece 3 yatırım stratejisi vardır:

• agresif;
• tutucu;
• ılıman.

Agresif (diğer adıyla aktif) bir strateji, piyasa değişikliklerinin sürekli olarak izlenmesini içerir. Aktif bir yatırımcı sürekli hareket eder - satın alır, satar, yeniden yatırım yapar. Amacı, sermayeyi mümkün olan en kısa sürede artırmaktır. Böyle bir strateji zaman, bilgi ve para gerektirir.

Pasif strateji bekliyor. Yatırımcı ara süreçlere katılmaz ve sadece uzun vadeli bir sonuç bekler. Veya temettü, faiz ve kuponlardan kar elde eder. Yeni başlayanlar için önereceğim strateji bu. Biraz sıkıcı ama güvenilir.

Sahne 3. Menkul kıymetler piyasasının analizi

Yatırım hedeflerinize göre menkul kıymetler piyasasını analiz edin ve stratejinize en uygun enstrümanları belirleyin. Bu aşamada, sonsuz bir finansal labirentte bir rehber olan güvenilir bir komisyoncu seçmenizi öneririm.

Borsaya yatırım yapmak kesinlikle banka mevduatı yapmaktan daha zordur, ancak bir fabrikada veya ofiste günlük çalışarak para kazanmaktan çok daha kolaydır. Ana şey, finansal kararların sorumluluğunu almak ve en azından amatör düzeyde değişim mekanizmalarını anlamaktır.

Ama kafanızla havuza acele etmeyin. Başlamak için bloglar, makaleler, yeni başlayanlar için kitaplar okuyun. Tahvillerin hisse senetlerinden nasıl farklı olduğunu ve ETF'lerin ne olduğunu anladığınızda, yavaş yavaş uygulamaya geçin. Şirketlerin cari ve geçen yıl için fiyat tekliflerini inceleyin, belirli menkul kıymetlerin ne kadar büyüdüğünü ve sahiplerine ne kadar gelir getirdiğini görün.

Diğer bir seçenek de, her profesyonel şirketin sahip olduğu bir eğitim aracılık demo hesabı açmak ve bir süreliğine sanal hisse senedi ticareti yapmaktır. Bu, piyasada rahat olmanıza ve ticaretin temel ilkelerini anlamanıza yardımcı olacaktır.

Bazı yeni başlayanlar, deneyimli yatırımcıları takip etme stratejisini seçer. Bazen brokerlar, başarılı oyuncuların portföylerini incelemenize ve "benim yaptığımı yapın" ilkesine göre para yatırmanıza izin verir.

4. Aşama Portföydeki varlıkların seçimi

Hisse senedi yatırımları tahmin edilemez, ancak bu bir piyango veya kumarhane oyunu değil. Burada durumu kontrol etme ve riskleri dengeleme hakkına sahipsiniz. Özellikle Rusya iç piyasasının hisseleri için kesin karı tahmin etmek imkansızdır, ancak muhafazakar bir strateji için yaklaşık gelir artışı oldukça kesin bir rakamdır.

Varlıkları en azından asgari düzeyde bilgili olduğunuz alanlara dağıtın. Örneğin, nasıl çalıştığını bilmiyorsanız vadeli işlemlere yatırım yapmamalısınız. Ayrılmamış fonların bakiyesini para birimine koymak daha iyidir. Aracılık hesabında ücretsiz para olsun.

Aşama 5. Menkul kıymet alımı ve oluşturulan portföyün izlenmesine başlanması

Borsada menkul kıymetler bir komisyoncu aracılığıyla satın alınır. Doğrudan hisse senetlerine yatırım yapmak nadirdir. Bu, esas olarak büyük paraya sahip deneyimli yatırımcılar tarafından yapılır.

Varlık satın almak ve onları unutmak yanlış bir taktiktir. Dünyanın en muhafazakar yatırımcısı olsanız bile, portföyünüzü düzenli olarak gözden geçirmeniz ve en az üç ayda bir veya altı ayda bir denetim yapmanız gerekir. Bazı kağıtlardan kurtulmanız gerekecek, bazılarının ise tam tersine ek olarak satın alınması gerekecek.

4. Portföy yatırımında profesyonel yardım - TOP-3 aracı kurumlara genel bakış

Menkul kıymetler piyasasında bir komisyoncu olmadan, yeni başlayanların yapacak bir şeyi olmadığını zaten söylemiştim. Bir komisyoncu yalnızca hizmetleri için bir yüzde alan bir aracı değildir, onlar sizin gözünüz ve kulağınızdır. İletken ne kadar güvenilir olursa, kâr o kadar yüksek olur.

Bazı borsalarda, aracılar bir finansal danışmanın görevlerini birleştirir. Hatta bazen hiçbir ekstra ücret ödemeden.

Rusya'daki en güvenilir aracı kurumların incelemesini inceleyin ve hizmetlerini kullanın.

1) FİNAM

Rusya'daki en eski komisyoncu (şirket 1994 yılında kuruldu). Aracılık hizmetlerinin yanı sıra sermaye yönetimi, eğitim, kambiyo işlemleri, üretime ve ekonomiye doğrudan yatırım yapmaktadır. En son bilgi teknolojilerinin ve müşteri hizmetlerinin sürekli geliştirilmesi ve uygulanması için kursu tutar.

FINAM uzmanları, müşterinin bir yatırım portföyü oluşturmasına yardımcı olacak, yatırımcının hedeflerine ve finansal yeteneklerine göre kendileri en karlı ve gelecek vaat eden alanları seçeceklerdir.

Doğrudan şirketin web sitesinde bir demo hesabı veya gerçek bir aracılık hesabı açın. Prosedür birkaç dakika sürer. Neredeyse anında menkul kıymetler ve para birimleri ile takas işlemlerine erişebilirsiniz. Şirket, pasif bir yatırım stratejisiyle bile yılda %18'lik bir gelir vadediyor.

2) Altın Adam Sermayesi

Firma, özel ve kurumsal yatırımlar alanında danışmanlık hizmeti vermektedir. Bu adamlar size sadece etkili bir yatırım portföyünün ne olduğunu söylemekle kalmayacak, aynı zamanda bir tane oluşturmanıza da yardımcı olacak.

Her müşteriye, onlardan maksimum kâr elde etmek için varlıkları yöneten ayrı bir portföy yöneticisi atanır. Aracının geliri sizin gelirinize bağlıdır, bu nedenle danışmanlar müşterinin iyiliğiyle hayati derecede ilgilenirler.

3) MYK

Uzun bir geçmişe ve kusursuz bir itibara sahip başka bir aracı şirket. Müşteriler, dünyanın en büyük ve Rus şirketlerinin hisselerine yapılan yatırımlara erişebilir. Microsoft, Gazprom, Coca-Cola veya Apple'ın ortak sahibi olmak ister misiniz? Hiçbir şey daha kolay olamazdı - FMC'ye kaydolun ve tüm yatırım dönemi boyunca yatırım portföyünüzü yönetecek kişisel bir danışman edinin.

5. Yatırım portföyünü optimize etmenin yolları nelerdir - 3 ana yol

Tembel bir insan her zaman yatırım yapmamak için bir sebep bulacaktır. Sergei Mavrodi'ye kendisinden daha fazla inanması daha olasıdır, yoksa doların fiyatı yükselmeye başladığında ev aletleri satın alacaktır.

Geleceği düşünen aktif ve ileri görüşlü bir insan böyle saçmalıklara girmez. Kişisel yatırım portföyünü optimize etmenin yollarını arıyor. Onunla iç krizlerden, döviz dalgalanmalarından ve rublenin düşüşünden korkmuyor.

Bir portföyü optimize etmenin birçok yolu vardır, ancak ben en etkili olanları ele alacağım.

Yöntem 1. Portföy çeşitlendirmesi

Yatırımcının ilk ve en önemli kuralı. Sade bir dille kulağa şöyle geliyor: "Çok yumurta, çok sepet." Ne kadar çok enstrüman seçerseniz, riskler o kadar düşük olur. Ancak gelirlerin enflasyonu karşılayacak şekilde hesaplanması gerekir.

Yatırımlar - gelir elde etmek için bir şeye para yatırmak ve bunun sonucunda finansal özgürlük ve bağımsızlık.

Bir yatırım portföyü, belirli bir amaç için bir araya getirilmiş değerli varlıklar (altın, hisse senedi, tahvil, opsiyon) grubudur. Daha deneyimli, muhafazakar yatırımcılar, daha az risk ve daha az kârla uzun vadeli projelere yatırım yaparlar. Daha riskli "maceracı" yatırımcılar kısa vadeli ve daha karlı işleri tercih eder, ancak başarısızlık durumunda hiçbir şey bırakmayabilir. Ancak, hepsi tek bir görevle birleştirilir - gelir elde etmek.

Ana yatırım portföyü türleri

Portföyler birçok türe ayrılır, ancak ana olanlar ayırt edilebilir:

Muhafazakar - en az sayıda risk içerir, daha az kâr anlamına gelir. Yatırım yapılan fonların güvenliği, böyle bir portföyün ana görevidir. Çoğu durumda, kısa vadeli krediler, tahviller, altın mevduatları, gayrimenkullerden oluşur.

Agresif - risk almaktan korkmayan insanlar için uygundur. Piyasa dalgalanmalarına hazır, istikrarlı bir ruhları olmalıdır. Ancak şans durumunda kar büyük olacaktır. Varlıkların çoğu hisse senedidir.

Dengeli, her iki göstergenin - istikrar ve risk - eşit payları işgal ettiği ideal bir portföy türüdür. Bazı yatırımların başarısız olması durumunda, diğerleri yardımcı olacaktır.

İdeal yatırım portföyü

Neden bir yatırım portföyüne ihtiyacınız var?

Her şeyden önce, karar vermeniz gerekiyor - neden böyle bir portföy oluşturuluyor? Biri yaşlılığını güvence altına almak istiyor, biri de cari harcamalar için daha fazla para kazanmak için yatırım yapıyor. Bir yatırım portföyü, herhangi bir hedefe ulaşmak için uygun bir araçtır. Sonuçta, çeşitli enstrümanlara yatırım yaparak riskleri azaltabilir ve karlılığı koruyabilirsiniz. Başka bir deyişle, bir yerde "yanmıyorsa", başka seçenekler de var. Bu nedenle, deneyimli yatırımcılar hiçbir zaman tüm fonlarını tek bir işletmeye yatırmazlar, ancak yetkin bir iş planı hazırlayarak bunları farklı yatırım nesneleri arasında eşit olarak dağıtırlar.

Yatırım portföyü nasıl oluşturulur?

Yatırım portföyü oluştururken dikkat edilecek noktalar:

Yatırım riskleri
yatırım hedefleri
yatırım şartları

Bir yatırım portföyünün oluşturulması

Bir kişi sakince risk almadan istikrarlı bir gelir elde etmek istiyorsa, muhafazakar bir portföy seçmelidir. Aynı zamanda ayda yaklaşık% 4-5'lik bir gelir elde edecek, ancak bu güvenilirlik ile telafi ediliyor. Agresif bir portföy, ayda 30-70% almanızı sağlar, ancak bu aynı zamanda artan risklerle de ilişkilidir. Bu nedenle, en iyi çıkış yolu dengeli bir portföydür - ikisi arasında bir şeydir. Böyle bir portföy, daha düşük bir risk seviyesiyle ayda %20'ye kadar gelir elde etmenizi sağlayacaktır. Mevcut yatırım seçenekleri oldukça geniştir.

Portföy yeniden dengeleme nedir?

Yeniden dengeleme, bir yatırım portföyündeki sermayenin şu anda daha az karlı varlıklardan daha aktif gelirlere yeniden dağıtıldığı süreçtir. Böylece portföyün genel karlılığı ve buna bağlı olarak mal sahibinin karı artar.

Bir yatırım portföyünde getiri ve risk

Yatırım portföylerinin organizasyonundaki ana değer, risk ve getirilerinin yanı sıra risklerin çeşitlendirilmesidir (dağıtımıdır). Bu durumda en önemli soru, yatırımcının ne kadar para kaybetmeye razı olduğudur. Bunlar riskler olacak. Bir varlığın riski, birçok faktöre bağlı olan değişken bir değerdir. Portföy getirisi, risksiz varlıklar da dahil olmak üzere bireysel hisse senedi ve menkul kıymet türlerinin toplam getirisi olarak hesaplanır. Portföydeki riskleri azaltmak için karlılık açısından farklı yönlere sahip menkul kıymetlerin dahil edilmesi gerekmektedir. Projenin riski ne kadar yüksek olursa, gelir gereksinimleri de o kadar yüksek olur.

Bir yatırım portföyü nasıl yönetilir?

Portföy yönetimi, yatırımları ayırmayı ve artırmayı amaçlayan menkul kıymetlerle yapılan bir dizi manipülasyondur.

Yatırım portföy yönetimi

Birkaç yönetim stratejisi vardır:

Agresif bir strateji, döviz piyasasının sürekli izlenmesi, olası gelirin sürekli değerlendirilmesi ve varlık yenileme anlamına gelir. Pasif veya muhafazakar bir strateji, yatırım araçlarını uzun süre değişmeden tutmaktır. Portföy, riskleri azaltılmış uzun vadeli menkul kıymetler kullanılarak oluşturulur.

Dengeli bir strateji, piyasa dalgalanmaları durumunda minimum kayıpları garanti eden tüm varlıkların eşit dağılımıdır.

İyi seçilmiş bir strateji izleyerek, ancak aynı zamanda piyasa değişikliklerine cevap vererek, yatırım alanında başarılı olabilirsiniz. Bir krizde karlı bir yatırım, acemi yatırımcılara yardımcı olacaktır. Sitenin editörleri size finansal refah diler ve sizi Forex ticaretini nasıl öğreneceğinize dair bir makale okumaya davet eder.
Yandex.Zen'deki kanalımıza abone olun

09Nisan

yatırım portföyü nedir

Yatırım konularıyla ilgili tüm makalelerimiz gibi, başarılı iş adamlarının iyi bilinen bir aksiyomuyla başlayalım:

Para para kazanmalı

Gelirinizi arttırmak, hatta aynı pozisyonda olmak ve sadece maaşınıza endeksleme almak için yatırım yaparak bir servet biriktirebilirsiniz.

Teorik temel ile "Buna neden ihtiyaç duyuluyor" bağlamında sıralandı.

Şimdi yatırım portföylerine geçelim. Bu kavramın iki anlamı olabilir: geniş ve dar. Daha dar olanla başlayalım.

Yatırım portföyü - bir yatırımcının kar elde etmek için yatırım yaptığı bir dizi menkul kıymet. Bunlar hisse senetleri, tahviller, opsiyonlar, vadeli işlemler, ticaret sözleşmeleri, borsada işlem gören finansal araçlar vb. olabilir. Bunların ortak bir noktası vardır - bunlar, belirli bir olasılıkla kâr getirecek yatırım yapan menkul kıymetlerdir.

Bu tanımın dar anlamı profesyonel yatırımcılar, büyük oyuncular için daha uygundur. Avrupa'daki ana yatırımcılardan biri bankalar ve. Örneklerini kullanarak, portföy yatırımlarının özelliklerini ve doğrudan olanlardan farklarını düşünün.

Portföy yatırımları her zaman belirli bir görevi yerine getirir: sahibine kâr getirmek. Üstelik sadece portföyde yer alarak kâr getirirler. Bunun anlamını tam olarak anlamak için doğrudan yatırımla ilgili küçük bir teori düşünün.

Doğrudan yatırımlar - yönetim kurulunda önemli / ana pay elde etmek için şirket hisselerine yatırım yapmak. Yani doğrudan yatırım, bir şirketin hisselerinin %51'inin tamamen kendisine tabi kılınması için satın alınmasıdır.

Yine banka örneğini ele alalım. Sigorta şirketlerinden hisse satın alırlar ve onları kendi çıkarları doğrultusunda hareket etmeye zorlarlar. Geliri maksimize etmek için mevduatları, insanları, sağlıklarını, sevdiklerini ve diğer işlemleri sigortalarlar. Ancak aynı zamanda, bu tür yatırımlar, hisseleri satın alınan şirketin daha büyük bir “kardeş” çıkarları doğrultusunda hareket etmesi koşuluyla karşılığını verir.

Ve bu sayede farkı yakalayabilirsiniz. Doğrudan yatırımlar, aslan payını satın alarak ve ardından yönetime katılarak şirketin "boyun eğdirilmesini" amaçlarken, portföy yatırımları gelir elde etmeyi amaçlar.

Geniş anlamda bir yatırım portföyü, dar anlamından biraz daha sıradan bir kavramdır. Ve bunu düşünmek anlamsız, çünkü birçok insan bir bankaya, gayrimenkule yatırım yapmayı ya da sadece bir arkadaşına iade etmeyi biliyor. Bu yazıda, menkul kıymetlerdeki portföy yatırımına odaklanacağız.

Portföy yatırımının avantajları ve dezavantajları

En önemli soruyla başlayalım: portföy yatırımının avantajları ve dezavantajları. Olumlu ile başlayalım.

Avantajlar

Likidite. Portföy yatırımının menkul kıymetlerdeki ilk ve en önemli avantajı yatırımların likiditesidir. Çoğu durumda, yatırımcılar paralarını yüksek likit veya orta likit menkul kıymetlere yatırırlar, çünkü gerekirse önemli bir değer kaybı olmadan (ve genellikle kârla) kolayca onlardan kurtulabilirler.

İşte tam da bütün menkul kıymetlerinizi bir veya iki saat içinde değer kaybetmeden satabileceğiniz için bu ilke ön plandadır.

Ancak bu, tüm menkul kıymetler için geçerli değildir. Borsada her saniye dolaşmasına rağmen, bazı menkul kıymetlere talep ancak 2-3 gün, hatta daha fazla olabilir. Ancak bu kategori, kimsenin bilmediği az bilinen şirketleri içerir. Onlara çok düşük güven var, menkul kıymetleri büyük bir dikkatle satın alınıyor, ancak aynı zamanda yatırımlar genellikle haklı çıkıyor.

açıklık. halka oldukça açık. Bu, hem fiyatlandırma mekanizmaları hem de ticaret hacimleri için geçerlidir. Bir veya başka bir kağıdın hangi maliyetle satılması gerektiğini belirlemek için istatistiksel verileri bağımsız olarak incelemeye gerek yoktur (Rusya'da sevilen emlak piyasasının aksine). Bütün bunlar herhangi bir kişi için kamu malı - sadece Moskova Borsasının web sitesine gidin.

En cahil kişinin bile çeşitli faktörleri görmesini sağlayan açıklıktır: dönemden döneme fiyat dinamikleri, belirli bir menkul kıymete yapılan yatırımların hacmi ve ayrıca yayılma - alım ve satış fiyatları arasındaki fark.

Bu veriler her zaman kamuya açıklanır, böylece herkes yatırımların etkinliğini değerlendirebilir. Gayrimenkul, işletme, yatırım fonları veya banka mevduatları gibi diğer yatırım türleri için aynı şey söylenemez. Fiyatlandırma mekanizmaları, garip faktörlere bağlı olarak dalgalanan fiyatlar ile daha belirsizdir.

Teslim olmak. Menkul kıymetler, hemen yüksek kârlı finansal araçlara atfedilebilir. Ayrıca, hisse senetleri, en karlı menkul kıymet türlerinden biri olarak, aynı anda iki durumda para getirebilir: ödeme üzerine ve kağıdın kendisinin değerinde bir artış üzerine.

Ve mesafeye bakarsanız, bilinmeyen bir şirketin piyasaya girdiği durumlarda yatırımcılarına büyük kazançlar sağlıyorlar.

Yönetimde basitlik. Menkul kıymetler de iyidir çünkü oldukça güvenilir hisseler satın alabilir ve bir süre onları unutabilirsiniz. Temettüler, doğrudan katılımınız olmadan banka hesabınıza yatırılacaktır.

Ancak bu iki ucu keskin bir kılıçtır. Bir yandan, oldukça iyi bir durumunuz var, ancak diğer yandan uygun yönetim ile karlılık önemli ölçüde artacaktır.

Genel olarak menkul kıymetler, onları profesyonellerin elinde oldukça karlı ve acemi yatırımcıların elinde orta derecede karlı bir yatırım yapan iyi avantajlara sahiptir.

Ancak, menkul kıymetlere portföy yatırımının avantajlarına ek olarak bir takım dezavantajları da vardır.

Dezavantajları

Risksiz. Finansın temel kuralı, riskler ne kadar yüksek olursa, gelir de o kadar yüksek olur. Ve eğer menkul kıymetler oldukça karlı bir varlıksa, oradaki riskler de buna bağlı olarak yüksek olacaktır.

Bilgi gereksinimleri. Temel bilgi olmadan menkul kıymetler piyasasına girmek intihara benzer. Ve bu, RZB'de sadece yeni başlayanlarla ikramiyeyi vurmaya hazır köpekbalıkları olduğu için değil. Bu stereotip. Sadece temel bilgi olmadan, yeterli şansla bile, sermayenizi artırmadan tüm yatırım hesabınızı çok hızlı bir şekilde düşürürsünüz.

RZB'ye yatırım yapmak pokerle karşılaştırılabilir. Teoriyi, sadece oyunun temel kurallarını bilmeyen en şanslı oyuncu bile, deneyim tarafından basitçe ezileceği bir an yaşayacaktır. Her zaman şanslı olamazsınız, bu yüzden teorik bir temel olmadan orada yapacak bir şey yok. Özellikle de çılgın şansınız yoksa.

Analiz. Bu en büyük sorun. Birçok insanın durumları analiz edememesi, yatırım hesaplarını mahvedebilir. Yetkin bir şekilde yatırım yapmak için çok fazla bilgi birikimine ve özel becerilere sahip olmanız gerekmez. Sebep-sonuç ilişkilerini doğru bir şekilde kurmak yeterlidir.

Ancak aynı zamanda, çoğu yatırımcı bunu unutuyor. Yetkili analiz, başlamadan birkaç gün önce olumsuz bir trend belirlemenize, riskleri en aza indirmenize ve piyasa düşüşteyken bile maksimum kâr elde etmenize olanak tanır.

Şimdi yatırım portföylerinin türlerine geçelim. Bu, bilgisi kendi yatırım ilkelerinizi oluşturmanıza yardımcı olacak çok önemli bir bilgidir. İlk olarak, en yaygın ve popüler sınıflandırma ile başlayalım.

muhafazakar portföy 20. yüzyılın ortalarında muhafazakarlık, yatırımın en önemli ilkesiydi. Tamamen kaybetmektense daha az para almak daha iyiydi.

Muhafazakar bir yatırım portföyü, yüksek likidite ve en düşük risk ilkeleri üzerine kuruludur. Bu nedenle, çoğunlukla tahviller, finansal araçlar ve hisselerin yüzde birkaçı olacaktır.

Bilgi ve beceriler için küçük gereksinimler nedeniyle yeni başlayanlar için uygundur. Bu tür yatırımlar, deneyim kazanmanıza ve daha ilginç ve karlı bir şeye yönlendirilebilecek ilk geliri elde etmenize olanak tanır.

agresif portföy. Yüksek getirili menkul kıymetler içerir. Ve zaten anladığınız gibi, kâr ne kadar yüksekse, risk de o kadar büyük olur. Bu nedenle, hisse senetleri, daha az sıklıkla finansal araçlar tarafından domine edilecek ve çok küçük bir kısmı tahvil olacaktır.

Risk almaktan korkmayan, işletmenin büyümesi, karlılık beklentilerini doğru bir şekilde değerlendirebilen ve genel olarak piyasanın davranışını tahmin edebilen deneyimli oyuncular için uygundur. Yeni başlayanlar için önerilmez. Ortalama yatırım fonları bu tarza bayılır.

Kombine, karışık veya orta. Güvenilirlik ve karlılık koşullarının eşit olarak gözetildiği bir yatırım portföyü. Bunun mutlu bir ortam olduğu söylenemez çünkü şirketler oldukça güvenilir olsalar bile bazı hisse senetleri piyasa tarafından aşırı değerlenecek ve oldukça karlı bazı hisse senetleri minimum riske sahip olacaktır.

Bir yatırım portföyünün oluşumu, stilleri birleştirmek yerine uç noktaları seçmenin daha iyi olduğu durumdur.

Menkul kıymetlerin baskınlık derecesine göre, şunları ayırt etmek mümkündür - çeşitlendirilmiş(birinin güçlü bir baskınlığı olmaksızın, farklı menkul kıymetlerin yaklaşık olarak eşit paylarına sahip bir portföy) ve bazı menkul kıymetlerin baskın olduğu bir portföy.

İlki, birçok farklı yatırımın geri çekilme durumunda birbirini telafi etmesi nedeniyle daha dengelidir. Bir menkul kıymetin baskınlığı, yatırımcıyı bunun üzerine “bahse girmeye” ve gerisini sadece sigorta için almaya zorlar.

Ayrıca, gelir elde etme yöntemine göre şunları ayırt edebilirsiniz:

• büyüme portföyü. Değeri artacak hisse alımına yönelik;
• gelir portföyü. Gelir getirecek menkul kıymetlerin satın alınmasına odaklanır (itfa, temettü vb.);
• Kısa vadeli portföy. Daha sonra yeniden satılmak üzere yüksek likiditeye sahip hisselerin satın alınmasına odaklanır;
• Uzun vadeli portföy. İstikrarlı bir gelir elde etmek için hisse alımı (likiditeden bağımsız olarak);
• bölgesel portföy Belirli bir bölgenin menkul kıymetlerinin satın alınması. Daha dar bir pazar segmentine odaklanmanızı sağlar;
• Sanayi portföyü. Bir sektörde menkul kıymet satın almak. Önceki durumda olduğu gibi - yatırım alanını daraltmak için bilginizi kullanmak;

Sınıflandırma bilgisi, yetkin bir finansörün yolunu nasıl izleyeceğinizi, neye yatırım yapacağınızı ve hangi durumlarda daha eksiksiz ve yetkin bir şekilde hayal etmenizi sağlar. Ve şimdi yatırım ilkeleri hakkında.

Portföy yatırımının ilkeleri

Şimdi bir yatırım portföyü oluşturmanın altında hangi ilkelerin yattığından bahsedelim.

Hedef yönlendirme. Bu, genel olarak yatırım yapmanın ve özel olarak portföy oluşturmanın en önemli ilkesidir. Karar vermeniz gereken en önemli şey, neden menkul kıymetlere yatırım yaptığınızdır.

Birkaç seçenek olabilir: para biriktirmek (enflasyon için endeksleme), karı maksimize etmek, ilk yatırım deneyimini kazanmak, gerçek zamanlı menkul kıymetler piyasası analizi becerileri edinmek, tamamen pasif gelir elde etmek vb. Süresiz olarak devam edebilirsiniz.

Hatırlanması gereken en önemli şey, doğru ve başarılı yatırımların anahtarı olacak net bir hedef belirlemeniz gerektiğidir.

Görevin oluşturulmasından sonra, daha küçük hedefler belirlemek zaten gereklidir:

• Yeniden satış için yüksek likiditeye sahip menkul kıymetler bulun;
• Pasif gelir için muhafazakar bir yatırım portföyü oluşturun;
• En üst düzeye çıkarmak için gelecekte büyüyecek hisse senetleri satın alın;
• Borsada alım satım yaparken, gün içi alım satım becerileri geliştirmek için kaldıraçtan yararlanın.

Birçok hedef olabilir, ama olmalılar.

Risk ve gelir dengesi. Risk ve getiri dengesi, yatırımcıların uzlaşma sağlayamadığı en tartışmalı noktadır. Bazıları sadece gelir elde etmenin çok önemli olduğunu söylerken, diğerleri menkul kıymetler piyasasını bu kadar çekici kılanın yüksek kâr rakamları olduğuna inanıyor.

Riskli operasyonların ve kârın eşiğinde tam olarak nasıl dengelenmesi gerektiğine, zaten hedefleri temelinde herkes kendisi için karar vermelidir. Ancak bazı durumlarda yüksek kârın yüksek riskle ilişkili olmadığını unutmayın. Bu nadirdir, ancak olur.

Likidite. Menkul kıymetlerinizin likiditesini unutmayınız. Tekrar tekrar alıp satmanız gerekiyor, bu nedenle yüksek bir "ticarete elverişlilik" varlıklarınızı çok çekici kılacaktır.

Ancak ilginç bir görüş var - düşük likit varlıklar daha karlı olabilir. Bu doğrudur, çünkü düşük likidite - 3. kademenin menkul kıymetleri, yani az bilinen şirketler, bir tür karanlık at. Tam olarak, bir veya başka bir ihraççının menkul kıymetlerinin düşük değerlenmesi nedeniyle, ilk bakışta böylesine büyük bir karlılık oluşur.

çeşitlendirme. Riskleri birkaç varlık arasında dağıtmak, kesinlikle her yatırımcının onsuz yapamayacağı bir şeydir. Burada önemli olan, yüksek getirili menkul kıymetler ile güvenilir menkul kıymetler arasında bir denge kurulması gerekliliği değildir. Sadece çok sayıda farklı varlığa sahip portföyler, yatırımcıya menkul kıymetlerini değiştirme konusunda daha fazla hareket özgürlüğü verir.

Çoğunluğa hakim olan tek bir tür hisse senedine sahipseniz, kârsız olduğunu görseniz bile onları %90 olasılıkla yatırım portföyünüzden çıkaramayacaksınız demektir. Ve eşit paylarda birkaç kağıt varsa, bunlardan biriyle ayrılmak daha az acı verici olacaktır.

Yatırım portföyüne neler dahildir?

Yatırım portföyü aşağıdaki varlıkları içerebilir:

• Stoklamak;
• Tahviller;
• Vadeli İşlemler;
• Seçenekler;
• Banka mevduatı;
• Para birimi;
• Değerli metaller;
• gerçek yatırım.

Hisse senetleri ve tahviller- menkul kıymetler dünyasında bir tür düşman. İlki riskli, daha fazla kârlılık getirir ve bir kişiyi uzaktan milyoner yapabilirken, ikincisi daha muhafazakardır, kısa vadeli ve orta vadeli ticaret için uyarlanmamıştır ve pasif yatırımcılar için tasarlanmıştır.

Hisse senetlerine yatırım yapmak, şirketin faaliyetlerinin sürekli gözetimini gerektirirken, tahviller tam tersine neredeyse hiç dikkat gerektirmez. Çoğu şirketin başlangıç ​​sermayesini artırmak için hisse senetlerinin kullanılması boşuna değildir ve devlet tarafından halktan borç almak için tahvil tercih edilir.

Vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi finansal araçlar, RZB'de ilginç bir yatırım türüdür. Kabaca konuşursak, bunlar ekonomik olaylar üzerine yapılan bahislerdir. Bu araçları kullanmak belirli bilgi ve beceriler gerektirir, ancak buna rağmen vadeli işlem piyasası yeni başlayanlar için en "tür"dür.

Banka mevduatları ve mevduatları. Bankalar, bankacılık sektöründeki mevcut durum ne olursa olsun, küçük ve orta tutarlarda yatırım yapmanın en güvenilir yolu olmaya devam etmektedir.

Kendileri için tamamen pasif bir gelir yaratmak isteyenler için, banka mevduatları, başka bir kriz başlarsa ve seçilmiş ihraççıların menkul kıymetleri hızla boruya uçarsa, enflasyonu kapatmak ve küçük bir "hava yastığı" yaratmak için mükemmel bir araç olacaktır.

Para birimi ve değerli metaller. Aynı zamanda, belirli bir ülkenin beklentilerini ayık bir şekilde değerlendirerek, dünyadaki mevcut ekonomik duruma dayalı bir para birimi seçmeniz önerilir.

Avrupa'da bir kriz olması durumunda, Amerika'da bir kriz olması durumunda her zaman dolara bakmalısınız - Euro veya Pound'a. Ayrıca, kripto para birimleri artık popülerlik kazanıyor ve bunların başında hala bitcoin geliyor.

Bu, enflasyonu örtmek için harika bir yoldur, çünkü eğilim, son birkaç yılda bu para biriminin artmaya devam etmesi ve yaklaşık 15-20 yıl içinde üretiminin tamamen duracağı ve bu da bitcoin'leri bir altın analogu haline getirebilecek olmasıdır.

Değerli metallerden bahsetmişken. - en ilginç yatırım türlerinden biri. Para yatırabilirsiniz ve size bir miktar değerli metale sahip olduğunuza dair bir sertifika verilecektir.

Üzerine faiz uygulanacak, bu durumda para çekebileceksiniz ve metalin değerindeki artışla birlikte hesabınız artacaktır. Ancak kişisel olmayan bir maden yatağı, uzun vadeli yatırımların bir yolu veya bir krizden önce bir tasarruf aracıdır.

Gerçek yatırım- gayrimenkul, iş, bir girişimin payı ve bir dereceye kadar dokunulabilecek diğer varlıklara yapılan yatırımlar. Rusya'da, gerçek yatırım kültürü hala yaygın değil ve sıradan insanlar için konut gayrimenkulüne yatırım yapmak hala en popüler seçenek.

Bir yatırımcının portföyü bundan oluşabilir. Örneğin enstrümanlar, gerçek yatırımlar, metaller ve para birimleri gibi belirli pozisyonlar olmayabilir. Ana omurga hala menkul kıymetlerden, çoğunlukla tahvillerden oluşurken, daha muhafazakar yatırımcılar bankalardaki mevduatların aslan payına sahipler.

Bir yatırım portföyü oluşturmak için adım adım talimatlar

Şimdi teoriden pratik kısma, yani yatırım portföyünüzü nasıl oluşturacağınıza dair adım adım talimatlara geçelim.

Adım 1. Yatırım hedeflerinin seçilmesi

Daha önce de söylediğimiz gibi, yapılacak ilk şey hedefinizi seçmektir. “Neden para yatırıyorum” sorusuna yukarıdaki bilgilerden yola çıkarak tüm ciddiyetle yaklaşılmalıdır.

Hedefler iki alana ayrılabilir:

• Neden yatırım yapıyorum;
• Ne kadar yatırım yaparım?

Bu iki soruyu cevapladıktan sonra bir sonraki adıma geçebilirsiniz.

Adım 2. Stratejinin Belirlenmesi

Hedefleri seçtikten sonra, hangi stratejiyi kullanacağınıza karar vermeniz gerekecektir. Agresif bir strateji, risk alarak para kazanmanıza izin verir, muhafazakar bir strateji, enflasyondan kurtulmanıza ve gerçekten pasif bir gelire sahip olmanıza izin verir ve karma bir strateji, uçta dengeler (hiçbir şey yapmaz).

Aynı zamanda, agresif stratejilerin yandaşlarının akılsızca yokuş yukarı gidebilecek hisse senetleri satın aldığını düşünmemek gerekir. Aynı şeyi dikkate alıyorlar riskler, beklenen kar ve belirli bir varlığın fiyatının davranışını tahmin etmekle meşguller.

Aslında onları muhafazakarlardan ayıran şey yatırım amacıdır: agresif yatırımcılar, bilinmeyen bir şirketin hisselerine yatırım yapmayı tercih ederken, muhafazakarlar şöhret ve güvenilirliği tercih edecektir.

Adım 3. Bir komisyoncu arayın

O zaman kendine iyi bir komisyoncu bulmalısın. Uzun süre borsa komisyoncuları hakkında konuşmaya değmez. Sadece birkaç şirketin faaliyetlerini analiz edin, bölgenizde aracılık hizmeti veren bankalar olup olmadığını öğrenin, yoksa uzman şirketlerle iletişime geçin.

Adım 4. Yatırım nesnelerinin seçimi

Şimdi en zor kısım. Yatırım nesnesine karar vermenin zamanı geldi. İlk 4-6 ayda muhafazakar olmak daha iyidir. Piyasayı inceleyin, fiyat sorun, deneyim kazanın. Eyalette yaklaşık %1-5 olan en güvenilir hisse senetlerine (mavi çipler) yatırım yapılması tavsiye edilir. tahviller (açıkçası, 2017'deki getiri banka mevduatlarından daha düşük olsa da),

Bazı istatistikler: 100 yatırımcıdan 5'i yatırım hesabını sıfıra ve ardından birkaç yıl içinde kaybeder. Borsada akılsız oyunlara / alım satımlara girmezseniz, paranızı kaybetmeniz çok zor olacaktır. Hatta yatırımcıların yarısından fazlası kâr ediyor.

Bu nedenle, menkul kıymetlere yatırım yapmaktan korkmayın. Yeni başlayanlar için, yatırım faaliyetinin ilk yılında, fonlarınızın yaklaşık %50'sini bankada tutmanızı ve kârınızı yatırım hacimlerini artırmaya yönlendirmenizi şiddetle tavsiye ederiz.

Adım 5. Oluşturulan portföyün analizi

Sonra en ilginç zaman geliyor. Portföyünüzün performansını zaman zaman izlemeniz gerekecektir. Muhafazakarsanız, kursu periyodik olarak izlemeniz ve en az haftada bir kez yatırım yaptığınız şirketlerin haberlerini izlemeniz gerekir.

Ancak agresif bir tarz seçerseniz, piyasayı çok daha sık izlemeniz gerekecek. Sadece şirketin web sitesindeki haberleri okumak değil, aynı zamanda her gün alıntılara bakmak, sürekli olarak "zayıf" şirketi aramak - pazara büyük ölçüde küçümsenmiş bir yeni gelen, fazla tahmin edilenlere bakın. Bu, doğru yapılırsa çok fazla gelir getirecek karmaşık bir analitik iştir.

Adım 6. Portföy Optimizasyonu

Optimizasyon analizden sonra gelir. Yatırım yaptığınız ihraççı şirket kötü sonuçlar verirse, düşerse, finansal sonuç sürekli olarak olumsuzsa, bu menkul kıymetlerden ayrılmalısınız. Ya da onları tutun, yeniden yükselecekleri inancını bırakarak, krizin dibini iterek.

Portföy optimizasyonuna yaklaşım herkes için bireyseldir. Muhafazakarlar nadiren seçimlerini değiştirirler, agresif oyuncular haftada veya ayda bir kağıtlarla ayrılır ve ortalama oyuncular fiyat yükseldiğinde satmaya ve yoğun bir şekilde geldiğinde satın almaya çalışır.

Adım 7. Kar elde etmek ve kullanmak

Son ve en lezzetli adım. Kâr elde etmek, tüm insanların kendi paralarını yatırdıkları şeydir. Pasif gelir kaynağınız bu değilse, yatırım hacimlerini genişletmek için kâr kullanmalısınız.

Kârın ne oranda işe dönüşmesine izin vereceğiniz size kalmış. Deneyimli oyuncular bunu 70/30 oranında yapmanızı önerir.

Küçük sır: Portföy yatırımına dahil olan birçok kişi, kriz anlarında gerçek ikramiyeyi vurdu. Piyasanın aşırı doyduğu, finansal balonun patladığı an, çoğu şirket, şirketlerin gerçek beklentilerini panik olmadan değerlendirebilenler için gerçek bir cennettir. Birkaç finansçının Amerika'daki emlak piyasasındaki ekonomik balonu nasıl gördüğünü ve durumdan nasıl yararlandığını anlatan "The Big Short" filmine bir bakın.

Ancak burada çok önemli bir adımdan bahsetmedik. Kendinize yatırım hedefleri belirlemeye başlamadan önce bile, gerekli teoriyi incelemeniz gerekir. Fiyatlandırma ilkelerini dikkatlice incelemeye gerek yok.

Borsada oynamak, yatırım yapmak ve diğer benzer şeyler için ücretli çevrimiçi eğitim hakkında küçük bir arasöz. Genellikle bu tamamen saçmalıktır ve size ücretsiz olarak alabileceğiniz bilgiyi satmaya çalışırlar. Nasıl yatırım yapacağınızı öğrenebilirsiniz: forumlarda, özel literatürü okuyarak (ücretsizdir, ancak kağıt versiyonunu satın almanız önerilir) ve başarılı yatırımcıların bloglarını okuyarak. Ancak, elbette, bazen çok iyi kurslar vardır.

Brian Tracy'nin iyi ifade edilmiş yönteminin işe yaradığı yer burasıdır: Alanınızdaki başarılı insanların neler yaptığını öğrenin ve onlardan sonra kopyalayın. Başarılı yatırımcıların düşünce ve becerilerini toplayın ve onlar gibi kar elde edebilirsiniz.

Finansal aracılar

Finansal aracılar konusuna değinmeden geçemeyiz. Bunu yapmak için batıya dönüyoruz. Orada finansal yatırım kültürü Rusya'dan çok daha iyi gelişmiştir. Her Batılı ve Amerikalı aile, 2-3 şirketin hissesine sahiptir ve yeni ve gelecek vaat eden bir işletmeye küçük bir miktar yatırım yapmaya hazırdır.

Ancak kendi kendine yatırıma ek olarak, insanların gelir elde etmek için paralarını transfer ettiği birçok yatırım fonu vardır. Fonlar, faaliyetlerini müşterilerin fonları pahasına yürütür ve onlara sabit bir gelir garanti eder. Büyük bir kar gösterirlerse komisyonlarını alırlar.

Ancak Rusya'da durum biraz farklı. Böyle bir bağımsız yatırım kültürümüz yok. Aynı zamanda, yatırım alanındaki finansal aracılar henüz emekleme aşamasındadır.

Bir diğer olumsuz nokta ise sahte karlılık rakamları. Web sitelerindeki yatırım fonları, yıl için bir getiri gösteriyor -% 60. Bu sonucun çizilmiş rakamlardan başka bir şey olmadığı açıktır, çünkü bu tür göstergeleri birden fazla dönem için göstermek imkansızdır, çünkü yatırım fonları büyük rakamlarla değil, öncelikle istikrarlı gelir yaratma ile ilgilenir.

Ancak iki finansal aracıya dikkat etmeye değer.

Yatırım fonları

Ya da yatırım fonları olarak kısaltıldıkları gibi. Çalışmalarının prensibi şudur: önceden belirlenmiş bir fiyata bir yatırım hissesi satın alırsınız ve satın alınan “hisseye” göre, dönem sonunda (çoğunlukla bir yıl) fonlarınızı geri alırsınız + alınan faiz.

İlk bakışta, her şey çok çekici. Sadece para yatırırsınız ve profesyoneller kendi alanlarında çalışırlar ve eğer büyük bir kar elde ederlerse kendilerine bir komisyon tutarsınız. Gerçekte, Rusya'da işler o kadar pembe değil. Çizilen rakamlar, büyük riskler, bankaların periyodik olarak kapanması. ve buna bağlı olarak, yatırım fonları. Bütün bunlar birlikte çok olumlu bir sonuç vermiyor.

Bununla birlikte, 2016 yılının sonunda Merkez Bankası, yatırım yönünü ve Rusya ekonomisine bir yatırım kültürünün girmesini ciddiye aldı. Bu nedenle yatırım fonlarının faaliyetlerini kontrol etmek için daha ciddi operasyonlar beklemeliyiz.

Bu da yaklaşık 2018 yılında yatırım fonlarının faaliyetlerini tamamen beyazlatmak, gerçek karlılık rakamları göstermek ve bir banka mevduatından 1,5-2 kat daha fazla kar elde etmek zorunda kalacağı anlamına geliyor.

komisyoncu bankalar

İşte bir başka finansal aracılık ilkesi. Broker bankalar, menkul kıymetler piyasasında işlem yapmak için bir fırsat ve araç sağlar. Üstelik tüm işlemleri sizin talimatınız doğrultusunda gerçekleştirirler. Ancak bir numara var - banka çalışanlarıyla her zaman yatırım nesneleri, hacimleri ve fonlarınızı yatırmak için stratejiler hakkında konuşabilirsiniz.

Herhangi bir aracı kurumun çalışanları piyasada neler olup bittiğinin çok iyi farkındadır ve bu nedenle müşterilerine tavsiye vermekten mutluluk duyarlar. Onlarla konuşarak, şu anda yatırım için neyin doğru olduğu, nelerden kurtulmanız gerektiği ve neyin pahalı olduğu konusunda pratik tavsiyeler alabilirsiniz.

Broker sizin kârınızla ilgileniyor çünkü işlemlerinizden komisyon alıyor. Bu yüzden çalışanları size mümkün olan her şekilde yardımcı olacaktır.

Yatırım portföyünün etkinliğinin analizi

Bir yatırım portföyünün etkinliği biraz belirsiz bir kavramdır. Bazıları için fonların korunması, diğerleri için - gelirde sürekli bir artış. Yine de diğerleri genellikle 5-10 yıl boyunca pasif gelir yaratmayı tercih ediyor. Ancak buna rağmen, yatırım portföyünün etkinliğinin analizinin ortak bir noktası vardır.

Yatırımcılar öncelikle parayla ilgilenirler. Yani gelir. Bu nedenle yatırım portföyünün ana prensibi karlılıktır. Bir kayıp vermemelidir. Her zaman yatırımlarınızdan net kar elde etmelisiniz. Bu, işlemlerinizi borsada yürütmenize izin veren bir aracı kurumun enflasyonunu ve komisyonunu karşılamanız gerektiği anlamına gelir.

Bir yatırım portföyünün etkinliğini analiz etmenin en kolay ve en etkili yolu, yatırım getirisinin artıp artmadığını görmek için mesafeye bakmaktır. Artarsa, yatırımcıların %80'inden daha iyi çalışıyorsunuz demektir. Kâr artı veya eksi sabitse, o zaman bir yatırımcı olarak gelişmeden gelirinizi alırsınız. Bu, minimum zaman ve çaba yatırımı ile pasif gelir yaratanlar için iyidir.

Ancak kâr azalır ve yatırım hesabı zarar gösterirse, yatırım portföyünü optimize etmek için adımlar atılmalıdır.

Portföy Optimizasyonu

İlk kez optimal bir yatırım portföyü oluşturmanın başarılı olması pek olası değildir. Piyasa dalgalı ve dün karlı ve istikrarlı görünen şey şimdi sadece zarar getiriyor. Bu nedenle yatırım portföyünüzü en az ayda bir kez optimize etmeniz gerekiyor.

Menkul kıymetlerinizin davranışını birkaç hafta boyunca analiz edersiniz ve sürekli olarak kötü finansal sonuçlar gösterirlerse, birkaç şey yapmanız gerekir:

• Nedenini bulun;
• Bir tahminde bulunun;
• Bu tahmine göre hareket edin.

Burada her şey çok basit.

Hisse senetleri olumsuz bir sonuç gösteriyorsa, bunun nedenleri aşağıdaki gibi olabilir:

• Ülkedeki olumsuz ekonomik durum;
• Sanayinin düşüşü;
• Şirketin iç sorunları;
• Liderlik pozisyonlarının değiştirilmesi;
• Hisselerin değer düşüklüğü;
• Aşırı değerlendirmeden kurtulmak.

Menkul kıymetleri değiştirmenizin nedenlerini göz önünde bulundurun:

• Sanayinin düşüşü;
• Yeniden değerlemeden kurtulmak;
• Şirketin iç sorunları;
• Ülkedeki olumsuz durum.

Bu şekilde konumlanıyorlar çünkü endüstrinin çöküşü şirketin menkul kıymetlerinden kurtulmanın ana nedeni. Sektör kârsız hale gelirse, bu daha da kötüye gideceği anlamına gelir.

Örnek vermek: 2014-2016 petrol şirketleri. Bu dönemde, bu şirketler petroldeki düşüş nedeniyle büyük kayıplar yaşadılar ve genel olarak, tüm kayıplarını karşılayan devlet desteği için olmasa bile, kağıtları boşa gitmeliydi. Ancak, özellikle artan bir dolar fonunda önemli düşüşler yaşandı.

Piyasa "gözlerini açtığında" ve belirli bir şirketi fazla tahmin ettiğini anladığında, büyük bir menkul kıymet satışı başlar. Ondan sonra keskin bir kalkış, hatta en azından kademeli bir “tırmanış” olmayacak. Bu nedenle, piyasanın "ışığı gördüğünü" görür görmez menkul kıymetleri satmaktan çekinmeyin.

Şirketin iç sorunları, agresif bir oyunda menkul kıymetlerden kurtulmanın bir nedenidir. Nedenini anlamak için ünlü Apple'a başvurmak yeterli. Medya Steve Jobs'un hasta olduğunu öğrenir öğrenmez Apple Company'nin hisseleri hızla değer kaybetmeye başladı. Ve markanın muazzam popülaritesi ve buna karşılık gelen yeniden değerleme olmasaydı, şimdiye kadar toparlanamazlardı.

Ülke ekonomisindeki olumsuz durum, en belirgin sorun değil, sonuncusudur. Bir yandan zarar eden menkul kıymetler elden çıkarılmalı, diğer yandan ülke genelinde bir kriz var, dolayısıyla birçok sektör ve şirkette aynı olacak.

İşte portföy optimizasyonunun nedenleri. Optimizasyon sürecinin kendisi basittir - menkul kıymetlerden maksimumu sıktığınızı hissettiğiniz anda menkul kıymetler satın.

Yeni başlayanların ana hataları

Şimdi acemi yatırımcıların iki ana hatasından bahsedelim /

Hata 1. Amaç eksikliği.

Bu, makalenin başında bahsettiğimiz en ciddi hatadır. Hedefsiz yatırım yapmak, sadece paranızı kaybetmektir. Finansmanınızı neden yatırmak istediğinizi anlamıyorsanız, menkul kıymetler piyasasında yapacak bir şeyiniz yok.

Hata 2. Stratejiden sapma.

Her yatırımcı kendisi için kendi yatırım stratejisini oluşturur. Başkasınınkini alabilirsin ama zamanla yine de ihtiyaçlarınıza göre uyarlarsınız. Her zaman stratejinize bağlı kalmalısınız ve sapma için tek bir durum vardır: orta / uzun mesafede kârsızdır.

Doğru kararlar alıp almadığınızı anlamak için en az bir aya ihtiyacınız olacak. Ancak her hafta menkul kıymet seçme ilkelerini ve yaklaşımlarını değiştirirseniz, kârı unutabilirsiniz.

Çözüm

Portföy yatırımı, öncelikle kar elde etmeyi amaçlayan bir finansal yatırım türüdür. Portföy yatırımlarının amacı menkul kıymetler, banka mevduatları, para birimleri, metaller ve gayrimenkul, işletme hisseleri, inşaat, yeni başlayanlar vb. dahil olmak üzere gerçek yatırım türleri olabilir.

Portföy yatırımının temel prensibi risk çeşitlendirmesidir. Bu, fonlarınızı çeşitli yönlere veya menkul kıymetlere bölmeniz gerektiği anlamına gelir. Bu, kayıpları en aza indirmek ve şu veya bu varlıktan güvenle kurtulabilmek için yapılır.

Bir yatırım portföyü toplamaya başlamak için bir hedef belirlemeniz, bir komisyoncu bulmanız ve gerekli menkul kıymetleri satın almanız gerekir. Bundan sonra menkul kıymetlerinizin karlılığını analiz eder, olumsuz gösterge durumunda değiştirir ve kârın tadını çıkarırsınız.

Özel bilgi olmasa bile yatırımın çoğu zaman kâr getirdiğini unutmayın.

portföy geliri – ingilizce Portföy Geliri, bir veya daha fazla yatırımdan elde edilen bir gelir türüdür. "Portföy" terimi genellikle belirli bir yatırımcının sahip olduğu çeşitli yatırım araçlarına atıfta bulunur. Örneğin bir yatırım portföyü, hisse senetleri, tahviller, mevduat sertifikaları, gayrimenkul, türevler içerebilir. Yatırımlardan elde edilen gelir, yatırım faaliyetlerinden pasif gelir olmak kaydıyla faiz (tahvil ve mevduat sertifikaları gibi), temettüler (hisse senetleri gibi) veya diğer şekillerde olabilir.

Yatırımcılar, çeşitli yatırım araçları arasından seçim yaparken genellikle iki faktörü göz önünde bulundurur: yatırım getirisi ve risk seviyesi. Hisse senetleri genellikle oldukça riskli yatırımlar olarak kabul edilir, ancak hem değer artışından hem de kar dağıtımının bir sonucu olarak hissedarlara ödenen temettülerden gelir elde edebilirler. Tahviller ve mevduat sertifikaları da faiz şeklinde gelir yaratır. Diğer yatırım türleri de biçimlerine bağlı olarak gelir getirebilir.

Yatırımcılar genellikle fonlarını aynı anda çeşitli yatırım türlerine yatırırlar, buna çeşitlendirme denir. Bu durumda getiri oranı yüksek olan riskli yatırımlar ile düşük veya orta getiri oranı olan daha az riskli yatırımlar birleştirilir. Böyle bir dizi yatırıma portföy, getirdiği toplam gelire portföy geliri denir.

Portföy geliri genellikle pasif gelir olarak kabul edilir, çünkü çoğu durumda yatırımcı bunu almak için hedeflenen bir çaba göstermez. Yani ilk yatırımı yaptıktan sonra yatırımcının aktif katılımı olmadan gelir elde ederler. Portföy geliri, aktif olarak katılımdan veya doğrudan enerji veya zaman harcamalarından elde edilen gelir olan aktif gelirden farklıdır.

Birçoğu emekli olduklarında kendilerine ek gelir sağlamak için bunu bir yatırım portföyü aracılığıyla yapmaya çalışır. Yani, bu bireyler yatırımlarından elde edilen faiz, temettü ve diğer getirilerle yaşamayı umarlar. Kural olarak, yatırım danışmanları yalnızca portföy gelirini harcamanızı, ancak anaparaya (yatırımın ana tutarına) dokunmamanızı önerir.

Bu, belli bir kişi parasını yatırmışsa, daha sonra ona dokunmamalı, sadece bu yatırımın getirdiği parayı harcamalıdır. Portföy gelirinin dezavantajı, onu önemli miktarda oluşturmak için önemli yatırımlar gerektirmesidir, yani yatırımcı çok zaman alan büyük miktarda biriktirmelidir. Aynı zamanda portföy gelirinin avantajı, yatırımcının tamamen parasız kalmamasıdır, çünkü cari gelire ek olarak her zaman emrinde bir anapara vardır.