portofolio istilah. Portofolio sekuritas

TAS KANTOR

TAS KANTOR

1. Tas segi empat dengan pengait, biasanya terbuat dari kulit, untuk membawa surat-surat bisnis. Sebuah tas yang diisi dengan berat.

2. Sama dengan portofolio menteri (polit.). Distribusi portofolio. Menteri tanpa portofolio.

3. trans., hanya unit. Naskah yang diterima untuk diterbitkan oleh penerbit atau dewan redaksi majalah atau surat kabar. Ada beberapa cerita dalam portofolio editorial.

Kamus Penjelasan Ushakov. D.N. Ushakov. 1935-1940.

Sinonim:

Lihat apa itu "PORTOFOLIO" di kamus lain:

Portofolio - dapatkan kupon VipAvenue aktif di Academician atau beli portofolio yang menguntungkan dengan harga murah dengan obral di VipAvenue

tas kantor- tas kerja… Kamus Nanai-Rusia

tas kantor- PORTOFOLIO, PORTFOLIO i, m.porte feuille m. 1. Buku saku, dompet. Januari 1806. Dompet besar. Dal. Dalam surat yang saya terima hari ini, saya menerima inventaris barang-barang yang tersisa, antara lain, itu bukan persilangan dengan peninggalan, buku portofolio ... ... Kamus Sejarah Gallicisms of the Russian Language

tas kantor- Barang-barang kulit untuk membawa surat-surat bisnis, alat tulis sekolah, buku, barang-barang pribadi. [GOST 28455 90] portofolio Kombinasi aset yang membentuk kekayaan (lebih baik - properti) dari entitas ekonomi. Paling sering… … Buku Pegangan Penerjemah Teknis

- (fr., dari porter untuk dipakai, dan lembaran feuille). Dompet besar, jenis tas untuk kertas bisnis. Portofolio kementerian. Jabatan, jabatan menteri, menerima portofolio sama dengan menerima pelayanan. Kamus kata-kata asing yang termasuk dalam bahasa Rusia ... ... Kamus kata-kata asing dari bahasa Rusia

Tas kantor- kombinasi aset yang membentuk kekayaan (lebih baik - properti) dari suatu entitas ekonomi. Paling sering, istilah ini mengacu pada seperangkat sekuritas yang dimiliki oleh badan hukum atau individu). Ekonomi ... ... Kamus Ekonomi dan Matematika

cm… Kamus sinonim

Bagaimana pembentukan dan penyediaan likuiditas portofolio? Apa prinsip konservatisme portofolio investasi? Apa saja fitur optimasi portofolio dengan diversifikasi?

Tidak ada investasi tanpa resiko. Aturan ini harus dipelajari oleh setiap investor pemula. Tidak ada aset dengan jaminan keuntungan 100%, jika tidak, setiap investor akan menjadi Henry Ford dan Warren Buffett. Bahkan deposito bank bukanlah alat yang dapat diandalkan seperti yang diposisikan oleh lembaga keuangan.

Tingkat profitabilitas dipengaruhi oleh ribuan alasan - krisis ekonomi, inflasi, buta huruf keuangan, fluktuasi nilai tukar, bencana pasar saham. Namun, investor memiliki cara yang efektif, jika tidak menghilangkan risiko sepenuhnya, maka meminimalkannya. Metode ini disebut "portofolio investasi".

Saat membuat portofolio, Anda tidak berinvestasi pada satu instrumen, tetapi menggunakan beberapa area investasi. Saya, Denis Kuderin, seorang spesialis investasi, akan memberi tahu Anda tentang bagaimana hal ini dilakukan dan jenis portofolio investasi apa yang ada di artikel baru.

Dan Anda juga akan menemukan gambaran umum tentang perusahaan profesional andal yang akan membantu Anda membentuk portofolio dan mengelolanya dengan kompeten.

Silakan, teman-teman!

1. Apa yang dimaksud dengan portofolio investasi?

Mengapa investor berpengalaman mendapatkan lebih dari pemula? Apakah Anda pikir itu karena yang terakhir memiliki lebih sedikit uang? Jawabannya jelas, tetapi tidak sepenuhnya benar. Tentu saja, jumlah investasi secara langsung mempengaruhi profitabilitas, tetapi faktor yang sama sekali berbeda memainkan peran yang menentukan.

Pemodal berpengalaman tahu bagaimana menggunakan instrumen investasi dengan benar dan tahu bagaimana mengelolanya seefisien mungkin. Mereka sadar bahwa semakin banyak bidang investasi yang terlibat, semakin rendah risiko kehancuran dan semakin tinggi kemungkinan memperoleh pendapatan yang stabil dan berjangka panjang.

Seorang pemula sedang mencari aset yang paling menguntungkan dan menjanjikan, seperti para ksatria sedang mencari Cawan Suci. Dan ketika dia menemukannya, dia bergegas untuk menginvestasikan semua uangnya. Cara ini bisa berhasil, atau bisa merusak investor. Jika Anda pada dasarnya adalah pemain dan ingin bermain, bukan menghasilkan, maka jalan ini cocok untuk Anda.

Investor cerdas melakukan berbagai hal secara berbeda. Mereka tidak mencari yang paling instrumen hasil tinggi. Mereka menggabungkan investasi konservatif dengan investasi berisiko sedang dan berisiko tinggi. Jika satu opsi tidak berfungsi, sepuluh alat lain menutupi kemungkinan kerugian.

Total aset investor adalah miliknya portofolio investasi. Portofolio ini berisi sekuritas atau jenis investasi lain yang memungkinkan pemiliknya memperoleh keuntungan dari bunga, dividen, atau transaksi spekulatif.

2. Apa saja jenis portofolio investasi - jenis utama TOP-7

Klasifikasi portofolio investasi agak bersyarat. Investor profesional mencoba menggabungkan strategi investasi yang berbeda. Kebetulan satu setengah dari portofolio mereka menguntungkan, yang lain terdiri dari investasi pertumbuhan.

Namun, setiap investor perlu mengetahui apa saja jenis portofolio.

Lihat 1. Portofolio Pendapatan

Dari namanya jelas bahwa portofolio semacam itu dirancang untuk pengembalian investasi tinggi dengan risiko minimal dan lebih disukai investor konservatif.

Ini termasuk obligasi (negara dan perusahaan) dengan pembayaran reguler kecil, saham perusahaan besar di industri komoditas atau energi. Pendapatan dari portofolio semacam itu terbentuk terutama karena bunga dan dividen. Jika kita berbicara tentang indikator, maka ini adalah 10-25% per tahun.

Lihat 2. Portofolio Pertumbuhan

Keuntungan dari portofolio pertumbuhan disediakan oleh peningkatan nilai sekuritas. Alat ini digunakan oleh investor yang ingin mendapatkan keuntungan yang signifikan. Arah investasi - saham perusahaan yang berkembang pesat, perusahaan baru.

Risiko portofolio pertumbuhan cukup tinggi, tetapi jika investor menjual asetnya tepat waktu, keuntungannya juga akan signifikan. Indikator profitabilitas tidak terbatas.

Lihat 3. Portofolio seimbang

Portofolio investor moderat. Itu terbentuk dari sekuritas perusahaan terkenal dan memiliki komposisi yang stabil. Pemilik portofolio semacam itu berfokus pada pelestarian jangka panjang dan modal. Namun, saham dengan nilai yang berubah dengan cepat mungkin juga merupakan bagian kecil dari aset, tetapi risiko seperti itu selalu dapat dibenarkan dan berada di bawah kendali yang ketat.

Lihat 4. Portofolio modal risiko

Portofolio seorang pemain saham bertujuan untuk memaksimalkan keuntungan modal. Investor seperti itu tahu bahwa pengembalian tertinggi berasal dari investasi berisiko tertinggi. Aset termasuk saham perusahaan baru dan pertumbuhan tinggi, serta perusahaan yang mengembangkan teknologi baru.

Lihat 5.

Portofolio konservatif yang dirancang untuk jangka panjang. Pemilik beroperasi pada prinsip "beli dan lupakan". Untuk terlibat dalam investasi semacam itu, Anda harus memiliki anggaran yang solid, karena uang yang diinvestasikan tidak akan tersedia selama beberapa tahun.

Contoh tipikal

Obligasi pinjaman federal lima tahun yang diterbitkan pada 2012 oleh Bank Sentral ditebus pada musim semi 2017. Semua pemilik sekuritas tersebut akan mendapatkan uang mereka kembali secara penuh. Mereka telah menerima pendapatan dari kupon yang dibayarkan setiap enam bulan selama seluruh periode obligasi.

Mari kita kembali ke Warren Buffett - pendukung yang jelas dari investasi jangka panjang. Dia berkata: " Jika Anda tidak berencana memegang saham selama 10 tahun, maka jangan membelinya bahkan untuk 10 menit. Profitabilitas yang stabil adalah masalah jangka panjang».

Lihat 6. Portofolio surat berharga jangka pendek

Kebalikan dari portofolio jangka panjang. Paket semacam itu mencakup investasi dengan likuiditas maksimum dan pengembalian dana yang cepat. Contohnya adalah investasi dalam pertukaran dan spekulasi mata uang di pasar Forex,.

Lihat 7. Portofolio dengan sekuritas regional atau asing

Portofolio untuk patriot daerahnya atau pengusaha yang benar-benar mengetahui pasar domestik daerahnya sendiri. Varietas portofolio khusus - set sekuritas yang bersifat industri (misalnya, perusahaan penyulingan minyak), saham perusahaan asing.

Tabel portofolio investasi akan dengan jelas menunjukkan fitur karakteristik semua varietas:

№	Jenis portofolio	Peralatan	Menghasilkan
1	Portofolio Pendapatan	Sekuritas dengan bunga dan dividen tinggi	Sedang
2	Portofolio Pertumbuhan	Sekuritas dengan kenaikan nilai yang tinggi	tinggi
3	Seimbang	Kertas pendapatan dan pertumbuhan dibagi kira-kira sama rata	Sedang
4	Modal risiko	Saham perusahaan yang berkembang pesat, perusahaan rintisan	tinggi
5	jangka panjang	Obligasi, saham perusahaan besar	Rendah tapi stabil
6	Pendek	Sekuritas perusahaan undervalued dan muda	tinggi

3. Prosedur pembentukan portofolio investasi - 5 tahap utama

Jadi, Anda telah tegas memutuskan untuk membentuk portofolio investasi Anda. Pertimbangkan apa yang dibutuhkan untuk ini.

Saya merekomendasikan kepada semua pemula untuk mengikuti prinsip konservatisme. Ini berarti bahwa portofolio harus didasarkan pada instrumen keuangan yang konservatif dan andal. Anda akan mengambil risiko nanti ketika Anda meningkatkan aset Anda sebesar 50-100%. Sementara itu, berhati-hatilah, sabar dan konsisten.

Dan ikuti panduan ahli dengan hati-hati.

Tahap 1. Menetapkan tujuan investasi

Semakin spesifik tujuan investor, semakin efektif aktivitas keuangannya. Jika seseorang memasuki pasar dengan niat yang tidak jelas, hasilnya juga akan kabur dan tidak pasti. Tujuan "menghasilkan uang jika Anda bisa" tidak akan berhasil. Tetapkan tujuan yang realistis dan spesifik untuk diri sendiri.

Pro bekerja untuk hasilnya. Dia datang ke bursa saham siap dan siap untuk menang. Pada saat yang sama, keselamatan tidak pernah dilupakan. Modalnya kebal terhadap guncangan eksternal, dan dia sendiri dilindungi dari keputusan impulsif dengan strategi yang dipilih dengan benar.

Putuskan terlebih dahulu berapa banyak dan mengapa Anda ingin menghasilkan uang dari investasi. Sasaran yang tepat adalah meningkatkan modal sebesar 50% dalam setahun, menabung untuk membeli mobil, mendapatkan lebih banyak di bursa saham daripada di pekerjaan utama Anda.

Saya akan menyarankan investor pemula untuk bekerja dengan konsultan profesional. Banyak perusahaan pialang melakukan fungsi seperti itu bahkan secara gratis. Jangan mengabaikan bantuan yang memenuhi syarat, dengarkan nasihat bijak dan ikuti mereka.

Tahap 2. Memilih strategi investasi

Pilihan strategi tergantung pada preferensi pribadi investor dan tujuan akhirnya.

Faktanya, hanya ada 3 strategi investasi:

• agresif;
• konservatif;
• sedang.

Strategi agresif (alias aktif) melibatkan pemantauan konstan terhadap perubahan pasar. Seorang investor aktif terus-menerus bertindak - membeli, menjual, menginvestasikan kembali. Tujuannya adalah untuk meningkatkan modal dalam waktu sesingkat mungkin. Strategi seperti itu membutuhkan waktu, pengetahuan dan uang.

Strategi pasif sedang menunggu. Investor tidak berpartisipasi dalam proses perantara dan hanya mengharapkan hasil jangka panjang. Atau itu membuat keuntungan dari dividen, bunga dan kupon. Ini adalah strategi yang saya sarankan untuk pemula. Sedikit membosankan, tapi bisa diandalkan.

Tahap 3. Analisis pasar sekuritas

Berdasarkan tujuan investasi Anda, analisis pasar sekuritas dan tentukan instrumen yang paling cocok untuk strategi Anda. Pada tahap ini, saya sarankan memilih broker yang andal - panduan dalam labirin keuangan tanpa akhir.

Berinvestasi di bursa saham tentu lebih sulit daripada membuat deposito bank, tetapi jauh lebih mudah daripada menghasilkan uang dengan bekerja sehari-hari di pabrik atau kantor. Hal utama adalah bertanggung jawab atas keputusan keuangan dan memahami mekanisme pertukaran setidaknya di tingkat amatir.

Tapi jangan terburu-buru ke kolam dengan kepala Anda. Untuk memulai, baca blog, artikel, buku untuk pemula. Ketika Anda memahami bagaimana obligasi berbeda dari saham dan apa itu ETF, secara bertahap beralih ke latihan. Pelajari kutipan perusahaan untuk tahun ini dan tahun lalu, lihat berapa banyak sekuritas tertentu telah tumbuh, dan pendapatan apa yang dibawanya kepada pemiliknya.

Pilihan lainnya adalah membuka akun demo broker pelatihan, yang dimiliki setiap perusahaan profesional, dan memperdagangkan saham virtual untuk sementara waktu. Ini akan membantu Anda merasa nyaman di pasar dan memahami prinsip-prinsip dasar perdagangan.

Beberapa pemula memilih strategi mengikuti investor berpengalaman. Terkadang pialang mengizinkan Anda mempelajari portofolio pemain sukses dan menginvestasikan uang dengan prinsip "lakukan seperti yang saya lakukan".

Tahap 4. Pemilihan aset dalam portofolio

Investasi saham tidak dapat diprediksi, tetapi ini bukan lotere atau permainan kasino. Di sini Anda memiliki hak untuk mengendalikan situasi dan menyeimbangkan risiko. Tidak mungkin untuk memprediksi keuntungan yang tepat, terutama untuk saham pasar domestik Rusia, tetapi perkiraan peningkatan pendapatan untuk strategi konservatif adalah angka yang pasti.

Distribusikan aset di area di mana Anda setidaknya berpengalaman. Anda tidak boleh, misalnya, berinvestasi di masa depan jika Anda tidak tahu cara kerjanya. Lebih baik menempatkan saldo dana yang tidak terisi dalam mata uang. Biarkan ada uang gratis di akun pialang.

Tahap 5. Pembelian sekuritas dan awal pemantauan portofolio yang terbentuk

Sekuritas di bursa saham dibeli melalui perantara. Sangat jarang untuk berinvestasi langsung di saham. Hal ini dilakukan terutama oleh investor berpengalaman dengan uang besar.

Membeli aset dan melupakannya adalah taktik yang salah. Bahkan jika Anda adalah investor paling konservatif di dunia, Anda perlu meninjau portofolio Anda secara teratur dan melakukan audit setidaknya sekali setiap kuartal atau enam bulan. Anda harus menyingkirkan beberapa kertas, dan beberapa, sebaliknya, harus dibeli sebagai tambahan.

4. Bantuan profesional dalam investasi portofolio - gambaran umum tentang perusahaan pialang TOP-3

Saya telah mengatakan bahwa tanpa broker di pasar sekuritas, seorang pemula tidak ada hubungannya. Seorang broker bukan hanya perantara yang menerima persentase untuk jasanya, mereka adalah mata dan telinga Anda. Semakin dapat diandalkan konduktor, semakin tinggi keuntungannya.

Di beberapa bursa, broker menggabungkan tugas penasihat keuangan. Kadang-kadang bahkan tanpa biaya tambahan.

Pelajari ulasan perusahaan pialang paling andal di Rusia dan gunakan layanan mereka.

1) FINAM

Broker tertua di Rusia (perusahaan ini didirikan pada tahun 1994). Selain jasa pialang, ia terlibat dalam pengelolaan modal, pelatihan, transaksi valuta asing, investasi langsung dalam produksi dan ekonomi. Menjaga kursus untuk pengembangan berkelanjutan dan penerapan teknologi informasi terbaru dan layanan pelanggan.

Spesialis FINAM akan membantu klien untuk membentuk portofolio investasi, mereka sendiri akan memilih area yang paling menguntungkan dan menjanjikan sesuai dengan tujuan dan kemampuan keuangan investor.

Buka akun demo atau akun pialang nyata langsung di situs web perusahaan. Prosedur ini memakan waktu beberapa menit. Hampir segera Anda mendapatkan akses ke transaksi pertukaran dengan sekuritas dan mata uang. Perusahaan menjanjikan pendapatan 18% per tahun bahkan dengan strategi investasi pasif.

2) Modal Manusia Emas

Perusahaan ini menyediakan layanan konsultasi di bidang investasi swasta dan perusahaan. Orang-orang ini tidak hanya akan memberi tahu Anda apa itu portofolio investasi yang efektif, tetapi juga membantu Anda membuatnya.

Setiap klien ditugaskan manajer portofolio individu yang mengelola aset untuk mengekstrak keuntungan maksimum dari mereka. Pendapatan perantara tergantung pada pendapatan Anda, jadi konsultan sangat tertarik pada kesejahteraan klien.

3) FMC

Perusahaan perantara lain dengan rekam jejak yang panjang dan reputasi yang sempurna. Klien mendapatkan akses ke investasi di saham dunia terbesar dan perusahaan Rusia. Apakah Anda ingin menjadi salah satu pemilik Microsoft, Gazprom, Coca-Cola atau Apple? Tidak ada yang lebih mudah - daftar dengan FMC dan dapatkan konsultan pribadi yang akan mengelola portofolio investasi Anda selama periode investasi.

5. Apa saja cara untuk mengoptimalkan portofolio investasi - 3 cara utama

Orang yang malas akan selalu menemukan alasan mengapa dia tidak mau berinvestasi. Dia lebih cenderung mempercayai Sergei Mavrodi daripada dirinya sendiri, atau dia akan membeli peralatan rumah tangga ketika dolar mulai naik harganya.

Seorang individu yang aktif dan berpandangan jauh ke depan yang berpikir tentang masa depan tidak terlibat dalam omong kosong seperti itu. Dia mencari cara untuk mengoptimalkan portofolio investasi pribadinya. Dengan dia, dia tidak takut krisis internal, fluktuasi mata uang dan jatuhnya rubel.

Ada banyak cara untuk mengoptimalkan portofolio, tetapi saya akan mempertimbangkan yang paling efektif.

Metode 1. Diversifikasi portofolio

Aturan pertama dan terpenting dari investor. Dalam bahasa sederhana, bunyinya seperti ini: "Banyak telur, banyak keranjang." Semakin banyak instrumen yang Anda pilih, semakin rendah risikonya. Tetapi pendapatan harus dihitung sedemikian rupa untuk menutupi inflasi.

Investasi - menginvestasikan uang dalam sesuatu untuk menghasilkan pendapatan dan, sebagai hasilnya, kebebasan dan kemandirian finansial.

Portofolio investasi adalah sekelompok aset berharga (emas, saham, obligasi, opsi) yang dikumpulkan bersama untuk tujuan tertentu. Investor konservatif yang lebih berpengalaman berinvestasi dalam proyek jangka panjang - dengan risiko kecil dan keuntungan lebih sedikit. Investor "petualang" yang lebih berisiko lebih menyukai bisnis jangka pendek dan lebih menguntungkan, tetapi jika gagal, mereka mungkin tidak memiliki apa-apa. Namun, semuanya disatukan oleh satu tugas - untuk mendapatkan penghasilan.

Jenis utama portofolio investasi

Portofolio dibagi menjadi banyak jenis, tetapi yang utama dapat dibedakan:

Konservatif - mengandung risiko paling sedikit, menyiratkan lebih sedikit keuntungan. Keamanan dana yang diinvestasikan adalah tugas utama portofolio semacam itu. Dalam kebanyakan kasus, itu terdiri dari pinjaman jangka pendek, obligasi, deposito emas, real estat.

Agresif - cocok untuk orang yang tidak takut mengambil risiko. Mereka harus memiliki jiwa yang stabil, siap menghadapi fluktuasi pasar. Tapi untungnya jika beruntung akan sangat besar. Sebagian besar aset adalah saham.

Seimbang adalah jenis portofolio ideal di mana kedua indikator - stabilitas dan risiko - menempati bagian yang sama. Dalam kasus kegagalan beberapa investasi, yang lain akan menjadi bantuan.

Portofolio investasi yang ideal

Mengapa Anda membutuhkan portofolio investasi?

Pertama-tama, Anda perlu memutuskan - mengapa portofolio seperti itu dibuat? Seseorang ingin mengamankan hari tuanya, dan seseorang berinvestasi untuk mendapatkan lebih banyak uang untuk pengeluaran saat ini. Portofolio investasi adalah alat yang nyaman untuk mencapai tujuan apa pun. Lagi pula, dengan berinvestasi di berbagai instrumen, Anda dapat mengurangi risiko dan mempertahankan profitabilitas. Dengan kata lain, jika tidak "terbakar" di suatu tempat, masih ada opsi lain. Oleh karena itu, investor berpengalaman tidak pernah menginvestasikan semua dana mereka dalam satu perusahaan, tetapi mendistribusikannya secara merata di antara objek investasi yang berbeda, menyusun rencana bisnis yang kompeten.

Bagaimana cara membuat portofolio investasi?

Hal-hal yang perlu dipertimbangkan saat membuat portofolio investasi:

Risiko investasi
tujuan investasi
istilah investasi

Pembentukan portofolio investasi

Jika seseorang ingin dengan tenang menerima pendapatan yang stabil tanpa risiko, ia harus memilih portofolio yang konservatif. Pada saat yang sama, ia akan menerima penghasilan sekitar 4-5% per bulan, tetapi ini dikompensasi oleh keandalan. Portofolio agresif memungkinkan Anda menerima 30-70% per bulan, tetapi ini juga terkait dengan peningkatan risiko. Oleh karena itu, jalan keluar terbaik adalah portofolio yang seimbang - sesuatu di antara keduanya. Portofolio semacam itu akan memungkinkan Anda menerima hingga 20% pendapatan per bulan dengan tingkat risiko yang lebih rendah. Pilihan investasi yang tersedia cukup luas.

Apa itu penyeimbangan kembali portofolio?

Rebalancing adalah proses dimana modal dalam portofolio investasi didistribusikan kembali dari aset yang kurang menguntungkan saat ini ke pendapatan yang lebih aktif. Dengan demikian, profitabilitas keseluruhan portofolio meningkat dan, karenanya, keuntungan pemilik.

Pengembalian dan risiko dalam portofolio investasi

Nilai utama dalam organisasi portofolio investasi adalah risiko dan pengembaliannya, serta diversifikasi (distribusi) risiko. Pertanyaan terpenting dalam kasus ini adalah berapa banyak uang yang bersedia hilang dari investor? Ini akan menjadi risiko. Risiko suatu aset adalah nilai variabel, yang tergantung pada banyak faktor. Pengembalian portofolio dihitung sebagai pengembalian total pada masing-masing jenis saham dan sekuritas, termasuk aset bebas risiko. Untuk mengurangi risiko dalam portofolio, perlu untuk memasukkan di dalamnya sekuritas dari arah yang berbeda dalam hal profitabilitasnya. Semakin tinggi risiko proyek, semakin tinggi persyaratan pendapatan.

Bagaimana cara mengelola portofolio investasi?

Manajemen portofolio adalah serangkaian manipulasi dengan sekuritas yang bertujuan untuk memesan dan meningkatkan investasi.

Manajemen portofolio investasi

Ada beberapa strategi manajemen:

Strategi agresif menyiratkan pemantauan pasar pertukaran secara konstan, penilaian berkelanjutan terhadap kemungkinan pendapatan dan pembaruan aset. Strategi pasif atau konservatif adalah menjaga instrumen investasi tidak berubah untuk waktu yang lama. Portofolio dibentuk menggunakan sekuritas jangka panjang dengan risiko yang lebih rendah.

Strategi yang seimbang adalah pemerataan semua aset, yang jika terjadi fluktuasi pasar, menjamin kerugian minimal.

Dengan mengikuti strategi yang dipilih dengan baik, tetapi pada saat yang sama menanggapi perubahan pasar, Anda dapat berhasil di bidang investasi. Investasi yang menguntungkan dalam krisis akan membantu investor pemula. Para editor situs mendoakan kesejahteraan finansial Anda dan mengundang Anda untuk membaca artikel tentang cara mempelajari cara berdagang Forex.
Berlangganan saluran kami di Yandex.Zen

09April

Apa itu portofolio investasi?

Seperti semua artikel kami tentang topik investasi, mari kita mulai dengan satu aksioma terkenal dari pengusaha sukses:

Uang harus menghasilkan uang

Untuk meningkatkan penghasilan Anda, meskipun berada di posisi yang sama dan hanya menerima indeksasi gaji, Anda dapat mengumpulkan kekayaan dengan berinvestasi.

Dengan landasan teori dalam konteks "Mengapa ini diperlukan sama sekali" dipilah.

Sekarang mari kita beralih ke portofolio investasi. Konsep ini dapat memiliki dua arti: luas dan sempit. Mari kita mulai dengan yang lebih sempit.

Portofolio investasi - seperangkat sekuritas di mana investor berinvestasi untuk mendapatkan keuntungan. Ini bisa berupa saham, obligasi, opsi, futures, kontrak perdagangan, instrumen keuangan yang diperdagangkan di bursa, dll. Mereka memiliki satu kesamaan - ini adalah sekuritas, investasi di mana dengan tingkat probabilitas tertentu akan menghasilkan keuntungan.

Arti sempit dari definisi ini lebih cocok untuk investor profesional, pemain besar. Salah satu investor utama di Eropa adalah bank dan. Pertimbangkan, dengan menggunakan contoh mereka, kekhasan investasi portofolio dan perbedaannya dari yang langsung.

Investasi portofolio selalu melakukan satu tugas khusus: mendatangkan keuntungan bagi pemiliknya. Selain itu, mereka membawa keuntungan hanya dengan berada di portofolio. Untuk memahami sepenuhnya arti dari ini, pertimbangkan sedikit teori tentang investasi langsung.

Investasi langsung – berinvestasi dalam saham perusahaan untuk mendapatkan bagian penting / utama dalam dewan direksi. Artinya, investasi langsung adalah pembelian 51% saham perusahaan untuk sepenuhnya mensubordinasikannya pada dirinya sendiri.

Sekali lagi, mari kita ambil contoh bank. Mereka membeli saham di perusahaan asuransi dan memaksa mereka untuk bertindak demi kepentingan mereka sendiri. Mereka mengasuransikan deposito, orang, kesehatan mereka, orang yang dicintai dan transaksi lainnya untuk memaksimalkan pendapatan. Tetapi pada saat yang sama, investasi semacam itu terbayar dengan syarat bahwa perusahaan yang sahamnya dibeli bertindak untuk kepentingan "saudara" yang lebih besar.

Dan berkat ini, Anda dapat menangkap perbedaannya. Investasi langsung ditujukan untuk "penaklukan" perusahaan, dengan membeli sebagian besar saham dan partisipasi selanjutnya dalam manajemen, sedangkan investasi portofolio ditujukan untuk menghasilkan pendapatan.

Portofolio investasi dalam arti luas adalah konsep yang agak lebih biasa daripada arti sempitnya. Dan tidak ada gunanya untuk mempertimbangkannya, karena banyak orang tahu tentang investasi di bank, di real estat, atau hanya tentang ekstradisi ke teman. Pada artikel ini, kami akan fokus pada investasi portofolio di sekuritas.

Keuntungan dan kerugian dari investasi portofolio

Mari kita mulai dengan pertanyaan yang paling penting: keuntungan dan kerugian dari investasi portofolio. Mari kita mulai dengan yang positif.

Keuntungan

Likuiditas. Keuntungan pertama dan terpenting dari investasi portofolio di sekuritas adalah likuiditas investasi. Dalam kebanyakan kasus, investor menginvestasikan uang mereka dalam sekuritas yang sangat likuid atau menengah, karena itu, jika perlu, mereka dapat dengan mudah menyingkirkannya tanpa kehilangan nilai yang signifikan (dan seringkali dengan keuntungan).

Justru karena Anda dapat menjual semua sekuritas Anda dalam satu atau dua jam tanpa kehilangan nilai, maka prinsip ini didahulukan.

Tapi ini tidak berlaku untuk semua sekuritas. Terlepas dari kenyataan bahwa mereka beredar di bursa setiap detik, permintaan untuk beberapa sekuritas hanya bisa dalam 2-3 hari, atau bahkan lebih. Tetapi kategori ini mencakup perusahaan yang kurang dikenal yang tidak diketahui oleh siapa pun. Ada kepercayaan yang sangat rendah pada mereka, sekuritas mereka dibeli dengan sangat hati-hati, tetapi pada saat yang sama, investasi sering dibenarkan.

keterbukaan. cukup terbuka untuk umum. Ini berlaku untuk mekanisme penetapan harga dan volume perdagangan. Tidak perlu mempelajari data statistik secara mandiri untuk menentukan berapa biaya yang dibutuhkan untuk menjual satu atau lain kertas (tidak seperti pasar real estat, yang disukai di Rusia). Semua ini ada dalam domain publik untuk siapa pun - cukup buka situs web Bursa Moskow.

Keterbukaanlah yang memungkinkan bahkan orang yang paling bodoh sekalipun untuk melihat beberapa faktor: dinamika harga dari periode ke periode, volume investasi pada sekuritas tertentu, serta spread - perbedaan antara harga beli dan harga jual.

Data ini selalu dipublikasikan, sehingga setiap orang dapat mengevaluasi efektivitas investasi. Hal yang sama tidak dapat dikatakan untuk jenis investasi lain seperti real estat, bisnis, dana investasi atau deposito bank. Mekanisme penetapan harga di sana lebih samar, dengan harga berfluktuasi berdasarkan faktor-faktor aneh.

Menghasilkan. Sekuritas dapat segera dikaitkan dengan instrumen keuangan yang sangat menguntungkan. Selain itu, saham, sebagai salah satu jenis surat berharga yang paling menguntungkan, dapat menghasilkan uang dalam dua kasus sekaligus: setelah pembayaran dan pada peningkatan nilai kertas itu sendiri.

Dan jika Anda melihat ke kejauhan, mereka membawa keuntungan besar bagi investor mereka dalam kasus di mana perusahaan yang tidak dikenal masuk ke pasar.

Kesederhanaan dalam manajemen. Sekuritas juga bagus karena Anda dapat membeli saham yang sangat andal dan melupakannya untuk sementara waktu. Dividen akan dikreditkan ke rekening bank Anda, tanpa partisipasi langsung Anda.

Namun, ini adalah pedang bermata dua. Di satu sisi, Anda memiliki yang cukup bagus, tetapi di sisi lain, dengan manajemen yang tepat, profitabilitas akan meningkat secara signifikan.

Secara umum, sekuritas memiliki keunggulan baik yang menjadikannya investasi yang cukup menguntungkan di tangan para profesional, dan cukup menguntungkan di tangan investor pemula.

Namun selain kelebihan, investasi portofolio pada surat berharga memiliki sejumlah kelemahan.

Kekurangan

keberisikoan. Aturan utama keuangan adalah bahwa semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pendapatannya. Dan jika sekuritas adalah aset yang sangat menguntungkan, maka risikonya juga akan tinggi.

Persyaratan pengetahuan. Naik ke pasar sekuritas tanpa pengetahuan dasar sama dengan bunuh diri. Dan ini bukan karena hanya ada hiu di RZB yang siap untuk mendapatkan jackpot dengan pemula. Stereotip ini. Hanya tanpa pengetahuan dasar, bahkan dengan keberuntungan yang cukup, Anda akan sangat cepat menurunkan seluruh akun investasi Anda tanpa menambah modal Anda.

Berinvestasi di RZB dapat dibandingkan dengan poker. Bahkan pemain paling beruntung yang tidak tahu teori, hanya aturan dasar permainan, akan memiliki momen ketika dia akan dihancurkan oleh pengalaman. Anda tidak bisa selalu beruntung, jadi tanpa dasar teori tidak ada yang bisa dilakukan di sana. Apalagi jika Anda tidak memiliki keberuntungan yang gila.

Analisis. Ini adalah masalah terbesar. Ketidakmampuan banyak orang untuk menganalisis situasi dapat dengan mudah merusak akun investasi mereka. Untuk berinvestasi secara kompeten, Anda tidak perlu memiliki banyak pengetahuan dan keterampilan khusus. Cukup membangun hubungan sebab-akibat dengan benar.

Tetapi pada saat yang sama, sebagian besar investor melupakannya. Analisis yang kompeten akan memungkinkan Anda untuk mengidentifikasi tren negatif beberapa hari sebelum dimulai, meminimalkan risiko, dan mendapatkan keuntungan maksimal bahkan ketika pasar sedang turun.

Mari beralih ke jenis-jenis portofolio investasi. Ini adalah informasi yang sangat penting, yang pengetahuannya akan membantu Anda membentuk prinsip investasi Anda sendiri. Pertama, mari kita mulai dengan klasifikasi yang paling umum dan populer.

portofolio konservatif. Di pertengahan abad ke-20, konservatisme adalah prinsip terpenting dalam berinvestasi. Lebih baik menerima lebih sedikit uang daripada kehilangan sama sekali.

Portofolio investasi konservatif dibangun di atas prinsip likuiditas tinggi dan risiko terendah. Karena itu, sebagian besar akan ada obligasi, instrumen keuangan, dan beberapa persen saham.

Cocok untuk pemula karena persyaratan kecil untuk pengetahuan dan keterampilan. Investasi semacam itu memungkinkan Anda untuk mendapatkan pengalaman dan mendapatkan penghasilan pertama yang dapat diarahkan ke sesuatu yang lebih menarik dan menguntungkan.

Portofolio agresif. Ini berisi sekuritas dengan imbal hasil tinggi. Dan seperti yang sudah Anda pahami, semakin tinggi keuntungannya, semakin besar risikonya. Oleh karena itu, akan didominasi oleh saham, lebih jarang oleh instrumen keuangan, dan sebagian kecil akan menjadi obligasi.

Cocok untuk pemain berpengalaman yang tidak takut mengambil risiko, yang mampu menilai dengan benar prospek pertumbuhan perusahaan, profitabilitas dan, secara umum, dapat memprediksi perilaku pasar. Tidak direkomendasikan untuk pemula. Rata-rata dana investasi menyukai gaya ini.

Gabungan, campuran atau sedang. Portofolio investasi di mana kondisi keandalan dan profitabilitas diamati secara setara. Tidak dapat dikatakan bahwa ini adalah media yang menyenangkan karena beberapa saham akan dinilai terlalu tinggi oleh pasar bahkan jika perusahaannya sangat andal, dan beberapa saham yang cukup menguntungkan akan memiliki risiko minimal.

Pembentukan portofolio investasi adalah kasus ketika lebih baik memilih ekstrem daripada menggabungkan gaya.

Menurut tingkat dominasi sekuritas, dimungkinkan untuk membedakan - beragam(portofolio dengan saham yang kira-kira sama dari sekuritas yang berbeda, tanpa dominasi yang kuat dari satu sekuritas) dan dengan dominasi beberapa sekuritas.

Yang pertama lebih seimbang karena fakta bahwa banyak investasi yang berbeda saling mengimbangi jika terjadi penarikan. Dominasi satu sekuritas memaksa investor untuk "bertaruh" padanya, dan mengambil sisanya hanya untuk asuransi.

Juga, menurut metode menghasilkan pendapatan, Anda dapat membedakan:

• portofolio pertumbuhan. Berorientasi pada pembelian saham yang nilainya akan tumbuh;
• portofolio pendapatan. Berfokus pada pembelian surat berharga yang akan mendatangkan pendapatan (dari penebusan, dividen, dll.);
• Portofolio jangka pendek. Berfokus pada pembelian saham yang sangat likuid untuk dijual kembali selanjutnya;
• Portofolio jangka panjang. Pembelian saham (terlepas dari likuiditas) untuk memperoleh pendapatan yang stabil;
• portofolio daerah. Pembelian surat berharga dari satu wilayah tertentu. Memungkinkan Anda untuk fokus pada segmen pasar yang lebih sempit;
• Portofolio industri. Membeli sekuritas dalam satu industri. Sama seperti dalam kasus sebelumnya - menggunakan pengetahuan Anda untuk mempersempit bidang investasi;

Pengetahuan tentang klasifikasi memungkinkan Anda untuk membayangkan lebih lengkap dan kompeten bagaimana mengikuti jalur pemodal yang kompeten, apa yang harus diinvestasikan dan dalam kasus apa. Dan sekarang tentang prinsip-prinsip investasi.

Prinsip investasi portofolio

Sekarang mari kita bicara tentang prinsip apa yang mendasari pembentukan portofolio investasi.

Orientasi sasaran. Ini adalah prinsip terpenting dalam berinvestasi pada umumnya dan pembentukan portofolio pada khususnya. Hal utama yang harus diputuskan adalah mengapa Anda berinvestasi di sekuritas sama sekali.

Mungkin ada beberapa pilihan: menghemat uang (mengindeks inflasi), memaksimalkan keuntungan, mendapatkan pengalaman investasi awal, memperoleh keterampilan analisis pasar sekuritas waktu nyata, menghasilkan pendapatan pasif sepenuhnya, dll. Anda dapat melanjutkan tanpa batas.

Hal utama yang perlu diingat adalah Anda perlu menetapkan tujuan yang jelas, berikut yang akan menjadi kunci untuk investasi yang benar dan sukses.

Setelah pembentukan tugas, sudah perlu menetapkan tujuan yang lebih kecil:

• Temukan sekuritas yang sangat likuid untuk dijual kembali;
• Bangun portofolio investasi konservatif untuk pendapatan pasif;
• Beli saham yang akan tumbuh di masa depan untuk memaksimalkan;
• Selama perdagangan di bursa, manfaatkan leverage untuk membangun keterampilan perdagangan intraday.

Mungkin ada banyak tujuan, tetapi itu harus.

Keseimbangan risiko dan pendapatan. Keseimbangan risiko dan pengembalian adalah titik yang sangat kontroversial di mana investor tidak dapat menemukan kompromi. Beberapa orang mengatakan bahwa hanya mendapatkan penghasilan sangat penting, yang lain percaya bahwa angka keuntungan yang tinggi membuat pasar sekuritas begitu menarik.

Setiap orang harus memutuskan sendiri, sudah berdasarkan tujuannya, bagaimana tepatnya dia harus menyeimbangkan di ambang operasi dan keuntungan yang berisiko. Tapi jangan lupa bahwa dalam beberapa kasus, keuntungan tinggi tidak terkait dengan risiko tinggi. Ini jarang terjadi, tetapi itu terjadi.

Likuiditas. Jangan lupa tentang likuiditas sekuritas Anda. Anda harus membeli dan menjual berulang-ulang, itulah sebabnya “tradabilitas” yang tinggi akan membuat aset Anda sangat menarik.

Tapi ada satu pendapat menarik - aset likuid rendah bisa lebih menguntungkan. Ini benar, karena likuiditas rendah - sekuritas eselon ke-3, yaitu perusahaan yang kurang dikenal, semacam kuda hitam. Justru karena penilaian yang terlalu rendah dari sekuritas dari satu atau beberapa penerbit lain, profitabilitas yang begitu besar, pada pandangan pertama, terbentuk.

Diversifikasi. Mendistribusikan risiko di antara beberapa aset adalah sesuatu yang mutlak tidak dapat dilakukan oleh setiap investor. Dan intinya di sini bukanlah perlunya keseimbangan antara sekuritas dengan imbal hasil tinggi dan sekuritas yang dapat diandalkan. Hanya saja portofolio dengan sejumlah besar aset yang berbeda memberi investor lebih banyak kebebasan bertindak untuk mengubah kumpulan sekuritas mereka.

Jika Anda memiliki satu jenis saham yang mendominasi mayoritas, ini berarti Anda tidak akan dapat menghapusnya dari portofolio investasi Anda dengan probabilitas 90%, bahkan jika Anda melihatnya tidak menguntungkan. Dan jika ada beberapa kertas dengan bagian yang sama, maka berpisah dengan salah satunya tidak akan terlalu menyakitkan.

Apa yang termasuk dalam portofolio investasi

Portofolio investasi dapat mencakup aset berikut:

• Saham;
• obligasi;
• Berjangka;
• Pilihan;
• Deposito bank;
• Mata uang;
• Logam mulia;
• investasi nyata.

Saham dan obligasi- semacam antagonis di dunia sekuritas. Sementara yang pertama berisiko, membawa profitabilitas yang lebih besar dan dapat membuat seseorang menjadi jutawan di kejauhan, yang terakhir lebih konservatif, tidak disesuaikan untuk perdagangan jangka pendek dan menengah dan dirancang untuk investor pasif.

Berinvestasi dalam saham menyiratkan pengawasan terus-menerus terhadap kegiatan perusahaan, sementara obligasi, sebaliknya, hampir tidak memerlukan perhatian. Bukan tanpa alasan bahwa saham digunakan untuk memperoleh modal awal dari sebagian besar perusahaan, dan obligasi lebih disukai oleh negara untuk dipinjam dari masyarakat.

Instrumen keuangan seperti futures dan opsi adalah jenis investasi yang menarik di RZB. Berbicara sangat kasar, ini adalah taruhan pada peristiwa ekonomi. Menggunakan alat ini membutuhkan pengetahuan dan keterampilan tertentu, tetapi meskipun demikian, pasar berjangka adalah yang paling "baik" untuk pemula.

Deposito dan deposito bank. Bank, apa pun situasi sektor perbankan saat ini, masih merupakan sarana yang paling dapat diandalkan untuk berinvestasi dalam jumlah kecil dan menengah.

Bagi mereka yang ingin menciptakan pendapatan pasif sepenuhnya untuk diri mereka sendiri, deposito bank akan menjadi sarana yang sangat baik untuk menutupi inflasi dan menciptakan "kantung udara" kecil jika krisis lain dimulai dan sekuritas dari emiten terpilih akan terbang tajam ke dalam pipa.

Mata uang dan logam mulia. Pada saat yang sama, disarankan untuk memilih mata uang berdasarkan situasi ekonomi saat ini di dunia, dengan bijaksana menilai prospek negara tertentu.

Jika terjadi krisis di Eropa, Anda harus selalu melihat dolar, jika terjadi krisis di Amerika - pada Euro atau Pound. Plus, cryptocurrency sekarang mendapatkan popularitas, yang terkemuka masih bitcoin.

Ini adalah cara yang bagus untuk menutupi inflasi, karena trennya adalah bahwa selama beberapa tahun terakhir, mata uang ini terus meningkat, dan dalam waktu sekitar 15-20 tahun, produksinya akan benar-benar berhenti, yang dapat membuat bitcoin analog dengan emas.

Berbicara tentang logam mulia. - salah satu jenis investasi yang paling menarik. Anda dapat menginvestasikan uang dan Anda akan diberikan sertifikat bahwa Anda memiliki sejumlah logam mulia.

Bunga akan dikenakan padanya, dalam hal ini Anda akan dapat menarik uang, dan seiring dengan peningkatan nilai logam, akun Anda akan meningkat. Tapi deposit logam impersonal adalah cara investasi jangka panjang, atau sarana tabungan sebelum krisis.

Investasi nyata- investasi dalam real estat, bisnis, bagian dari startup dan aset lain yang dapat disentuh sampai batas tertentu. Di Rusia, budaya investasi riil masih belum tersebar luas, dan bagi orang awam, berinvestasi di real estat perumahan masih menjadi pilihan paling populer.

Inilah yang terdiri dari portofolio investor. Mungkin tidak ada posisi tertentu, misalnya, instrumen, investasi nyata, logam, dan mata uang. Tulang punggung utama masih terdiri dari sekuritas, terutama obligasi, sementara investor yang lebih konservatif memiliki bagian terbesar dari simpanan di bank.

Petunjuk langkah demi langkah untuk membangun portofolio investasi

Sekarang mari kita beralih dari teori ke bagian praktis, yaitu petunjuk langkah demi langkah tentang cara membentuk portofolio investasi Anda.

Langkah 1. Memilih tujuan investasi

Seperti yang kami katakan sebelumnya, hal pertama yang harus dilakukan adalah memilih target Anda. Pertanyaan “Mengapa saya menginvestasikan uang” harus didekati dengan serius, berdasarkan informasi di atas.

Tujuan dapat dibagi menjadi dua bidang:

• Mengapa saya berinvestasi;
• Berapa banyak yang saya investasikan?

Setelah menjawab dua pertanyaan ini, Anda dapat melanjutkan ke langkah berikutnya.

Langkah 2. Menentukan strategi

Setelah memilih tujuan, Anda perlu memutuskan strategi mana yang akan digunakan. Strategi agresif memungkinkan Anda menghasilkan uang dengan mengambil risiko, strategi konservatif memungkinkan Anda bertahan dari inflasi dan benar-benar memiliki pendapatan pasif, dan strategi campuran seimbang (tidak melakukan apa-apa).

Pada saat yang sama, orang tidak boleh berpikir bahwa penganut strategi agresif tanpa berpikir membeli saham yang bisa menanjak. Mereka mempertimbangkan hal yang sama risiko, laba yang diharapkan dan terlibat dalam peramalan perilaku harga aset tertentu.

Padahal, yang membedakan mereka dengan konservatif adalah objek investasinya: investor agresif akan lebih memilih berinvestasi di perusahaan yang tidak dikenal yang bisa menembak, sedangkan konservatif akan lebih memilih ketenaran dan keandalan.

Langkah 3. Cari broker

Maka Anda harus menemukan diri Anda seorang broker yang baik. Tidak ada gunanya berbicara tentang pialang saham untuk waktu yang lama. Analisis saja aktivitas beberapa perusahaan, cari tahu apakah ada bank di daerah Anda yang menyediakan layanan perantara, jika tidak, hubungi perusahaan khusus.

Langkah 4. Pemilihan objek investasi

Sekarang bagian tersulit. Saatnya menentukan objek investasi. Dalam 4-6 bulan pertama lebih baik konservatif. Pelajari pasar, tanyakan harganya, dapatkan pengalaman. Dianjurkan untuk berinvestasi di saham yang paling dapat diandalkan (blue chips), sekitar 1-5% di negara bagian. obligasi (meskipun, terus terang, hasil pada mereka pada tahun 2017 akan lebih rendah daripada deposito bank),

Beberapa statistik: 5 dari 100 investor kehilangan akun investasi mereka menjadi nol, dan kemudian dalam beberapa tahun. Jika Anda tidak terlibat dalam permainan / perdagangan tanpa berpikir di bursa saham, maka akan sangat sulit untuk kehilangan uang Anda. Dan bahkan lebih dari separuh investor mendapat untung.

Karena itu, jangan takut untuk berinvestasi di surat berharga. Sebagai permulaan, pada tahun pertama kegiatan investasi, kami sangat menyarankan Anda menyimpan sekitar 50% dari dana Anda di bank, mengarahkan keuntungan untuk meningkatkan volume investasi.

Langkah 5. Analisis portofolio yang dibuat

Kemudian datanglah waktu yang paling menarik. Anda perlu memantau kinerja portofolio Anda dari waktu ke waktu. Jika Anda seorang konservatif, Anda hanya perlu memantau kursus secara berkala dan setidaknya seminggu sekali menonton berita perusahaan tempat Anda berinvestasi.

Tetapi jika Anda memilih gaya agresif, maka Anda harus lebih sering mengawasi pasar. Penting tidak hanya untuk membaca berita di situs web perusahaan, tetapi juga untuk melihat kutipan setiap hari, terus-menerus mencari perusahaan "underdog" - pendatang baru yang sangat diremehkan di pasar, melihat mereka yang ditaksir terlalu tinggi. Ini adalah pekerjaan analitis yang kompleks yang akan menghasilkan banyak pendapatan jika dilakukan dengan benar.

Langkah 6. Optimasi Portofolio

Optimasi berikut dari analisis. Jika perusahaan penerbit tempat Anda berinvestasi menunjukkan hasil yang buruk, jatuh, hasil keuangannya selalu negatif, maka Anda harus berpisah dengan sekuritas ini. Atau pegang mereka, tinggalkan keyakinan bahwa mereka akan bangkit kembali, mendorong dari dasar krisis.

Pendekatan pengoptimalan portofolio bersifat individual untuk semua orang. Konservatif jarang mengubah pilihan mereka, pemain agresif berpisah dengan surat kabar seminggu atau sebulan sekali, dan rata-rata pemain mencoba menjual saat harganya naik dan membeli saat harganya turun.

Langkah 7. Menghasilkan untung dan menggunakannya

Langkah terakhir dan paling enak. Menghasilkan keuntungan adalah tujuan semua orang menginvestasikan uang mereka sendiri. Jika ini bukan sumber pendapatan pasif Anda, maka Anda harus menggunakan keuntungan untuk memperluas volume investasi.

Dalam proporsi apa membiarkan keuntungan kembali ke bisnis terserah Anda. Pemain berpengalaman merekomendasikan melakukan ini pada tingkat 70/30.

Rahasia kecil: banyak orang yang terlibat dalam investasi portofolio mendapatkan jackpot nyata di saat-saat krisis. Saat pasar jenuh, gelembung keuangan pecah, sebagian besar perusahaan adalah surga nyata bagi mereka yang dapat menilai prospek nyata perusahaan tanpa panik. Tengok saja film "The Big Short", yang menceritakan bagaimana beberapa pemodal melihat gelembung ekonomi di pasar real estate di Amerika dan memanfaatkan situasi tersebut.

Tapi kami belum menyebutkan satu langkah yang sangat penting di sini. Bahkan sebelum Anda mulai menetapkan sendiri tujuan investasi, Anda perlu mempelajari teori yang diperlukan. Tidak perlu mempelajari prinsip-prinsip penetapan harga dengan cermat.

Sebuah penyimpangan kecil tentang pelatihan online berbayar untuk bermain bursa saham, investasi dan hal-hal serupa lainnya. Seringkali ini benar-benar omong kosong dan mereka mencoba menjual kepada Anda pengetahuan yang bisa Anda dapatkan secara gratis. Anda dapat mempelajari cara berinvestasi: di forum, membaca literatur khusus (ada gratis, tetapi disarankan untuk membeli versi kertas) dan membaca blog investor sukses. Tapi, tentu saja, terkadang ada kursus yang sangat bagus.

Di sinilah metode Brian Tracy yang diartikulasikan dengan baik berguna: Cari tahu apa yang dilakukan orang-orang sukses di bidang Anda dan tiru setelah mereka. Kumpulkan pemikiran dan keterampilan investor sukses, dan Anda dapat menghasilkan keuntungan seperti mereka.

Perantara keuangan

Kita tidak bisa tidak menyentuh topik perantara keuangan. Untuk melakukan ini, kita berbelok ke barat. Di sana budaya investasi keuangan jauh lebih berkembang daripada di Rusia. Setiap keluarga Barat dan Amerika memiliki saham 2-3 perusahaan dan siap untuk berinvestasi dalam jumlah kecil dalam bisnis baru dan menjanjikan.

Namun selain investasi sendiri, ada banyak dana investasi di mana orang mentransfer uangnya untuk menerima pendapatan. Dana melakukan aktivitas mereka dengan mengorbankan dana klien, menjamin mereka pendapatan tetap. Jika mereka menunjukkan keuntungan besar, mereka mengambil komisi mereka.

Tetapi di Rusia situasinya agak berbeda. Kami tidak memiliki budaya investasi independen seperti itu. Pada saat yang sama, perantara keuangan di bidang investasi masih dalam tahap awal.

Poin negatif lainnya adalah angka profitabilitas palsu. Dana investasi di situs web mereka menunjukkan hasil untuk tahun ini - 60%. Jelas bahwa hasil ini tidak lebih dari angka yang ditarik, karena tidak mungkin untuk menunjukkan indikator seperti itu selama lebih dari satu periode, karena dana investasi terutama tertarik pada pendapatan yang stabil, dan bukan angka yang besar.

Tetapi dua perantara keuangan patut diperhatikan.

Reksa dana

Atau disingkat reksa dana. Prinsip kerja mereka adalah sebagai berikut: Anda membeli saham investasi dengan harga yang telah ditentukan, dan menurut "saham" yang dibeli, pada akhir periode (paling sering setahun) Anda menerima kembali dana Anda + bunga yang diterima.

Sekilas, semuanya sangat menarik. Anda hanya menginvestasikan uang, dan profesional di bidang mereka bekerja dan menyimpan komisi untuk diri mereka sendiri jika mereka mendapat untung besar. Pada kenyataannya, hal-hal tidak begitu cerah di Rusia. Angka yang ditarik, risiko besar, penutupan bank secara berkala. dan, karenanya, dana investasi mereka. Semua ini bersama-sama tidak memberikan hasil yang sangat positif.

Namun demikian, pada akhir 2016, Bank Sentral menganggap serius arah investasi dan pengenalan budaya investasi ke dalam ekonomi Rusia. Oleh karena itu, kita harus mengharapkan operasi yang lebih serius untuk mengendalikan kegiatan reksa dana.

Ini berarti bahwa kira-kira pada tahun 2018, dana investasi harus sepenuhnya menutupi aktivitas mereka, menunjukkan angka profitabilitas yang nyata dan menghasilkan keuntungan 1,5-2 kali lebih tinggi daripada setoran bank.

Bank pialang

Berikut adalah prinsip lain dari intermediasi keuangan. Bank pialang memberikan kesempatan dan alat untuk berdagang di pasar sekuritas. Selain itu, mereka melakukan semua operasi atas instruksi Anda. Tetapi ada satu trik - Anda selalu dapat berbicara dengan karyawan bank tentang objek investasi, volume, dan strategi untuk menginvestasikan dana Anda.

Karyawan perusahaan pialang mana pun sangat menyadari apa yang terjadi di pasar, dan oleh karena itu mereka dengan senang hati memberi tahu klien mereka. Dengan berbicara dengan mereka, Anda bisa mendapatkan saran praktis tentang apa yang tepat untuk investasi saat ini, apa yang harus dibuang, dan apa yang terlalu mahal.

Broker tertarik dengan keuntungan Anda, karena ia menerima komisi dari transaksi Anda. Itulah sebabnya karyawannya akan membantu Anda dengan segala cara yang memungkinkan.

Analisis efektivitas portofolio investasi

Efektivitas portofolio investasi adalah konsep yang agak kabur. Bagi sebagian orang, ini adalah pelestarian dana, bagi yang lain - peningkatan pendapatan yang konstan. Yang lain umumnya lebih suka menciptakan pendapatan pasif selama 5-10 tahun. Namun terlepas dari itu, analisis efektivitas portofolio investasi memiliki kesamaan.

Investor terutama tertarik pada uang. Itu adalah pendapatan. Itulah mengapa prinsip utama portofolio investasi adalah profitabilitas. Seharusnya tidak membuat kerugian. Setiap kali Anda harus menerima laba bersih dari investasi Anda. Ini berarti Anda perlu menutupi inflasi dan komisi dari perusahaan pialang yang memungkinkan Anda melakukan aktivitas di bursa.

Cara termudah dan paling efektif untuk menganalisis kinerja portofolio investasi adalah dengan melihat jarak untuk melihat apakah pengembalian investasi meningkat. Jika meningkat, berarti Anda bekerja lebih baik dari 80% investor. Jika keuntungan plus atau minus stabil, maka Anda menerima penghasilan Anda tanpa berkembang sebagai investor. Ini bagus untuk mereka yang menciptakan pendapatan pasif dengan investasi waktu dan usaha minimum.

Namun jika laba menurun dan akun investasi menunjukkan kerugian, maka perlu dilakukan langkah-langkah untuk mengoptimalkan portofolio investasi.

Optimasi Portofolio

Membuat portofolio investasi yang optimal untuk pertama kalinya tidak mungkin berhasil. Pasar bergejolak, dan apa yang kemarin tampak menguntungkan dan stabil, sekarang hanya membawa kerugian. Itulah mengapa Anda perlu mengoptimalkan portofolio investasi Anda setidaknya sebulan sekali.

Anda menganalisis perilaku sekuritas Anda selama beberapa minggu, dan jika mereka menunjukkan hasil keuangan yang buruk secara konsisten, Anda perlu melakukan beberapa hal:

• Temukan alasannya;
• Buat prediksi;
• Bertindak sesuai dengan ramalan ini.

Semuanya sangat sederhana di sini.

Jika saham menunjukkan hasil negatif, maka alasannya mungkin sebagai berikut:

• Situasi ekonomi negatif di negara ini;
• Jatuhnya industri;
• Masalah internal perusahaan;
• Perubahan posisi kepemimpinan;
• Undervaluation saham;
• Menyingkirkan penilaian yang berlebihan.

Pertimbangkan alasan mengapa Anda perlu mengubah sekuritas:

• Jatuhnya industri;
• Menyingkirkan revaluasi;
• Masalah internal perusahaan;
• situasi negatif di negara ini.

Mereka diposisikan seperti ini karena jatuhnya industri adalah alasan utama untuk menyingkirkan sekuritas perusahaan. Jika industri menjadi tidak menguntungkan, itu berarti itu hanya akan menjadi lebih buruk.

Contoh: perusahaan minyak pada tahun 2014-2016. Selama periode ini, perusahaan-perusahaan ini menderita kerugian besar karena jatuhnya minyak, dan secara umum, surat-surat mereka seharusnya sia-sia, jika bukan karena dukungan pemerintah, yang menutupi semua kerugian mereka. Tetapi ada penarikan yang signifikan, terutama dengan latar belakang dolar yang meningkat.

Ketika pasar "membuka matanya" dan menyadari bahwa ia telah melebih-lebihkan perusahaan tertentu, maka penjualan sekuritas besar-besaran dimulai. Setelah itu, tidak akan ada lepas landas yang tajam, atau setidaknya "pendakian" bertahap. Itulah sebabnya, begitu Anda melihat bahwa pasar telah "melihat terang", jangan ragu untuk menjual sekuritas.

Masalah internal perusahaan adalah alasan untuk menyingkirkan sekuritas dalam permainan agresif. Untuk memahami alasannya, cukup beralih ke Apple yang terkenal. Segera setelah media mengetahui bahwa Steve Jobs sakit, saham Perusahaan Apple mulai kehilangan nilainya dengan cepat. Dan jika bukan karena popularitas merek yang luar biasa dan revaluasi yang sesuai, mereka tidak akan pulih sejauh ini.

Situasi negatif dalam perekonomian negara adalah yang terakhir dan bukan masalah yang paling jelas. Di satu sisi, sekuritas yang merugi harus dibuang, dan di sisi lain, ada krisis di negara ini secara keseluruhan, sehingga akan sama di banyak industri dan perusahaan.

Berikut adalah alasan untuk optimasi portofolio. Proses pengoptimalan itu sendiri sederhana - jual sekuritas segera setelah Anda merasa telah memerasnya secara maksimal.

Kesalahan utama pemula

Sekarang mari kita bicara tentang dua kesalahan utama investor pemula /

Kesalahan 1. Kurangnya tujuan.

Ini adalah kesalahan paling serius yang kami bicarakan di awal artikel. Berinvestasi tanpa tujuan sama saja dengan kehilangan dana Anda. Jika Anda tidak mengerti mengapa Anda ingin menginvestasikan keuangan Anda, Anda tidak ada hubungannya di pasar sekuritas.

Kesalahan 2. Penyimpangan dari strategi.

Setiap investor membentuk strategi investasinya sendiri untuk dirinya sendiri. Anda dapat mengambil milik orang lain, tetapi seiring waktu, Anda masih menyesuaikannya dengan kebutuhan Anda. Anda harus selalu berpegang pada strategi Anda, dan hanya ada satu kasus penyimpangan: tidak menguntungkan di tengah / jarak jauh.

Untuk memahami apakah Anda membuat keputusan yang tepat, Anda membutuhkan setidaknya satu bulan. Tetapi jika Anda mengubah prinsip dan pendekatan untuk memilih sekuritas setiap minggu, Anda bisa melupakan keuntungan.

Kesimpulan

Investasi portofolio adalah jenis investasi keuangan yang ditujukan terutama untuk menghasilkan keuntungan. Objek investasi portofolio dapat berupa surat berharga, deposito bank, mata uang, logam dan jenis investasi nyata, yang meliputi real estat, saham dalam bisnis, konstruksi, start-up, dll.

Prinsip utama investasi portofolio adalah diversifikasi risiko. Artinya Anda harus membagi dana Anda menjadi beberapa arah atau surat berharga. Ini dilakukan untuk meminimalkan kerugian dan dapat dengan aman menyingkirkan aset ini atau itu.

Untuk mulai mengumpulkan portofolio investasi, Anda perlu menetapkan tujuan, menemukan broker, dan membeli sekuritas yang diperlukan. Setelah itu, Anda menganalisis profitabilitas sekuritas Anda, mengubahnya jika ada indikator negatif dan menikmati keuntungannya.

Ingatlah bahwa berinvestasi, bahkan tanpa pengetahuan khusus, paling sering mendatangkan keuntungan.

pendapatan portofolio – bahasa Inggris Pendapatan Portofolio, adalah jenis pendapatan yang berasal dari satu atau lebih investasi. Istilah "portofolio" biasanya mengacu pada seperangkat berbagai kendaraan investasi yang dimiliki oleh investor tertentu. Portofolio investasi, misalnya, dapat mencakup saham, obligasi, sertifikat deposito, real estat, derivatif. Pendapatan yang diperoleh dari investasi dapat berupa bunga (seperti obligasi dan sertifikat deposito), deviden (seperti saham) atau bentuk lainnya, asalkan merupakan pendapatan pasif dari kegiatan investasi.

Ketika memilih dari berbagai sarana investasi, investor biasanya mempertimbangkan dua faktor: pengembalian investasi dan tingkat risiko. Saham biasanya dianggap sebagai investasi yang cukup berisiko, tetapi dapat menghasilkan pendapatan baik dari pertumbuhan nilai maupun dari dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai hasil dari pembagian keuntungan. Obligasi dan sertifikat deposito, pada gilirannya, menghasilkan pendapatan dalam bentuk bunga. Jenis investasi lain juga dapat menghasilkan pendapatan, yang bentuknya tergantung pada sifatnya.

Investor seringkali menginvestasikan dananya pada beberapa jenis investasi dalam waktu yang bersamaan, yang disebut dengan diversifikasi. Dalam hal ini, investasi berisiko dengan tingkat pengembalian tinggi dan investasi kurang berisiko dengan tingkat pengembalian rendah atau sedang digabungkan. Kumpulan dari banyak investasi seperti itu disebut portofolio, dan total pendapatan yang dihasilkannya disebut pendapatan portofolio.

Pendapatan portofolio sering dikenal sebagai pendapatan pasif, karena dalam banyak kasus investor tidak melakukan upaya yang ditargetkan untuk menerimanya. Artinya, setelah melakukan investasi awal, mereka menghasilkan pendapatan tanpa partisipasi aktif dari investor. Pendapatan portofolio berbeda dengan pendapatan aktif, yaitu pendapatan yang diperoleh dari berpartisipasi aktif atau melakukan pengeluaran energi atau waktu secara langsung.

Untuk memberi diri mereka penghasilan tambahan ketika mereka pensiun, banyak yang berusaha melakukan ini melalui portofolio investasi. Artinya, individu-individu ini berharap untuk hidup dari bunga, dividen, dan pengembalian lain yang dihasilkan oleh investasi mereka. Sebagai aturan, penasihat investasi merekomendasikan untuk hanya membelanjakan pendapatan portofolio, tetapi tidak menyentuh pokok (jumlah pokok investasi).

Ini berarti bahwa jika seseorang telah menginvestasikan uangnya, dia tidak boleh menyentuhnya setelah itu, tetapi hanya menghabiskan uang yang dibawa oleh investasi ini. Kerugian dari pendapatan portofolio adalah diperlukan investasi yang signifikan untuk membentuknya dalam jumlah yang signifikan, yaitu investor harus mengakumulasikan dalam jumlah besar yang memakan banyak waktu. Pada saat yang sama, keuntungan dari pendapatan portofolio adalah bahwa investor tidak akan dibiarkan sepenuhnya tanpa uang, karena selain pendapatan saat ini, ia selalu memiliki prinsipal.