نمونه کار مدت سبد اوراق بهادار

کیف

کیف

1. یک کیف چهار گوش با بند که معمولاً از چرم برای حمل کاغذهای تجاری است. یک کیف سنگین پر شده

2. همان سبد وزارتی (سیاسی). توزیع نمونه کارها. وزیر بدون پرتفوی

3. ترانس، فقط واحدها نسخ خطی پذیرفته شده برای انتشار توسط مؤسسه انتشاراتی یا هیئت تحریریه یک مجله یا روزنامه. چندین داستان در مجموعه سرمقاله وجود دارد.

فرهنگ لغت توضیحی اوشاکوف. D.N. اوشاکوف 1935-1940.

مترادف ها:

ببینید «PORTFOLIO» در فرهنگ‌های دیگر چیست:

نمونه کارها - یک کوپن فعال VipAvenue در Academician دریافت کنید یا یک نمونه کار سودآور را با قیمت پایین با فروش در VipAvenue خریداری کنید.

کیف- کیف … فرهنگ لغت نانایی-روسی

کیف- PORTFOLIO، PORTFOLIO i، m. porte feuille m. 1. کتاب جیبی، کیف پول. ژان 1806. کیف پول بزرگ. دال در نامه ای که امروز دریافت کردم، فهرستی از وسایل باقی مانده را دریافت کردم، از جمله، این یک صلیب با آثار نیست، یک کتاب نمونه کارها ... ... فرهنگ لغت تاریخی گالیسم های زبان روسی

کیف- کالاهای چرمی برای حمل اوراق تجاری، لوازم التحریر مدرسه، کتاب، وسایل شخصی. [GOST 28455 90] portfolio ترکیبی از دارایی هایی که ثروت (بهتر - دارایی) یک واحد اقتصادی را تشکیل می دهد. اغلب…… کتابچه راهنمای مترجم فنی

- (فر.، از باربر به پوشیدن، و ورق فویل). کیف پول بزرگ، نوعی کیف برای اوراق تجاری. سبد وزارتی عنوان، دفتر وزیر، برای دریافت سبد، مانند دریافت وزارت است. فرهنگ لغات کلمات خارجی موجود در روسی ... ... فرهنگ لغت کلمات خارجی زبان روسی

کیف- ترکیبی از دارایی‌هایی که ثروت (بهتر - دارایی) یک واحد اقتصادی را تشکیل می‌دهند. اغلب این اصطلاح به مجموعه‌ای از اوراق بهادار اطلاق می‌شود که متعلق به یک شخص حقوقی یا شخصی است. اقتصادی...... فرهنگ اقتصادی و ریاضی

سانتی متر … فرهنگ لغت مترادف

شکل گیری و تامین نقدینگی پرتفوی چگونه است؟ اصل محافظه کاری سبد سرمایه گذاری چیست؟ ویژگی های بهینه سازی پورتفولیو با تنوع چیست؟

سرمایه گذاری بدون ریسک وجود ندارد. هر سرمایه گذار مبتدی باید این قانون را یاد بگیرد. هیچ دارایی با ضمانت 100 درصد سود وجود ندارد، در غیر این صورت هر سرمایه‌گذاری به هنری فورد و وارن بافت تبدیل می‌شود. حتی یک سپرده بانکی آنقدر که توسط موسسات مالی ارائه می شود، ابزار قابل اعتمادی نیست.

سطح سودآوری تحت تأثیر هزاران دلیل است - بحران های اقتصادی، تورم، بی سوادی مالی، نوسانات نرخ ارز، بلایای بازار سهام. با این حال، سرمایه گذار یک راه موثر دارد، اگر نه برای از بین بردن کامل ریسک ها، پس برای به حداقل رساندن آنها. به این روش «پرتفوی سرمایه گذاری» می گویند.

هنگام ایجاد یک سبد، شما در یک ابزار سرمایه گذاری نمی کنید، بلکه از چندین حوزه سرمایه گذاری استفاده می کنید. در مورد نحوه انجام این کار و انواع پرتفوی سرمایه گذاری، من، دنیس کودرین، متخصص سرمایه گذاری، در مقاله جدیدی خواهم گفت.

و همچنین یک نمای کلی از شرکت های حرفه ای قابل اعتماد پیدا خواهید کرد که به شما کمک می کند یک نمونه کار را تشکیل دهید و آن را به درستی مدیریت کنید.

پیش بروید، دوستان!

1. سبد سرمایه گذاری چیست

چرا سرمایه گذاران با تجربه بیشتر از مبتدیان دریافت می کنند؟ آیا فکر می کنید به این دلیل است که دومی ها پول کمتری دارند؟ پاسخ واضح است، اما کاملاً صحیح نیست. البته میزان سرمایه گذاری مستقیماً بر سودآوری تأثیر می گذارد، اما عوامل کاملاً متفاوتی نقش تعیین کننده ای دارند.

سرمایه گذاران باتجربه می دانند که چگونه از ابزارهای سرمایه گذاری به درستی استفاده کنند و می دانند چگونه آنها را تا حد امکان به طور مؤثر مدیریت کنند. آنها می دانند که هر چه حوزه های سرمایه گذاری بیشتر باشد، خطر خرابی کمتر و احتمال دستیابی به درآمد پایدار و بلندمدت بیشتر می شود.

یک مبتدی به دنبال سودآورترین و امیدوارکننده ترین دارایی است، مانند شوالیه ها به دنبال جام مقدس. و هنگامی که آن را می یابد، عجله می کند تا تمام پول نقد را در آن سرمایه گذاری کند. این روش می تواند کارساز باشد یا سرمایه گذار را خراب کند. اگر ذاتا بازیکن هستید و می خواهید بازی کنید، نه کسب درآمد، پس این مسیر برای شما مناسب است.

سرمایه گذاران باهوش کارها را متفاوت انجام می دهند. آنها نگاه نمی کنند بیشترینابزارهای با بازده بالا آنها سرمایه گذاری های محافظه کارانه را با سرمایه گذاری های با ریسک متوسط ​​و با ریسک ترکیب می کنند. اگر یکی از گزینه ها کار نکرد، ده ابزار دیگر زیان های احتمالی را پوشش می دهند.

کل دارایی سرمایه گذار متعلق به اوست سبد سرمایه گذاری. این پرتفوی حاوی اوراق بهادار یا انواع دیگری از سرمایه گذاری است که به مالک اجازه می دهد از سود، سود سهام یا معاملات سفته بازی سود ببرد.

2. انواع پرتفوی سرمایه گذاری - TOP-7 انواع اصلی چیست

طبقه بندی پرتفوی سرمایه گذاری نسبتاً مشروط است. سرمایه گذاران حرفه ای سعی می کنند استراتژی های مختلف سرمایه گذاری را ترکیب کنند. اتفاق می افتد که نیمی از پرتفوی آنها سودآور است، و دیگری از سرمایه گذاری های رشد تشکیل شده است.

با این حال، هر سرمایه‌گذاری باید بداند که چه نوع پرتفویی وجود دارد.

مشاهده 1.سبد درآمد

از نام مشخص است که چنین سبدی برای بازده سرمایه گذاری بالا با حداقل ریسک طراحی شده است و برای سرمایه گذاران محافظه کار ارجحیت دارد.

این شامل اوراق قرضه (دولتی و شرکتی) با پرداخت های منظم کوچک، سهام شرکت های بزرگ در صنایع کالا یا انرژی است. درآمد حاصل از چنین پورتفولیوی عمدتاً به دلیل بهره و سود سهام تشکیل می شود. اگر در مورد شاخص ها صحبت کنیم، این 10-25٪ در سال است.

مشاهده 2.نمونه کارها رشد

سود پرتفوی رشد با افزایش ارزش اوراق بهادار تامین می شود. این ابزار توسط سرمایه گذارانی استفاده می شود که می خواهند به سود قابل توجهی دست یابند. جهت سرمایه گذاری - سهام شرکت های به سرعت در حال توسعه، استارت آپ ها.

ریسک های سبد رشد بسیار زیاد است، اما اگر سرمایه گذار دارایی های خود را به موقع بفروشد، سود نیز قابل توجه خواهد بود. شاخص های سودآوری محدود نیستند.

مشاهده 3.سبد متوازن

پرتفوی یک سرمایه گذار معتدل. از اوراق بهادار شرکت های معروف تشکیل شده و دارای ترکیبی پایدار است. مالک چنین پورتفولیویی بر حفظ بلندمدت و سرمایه تمرکز دارد. با این حال، سهام با ارزش به سرعت در حال تغییر نیز ممکن است بخش کوچکی از دارایی ها را تشکیل دهند، اما چنین ریسکی همیشه موجه است و تحت شدیدترین کنترل است.

مشاهده 4.پرتفوی سرمایه ریسک

پرتفوی یک بازیگر سهام با هدف به حداکثر رساندن سود سرمایه. چنین سرمایه‌گذاری می‌داند که بیشترین بازدهی از سرمایه‌گذاری‌های با ریسک بالاتر است. این دارایی ها شامل سهام شرکت های جدید و با رشد بالا و همچنین شرکت هایی است که فناوری های جدید را توسعه می دهند.

مشاهده 5.

مجموعه ای محافظه کارانه که برای بلندمدت طراحی شده است. مالک بر اساس اصل "خرید و فراموش کردن" عمل می کند. برای مشارکت در چنین سرمایه گذاری، باید بودجه محکمی داشته باشید، زیرا پول سرمایه گذاری شده برای چندین سال در دسترس نخواهد بود.

مثال معمولی

اوراق قرضه وام پنج ساله فدرال صادر شده در سال 2012 توسط بانک مرکزی در بهار 2017 بازخرید شد. همه صاحبان این گونه اوراق بهادار پول خود را به طور کامل پس خواهند گرفت. آنها قبلاً از کوپن هایی که در کل دوره اوراق قرضه هر شش ماه یکبار پرداخت می شد درآمد دریافت کرده اند.

بیایید به وارن بافت بازگردیم - حامی آشکار سرمایه گذاری های بلندمدت. او گفت: " اگر قصد ندارید سهام را به مدت 10 سال نگه دارید، پس حتی برای 10 دقیقه آن را نخرید. سودآوری پایدار یک موضوع طولانی مدت است».

مشاهده 6.سبد اوراق بهادار کوتاه مدت

برعکس پورتفولیوی بلندمدت. چنین بسته ای شامل سرمایه گذاری با حداکثر نقدینگی و بازگشت سریع وجوه است. به عنوان مثال، سرمایه گذاری در مبادلات و سفته بازی ارز در بازار فارکس است.

مشاهده 7.پرتفوی با اوراق بهادار منطقه ای یا خارجی

نمونه کارها برای میهن پرستان منطقه خود یا کارآفرینانی که بازار داخلی منطقه خود را کاملاً می شناسند. انواع پورتفولیوی تخصصی - مجموعه اوراق بهادار با ماهیت صنعتی (به عنوان مثال، شرکت های پالایش نفت)، سهام شرکت های خارجی.

جدول پرتفوی سرمایه گذاری به وضوح ویژگی های مشخصه همه انواع را نشان می دهد:

№	نوع نمونه کارها	ابزار	بازده
1	سبد درآمد	اوراق بهادار با سود و سود سهام بالا	در حد متوسط
2	نمونه کارها رشد	اوراق بهادار با افزایش ارزش بالا	بالا
3	متعادل	اوراق درآمد و رشد تقریباً به طور مساوی تقسیم می شوند	در حد متوسط
4	سرمایه ریسک	سهام شرکت های با رشد سریع، استارت آپ ها	بالا
5	طولانی مدت	اوراق قرضه، سهام شرکت های بزرگ	پایین اما پایدار
6	کوتاه	اوراق بهادار شرکت های کم ارزش و جوان	بالا

3. روش تشکیل یک سبد سرمایه گذاری - 5 مرحله اصلی

بنابراین، شما قاطعانه تصمیم گرفته اید که سبد سرمایه گذاری خود را تشکیل دهید. آنچه برای این مورد نیاز است را در نظر بگیرید.

من به همه مبتدیان توصیه می کنم که از اصل محافظه کاری پیروی کنند. این بدان معناست که پرتفوی باید بر اساس ابزارهای مالی محافظه کارانه و قابل اعتماد باشد. بعداً وقتی دارایی های خود را 50 تا 100 درصد افزایش دهید، ریسک می کنید. در این میان، محتاط، صبور و پیگیر باشید.

و راهنمایی های متخصص را به دقت دنبال کنید.

مرحله ی 1.تعیین اهداف سرمایه گذاری

هرچه اهداف سرمایه گذار مشخص تر باشد، فعالیت مالی او موثرتر خواهد بود. اگر فردی با نیات مبهم وارد بازار شود، نتیجه نیز مبهم و نامشخص خواهد بود. هدف "اگر می توانید کمی پول در بیاورید" کارساز نخواهد بود. اهداف واقع بینانه و مشخصی برای خود تعیین کنید.

حرفه ای برای نتیجه کار می کند. او آماده و آماده برای برنده شدن به بورس می آید. در عین حال، ایمنی هرگز فراموش نمی شود. سرمایه او در برابر شوک های خارجی آسیب ناپذیر است و خود او با یک استراتژی درست انتخاب شده از تصمیمات تکانشی محافظت می شود.

از قبل تصمیم بگیرید که چقدر و چرا می خواهید از سرمایه گذاری درآمد کسب کنید. اهداف درست عبارتند از: افزایش سرمایه 50 درصدی در یک سال، پس انداز خودرو، دریافت بیشتر در بورس نسبت به شغل اصلی خود.

من به سرمایه گذاران مبتدی توصیه می کنم با یک مشاور حرفه ای کار کنند. بسیاری از شرکت های کارگزاری حتی به صورت رایگان چنین وظایفی را انجام می دهند. از کمک واجد شرایط غافل نشوید، به توصیه های عاقلانه گوش دهید و آنها را دنبال کنید.

مرحله 2.انتخاب استراتژی سرمایه گذاری

انتخاب استراتژی به ترجیحات شخصی سرمایه گذار و اهداف نهایی او بستگی دارد.

در واقع، تنها 3 استراتژی سرمایه گذاری وجود دارد:

• خشونت آمیز؛
• محافظه کار؛
• در حد متوسط.

یک استراتژی تهاجمی (معروف به فعال) شامل نظارت مداوم بر تغییرات بازار است. یک سرمایه گذار فعال دائماً در حال فعالیت است - خرید، فروش، سرمایه گذاری مجدد. هدف آن افزایش سرمایه در کوتاه ترین زمان ممکن است. چنین استراتژی مستلزم زمان، دانش و هزینه است.

استراتژی منفعل در انتظار است. سرمایه گذار در فرآیندهای میانی شرکت نمی کند و تنها انتظار یک نتیجه بلندمدت را دارد. یا از سود سهام، بهره و کوپن سود می برد. این استراتژی است که من برای مبتدیان توصیه می کنم. کمی خسته کننده، اما قابل اعتماد.

مرحله 3.تحلیل بازار اوراق بهادار

بر اساس اهداف سرمایه گذاری خود، بازار اوراق بهادار را تجزیه و تحلیل کنید و مناسب ترین ابزار را برای استراتژی خود تعیین کنید. در این مرحله، من توصیه می کنم یک کارگزار قابل اعتماد را انتخاب کنید - یک راهنمای در هزارتوی بی پایان مالی.

سرمایه گذاری در بورس مطمئنا دشوارتر از سپرده گذاری بانکی است، اما بسیار ساده تر از کسب درآمد از طریق کار روزانه در یک کارخانه یا اداره است. نکته اصلی این است که مسئولیت تصمیمات مالی را بپذیرید و مکانیسم های مبادله را حداقل در سطح آماتور درک کنید.

اما با سر خود به داخل استخر عجله نکنید. برای شروع، وبلاگ ها، مقاله ها، کتاب ها را برای مبتدیان بخوانید. وقتی متوجه شدید که اوراق قرضه با سهام چه تفاوتی دارد و ETF چیست، به تدریج به سراغ عمل بروید. مظنه شرکت ها در سال جاری و سال گذشته را مطالعه کنید، ببینید برخی از اوراق بهادار چقدر رشد کرده اند و چه درآمدی برای صاحبان آنها داشته است.

گزینه دیگر این است که یک حساب آزمایشی کارگزاری آموزشی که هر شرکت حرفه ای دارد باز کنید و برای مدتی سهام مجازی را معامله کنید. این به شما کمک می کند تا در بازار راحت باشید و اصول اولیه تجارت را درک کنید.

برخی از مبتدیان استراتژی پیروی از سرمایه گذاران با تجربه را انتخاب می کنند. گاهی اوقات کارگزاران به شما اجازه می دهند تا سبد بازیکنان موفق را مطالعه کنید و بر اساس اصل "آنطور که من انجام می دهم" پول سرمایه گذاری کنید.

مرحله 4.انتخاب دارایی های موجود در سبد

سرمایه گذاری در سهام غیرقابل پیش بینی است، اما این یک قرعه کشی یا یک بازی کازینو نیست. در اینجا شما حق دارید اوضاع را کنترل کنید و خطرات را متعادل کنید. پیش بینی سود دقیق به خصوص برای سهام بازار داخلی روسیه غیرممکن است، اما افزایش تقریبی درآمد برای یک استراتژی محافظه کارانه رقمی قطعی است.

دارایی ها را در مناطقی که حداقل در آن مهارت دارید، توزیع کنید. به عنوان مثال، اگر نمی دانید چگونه کار می کنند، نباید در معاملات آتی سرمایه گذاری کنید. بهتر است موجودی وجوه تخصیص نیافته را در ارز قرار دهید. بگذارید پول رایگان در حساب کارگزاری وجود داشته باشد.

مرحله 5.خرید اوراق بهادار و آغاز نظارت بر پرتفوی تشکیل شده

اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار از طریق کارگزار خریداری می شود. سرمایه گذاری مستقیم در سهام به ندرت اتفاق می افتد. این کار عمدتا توسط سرمایه گذاران باتجربه با پول کلان انجام می شود.

خرید دارایی و فراموش کردن آنها تاکتیک اشتباهی است. حتی اگر محافظه‌کارترین سرمایه‌گذار دنیا هستید، باید به طور منظم سبد خود را بررسی کنید و حداقل هر سه ماه یک بار یا شش ماه یک بار حسابرسی انجام دهید. شما باید از شر برخی از کاغذها خلاص شوید و برخی از آنها، برعکس، باید علاوه بر آن خریداری شوند.

4. کمک حرفه ای در سرمایه گذاری پرتفوی - مروری بر شرکت های کارگزاری TOP-3

قبلا هم گفتم که بدون کارگزار در بازار اوراق بهادار، مبتدی کاری ندارد. دلال نه تنها واسطه ای است که بابت خدماتش درصدی دریافت می کند، آنها چشم و گوش شما هستند. هر چه هادی قابل اعتمادتر باشد، سود بیشتری دارد.

در برخی صرافی ها، کارگزاران وظایف یک مشاور مالی را ترکیب می کنند. گاهی اوقات حتی بدون هزینه اضافی.

بررسی معتبرترین شرکت های کارگزاری در روسیه را مطالعه کنید و از خدمات آنها استفاده کنید.

1) FINAM

قدیمی ترین کارگزار در روسیه (این شرکت در سال 1994 تاسیس شد). وی علاوه بر خدمات دلالی، به مدیریت سرمایه، آموزش، معاملات ارزی، سرمایه گذاری مستقیم در تولید و اقتصاد مشغول است. دوره را برای توسعه و اجرای مستمر آخرین فن آوری های اطلاعات و خدمات مشتری حفظ می کند.

متخصصان FINAM به مشتری کمک می کنند تا یک سبد سرمایه گذاری تشکیل دهد، آنها خودشان سودآورترین و امیدوارکننده ترین مناطق را مطابق با اهداف و توانایی های مالی سرمایه گذار انتخاب می کنند.

یک حساب آزمایشی یا یک حساب کارگزاری واقعی را مستقیماً در وب سایت شرکت باز کنید. این روش چند دقیقه طول می کشد. تقریباً بلافاصله به معاملات مبادله ای با اوراق بهادار و ارز دسترسی پیدا می کنید. این شرکت حتی با یک استراتژی سرمایه گذاری غیرفعال، درآمد 18٪ در سال را وعده می دهد.

2) سرمایه مرد طلایی

این شرکت خدمات مشاوره ای در زمینه سرمایه گذاری خصوصی و شرکتی ارائه می دهد. این افراد نه تنها به شما خواهند گفت که یک سبد سرمایه گذاری موثر چیست، بلکه به شما کمک می کنند تا یک سبد سرمایه گذاری ایجاد کنید.

به هر مشتری یک مدیر پورتفولیو اختصاص داده می شود که دارایی ها را مدیریت می کند تا حداکثر سود را از آنها استخراج کند. درآمد واسطه بستگی به درآمد شما دارد، بنابراین مشاوران به طور حیاتی به رفاه مشتری علاقه مند هستند.

3) FMC

یک شرکت واسطه دیگر با سابقه طولانی و شهرت بی عیب و نقص. مشتریان به سرمایه گذاری در سهام بزرگترین شرکت های جهان و روسیه دسترسی دارند. آیا می خواهید مالک مشترک مایکروسافت، گازپروم، کوکاکولا یا اپل شوید؟ هیچ چیز نمی تواند آسان تر باشد - در FMC ثبت نام کنید و یک مشاور شخصی بگیرید که سبد سرمایه گذاری شما را در کل دوره سرمایه گذاری مدیریت می کند.

5. راه های بهینه سازی سبد سرمایه گذاری چیست - 3 راه اصلی

یک فرد تنبل همیشه دلیلی پیدا می کند که چرا سرمایه گذاری نمی کند. او به احتمال زیاد سرگئی ماورودی را باور می کند تا خودش، یا وقتی دلار شروع به افزایش قیمت کرد، لوازم خانگی می خرد.

فردی فعال و دوراندیش که به آینده فکر می کند دست به چنین چرندیاتی نمی زند. او به دنبال راه هایی برای بهینه سازی سبد سرمایه گذاری شخصی خود است. با او از بحران های داخلی، نوسانات ارزی و سقوط روبل نمی ترسد.

راه های زیادی برای بهینه سازی پورتفولیو وجود دارد، اما من موثرترین آنها را در نظر خواهم گرفت.

روش 1.تنوع سبد

اولین و مهمترین قانون سرمایه گذار. به زبان ساده، به نظر می رسد: "تخم مرغ زیاد، سبدهای زیادی." هرچه ابزار بیشتری انتخاب کنید، خطرات کمتری خواهید داشت. اما درآمدها باید به گونه ای محاسبه شود که تورم را پوشش دهد.

سرمایه گذاری - سرمایه گذاری پول در چیزی برای ایجاد درآمد و در نتیجه آزادی و استقلال مالی.

سبد سرمایه گذاری مجموعه ای از دارایی های با ارزش (طلا، سهام، اوراق قرضه، اختیار معامله) است که برای یک هدف خاص گرد هم آمده اند. سرمایه گذاران با تجربه تر و محافظه کارتر در پروژه های بلندمدت سرمایه گذاری می کنند - با ریسک کم و سود کمتر. سرمایه گذاران ریسک پذیرتر «ماجراجو» تجارت کوتاه مدت و سودآورتر را ترجیح می دهند، اما در صورت شکست، ممکن است چیزی از آنها باقی بماند. با این حال، همه آنها با یک وظیفه متحد می شوند - کسب درآمد.

انواع اصلی پرتفوی سرمایه گذاری

نمونه کارها به انواع مختلفی تقسیم می شوند، اما عمده ترین آنها را می توان متمایز کرد:

محافظه کار - حاوی کمترین تعداد خطر است، به معنای سود کمتر است. امنیت وجوه سرمایه گذاری شده وظیفه اصلی چنین پورتفولیویی است. در بیشتر موارد، شامل وام های کوتاه مدت، اوراق قرضه، سپرده در طلا، املاک و مستغلات است.

تهاجمی - مناسب برای افرادی که از ریسک کردن نمی ترسند. آنها باید روانی پایدار و آماده برای نوسانات بازار داشته باشند. اما سود در صورت شانس عالی خواهد بود. بیشتر دارایی ها سهام هستند.

متوازن یک نوع پرتفوی ایده آل است که در آن هر دو شاخص - ثبات و ریسک - سهم مساوی را اشغال می کنند. در صورت شکست برخی از سرمایه گذاری ها، برخی دیگر کمک کننده خواهند بود.

سبد سرمایه گذاری ایده آل

چرا به سبد سرمایه گذاری نیاز دارید؟

اول از همه، شما باید تصمیم بگیرید - چرا چنین نمونه کارها ایجاد می شود؟ کسی می خواهد دوران پیری خود را تضمین کند و شخصی برای کسب درآمد بیشتر برای هزینه های جاری سرمایه گذاری می کند. سبد سرمایه گذاری ابزاری مناسب برای دستیابی به هر هدفی است. به هر حال، با سرمایه گذاری در ابزارهای مختلف، می توانید ریسک ها را کاهش دهید و سودآوری را حفظ کنید. به عبارت دیگر، اگر در جایی «سوخته نشود»، هنوز گزینه‌های دیگری وجود دارد. بنابراین، سرمایه گذاران با تجربه هرگز تمام وجوه خود را در یک شرکت سرمایه گذاری نمی کنند، بلکه آنها را به طور مساوی بین اشیاء سرمایه گذاری مختلف توزیع می کنند و یک طرح کسب و کار شایسته تهیه می کنند.

چگونه یک سبد سرمایه گذاری ایجاد کنیم؟

نکاتی که در ایجاد سبد سرمایه گذاری باید در نظر گرفت:

ریسک های سرمایه گذاری
اهداف سرمایه گذاری
شرایط سرمایه گذاری

تشکیل سبد سرمایه گذاری

اگر فردی می خواهد با آرامش درآمدی پایدار و بدون خطر دریافت کند، باید یک سبد محافظه کارانه را انتخاب کند. در عین حال، او درآمدی در حدود 4-5٪ در ماه دریافت خواهد کرد، اما این با قابلیت اطمینان جبران می شود. یک نمونه کار تهاجمی به شما امکان می دهد 30-70٪ در ماه دریافت کنید، اما این نیز با افزایش خطرات همراه است. بنابراین، بهترین راه خروج، یک سبد متوازن است - چیزی بین این دو. چنین پورتفولیویی به شما این امکان را می دهد که تا 20٪ درآمد در ماه را با سطح ریسک پایین تر دریافت کنید. گزینه های سرمایه گذاری موجود بسیار گسترده است.

تعادل مجدد پورتفولیو چیست؟

تعادل مجدد فرآیندی است که طی آن سرمایه در یک سبد سرمایه گذاری از دارایی های کم سود در حال حاضر به درآمدهای فعال تر توزیع می شود. بنابراین، سودآوری کلی سبد و بر این اساس، سود مالک افزایش می یابد.

بازده و ریسک در یک سبد سرمایه گذاری

ارزش اصلی در سازماندهی پرتفوی سرمایه گذاری، ریسک و بازده آنها و همچنین تنوع (توزیع) ریسک ها است. مهمترین سوال در این مورد این است که سرمایه گذار حاضر است چقدر پول را از دست بدهد؟ این خطرات خواهد بود. ریسک یک دارایی یک مقدار متغیر است که به عوامل زیادی بستگی دارد. بازده پورتفولیو به عنوان کل بازده انواع مختلف سهام و اوراق بهادار، از جمله دارایی های بدون ریسک محاسبه می شود. برای کاهش ریسک در سبد، لازم است اوراق بهادار در جهت های مختلف از نظر سودآوری در آن گنجانده شود. هر چه ریسک پروژه بیشتر باشد، درآمد مورد نیاز نیز بیشتر می شود.

چگونه سبد سرمایه گذاری را مدیریت کنیم؟

مدیریت پورتفولیو مجموعه ای از دستکاری ها با اوراق بهادار با هدف ذخیره و افزایش سرمایه گذاری است.

مدیریت سبد سرمایه گذاری

چندین استراتژی مدیریت وجود دارد:

یک استراتژی تهاجمی مستلزم نظارت مداوم بر بازار ارز، ارزیابی مستمر درآمد احتمالی و تجدید دارایی است. یک استراتژی منفعلانه یا محافظه کارانه این است که ابزارهای سرمایه گذاری را برای مدت طولانی بدون تغییر نگه دارید. پرتفوی با استفاده از اوراق بهادار بلندمدت با کاهش ریسک تشکیل می شود.

یک استراتژی متوازن توزیع یکنواخت تمام دارایی ها است که در صورت نوسانات بازار، حداقل ضرر را تضمین می کند.

با پیروی از یک استراتژی خوب انتخاب شده و در عین حال پاسخگویی به تغییرات بازار می توانید در زمینه سرمایه گذاری موفق شوید. سرمایه گذاری سودآور در شرایط بحران به سرمایه گذاران تازه کار کمک می کند. سردبیران سایت برای شما آرزوی رفاه مالی دارند و شما را به خواندن مقاله ای در مورد نحوه یادگیری نحوه معامله در فارکس دعوت می کنند.
در کانال ما در Yandex.Zen مشترک شوید

09آوریل

سبد سرمایه گذاری چیست؟

مانند تمام مقالات ما در مورد موضوعات سرمایه گذاری، بیایید با یک اصل معروف از تجار موفق شروع کنیم:

پول باید پول درآورد

به منظور افزایش درآمد خود، حتی در همان موقعیت بودن و دریافت تنها نمایه سازی حقوق، است که می توانید با سرمایه گذاری ثروت جمع آوری کنید.

با مبانی نظری در زمینه «چرا اصلاً به این نیاز است» مرتب شد.

حال به سراغ پرتفوی سرمایه گذاری می رویم. این مفهوم می تواند دو معنی داشته باشد: گسترده و محدود. بیایید با محدودتر شروع کنیم.

سبد سرمایه گذاری - مجموعه ای از اوراق بهادار که سرمایه گذار برای کسب سود در آن سرمایه گذاری می کند. اینها می توانند سهام، اوراق قرضه، اختیار معامله، قراردادهای آتی، قراردادهای تجاری، ابزارهای مالی قابل معامله در بورس و غیره باشند. آنها یک چیز مشترک دارند - اینها اوراق بهادار هستند، سرمایه گذاری در آنها با درجه خاصی از احتمال سود به همراه خواهد داشت.

مفهوم محدود این تعریف بیشتر برای سرمایه گذاران حرفه ای، بازیکنان بزرگ مناسب است. یکی از سرمایه گذاران اصلی در اروپا بانک ها و. با استفاده از مثال آنها، ویژگی های سرمایه گذاری پرتفوی و تفاوت آنها با سرمایه گذاری های مستقیم را در نظر بگیرید.

سرمایه گذاری های پرتفوی همیشه یک وظیفه خاص را انجام می دهند: سودآوری برای صاحب خود. علاوه بر این، آنها به سادگی با قرار گرفتن در سبد سهام سود به ارمغان می آورند. برای درک کامل معنای این موضوع، یک نظریه کوچک در مورد سرمایه گذاری مستقیم در نظر بگیرید.

سرمایه گذاری های مستقیم - سرمایه گذاری در سهام شرکت برای کسب سهم عمده / اصلی در هیئت مدیره. یعنی سرمایه گذاری مستقیم خرید 51 درصد از سهام یک شرکت به منظور زیرمجموعه کردن کامل آن به خود است.

باز هم بانک ها را مثال می زنیم. آنها سهام شرکت های بیمه را می خرند و آنها را مجبور می کنند که در راستای منافع خود عمل کنند. آنها سپرده ها، مردم، سلامتی آنها، عزیزان و سایر معاملات را به منظور به حداکثر رساندن درآمد بیمه می کنند. اما در عین حال، چنین سرمایه گذاری هایی به شرطی نتیجه می دهد که شرکتی که سهام آن خریداری شده است به نفع یک "برادر" بزرگتر عمل کند.

و به لطف این، می توانید تفاوت را درک کنید. سرمایه گذاری های مستقیم با هدف "تسلیم شدن" شرکت، از طریق خرید سهم شیر از سهام و مشارکت بعدی در مدیریت انجام می شود، در حالی که سرمایه گذاری های پرتفوی با هدف ایجاد درآمد انجام می شود.

پرتفوی سرمایه گذاری در معنای وسیع مفهومی تا حدی پیش پا افتاده تر از مفهوم محدود آن است. و در نظر گرفتن آن بی معنی است، زیرا بسیاری از مردم در مورد سرمایه گذاری در یک بانک، در املاک و یا به سادگی در مورد استرداد به یک دوست می دانند. در این مقاله به سرمایه گذاری پرتفوی در اوراق بهادار می پردازیم.

مزایا و معایب سرمایه گذاری پرتفوی

بیایید با مهمترین سوال شروع کنیم: مزایا و معایب سرمایه گذاری پرتفوی. بیایید با مثبت شروع کنیم.

مزایای

نقدینگی.اولین و مهمترین مزیت سرمایه گذاری پرتفوی در اوراق بهادار، نقدشوندگی سرمایه گذاری ها است. در اغلب موارد، سرمایه گذاران پول خود را در اوراق بهادار با نقدشوندگی بالا یا متوسط ​​سرمایه گذاری می کنند، به همین دلیل، در صورت لزوم، می توانند به راحتی از شر آنها بدون کاهش قابل توجه ارزش (و اغلب با سود) خلاص شوند.

دقیقاً به این دلیل است که می توانید تمام اوراق بهادار خود را در یک یا دو ساعت بدون از دست دادن ارزش بفروشید که این اصل حرف اول را می زند.

اما این در مورد همه اوراق بهادار صدق نمی کند. علیرغم این واقعیت که آنها در بورس اوراق بهادار در هر ثانیه گردش می کنند، تقاضا برای برخی از اوراق بهادار فقط می تواند در 2-3 روز یا حتی بیشتر باشد. اما این دسته شامل شرکت های کمتر شناخته شده ای می شود که هیچ کس نمی شناسد. اعتماد بسیار پایینی به آنها وجود دارد، اوراق بهادار آنها با احتیاط زیادی خریداری می شود، اما در عین حال، سرمایه گذاری ها اغلب توجیه می شوند.

باز بودن.نسبتاً برای عموم آزاد است. این هم برای مکانیسم های قیمت گذاری و هم برای حجم تجارت صدق می کند. نیازی به مطالعه مستقل داده های آماری نیست تا مشخص شود که این یا کاغذ دیگری به چه قیمتی باید فروخته شود (برخلاف بازار املاک و مستغلات که در روسیه محبوب است). همه اینها برای هر شخصی در مالکیت عمومی است - فقط به وب سایت بورس مسکو بروید.

این صراحت است که به حتی ناآگاه ترین افراد اجازه می دهد چندین عامل را ببیند: پویایی قیمت از دوره ای به دوره دیگر، حجم سرمایه گذاری در یک اوراق بهادار خاص، و همچنین گسترش - تفاوت بین قیمت خرید و فروش.

این داده ها همیشه عمومی می شوند، بنابراین همه می توانند اثربخشی سرمایه گذاری ها را ارزیابی کنند. در مورد انواع دیگر سرمایه گذاری ها مانند املاک، تجاری، صندوق های سرمایه گذاری یا سپرده های بانکی نمی توان همین را گفت. مکانیسم‌های قیمت‌گذاری در آنجا مبهم‌تر هستند و قیمت‌ها بر اساس عوامل عجیب و غریب در نوسان هستند.

بازده.اوراق بهادار را می توان بلافاصله به ابزارهای مالی بسیار سودآور نسبت داد. علاوه بر این، سهام به عنوان یکی از سودآورترین انواع اوراق بهادار، می تواند در دو حالت به طور همزمان پول به همراه داشته باشد: در هنگام پرداخت و افزایش ارزش خود کاغذ.

و اگر به فاصله نگاه کنید، در مواردی که یک شرکت ناشناس وارد بازار شود، سود کلانی برای سرمایه گذاران خود به ارمغان می آورد.

سادگی در مدیریتاوراق بهادار نیز خوب هستند زیرا می توانید سهام بسیار قابل اعتمادی را خریداری کنید و به سادگی آنها را برای مدتی فراموش کنید. سود سهام بدون مشارکت مستقیم شما به حساب بانکی شما واریز خواهد شد.

با این حال، این یک شمشیر دو لبه است. از یک طرف شما نسبتا خوب دارید اما از طرف دیگر با مدیریت صحیح سودآوری به میزان قابل توجهی افزایش می یابد.

به طور کلی، اوراق بهادار دارای مزایای خوبی هستند که آنها را به یک سرمایه گذاری نسبتاً سودآور در دست متخصصان و نسبتاً سود در دست سرمایه گذاران تازه کار تبدیل می کند.

اما سرمایه گذاری پرتفوی در اوراق بهادار علاوه بر مزایا، معایبی نیز دارد.

ایرادات

ریسک پذیریقاعده اصلی امور مالی این است که هر چه ریسک ها بیشتر باشد، درآمد بیشتر است. و اگر اوراق بهادار دارایی بسیار سودآوری باشد، خطرات به همان نسبت بالا خواهد بود.

الزامات دانشصعود به بازار اوراق بهادار بدون دانش اولیه شبیه خودکشی است. و این به این دلیل نیست که فقط کوسه هایی در RZB وجود دارند که آماده هستند تا با یک مبتدی به جکپات برسند. این کلیشه فقط بدون دانش اولیه، حتی با شانس کافی، خیلی سریع کل حساب سرمایه گذاری خود را بدون افزایش سرمایه پایین می آورید.

سرمایه گذاری در RZB را می توان با پوکر مقایسه کرد. حتی خوش‌شانس‌ترین بازیکنی که تئوری را نمی‌داند، فقط قوانین اساسی بازی را نمی‌داند، لحظه‌ای خواهد داشت که به سادگی توسط تجربه له می‌شود. شما نمی توانید همیشه خوش شانس باشید، بنابراین بدون پایه نظری هیچ کاری برای انجام دادن وجود ندارد. به خصوص اگر شانس دیوانه وار ندارید.

تحلیل و بررسی.این بزرگترین مشکل است. ناتوانی بسیاری از افراد در تجزیه و تحلیل موقعیت ها می تواند به سادگی حساب سرمایه گذاری آنها را خراب کند. برای سرمایه گذاری شایسته، نیازی به داشتن حجم عظیمی از دانش و مهارت های خاص ندارید. کافی است روابط علت و معلولی را به درستی ایجاد کنیم.

اما در عین حال، بیشتر سرمایه گذاران آن را فراموش می کنند. یک تجزیه و تحلیل شایسته به شما امکان می دهد چند روز قبل از شروع روند منفی را شناسایی کنید، ریسک ها را به حداقل برسانید و حداکثر سود را حتی زمانی که بازار در حال سقوط است به دست آورید.

بیایید به سراغ انواع پرتفوی سرمایه گذاری برویم. این اطلاعات بسیار مهمی است که آگاهی از آن به شما کمک می کند اصول سرمایه گذاری خود را شکل دهید. ابتدا اجازه دهید با رایج ترین و محبوب ترین طبقه بندی شروع کنیم.

پورتفولیوی محافظه کارانهدر اواسط قرن بیستم، محافظه کاری مهمترین اصل سرمایه گذاری بود. دریافت پول کمتر بهتر از از دست دادن کامل آن بود.

یک سبد سرمایه گذاری محافظه کارانه بر اساس اصول نقدینگی بالا و کمترین ریسک ساخته شده است. بنابراین، در بیشتر موارد، اوراق قرضه، ابزارهای مالی و چند درصد سهام وجود خواهد داشت.

مناسب برای مبتدیان به دلیل نیازهای کمی برای دانش و مهارت. چنین سرمایه گذاری هایی به شما امکان می دهد تجربه کسب کنید و اولین درآمدی را بدست آورید که می تواند به چیزی جالب تر و سودآورتر هدایت شود.

نمونه کارها تهاجمی. این شامل اوراق بهادار پربازده است. و همانطور که قبلاً فهمیدید، هر چه سود بیشتر باشد، ریسک بیشتر است. بنابراین، سهام، کمتر تحت سلطه ابزارهای مالی و بخش بسیار کمی از اوراق قرضه خواهد بود.

مناسب برای بازیکنان باتجربه ای که از ریسک کردن نمی ترسند، که می توانند به درستی چشم انداز رشد شرکت، سودآوری را ارزیابی کنند و به طور کلی می توانند رفتار بازار را پیش بینی کنند. برای مبتدیان توصیه نمی شود. صندوق های سرمایه گذاری متوسط ​​این سبک را دوست دارند.

ترکیبی، مخلوط یا متوسط.سبد سرمایه گذاری که در آن شرایط قابلیت اطمینان و سودآوری به طور مساوی رعایت می شود. نمی توان گفت که این رسانه خوشحال کننده ای است زیرا برخی از سهام توسط بازار بیش از حد ارزش گذاری می شوند حتی اگر شرکت ها بسیار قابل اعتماد باشند و برخی از سهام نسبتاً سودآور حداقل ریسک را خواهند داشت.

تشکیل سبد سرمایه گذاری زمانی است که بهتر است افراطی ها را نسبت به ترکیب سبک ها انتخاب کنید.

با توجه به میزان غلبه اوراق بهادار، می توان تشخیص داد - متنوع شده است(پرتفویی با سهام تقریباً مساوی از اوراق بهادار مختلف، بدون برتری شدید یک) و با غلبه برخی اوراق.

اولی به دلیل این واقعیت که بسیاری از سرمایه گذاری های مختلف یکدیگر را در صورت کاهش سرمایه جبران می کنند، متعادل تر است. غلبه یک امنیتی، سرمایه گذار را وادار می کند که روی آن "شرط" کند و بقیه را فقط برای بیمه بگیرد.

همچنین، با توجه به روش ایجاد درآمد، می توانید تشخیص دهید:

• سبد رشد جهت گیری به سمت خرید سهام که ارزش آن رشد خواهد کرد.
• پرتفوی درآمدی بر خرید اوراق بهاداری تمرکز می کند که باعث درآمد (از بازخرید، سود سهام و غیره) می شود.
• نمونه کارها کوتاه مدت تمرکز بر خرید سهام با نقدشوندگی بالا برای فروش مجدد بعدی آنها؛
• نمونه کارها بلند مدت. خرید سهام (صرف نظر از نقدینگی) برای کسب درآمد پایدار.
• پرتفوی منطقه ای خرید اوراق بهادار یک منطقه خاص. به شما امکان می دهد بر روی یک بخش محدودتر از بازار تمرکز کنید.
• پرتفوی صنعت. خرید اوراق بهادار در یک صنعت مانند مورد قبلی - استفاده از دانش خود برای محدود کردن زمینه سرمایه گذاری؛

دانش طبقه بندی به شما امکان می دهد تا به طور کامل و با شایستگی تصور کنید که چگونه مسیر یک سرمایه گذار شایسته را دنبال کنید ، در چه مواردی سرمایه گذاری کنید و در چه مواردی. و اکنون در مورد اصول سرمایه گذاری.

اصول سرمایه گذاری پرتفوی

حال بیایید در مورد چه اصولی برای تشکیل سبد سرمایه گذاری صحبت کنیم.

جهت گیری هدف.این مهم ترین اصل سرمایه گذاری به طور کلی و تشکیل سبد سهام به طور خاص است. نکته اصلی برای تصمیم گیری این است که چرا اصلاً در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنید.

ممکن است چندین گزینه وجود داشته باشد: پس انداز پول (شاخص سازی برای تورم)، به حداکثر رساندن سود، به دست آوردن تجربه سرمایه گذاری اولیه، کسب مهارت های تحلیل بازار اوراق بهادار در زمان واقعی، ایجاد درآمد کاملاً غیرفعال و غیره. می توانید به طور نامحدود ادامه دهید.

نکته اصلی که باید به خاطر بسپارید این است که شما باید یک هدف روشن تعیین کنید که پیروی از آن کلید سرمایه گذاری صحیح و موفق خواهد بود.

پس از تشکیل کار، از قبل باید اهداف کوچکتری را تعیین کنید:

• یافتن اوراق بهادار با نقدشوندگی بالا برای فروش مجدد؛
• ایجاد یک سبد سرمایه گذاری محافظه کارانه برای درآمد غیرفعال؛
• سهامی را بخرید که در آینده رشد خواهد کرد تا به حداکثر برسد.
• در طول معاملات در بورس، از اهرمی برای ایجاد مهارت های معاملاتی روزانه استفاده کنید.

ممکن است اهداف زیادی وجود داشته باشد، اما باید باشند.

تراز ریسک و درآمد.موازنه ریسک و بازده نقطه بسیار بحث برانگیزی است که سرمایه گذاران نمی توانند در آن سازشی پیدا کنند. برخی می گویند که فقط کسب درآمد بسیار مهم است، برخی دیگر معتقدند که اعداد سود بالا است که بازار اوراق بهادار را بسیار جذاب می کند.

هر کس باید خودش تصمیم بگیرد، از قبل بر اساس اهدافش، دقیقاً چگونه باید در آستانه عملیات مخاطره آمیز و سود تعادل برقرار کند. اما فراموش نکنید که در برخی موارد سود بالا با ریسک بالا همراه نیست. این نادر است، اما اتفاق می افتد.

نقدینگی.نقدینگی اوراق بهادار خود را فراموش نکنید. شما باید بارها و بارها خرید و فروش کنید، به همین دلیل است که "قابلیت تجارت" بالا، دارایی های شما را بسیار جذاب می کند.

اما یک نظر جالب وجود دارد - دارایی های کم نقدینگی می تواند سودآورتر باشد. این درست است، زیرا نقدینگی کم - اوراق بهادار طبقه سوم، یعنی شرکت های کمتر شناخته شده، نوعی اسب تیره است. دقیقاً به دلیل کم ارزش بودن اوراق بهادار این یا ناشر دیگر است که چنین سودآوری عظیمی در نگاه اول شکل می گیرد.

تنوع بخشیتوزیع ریسک بین چندین دارایی چیزی است که مطلقاً هر سرمایه گذار نمی تواند بدون آن انجام دهد. و نکته در اینجا این نیست که باید بین اوراق بهادار پربازده و اوراق قابل اعتماد تعادل برقرار کرد. فقط سبدهایی با تعداد زیادی دارایی متفاوت به سرمایه گذار آزادی عمل بیشتری برای تغییر مجموعه اوراق بهادار خود می دهد.

اگر یک نوع سهام دارید که بر اکثریت غالب است، به این معنی است که با احتمال 90 درصد نمی توانید آنها را از سبد سرمایه گذاری خود حذف کنید، حتی اگر ببینید که سودآور نیستند. و اگر چندین مقاله در سهم های مساوی وجود داشته باشد، جدایی با یکی از آنها با درد کمتری اتفاق می افتد.

آنچه در سبد سرمایه گذاری گنجانده شده است

سبد سرمایه گذاری ممکن است شامل دارایی های زیر باشد:

• موجودی؛
• اوراق قرضه؛
• معاملات آتی
• گزینه ها؛
• سپرده های بانکی؛
• واحد پول؛
• فلزات گرانبها؛
• سرمایه گذاری های واقعی

سهام و اوراق قرضه- نوعی آنتاگونیست در دنیای اوراق بهادار. در حالی که اولی پرخطر هستند، سود بیشتری به ارمغان می‌آورند و می‌توانند فرد را از راه دور میلیونر کنند، دومی محافظه‌کارانه‌تر هستند، برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت سازگار نیستند و برای سرمایه‌گذاران منفعل طراحی شده‌اند.

سرمایه گذاری در سهام مستلزم نظارت مداوم بر فعالیت های شرکت است، در حالی که برعکس، اوراق قرضه تقریباً نیازی به توجه ندارند. بیهوده نیست که از سهام برای جذب سرمایه اولیه از اکثر شرکت ها استفاده می شود و اوراق قرضه توسط دولت برای استقراض از مردم ترجیح داده می شود.

ابزارهای مالی مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله نوع جالبی از سرمایه گذاری در RZB هستند.به طور کلی، اینها شرط بندی روی رویدادهای اقتصادی است. استفاده از این ابزارها به دانش و مهارت خاصی نیاز دارد، اما با وجود این، بازار آتی برای مبتدیان «مهربان‌ترین» است.

سپرده ها و سپرده های بانکی.بانک‌ها، صرف نظر از وضعیت فعلی در بخش بانکی، همچنان مطمئن‌ترین ابزار سرمایه‌گذاری در مبالغ کوچک و متوسط ​​هستند.

برای کسانی که می‌خواهند درآمدی کاملاً غیرفعال برای خود ایجاد کنند، سپرده‌های بانکی وسیله‌ای عالی برای پوشش تورم و ایجاد یک "کیسه هوا" کوچک خواهد بود، اگر بحران دیگری شروع شود و اوراق بهادار ناشران منتخب به شدت به درون لوله پرواز کند.

ارز و فلزات گرانبها.در عین حال، توصیه می شود ارزی را بر اساس وضعیت اقتصادی فعلی جهان انتخاب کنید و چشم انداز یک کشور خاص را ارزیابی کنید.

در صورت بروز بحران در اروپا، همیشه باید به دلار نگاه کنید، در صورت بروز بحران در آمریکا - به یورو یا پوند. بعلاوه، ارزهای رمزنگاری شده در حال حاضر محبوبیت پیدا کرده اند که همچنان بیت کوین پیشتاز آن است.

این یک راه عالی برای پوشش تورم است، زیرا روند به این صورت است که طی چند سال گذشته، این ارز همچنان رو به افزایش بوده است و در حدود 15 تا 20 سال دیگر، تولید آن به طور کامل متوقف می شود، که می تواند بیت کوین را شبیه به طلا کند.

صحبت از فلزات گرانبها شد. - یکی از جالب ترین انواع سرمایه گذاری. شما می توانید پول سرمایه گذاری کنید و به شما گواهی می دهند که مقداری فلز گرانبها را دارید.

از آن سود دریافت می شود که در این صورت می توانید پول برداشت کنید و همراه با افزایش ارزش فلز، حساب شما افزایش می یابد. اما سپرده فلزی غیرشخصی راهی برای سرمایه گذاری بلندمدت یا وسیله ای برای پس انداز قبل از بحران است.

سرمایه گذاری واقعی- سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، کسب و کار، سهم یک استارتاپ و سایر دارایی هایی که تا حدی می توان آنها را لمس کرد. در روسیه، فرهنگ سرمایه گذاری واقعی هنوز گسترده نیست و برای مردم عادی، سرمایه گذاری در املاک مسکونی همچنان محبوب ترین گزینه است.

این همان چیزی است که پرتفوی سرمایه گذار می تواند از آن تشکیل شود. ممکن است هیچ موقعیت خاصی وجود نداشته باشد، به عنوان مثال، ابزار، سرمایه گذاری واقعی، فلزات و ارز. ستون فقرات اصلی هنوز از اوراق بهادار، عمدتاً اوراق قرضه تشکیل شده است، در حالی که سرمایه گذاران محافظه کارتر سهم شیر از سپرده ها در بانک ها را دارند.

دستورالعمل های گام به گام برای ساخت سبد سرمایه گذاری

حالا بیایید از تئوری به بخش عملی برویم، یعنی دستورالعمل های گام به گام در مورد نحوه تشکیل سبد سرمایه گذاری.

مرحله 1. انتخاب اهداف سرمایه گذاری

همانطور که قبلاً گفتیم، اولین کاری که باید انجام دهید این است که هدف خود را انتخاب کنید. بر اساس اطلاعات بالا باید با جدیت تمام به سؤال "چرا پول سرمایه گذاری می کنم" پرداخت.

اهداف را می توان به دو حوزه تقسیم کرد:

• چرا سرمایه گذاری می کنم
• چقدر سرمایه گذاری کنم؟

پس از پاسخ به این دو سوال، می توانید به مرحله بعدی بروید.

مرحله 2. تعیین استراتژی

پس از انتخاب اهداف، باید تصمیم بگیرید که از کدام استراتژی استفاده کنید. یک استراتژی تهاجمی به شما امکان می دهد با ریسک کردن پول به دست آورید، یک استراتژی محافظه کارانه به شما امکان می دهد از تورم جان سالم به در ببرید و یک درآمد واقعاً منفعل داشته باشید، و یک استراتژی مختلط در لبه تعادل ایجاد می کند (هیچ کاری انجام نمی دهد).

در عین حال، نباید فکر کرد که طرفداران استراتژی‌های تهاجمی بدون فکر سهامی را خریداری می‌کنند که می‌توانند سربالایی داشته باشند. آنها هم همین را در نظر می گیرند خطرات،سود مورد انتظار و درگیر پیش بینی رفتار قیمت یک دارایی خاص هستند.

در واقع، آنچه آنها را از محافظه‌کاران متمایز می‌کند، هدف سرمایه‌گذاری است: سرمایه‌گذاران تهاجمی ترجیح می‌دهند در یک شرکت ناشناخته سرمایه‌گذاری کنند که می‌تواند تیراندازی کند، در حالی که محافظه‌کاران شهرت و قابلیت اطمینان را ترجیح می‌دهند.

مرحله 3. جستجوی یک کارگزار

سپس باید خود را یک دلال خوب پیدا کنید. ارزش این را ندارد که برای مدت طولانی در مورد کارگزاران سهام صحبت کنیم. فقط فعالیت چندین شرکت را تجزیه و تحلیل کنید، دریابید که آیا در منطقه شما بانک هایی وجود دارد که خدمات کارگزاری ارائه می دهند، اگر نه، با شرکت های تخصصی تماس بگیرید.

مرحله 4. انتخاب اشیاء سرمایه گذاری

حالا سخت ترین قسمت زمان تصمیم گیری در مورد هدف سرمایه گذاری فرا رسیده است. در 6-4 ماه اول بهتر است محافظه کار باشید. بازار را مطالعه کنید، قیمت را بپرسید، تجربه کسب کنید. توصیه می شود در قابل اعتمادترین سهام (چیپس های آبی)، حدود 1-5٪ در ایالت سرمایه گذاری کنید. اوراق قرضه (اگرچه، صادقانه بگویم، بازده آنها در سال 2017 کمتر از سپرده های بانکی خواهد بود)،

برخی از آمار: از هر 100 سرمایه‌گذار، 5 سرمایه‌گذار حساب سرمایه‌گذاری خود را به صفر می‌دهند و سپس در عرض چند سال. اگر درگیر بازی های بی فکر / تجارت در بورس نباشید، از دست دادن پول خود بسیار دشوار خواهد بود. و حتی بیش از نیمی از سرمایه گذاران سود می کنند.

بنابراین، از سرمایه گذاری در اوراق بهادار نترسید. فقط برای شروع، در سال اول فعالیت سرمایه گذاری، اکیداً توصیه می کنیم که حدود 50 درصد از وجوه خود را در بانک نگه دارید و سود را به سمت افزایش حجم سرمایه گذاری هدایت کنید.

مرحله 5. تجزیه و تحلیل نمونه کارها ایجاد شده

سپس جالب ترین زمان فرا می رسد. شما باید هر از چند گاهی بر عملکرد پورتفولیوی خود نظارت داشته باشید. اگر محافظه‌کار هستید، فقط باید دوره‌ای را به صورت دوره‌ای زیر نظر داشته باشید و حداقل هفته‌ای یک‌بار اخبار آن شرکت‌هایی را که در آنها سرمایه‌گذاری کرده‌اید تماشا کنید.

اما اگر سبک تهاجمی را انتخاب می کنید، باید بازار را بیشتر تماشا کنید. لازم است نه تنها اخبار موجود در وب سایت شرکت را بخوانید، بلکه هر روز به نقل قول ها نگاه کنید، دائماً به دنبال شرکت "دروغ" بگردید - یک تازه وارد بسیار دست کم گرفته شده به بازار، به کسانی که بیش از حد برآورد شده اند نگاه کنید. این یک کار تحلیلی پیچیده است که اگر درست انجام شود درآمد زیادی به همراه خواهد داشت.

مرحله 6. بهینه سازی نمونه کارها

بهینه سازی از تحلیل حاصل می شود. اگر شرکت صادرکننده ای که در آن سرمایه گذاری کرده اید نتایج ضعیفی نشان می دهد، سقوط می کند، نتیجه مالی به طور مداوم منفی است، پس باید از این اوراق جدا شوید. یا آنها را نگه دارید و این باور را به جا بگذارید که دوباره بالا خواهند رفت و از پایین بحران خارج خواهند شد.

رویکرد بهینه سازی پورتفولیو برای همه فردی است. محافظه‌کاران به ندرت انتخاب خود را تغییر می‌دهند، بازیکنان تهاجمی هفته‌ای یا ماهانه یک بار از کاغذ جدا می‌شوند، و بازیکنان معمولی سعی می‌کنند زمانی که قیمت بالا می‌رود بفروشند و زمانی که قیمت‌ها زیاد می‌شود خرید کنند.

مرحله 7. کسب سود و استفاده از آن

آخرین و خوشمزه ترین مرحله. کسب سود چیزی است که همه افراد پول خود را برای آن سرمایه گذاری می کنند. اگر این منبع درآمد غیرفعال شما نیست، باید از سود برای گسترش حجم سرمایه گذاری استفاده کنید.

به شما بستگی دارد که چقدر سود را به تجارت بازگردانید. بازیکنان باتجربه توصیه می کنند این کار را با نرخ 70/30 انجام دهید.

راز کوچک:بسیاری از افرادی که در سرمایه گذاری پرتفوی شرکت دارند در مواقع بحران به جکپات واقعی دست می یابند. لحظه ای که بازار بیش از حد اشباع شده است، حباب مالی می ترکد، اکثر شرکت ها بهشت ​​واقعی برای کسانی هستند که می توانند چشم انداز واقعی شرکت ها را بدون وحشت ارزیابی کنند. فقط به فیلم «کوتاه بزرگ» نگاه کنید، که می گوید چگونه چندین سرمایه دار حباب اقتصادی در بازار املاک در آمریکا را دیدند و از این موقعیت سوء استفاده کردند.

اما ما در اینجا به یک مرحله بسیار مهم اشاره نکرده ایم. حتی قبل از شروع به تعیین اهداف سرمایه گذاری، باید تئوری لازم را مطالعه کنید. نیازی به مطالعه دقیق اصول قیمت گذاری نیست.

یک انحراف کوچک در مورد آموزش آنلاین پولی برای بازی در بورس، سرمایه گذاری و سایر موارد مشابه. اغلب این کاملاً مزخرف است و آنها سعی می کنند دانشی را که می توانید به صورت رایگان به دست آورید به شما بفروشند. می توانید نحوه سرمایه گذاری را بیاموزید: در انجمن ها، خواندن ادبیات تخصصی (رایگان وجود دارد، اما توصیه می شود نسخه کاغذی آن را خریداری کنید) و خواندن وبلاگ های سرمایه گذاران موفق. اما، البته، گاهی اوقات دوره های بسیار خوبی وجود دارد.

اینجاست که روش مشخص برایان تریسی به کار می‌آید: ببینید افراد موفق در رشته شما چه می‌کنند و از آنها کپی کنید. افکار و مهارت های سرمایه گذاران موفق را جمع آوری کنید و می توانید مانند آنها سود ببرید.

واسطه های مالی

ما نمی توانیم به موضوع واسطه های مالی دست نزنیم. برای این کار به سمت غرب می رویم. در آنجا فرهنگ سرمایه گذاری مالی بسیار بهتر از روسیه توسعه یافته است. هر خانواده غربی و آمریکایی دارای سهام 2-3 شرکت هستند و آماده سرمایه گذاری اندک در یک تجارت جدید و امیدوار کننده هستند.

اما علاوه بر خودسرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیادی وجود دارد که افراد برای دریافت درآمد، پول خود را در آن جا منتقل می‌کنند. صندوق ها فعالیت های خود را با هزینه وجوه مشتریان انجام می دهند و درآمد ثابتی را برای آنها تضمین می کنند. اگر سود زیادی نشان دهند، کمیسیون خود را می گیرند.

اما در روسیه وضعیت تا حدودی متفاوت است. ما فرهنگ سرمایه گذاری مستقل را نداریم. در عین حال، واسطه های مالی در حوزه سرمایه گذاری هنوز در مراحل ابتدایی هستند.

نکته منفی دیگر، ارقام جعلی سودآوری است. صندوق های سرمایه گذاری در وب سایت های خود بازدهی را برای سال نشان می دهند - 60٪. واضح است که این نتیجه چیزی بیش از اعداد ترسیمی نیست، زیرا نشان دادن چنین شاخص هایی برای بیش از یک دوره به سادگی غیرممکن است، زیرا صندوق های سرمایه گذاری در درجه اول به تولید درآمد پایدار و نه اعداد بزرگ علاقه دارند.

اما دو واسطه مالی ارزش توجه دارند.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

یا همانطور که به اختصار صندوق های سرمایه گذاری مشترک نامیده می شوند. اصل کار آنها به شرح زیر است: شما یک سهم سرمایه گذاری را به قیمت از پیش تعیین شده خریداری می کنید و با توجه به "سهم" خریداری شده، در پایان دوره (اغلب یک سال) وجوه خود را + سود دریافتی دریافت می کنید.

در نگاه اول همه چیز بسیار جذاب است. شما فقط پول سرمایه گذاری می کنید و افراد حرفه ای در زمینه خود کار می کنند و اگر سود زیادی به دست آورند برای خود کمیسیون نگه می دارند. در واقعیت، اوضاع در روسیه چندان هم گلگون نیست. ارقام ترسیم شده، ریسک های بزرگ، تعطیلی دوره ای بانک ها. و بر این اساس، صندوق های سرمایه گذاری آنها. همه اینها در کنار هم نتیجه چندان مثبتی نمی دهد.

با این وجود، در پایان سال 2016، بانک مرکزی جهت سرمایه گذاری و معرفی فرهنگ سرمایه گذاری در اقتصاد روسیه را جدی گرفت. به همین دلیل باید منتظر عملیات جدی تری برای کنترل فعالیت های صندوق های سرمایه گذاری باشیم.

این بدان معنی است که تقریباً در سال 2018، صندوق های سرمایه گذاری باید فعالیت های خود را کاملاً سفید کنند، ارقام سودآوری واقعی را نشان دهند و 1.5-2 برابر بیشتر از سپرده بانکی سود کسب کنند.

بانک های کارگزار

در اینجا اصل دیگری از واسطه گری مالی وجود دارد. بانک های کارگزار فرصت و ابزاری را برای معامله در بازار اوراق بهادار فراهم می کنند. علاوه بر این، آنها تمام عملیات را بر اساس دستورالعمل شما انجام می دهند. اما یک ترفند وجود دارد - همیشه می توانید با کارمندان بانک در مورد موضوعات سرمایه گذاری، حجم و استراتژی های سرمایه گذاری وجوه خود صحبت کنید.

کارمندان هر شرکت کارگزاری به خوبی از آنچه در بازار می گذرد آگاه هستند و از این رو با خوشحالی به مشتری خود مشاوره می دهند. با صحبت با آنها، می توانید در مورد اینکه چه چیزی برای سرمایه گذاری در حال حاضر مناسب است، چه چیزی از شر آن خلاص شوید و چه چیزی بیش از حد قیمت گذاری شده است، توصیه های عملی دریافت کنید.

دلال به سود شما علاقه مند است، زیرا از معاملات شما پورسانت دریافت می کند. به همین دلیل است که کارکنان آن از هر نظر به شما کمک خواهند کرد.

تجزیه و تحلیل اثربخشی سبد سرمایه گذاری

اثربخشی سبد سرمایه گذاری مفهومی تا حدودی مبهم است. برای برخی، این حفظ وجوه است، برای برخی دیگر - افزایش مداوم درآمد. برخی دیگر معمولاً ترجیح می دهند برای 5-10 سال درآمد غیرفعال ایجاد کنند. اما با وجود این، تحلیل اثربخشی سبد سرمایه گذاری یک نقطه مشترک دارد.

سرمایه گذاران در درجه اول به پول علاقه دارند. یعنی درآمد. به همین دلیل است که اصل اصلی سبد سرمایه گذاری سودآوری است. نباید ضرر کند هر بار که باید از سرمایه گذاری های خود سود خالص دریافت کنید. این بدان معناست که شما باید تورم و کمیسیون یک شرکت کارگزاری را پوشش دهید که به شما امکان می دهد فعالیت های خود را در بورس انجام دهید.

ساده ترین و مؤثرترین راه برای تجزیه و تحلیل عملکرد یک سبد سرمایه گذاری این است که به فاصله نگاه کنید تا ببینید آیا بازده سرمایه گذاری در حال افزایش است یا خیر. اگر افزایش یابد به این معنی است که شما بهتر از 80 درصد سرمایه گذاران کار می کنید. اگر سود مثبت یا منفی پایدار باشد، بدون اینکه به عنوان سرمایه گذار توسعه پیدا کنید، درآمد خود را دریافت می کنید. این برای کسانی که با حداقل سرمایه گذاری زمان و تلاش درآمد غیرفعالی ایجاد می کنند خوب است.

اما اگر سود کاهش یابد و حساب سرمایه گذاری زیان نشان دهد، باید برای بهینه سازی سبد سرمایه گذاری گام برداشت.

بهینه سازی نمونه کارها

ایجاد یک سبد سرمایه گذاری بهینه برای اولین بار بعید است که موفق باشد. بازار بی ثبات است و چیزی که دیروز سودآور و باثبات به نظر می رسید، اکنون فقط ضرر به همراه دارد. به همین دلیل است که باید حداقل یک بار در ماه سبد سرمایه گذاری خود را بهینه کنید.

شما رفتار اوراق بهادار خود را برای چندین هفته تجزیه و تحلیل می کنید، و اگر آنها به طور مداوم نتایج مالی ضعیفی را نشان می دهند، باید چند کار را انجام دهید:

• دلیل را پیدا کنید؛
• پیش بینی کنید؛
• طبق این پیش بینی عمل کنید.

اینجا همه چیز خیلی ساده است.

اگر سهام نتیجه منفی نشان دهد، دلایل ممکن است به شرح زیر باشد:

• وضعیت منفی اقتصادی کشور؛
• سقوط صنعت؛
• مشکلات داخلی شرکت؛
• تغییر پست های رهبری؛
• کاهش ارزش سهام؛
• رهایی از دست بالا.

دلایلی را که برای آن نیاز به تغییر اوراق بهادار دارید در نظر بگیرید:

• سقوط صنعت؛
• رهایی از تجدید ارزیابی؛
• مشکلات داخلی شرکت؛
• وضعیت منفی کشور

آنها به این ترتیب قرار می گیرند زیرا سقوط صنعت دلیل اصلی خلاص شدن از شر اوراق بهادار شرکت است. اگر صنعت بی‌سود شود، به این معنی است که بدتر می‌شود.

مثال:شرکت های نفتی در سال 2014-2016. در این مدت این شرکت ها به دلیل ریزش نفت متحمل زیان های هنگفتی شدند و در مجموع اگر حمایت دولت نبود که همه زیان هایشان را پوشش می داد، باید اوراقشان به آب می رفت. اما کاهش قابل توجهی وجود داشت، به ویژه در پس زمینه افزایش دلار.

وقتی بازار "چشم های خود را باز می کند" و متوجه می شود که یک شرکت خاص را بیش از حد ارزیابی کرده است، آنگاه فروش گسترده اوراق بهادار آغاز می شود. پس از آن، هیچ برخاستن شدید یا حتی حداقل یک "صعود" تدریجی وجود نخواهد داشت. به همین دلیل است که به محض اینکه دیدید بازار «چراغ دیده است» خیالتان راحت اوراق بهادار را بفروشید.

مشکلات داخلی شرکت دلیلی برای خلاص شدن از شر اوراق بهادار در یک بازی تهاجمی است. برای درک دلیل، کافی است به اپل معروف مراجعه کنید. به محض اینکه رسانه ها متوجه شدند که استیو جابز بیمار است، سهام شرکت اپل به سرعت شروع به از دست دادن ارزش خود کرد. و اگر برای محبوبیت عظیم برند و ارزش گذاری مجدد مربوطه نبود، تا کنون بهبود نمی یافتند.

وضعیت منفی اقتصاد کشور آخرین مشکل است و بدون ابهام نیست. از یک طرف باید اوراق زیان ده کنار گذاشته شود و از طرف دیگر در کل کشور بحران است، بنابراین در بسیاری از صنایع و شرکت ها به همین منوال خواهد بود.

در اینجا دلایل بهینه سازی پورتفولیو آورده شده است. فرآیند بهینه سازی به خودی خود ساده است - به محض اینکه احساس کردید که حداکثر از آنها استفاده کرده اید، اوراق بهادار را بفروشید.

اشتباهات اصلی مبتدیان

حالا بیایید در مورد دو اشتباه اصلی سرمایه گذاران تازه کار صحبت کنیم /

اشتباه 1. نداشتن هدف.

این جدی ترین اشتباهی است که در ابتدای مقاله در مورد آن صحبت کردیم. سرمایه گذاری بدون هدف به سادگی از دست دادن سرمایه شماست. اگر نمی دانید چرا می خواهید سرمایه گذاری مالی خود را انجام دهید، در بازار اوراق بهادار کاری ندارید.

اشتباه 2. انحراف از استراتژی.

هر سرمایه گذار استراتژی سرمایه گذاری خود را برای خود شکل می دهد. شما می توانید شخص دیگری را بگیرید، اما با گذشت زمان، هنوز آن را با نیازهای خود تطبیق می دهید. شما همیشه باید به استراتژی خود پایبند باشید، و تنها یک مورد برای انحراف وجود دارد: در فاصله میانی / طولانی سودآور نیست.

برای درک اینکه آیا تصمیمات درستی می گیرید یا خیر، حداقل به یک ماه زمان نیاز دارید. اما اگر هر هفته اصول و رویکردهای انتخاب اوراق بهادار را تغییر دهید، می توانید سود را فراموش کنید.

نتیجه

سرمایه گذاری پورتفولیو نوعی سرمایه گذاری مالی است که هدف اصلی آن کسب سود است. موضوع سرمایه گذاری پرتفوی می تواند اوراق بهادار، سپرده های بانکی، ارزها، فلزات و انواع واقعی سرمایه گذاری باشد که شامل املاک، سهام در تجارت، ساخت و ساز، استارت آپ و غیره می شود.

اصل اصلی سرمایه گذاری پرتفوی، تنوع ریسک است. این بدان معنی است که شما باید وجوه خود را به چندین جهت یا اوراق بهادار تقسیم کنید. این کار به منظور به حداقل رساندن ضرر و زیان و خلاص شدن از شر این یا آن دارایی انجام می شود.

برای شروع جمع آوری سبد سرمایه گذاری، باید هدفی تعیین کنید، کارگزاری پیدا کنید و اوراق بهادار لازم را خریداری کنید. پس از آن، سودآوری اوراق خود را تجزیه و تحلیل می کنید، در صورت وجود اندیکاتورهای منفی آنها را تغییر می دهید و از سود لذت می برید.

به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری، حتی در غیاب دانش خاص، اغلب سود به همراه دارد.

درآمد پرتفوی – انگلیسی درآمد نمونه کارها، نوعی درآمد است که از یک یا چند سرمایه گذاری حاصل می شود. اصطلاح "پرتفولیو" معمولاً به مجموعه ای از وسایل سرمایه گذاری مختلف اطلاق می شود که متعلق به یک سرمایه گذار خاص است. به عنوان مثال، یک سبد سرمایه گذاری ممکن است شامل سهام، اوراق قرضه، گواهی سپرده، املاک و مستغلات، مشتقات باشد. درآمد حاصل از سرمایه گذاری ممکن است به صورت سود (مانند اوراق قرضه و گواهی سپرده)، سود سهام (مانند سهام) یا سایر اشکال باشد، مشروط بر اینکه درآمد غیرفعال ناشی از فعالیت های سرمایه گذاری باشد.

هنگام انتخاب از بین انواع وسایل سرمایه گذاری، سرمایه گذاران معمولاً دو عامل را در نظر می گیرند: بازده سرمایه و سطح ریسک. سهام معمولاً سرمایه گذاری های کاملاً پرخطری در نظر گرفته می شوند، اما می توانند هم از رشد ارزش و هم از سود سهامی که در نتیجه توزیع سود به سهامداران پرداخت می شود درآمد ایجاد کنند. اوراق قرضه و گواهی سپرده به نوبه خود درآمدی را در قالب سود ایجاد می کنند. انواع دیگر سرمایه گذاری ها نیز می توانند درآمدزایی داشته باشند که شکل آن به ماهیت آنها بستگی دارد.

سرمایه گذاران اغلب وجوه خود را در چندین نوع سرمایه گذاری به طور همزمان سرمایه گذاری می کنند که به آن تنوع می گویند. در این حالت، سرمایه گذاری های پرریسک با نرخ بازده بالا و سرمایه گذاری های کم ریسک با نرخ بازده کم یا متوسط ​​ترکیب می شوند. به چنین مجموعه ای از سرمایه گذاری های زیاد، پورتفولیو می گویند و کل درآمدی که به ارمغان می آورد، درآمد پرتفوی نامیده می شود.

درآمد پرتفوی اغلب به عنوان درآمد غیرفعال شناخته می شود، زیرا در بیشتر موارد سرمایه گذار تلاش هدفمندی برای دریافت آن انجام نمی دهد. یعنی پس از انجام سرمایه گذاری اولیه بدون مشارکت فعال سرمایه گذار درآمدزایی می کنند. درآمد پرتفوی متمایز از درآمد فعال است، که درآمد حاصل از مشارکت فعال یا صرف هزینه مستقیم انرژی یا زمان است.

برای اینکه در هنگام بازنشستگی درآمد اضافی برای خود فراهم کنند، بسیاری به دنبال انجام این کار از طریق سبد سرمایه گذاری هستند. به این معنا که این افراد امیدوارند از سود، سود سهام و سایر بازده های حاصل از سرمایه گذاری خود زندگی کنند. به عنوان یک قاعده، مشاوران سرمایه گذاری توصیه می کنند که فقط درآمد پرتفوی را خرج کنید، اما به اصل (مبلغ اصلی سرمایه گذاری) دست نزنید.

به این معنی که اگر فلان شخص پول خود را سرمایه گذاری کرده است، نباید بعد از آن دست به آن بزند، بلکه فقط پولی را که این سرمایه گذاری می آورد خرج کند. عیب درآمد پرتفوی این است که برای تشکیل آن به سرمایه گذاری های قابل توجهی نیاز است، یعنی سرمایه گذار باید مقدار زیادی را انباشته کند که زمان زیادی می برد. در عین حال مزیت درآمد پرتفوی این است که سرمایه گذار به طور کامل بی پول نمی ماند، زیرا علاوه بر درآمد جاری، همیشه یک اصل در اختیار دارد.