AKTATÁSKA
AKTATÁSKA
1. Négyszögletű táska csattal, általában bőrből, üzleti papírok szállítására. Egy erősen tömött aktatáska.
2. Ugyanaz, mint a miniszteri tárca (polit.). Portfólió elosztása. Tárca nélküli miniszter.
3. ford., csak egységek. A folyóirat vagy újság kiadója vagy szerkesztőbizottsága által közlésre elfogadott kéziratok. A szerkesztői portfólióban több történet is található.
Usakov magyarázó szótára. D.N. Ushakov. 1935-1940.
Szinonimák:
Nézze meg, mi a "PORTFOLIO" más szótárakban:
Portfólió - szerezzen be egy aktív VipAvenue kupont az Academiciannél, vagy vásároljon jövedelmező portfóliót alacsony áron a VipAvenue-n.
aktatáska- aktatáska … Nanai-orosz szótár
aktatáska- PORTFOLIO, PORTFOLIO i, m. porte feuille m. 1. Zsebkönyv, pénztárca. jan. 1806. Nagy pénztárca. Dal. A ma kapott postán kaptam egy leltárt a megmaradt holmikról, többek között nem kereszt ereklyékkel, tárcakönyv ... ... Az orosz nyelv gallicizmusainak történeti szótára
aktatáska- Bőráruk üzleti papírok, iskolai írószerek, könyvek, személyes tárgyak szállítására. [GOST 28455 90] portfólió Olyan eszközök kombinációja, amelyek egy gazdálkodó egység vagyonát (jobb - tulajdonát) alkotják. Gyakrabban… … Műszaki fordítói kézikönyv
- (fr., hordártól viseletig, és feuille levél). Nagy pénztárca, amolyan táska üzleti papíroknak. Miniszteri tárca. A miniszteri cím, tisztség tárcát kapni ugyanaz, mint tárcát kapni. Az orosz nyelvben szereplő idegen szavak szótára ...... Orosz nyelv idegen szavak szótára
Aktatáska- olyan eszközök kombinációja, amelyek egy gazdálkodó szervezet vagyonát (jobb - tulajdonát) alkotják. Leggyakrabban ez a kifejezés egy jogi személy vagy magánszemély tulajdonában lévő értékpapír-készletre utal). Gazdasági ...... Közgazdasági és matematikai szótár
cm… Szinonima szótár
Hogyan zajlik a portfólió kialakítása és likviditásának biztosítása? Mi a befektetési portfólió konzervativizmusának elve? Milyen jellemzői vannak a diverzifikációval történő portfólióoptimalizálásnak?
Kockázat nélkül nincs befektetés. Ezt a szabályt minden kezdő befektetőnek meg kell tanulnia. Nincsenek 100%-os nyereséggaranciával rendelkező eszközök, különben minden befektető Henry Ford és Warren Buffett lenne. Még a bankbetét sem olyan megbízható eszköz, mint ahogyan azt a pénzintézetek pozícionálják.
A jövedelmezőség szintjét ezernyi ok befolyásolja - gazdasági válságok, infláció, pénzügyi analfabéta, árfolyam-ingadozások, tőzsdei katasztrófák. A befektetőnek azonban van egy hatékony módja, ha nem a kockázatok teljes kiküszöbölésére, de minimalizálására. Ezt a módszert "befektetési portfóliónak" nevezik.
Portfólió készítésekor nem egy eszközbe fektet be, hanem több befektetési területet használ. Arról, hogy ez hogyan történik, és milyen típusú befektetési portfóliók vannak, én, Denis Kuderin, befektetési szakember egy új cikkben fogok mesélni.
Ezenkívül áttekintést kap a megbízható professzionális cégekről, amelyek segítenek a portfólió kialakításában és hozzáértő kezelésében.
Hajrá barátaim!
1. Mi az a befektetési portfólió
Miért kapnak többet a tapasztalt befektetők, mint a kezdők? Szerinted azért, mert az utóbbiaknak kevesebb a pénzük? A válasz nyilvánvaló, de nem teljesen helyes. Természetesen a befektetés mértéke közvetlenül befolyásolja a jövedelmezőséget, de egészen más tényezők játszanak döntő szerepet.
A tapasztalt finanszírozók tudják, hogyan kell helyesen használni a befektetési eszközöket, és tudják, hogyan kell azokat a lehető leghatékonyabban kezelni. Tisztában vannak azzal, hogy minél több befektetési területről van szó, annál kisebb a tönkremenetel kockázata, és annál nagyobb a valószínűsége a stabil és hosszú távú bevétel megszerzésének.
Egy kezdő a legjövedelmezőbb és legígéretesebb eszközt keresi, mint a lovagok a Szent Grált. És amikor megtalálja, siet, hogy befektesse az összes készpénzt. Ez a módszer működhet, vagy tönkreteheti a befektetőt. Ha természeténél fogva játékos vagy, és játszani akarsz, nem keresni, akkor ez az út neked szól.
Az okos befektetők másképp csinálják a dolgokat. Nem keresnek a legtöbb magas hozamú eszközök. A konzervatív befektetéseket mérsékelt és magas kockázatú befektetésekkel kombinálják. Ha az egyik lehetőség nem működik, tíz másik eszköz fedezi az esetleges veszteségeket.
A befektető teljes vagyona az övé befektetési portfólió. Ez a portfólió értékpapírokat vagy más típusú befektetéseket tartalmaz, amelyek lehetővé teszik a tulajdonos számára, hogy kamatból, osztalékból vagy spekulatív ügyletekből profitáljon.
2. Melyek a befektetési portfóliók típusai - TOP-7 fő típus
A befektetési portfóliók besorolása meglehetősen feltételes. A professzionális befektetők különböző befektetési stratégiákat próbálnak kombinálni. Előfordul, hogy portfóliójuk egyik fele nyereséges, a másikat növekedési befektetések teszik ki.
Azonban minden befektetőnek tudnia kell, hogy milyen típusú portfóliókról van szó.
Nézet 1. Jövedelemportfólió
A névből egyértelműen kitűnik, hogy egy ilyen portfóliót magas befektetési hozamra terveztek minimális kockázat mellett, és előnyösebb a konzervatív befektetők számára.
Ide tartoznak a kis rendszeres fizetésű (állami és vállalati) kötvények, az áru- vagy energiaiparban működő nagyvállalatok részvényei. Az ilyen portfólió bevétele elsősorban a kamatokból és osztalékokból keletkezik. Ha mutatókról beszélünk, akkor ez évi 10-25%.
2. Növekedési portfólió
A növekedési portfólió nyereségét az értékpapírok értéknövekedése adja. Ezt az eszközt olyan befektetők használják, akik jelentős profitot szeretnének elérni. Befektetési irányok - gyorsan fejlődő cégek részvényei, induló vállalkozások.
A növekedési portfólió kockázatai meglehetősen magasak, de ha a befektető időben értékesíti vagyonát, akkor a profit is jelentős lesz. A jövedelmezőségi mutatók nem korlátozottak.
3. Kiegyensúlyozott portfólió
Mérsékelt befektető portfóliója. Jól ismert cégek értékpapírjaiból áll, stabil összetételű. Egy ilyen portfólió tulajdonosa a hosszú távú és tőkemegőrzésre összpontosít. A gyorsan változó értékű készletek azonban kis részét képezhetik az eszközöknek, de ez a kockázat mindig indokolt és a legszigorúbb ellenőrzés alatt áll.
Nézet 4. Kockázati tőke portfólió
Tőzsdei játékos portfóliója, amelynek célja a tőkenyereség maximalizálása. Az ilyen befektető tudja, hogy a legmagasabb hozam a legmagasabb kockázatú befektetésekből származik. Az eszközök között szerepelnek új és gyorsan növekvő vállalkozások részvényei, valamint új technológiákat fejlesztő cégek.
Nézet 5.
Hosszú távra tervezett konzervatív portfólió. A tulajdonos a „vásárolj és felejts el” elvén működik. Az ilyen befektetésekhez szilárd költségvetésre van szükség, mert a befektetett pénz több évig nem áll rendelkezésre.
Tipikus példa
A jegybank által 2012-ben kibocsátott ötéves futamidejű szövetségi hitelkötvényeket 2017 tavaszán visszaváltották. Az ilyen értékpapírok tulajdonosai teljes egészében visszakapják a pénzüket. A kötvények teljes futamideje alatt félévente fizetett kuponokból már bevételhez jutottak.
Térjünk vissza Warren Buffetthez – aki egyértelműen támogatja a hosszú távú befektetéseket. Ő mondta: " Ha nem tervezi, hogy 10 évig megtartja a részvényt, akkor még 10 percre se vásárolja meg. A stabil jövedelmezőség hosszú távú kérdése».
6. Rövid lejáratú értékpapírok portfóliója
A hosszú távú portfólió ellentéte. Egy ilyen csomag a maximális likviditású és a pénzeszközök gyors megtérülését biztosító befektetéseket tartalmazza. Példa erre a devizapiaci befektetések és a devizaspekuláció.
7. Portfóliók regionális vagy külföldi értékpapírokkal
Portfóliók régiójuk hazafiainak, vagy a saját régiójuk hazai piacát alaposan ismerő vállalkozóknak. Speciális portfólió fajtái - ipari jellegű értékpapír-készletek (például olajfinomító vállalatok), külföldi vállalatok részvényei.
A befektetési portfóliók táblázata egyértelműen bemutatja az összes fajta jellemző jellemzőit:
№ Portfólió típusa Hangszerek Hozam 1 Jövedelem portfólió Magas kamattal és osztalékkal járó értékpapírok Mérsékelt 2 Növekedési portfólió Magas értéknövekedést mutató értékpapírok Magas 3 Kiegyensúlyozott A bevételi és növekedési papírok megközelítőleg egyenlő arányban oszlanak meg Mérsékelt 4 Kockázati tőke Gyorsan növekvő cégek részvényei, startupok Magas 5 hosszútávú Kötvények, nagyvállalatok részvényei Alacsony, de stabil 6 Rövid Alulértékelt és fiatal cégek értékpapírjai Magas 3. A befektetési portfólió kialakításának eljárása - 5 fő szakasz
Tehát határozottan úgy döntött, hogy kialakítja befektetési portfólióját. Fontolja meg, mi szükséges ehhez.
Minden kezdőnek ajánlom a konzervativizmus elvének követését. Ez azt jelenti, hogy a portfóliónak konzervatív és megbízható pénzügyi eszközökre kell épülnie. Később kockáztat, ha 50-100%-kal növeli vagyonát. Addig is légy körültekintő, türelmes és következetes.
És gondosan kövesse a szakértői útmutatást.
1. szakasz. Befektetési célok kitűzése
Minél konkrétabbak a befektető céljai, annál hatékonyabb lesz a pénzügyi tevékenysége. Ha valaki homályos szándékkal lép be a piacra, az eredmény is homályos és bizonytalan lesz. A „keress egy kis pénzt, ha tudsz” cél nem fog működni. Tűzz ki magadnak reális és konkrét célokat.
A profi az eredményért dolgozik. Felkészülten jön a tőzsdére, és készen áll a győzelemre. Ugyanakkor a biztonságot soha nem felejtik el. Tőke sebezhetetlen a külső megrázkódtatásokkal szemben, őt magát pedig a jól megválasztott stratégia védi az impulzív döntésektől.
Döntse el előre, hogy mennyit és miért szeretne befektetésből keresni. A helyes cél az, hogy egy év alatt 50%-kal növeld a tőkét, takarékoskodj autóra, többet szerezz a tőzsdén, mint a főállásodban.
Kezdő befektetőknek azt tanácsolom, hogy egy profi tanácsadóval dolgozzanak. Sok brókercég akár ingyen is ellát ilyen funkciókat. Ne hanyagolja el a szakképzett segítséget, hallgassa meg a bölcs tanácsokat, és kövesse azokat.
2. szakasz. Befektetési stratégia kiválasztása
A stratégia megválasztása a befektető személyes preferenciáitól és végső céljaitól függ.
Valójában csak 3 befektetési stratégia létezik:
- agresszív;
- konzervatív;
- mérsékelt.
Az agresszív (más néven aktív) stratégia magában foglalja a piaci változások folyamatos nyomon követését. Egy aktív befektető folyamatosan cselekszik – vásárol, ad el, újra befektet. Célja a lehető legrövidebb időn belüli tőkeemelés. Egy ilyen stratégia időt, tudást és pénzt igényel.
A passzív stratégia vár. A befektető nem vesz részt a köztes folyamatokban, és csak hosszú távú eredményt vár el. Vagy osztalékból, kamatból és kuponokból profitál. Ezt a stratégiát ajánlom kezdőknek. Kicsit unalmas, de megbízható.
3. szakasz. Az értékpapírpiac elemzése
Befektetési céljai alapján elemezze az értékpapírpiacot, és határozza meg a stratégiájához legmegfelelőbb eszközöket. Ebben a szakaszban azt javaslom, hogy válasszon megbízható brókert - egy útmutatót egy végtelen pénzügyi labirintusban.
A tőzsdén való befektetés minden bizonnyal nehezebb, mint a banki befizetés, de sokkal könnyebb, mint a napi gyári vagy irodai munkával pénzt keresni. A lényeg az, hogy felelősséget vállaljunk a pénzügyi döntésekért, és legalább amatőr szinten megértsük a cseremechanizmusokat.
De ne rohanjon a medencébe a fejével. A kezdéshez olvass blogokat, cikkeket, könyveket kezdőknek. Ha megérti, hogy miben különböznek a kötvények a részvényektől, és mik azok az ETF-ek, fokozatosan térjen át a gyakorlatra. Tanulmányozza a cégek aktuális és tavalyi jegyzéseit, nézze meg, hogy egyes értékpapírok mennyit nőttek, és milyen bevételt hozott tulajdonosaiknak.
Egy másik lehetőség, hogy nyitsz egy képzési közvetítői demószámlát, amivel minden profi cég rendelkezik, és egy ideig kereskedsz virtuális részvényekkel. Ez segít abban, hogy jól érezze magát a piacon, és megértse a kereskedés alapelveit.
Néhány kezdő a tapasztalt befektetők követésének stratégiáját választja. Néha a brókerek lehetővé teszik a sikeres játékosok portfóliójának tanulmányozását, és a „csináld úgy, ahogy én” elve alapján fektess be pénzt.
4. szakasz. A portfólió eszközeinek kiválasztása
A részvénybefektetések kiszámíthatatlanok, de ez nem lottó vagy kaszinójáték. Itt joga van ellenőrizni a helyzetet és egyensúlyozni a kockázatok között. A pontos profitot nem lehet megjósolni, főleg a hazai orosz piac részvényei esetében, de a hozzávetőleges bevételnövekedés egy konzervatív stratégia mellett egészen határozott adat.
Oszd szét az eszközöket azokon a területeken, amelyekben legalább minimálisan jártas. Nem szabad például határidős ügyletekbe fektetni, ha nem ismeri azok működését. Jobb, ha a fel nem osztott pénzeszközök egyenlegét a pénznemben helyezi el. Legyen szabad pénz a közvetítői számlán.
5. szakasz.Értékpapír vásárlás és a kialakult portfólió monitorozásának megkezdése
Az értékpapírokat a tőzsdén brókeren keresztül vásárolják. Ritka, hogy közvetlenül részvényekbe fektessen be. Ezt főleg tapasztalt, nagy pénzzel rendelkező befektetők teszik meg.
Az eszközök megvásárlása és elfeledkezése hibás taktika. Még ha Ön a világ legkonzervatívabb befektetője is, rendszeresen felül kell vizsgálnia portfólióját, és legalább negyedévente vagy hathavonta auditálnia kell. Meg kell szabadulnia néhány papírtól, és néhányat, éppen ellenkezőleg, emellett meg kell vásárolnia.
4. Szakmai segítség portfólióbefektetésben - a TOP-3 brókercégek áttekintése
Mondtam már, hogy bróker nélkül az értékpapírpiacon egy kezdőnek semmi dolga. A bróker nem csak egy közvetítő, aki százalékot kap a szolgáltatásaiért, hanem az Ön szeme és füle. Minél megbízhatóbb a vezető, annál nagyobb a nyereség.
Egyes tőzsdéken a brókerek egyesítik a pénzügyi tanácsadói feladatokat. Néha felár nélkül is.
Tanulmányozza át Oroszország legmegbízhatóbb brókercégeinek áttekintését, és használja szolgáltatásaikat.
1) FINAM
A legrégebbi bróker Oroszországban (a céget 1994-ben alapították). A közvetítői szolgáltatások mellett tőkekezeléssel, képzéssel, devizaügyletekkel, közvetlen termelési és gazdasági befektetésekkel foglalkozik. Tartja az irányt a legújabb információs technológiák és ügyfélszolgálatok folyamatos fejlesztésére és bevezetésére.
A FINAM szakemberei segítik az ügyfelet a befektetési portfólió kialakításában, ők maguk választják ki a legjövedelmezőbb és legígéretesebb területeket a befektető céljainak és pénzügyi lehetőségeinek megfelelően.
Nyisson demószámlát vagy valódi brókerszámlát közvetlenül a cég honlapján. Az eljárás néhány percig tart. Szinte azonnal hozzáférhet az értékpapírokkal és valutákkal végzett cseretranzakciókhoz. A társaság passzív befektetési stratégia mellett is évi 18%-os bevételt ígér.
2) Gold Man Capital
A cég magán- és vállalati befektetések területén nyújt tanácsadást. Ezek a srácok nemcsak elmondják, mi a hatékony befektetési portfólió, hanem segítenek létrehozni egyet.
Minden ügyfélhez egyedi portfóliómenedzser tartozik, aki az eszközöket kezeli annak érdekében, hogy a lehető legtöbb profitot kihozza belőlük. A közvetítő bevétele az Ön bevételétől függ, így a tanácsadók létfontosságúak az ügyfél jólétében.
3) FMC
Egy újabb közvetítő cég, nagy múlttal és kifogástalan hírnévvel. Az ügyfelek hozzáférést kapnak a világ legnagyobb és orosz vállalatainak részvényeibe történő befektetésekhez. Szeretnél a Microsoft, a Gazprom, a Coca-Cola vagy az Apple társtulajdonosa lenni? Mi sem lehet könnyebb – regisztráljon az FMC-nél, és kérjen személyes tanácsadót, aki a teljes befektetési időszak alatt kezeli befektetési portfólióját.
5. Milyen módszerek vannak a befektetési portfólió optimalizálására - 3 fő módszer
A lusta ember mindig talál okot arra, hogy miért nem fektet be. Inkább hisz Szergej Mavrodinak, mint magának, különben háztartási gépeket fog vásárolni, amikor a dollár drágulni kezd.
Aktív és előrelátó, jövőre gondoló egyén nem vesz részt ilyen hülyeségekben. Személyes befektetési portfóliójának optimalizálásának módjait keresi. Nála nem fél a belső válságoktól, az árfolyam-ingadozásoktól és a rubel esésétől.
A portfólió optimalizálásának számos módja van, de én a leghatékonyabbakat fogom megvizsgálni.
1. módszer. Portfólió diverzifikáció
A befektető első és legfontosabb szabálya. Közérthetően így hangzik: "Sok tojás, sok kosár." Minél több eszközt választ, annál kisebb a kockázat. De a jövedelmeket úgy kell kiszámítani, hogy fedezzék az inflációt.
Befektetések - pénz befektetése valamibe, hogy bevételt termeljen, és ennek eredményeként pénzügyi szabadságot és függetlenséget szerezzen.
A befektetési portfólió értékes eszközök (arany, részvények, kötvények, opciók) csoportja, amelyeket meghatározott célra gyűjtenek össze. A tapasztaltabb, konzervatívabb befektetők hosszú távú projektekbe fektetnek be – kis kockázattal és kevesebb haszonnal. A kockázatosabb "kalandvágyó" befektetők inkább a rövid távú és jövedelmezőbb üzletet részesítik előnyben, de kudarc esetén semmi sem maradhat. Mindazonáltal mindegyiket egy feladat egyesíti - a bevételszerzés.
A befektetési portfóliók fő típusai
A portfóliók sok típusra oszthatók, de a főbbek megkülönböztethetők:Konzervatív - a legkevesebb kockázatot tartalmazza, kevesebb profitot jelent. A befektetett alapok biztonsága egy ilyen portfólió fő feladata. A legtöbb esetben rövid lejáratú hitelekből, kötvényekből, aranybetétekből, ingatlanokból áll.
Agresszív - alkalmas azoknak, akik nem félnek kockázatot vállalni. Stabil pszichével kell rendelkezniük, készen kell állniuk a piaci ingadozásokra. De a haszon szerencse esetén nagyszerű lesz. Az eszközök nagy része részvény.
A Balanced egy ideális portfóliótípus, amelyben mindkét mutató – a stabilitás és a kockázat – egyenlő arányt foglal el. Egyes befektetések meghiúsulása esetén mások is segítséget jelentenek.
Ideális befektetési portfólió
Miért van szüksége befektetési portfólióra?
Mindenekelőtt el kell döntenie - miért készül ilyen portfólió? Valaki biztosítani akarja öregkorát, valaki pedig befektet, hogy több pénzt keressen folyó kiadásaira. A befektetési portfólió kényelmes eszköz bármilyen cél elérésére. Hiszen különféle eszközökbe való befektetéssel csökkentheti a kockázatokat és megőrizheti a jövedelmezőséget. Más szóval, ha valahol nem „ég ki”, akkor is vannak más lehetőségek. Ezért a tapasztalt befektetők soha nem fektetik be az összes alapjukat egy vállalkozásba, hanem egyenletesen osztják el a különböző befektetési objektumok között, hozzáértő üzleti tervet készítve.Hogyan készítsünk befektetési portfóliót?
A befektetési portfólió létrehozásakor figyelembe veendő szempontok:Befektetési kockázatok
befektetési célok
befektetési feltételek
Befektetési portfólió kialakítása
Ha valaki nyugodtan, kockázatok nélkül szeretne stabil jövedelmet kapni, akkor konzervatív portfóliót kell választania. Ugyanakkor körülbelül havi 4-5% jövedelmet fog kapni, de ezt kompenzálja a megbízhatóság. Az agresszív portfólió havi 30-70%-ot tesz lehetővé, de ez fokozott kockázatokkal is jár. Ezért a legjobb kiút egy kiegyensúlyozott portfólió – valami a kettő között. Egy ilyen portfólió lehetővé teszi, hogy havonta akár 20% bevételt kapjon alacsonyabb kockázat mellett. A rendelkezésre álló befektetési lehetőségek meglehetősen széleskörűek.
Mi az a portfólió-egyensúlyozás?
Az újraegyensúlyozás az a folyamat, amelynek során a befektetési portfólión belüli tőke a pillanatnyilag kevésbé jövedelmező eszközökről az aktívabb bevételek felé kerül újraosztásra. Így nő a portfólió általános jövedelmezősége és ennek megfelelően a tulajdonos nyeresége. 
Megtérülés és kockázat egy befektetési portfólióban
A befektetési portfóliók felépítésének fő értéke azok kockázata és megtérülése, valamint a kockázatok diverzifikációja (eloszlása). A legfontosabb kérdés ebben az esetben az, hogy a befektető mennyi pénzt hajlandó elveszíteni? Ezek lesznek a kockázatok. Egy eszköz kockázata változó érték, amely sok tényezőtől függ. A portfólió hozama az egyes típusú részvények és értékpapírok teljes hozamaként kerül kiszámításra, beleértve a kockázatmentes eszközöket is. A kockázatok csökkentése érdekében a portfólióban szükséges a jövedelmezőség szempontjából eltérő irányú értékpapírok bevonása. Minél nagyobb a projekt kockázata, annál magasabbak a bevételi követelmények. 
Hogyan kell befektetési portfóliót kezelni?
A portfóliókezelés az értékpapírokkal végzett manipulációk sorozata, amelyek célja a befektetések lekötése és növelése.Befektetési portfólió kezelése
Számos irányítási stratégia létezik:
Az agresszív stratégia magában foglalja a tőzsdei piac folyamatos figyelemmel kísérését, a lehetséges bevételek folyamatos felmérését és az eszközmegújítást. A passzív vagy konzervatív stratégia a befektetési eszközök hosszú ideig tartó változatlan tartása. A portfólió kialakítása hosszú lejáratú, csökkentett kockázatú értékpapírok felhasználásával történik.
A kiegyensúlyozott stratégia az összes eszköz egyenletes elosztása, amely piaci ingadozások esetén minimális veszteséget garantál.
Egy jól megválasztott stratégia követésével, ugyanakkor a piaci változásokra reagálva sikeres lehet a befektetési területen. Egy válsághelyzetben megtérülő befektetés a kezdő befektetők segítségére lesz. Az oldal szerkesztői anyagi jólétet kívánnak, és felkérik, hogy olvasson el egy cikket arról, hogyan tanulja meg a Forex kereskedést.
Iratkozzon fel csatornánkra a Yandex.Zen
09Április
Mi az a befektetési portfólió
Mint minden befektetési témájú cikkünk, kezdjük is a sikeres üzletemberek egy jól ismert axiómájával:
A pénznek pénzt kell csinálnia
Jövedelmének növelése érdekében akár azonos pozícióban is, és csak a fizetéshez való indexálást kapja, befektetéssel vagyonokat gyűjthet össze.
Az elméleti alappal a "Miért van erre egyáltalán szükség" kontextusában rendezve.
Most térjünk át a befektetési portfóliókra. Ennek a fogalomnak két jelentése lehet: tág és szűk. Kezdjük a szűkebbel.
Befektetési portfólió - értékpapírok halmaza, amelybe a befektető nyereségszerzés céljából fektet be. Ezek lehetnek részvények, kötvények, opciók, határidős ügyletek, kereskedési szerződések, tőzsdén kereskedett pénzügyi eszközök stb. Egy közös vonásuk van - ezek olyan értékpapírok, amelyekbe való befektetés bizonyos fokú valószínűséggel nyereséget hoz.
Ennek a definíciónak a szűk értelmezése inkább professzionális befektetők, nagy szereplők számára alkalmas. Európában az egyik fő befektető a bankok és. Tekintse meg példájukkal a portfólióbefektetések sajátosságait és a közvetlen befektetésektől való eltérésüket.
A portfólióbefektetések mindig egy meghatározott feladatot látnak el: nyereséget hoznak tulajdonosuknak. Sőt, egyszerűen a portfólióban való részvétellel profitot hoznak. Ennek értelmének teljes megértéséhez vegyünk egy kis elméletet a közvetlen befektetésről.
Közvetlen befektetések – vállalati részvényekbe történő befektetés, hogy jelentős / fő részesedést szerezzen az igazgatóságban. Vagyis a közvetlen befektetés egy cég részvényeinek 51%-ának megvásárlása annak érdekében, hogy azt teljesen alárendelje magának.
Ismét vegyük a bankok példáját. Részvényeket vásárolnak biztosítótársaságokban, és rákényszerítik őket, hogy saját érdekeik szerint járjanak el. Betéteket, embereket, egészségüket, szeretteiket és egyéb tranzakciókat biztosítanak a bevétel maximalizálása érdekében. Ugyanakkor az ilyen befektetések megtérülnek azzal a feltétellel, hogy a társaság, amelynek részvényeit megvásárolták, egy nagyobb „testvér” érdekében jár el.
És ennek köszönhetően megragadhatja a különbséget. A közvetlen befektetések célja a vállalat „leigázása”, a részvények oroszlánrészének megvásárlása, majd a menedzsmentben való részvétel, míg a portfólióbefektetések a bevételszerzést.
A tágabb értelemben vett befektetési portfólió valamivel hétköznapibb fogalom, mint szűkebb értelemben. És értelmetlen ezt fontolóra venni, mert nagyon sokan tudnak a banki, ingatlanbefektetésekről, vagy egyszerűen csak egy barátnak való kiadatásról. Ebben a cikkben az értékpapírokba történő portfólióbefektetésekre fogunk összpontosítani.
A portfólióbefektetés előnyei és hátrányai
Kezdjük a legfontosabb kérdéssel: a portfólióbefektetés előnyeivel és hátrányaival. Kezdjük a pozitívmal.
Előnyök
Likviditás. Az értékpapír-portfólióbefektetés első és legfontosabb előnye a befektetések likviditása. A befektetők az esetek többségében magas likviditású vagy közepes likviditású értékpapírokba fektetik be pénzüket, amelyeknek köszönhetően szükség esetén jelentős értékvesztés nélkül (sokszor haszonnal) könnyen megszabadulhatnak tőlük.
Pontosan azért, mert az összes értékpapírt egy-két óra alatt értékvesztés nélkül el tudod adni, ez az elv az első helyen áll.
De ez nem vonatkozik minden értékpapírra. Annak ellenére, hogy másodpercenként keringenek a tőzsdén, egyes értékpapírok iránt csak 2-3 napon belül lehet kereslet, de még több is lehet. De ebbe a kategóriába tartoznak a kevéssé ismert cégek, amelyeket senki sem ismer. Nagyon alacsony a bizalom irántuk, nagy körültekintéssel vásárolják papírjaikat, ugyanakkor a befektetések sokszor indokoltak.
nyitottság. meglehetősen nyitott a nagyközönség számára. Ez vonatkozik mind az árképzési mechanizmusokra, mind a kereskedelmi mennyiségekre. Nincs szükség a statisztikai adatok önálló tanulmányozására annak meghatározásához, hogy milyen áron kell egyik vagy másik papírt eladni (ellentétben az Oroszországban kedvelt ingatlanpiaccal). Mindez bárki számára nyilvános - csak lépjen a moszkvai tőzsde webhelyére.
A nyitottság az, amely lehetővé teszi, hogy a legtudatlanabb személy is több tényezőt lásson: az árdinamika időszakonként, az adott értékpapírba történő befektetések volumene, valamint a szpred - a vételi és eladási árak közötti különbség.
Ezeket az adatokat mindig nyilvánosságra hozzuk, így mindenki értékelheti a beruházások eredményességét. Ugyanez nem mondható el más típusú befektetésekről, mint például az ingatlan, a vállalkozás, a befektetési alapok vagy a bankbetétek. Az ottani árképzési mechanizmusok ködösebbek, az árak furcsa tényezők alapján ingadoznak.
Hozam. Az értékpapírok azonnal a rendkívül jövedelmező pénzügyi eszközökhöz köthetők. Sőt, a részvények, mint az egyik legjövedelmezőbb értékpapírfajta, egyszerre két esetben is pénzt hoznak: fizetéskor és magának a papírnak az értéknövekedésekor.
Ha pedig a távolságot nézzük, óriási profitot hoznak befektetőiknek olyan esetekben, amikor ismeretlen cég tör be a piacra.
Egyszerűség a menedzsmentben. Az értékpapírok azért is jók, mert nagyon megbízható részvényeket vásárolhat, és egyszerűen elfelejtheti őket egy időre. Az osztalékot az Ön közvetlen részvétele nélkül írjuk jóvá bankszámláján.
Ez azonban kétélű fegyver. Egyrészt van egy elég jó, de másrészt megfelelő gazdálkodás mellett a jövedelmezőség jelentősen megnő.
Általánosságban elmondható, hogy az értékpapíroknak jó előnyei vannak, amelyek meglehetősen jövedelmező befektetést jelentenek a szakemberek kezében, és közepesen jövedelmező a kezdő befektetők kezében.
De az előnyök mellett az értékpapírokba történő portfólióbefektetésnek számos hátránya is van.
hátrányai
Kockázatosság. A finanszírozás fő szabálya, hogy minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a bevétel. És ha az értékpapírok nagyon jövedelmező eszközök, akkor a kockázatok is ennek megfelelően magasak lesznek.
Tudáskövetelmények. Alapismeretek nélkül bemászni az értékpapírpiacra, az öngyilkossághoz hasonlít. És ez nem azért van, mert csak cápák vannak az RZB-n, akik készen állnak arra, hogy kezdővel eltalálják a főnyereményt. Ez a sztereotípia. Alapvető ismeretek nélkül, még kellő szerencsével is, nagyon gyorsan csökkentheti teljes befektetési számláját anélkül, hogy növelné a tőkéjét.
Az RZB-be való befektetés a pókerhez hasonlítható. Még a legszerencsésebb játékosnak is, aki nem ismeri az elméletet, csak az alapvető játékszabályokat, lesz egy pillanat, amikor egyszerűen összetöri a tapasztalat. Nem lehet mindig szerencsés, így elméleti alap nélkül nincs mit tenni. Főleg, ha nincs őrült szerencséd.
Elemzés. Ez a legnagyobb probléma. Sok ember képtelen elemezni a helyzeteket egyszerűen tönkreteheti befektetési számláját. A hozzáértő befektetéshez nem kell hatalmas tudással és speciális készségekkel rendelkeznie. Elég helyesen felépíteni az ok-okozati összefüggéseket.
Ugyanakkor a legtöbb befektető megfeledkezik róla. Egy hozzáértő elemzés lehetővé teszi, hogy néhány nappal az indulás előtt azonosítsa a negatív trendet, minimalizálja a kockázatokat, és akkor is maximális profitot érjen el, amikor a piac lefelé repül.
Térjünk át a befektetési portfóliók típusaira. Ez egy nagyon fontos információ, melynek ismerete segít kialakítani saját befektetési elveit. Először is kezdjük a leggyakoribb és legnépszerűbb osztályozással.
konzervatív portfólió. A 20. század közepén a konzervativizmus volt a befektetés legfontosabb alapelve. Jobb volt kevesebb pénzt kapni, mint teljesen elveszíteni.
A konzervatív befektetési portfólió a magas likviditás és a legalacsonyabb kockázat elvén épül fel. Ezért nagyrészt kötvények, pénzügyi eszközök és néhány százalék részvény lesz.
Alkalmas kezdőknek a kis tudás- és készségek miatt. Az ilyen befektetések lehetővé teszik, hogy tapasztalatokat szerezzen, és megszerezze az első bevételt, amelyet valami érdekesebb és jövedelmezőbb dologra lehet irányítani.
Agresszív portfólió. Magas hozamú értékpapírokat tartalmaz. És ahogy már megértette, minél nagyobb a profit, annál nagyobb a kockázat. Ezért dominálnak majd a részvények, ritkábban a pénzügyi eszközök, és nagyon kis része kötvény lesz.
Alkalmas tapasztalt játékosok számára, akik nem félnek kockázatot vállalni, képesek helyesen felmérni a vállalkozás növekedési kilátásait, a jövedelmezőséget, és általában meg tudják jósolni a piac viselkedését. Kezdőknek nem ajánlott. Az átlagos befektetési alapok szeretik ezt a stílust.
Kombinált, vegyes vagy mérsékelt. Olyan befektetési portfólió, amelyben a megbízhatóság és a jövedelmezőség feltételei egyaránt érvényesülnek. Nem mondható, hogy ez egy boldog közeg, mert egyes részvényeket még akkor is túlértékel a piac, ha a cégek nagyon megbízhatóak, és néhány meglehetősen nyereséges részvény minimális kockázattal jár.
A befektetési portfólió kialakítása az az eset, amikor jobb a szélsőségeket választani, mint a stílusokat kombinálni.
Az értékpapírok túlsúlyának mértéke szerint megkülönböztethető - változatos(egy olyan portfólió, amelyen belül megközelítőleg egyenlő arányban vannak különböző értékpapírok, anélkül, hogy egy erős túlsúlya lenne) és néhány értékpapír túlsúlyával.
Az első kiegyensúlyozottabb annak köszönhetően, hogy sok különböző befektetés kompenzálja egymást lehívások esetén. Az egyik értékpapír túlsúlya arra kényszeríti a befektetőt, hogy „fogadjon” rá, a többit pedig csak biztosításra vegye.
Ezenkívül a bevételszerzés módja szerint megkülönböztetheti:
- növekedési portfólió. Részvények vásárlására orientált, amelyek értéke növekedni fog;
- jövedelemportfólió. Olyan értékpapírok vásárlására összpontosít, amelyek bevételt hoznak (visszaváltásból, osztalékból stb.);
- Rövid távú portfólió. A rendkívül likvid részvények vásárlására összpontosít, azok későbbi viszonteladása céljából;
- Hosszú távú portfólió. Részvények vásárlása (a likviditástól függetlenül) stabil bevétel megszerzése érdekében;
- regionális portfólió. Egy adott régió értékpapírjainak vásárlása. Lehetővé teszi, hogy egy szűkebb piaci szegmensre összpontosítson;
- Iparági portfólió. Értékpapír vásárlás egy iparágban. Ugyanaz, mint az előző esetben - tudásának felhasználása a befektetési terület szűkítésére;
Az osztályozás ismerete lehetővé teszi, hogy teljesebben és kompetensebben képzelje el, hogyan kövesse a hozzáértő finanszírozó útját, mibe fektessen be és milyen esetekben. És most a befektetés elveiről.
A portfólióbefektetés alapelvei
Most beszéljünk arról, hogy milyen alapelvek állnak a befektetési portfólió kialakításának hátterében.
Célorientáció. Ez a legfontosabb alapelve a befektetéseknek általában és különösen a portfólióképzésnek. A legfontosabb, hogy eldöntse, miért fektet be egyáltalán értékpapírokba.
Több lehetőség is lehet: spórolni (infláció indexelése), profit maximalizálása, kezdeti befektetési tapasztalat megszerzése, valós idejű értékpapírpiaci elemzési ismeretek elsajátítása, teljesen passzív jövedelem generálása stb. Folytathatod a végtelenségig.
A legfontosabb, hogy ne feledje, hogy világos célt kell kitűznie, amelynek követése lesz a kulcsa a helyes és sikeres befektetéseknek.
A feladat kialakítása után már kisebb célokat kell kitűzni:
- Keressen nagyon likvid értékpapírokat viszonteladásra;
- Konzervatív befektetési portfólió készítése a passzív bevétel érdekében;
- Vásároljon részvényeket, amelyek a jövőben növekedni fognak a maximalizálás érdekében;
- A tőzsdei kereskedés során használja ki a tőkeáttételt a napon belüli kereskedési készségek fejlesztésére.
Lehet, hogy sok cél van, de azoknak kell lenniük.
A kockázatok és a bevételek egyensúlya. A kockázatok és a hozamok egyensúlya az a nagyon vitatott pont, amelyben a befektetők nem találnak kompromisszumot. Vannak, akik szerint nagyon fontos a bevételszerzés, mások szerint a magas profitszámok teszik vonzóvá az értékpapírpiacot.
Mindenkinek magának kell eldöntenie, már a céljai alapján, hogy pontosan hogyan egyensúlyozzon a kockázatos műveletek és a profit határán. De ne felejtsük el, hogy bizonyos esetekben a magas profit nem jár magas kockázattal. Ez ritka, de előfordul.
Likviditás. Ne feledkezzen meg értékpapírjai likviditásáról. Újra és újra kell venni és eladni, éppen ezért a magas „kereskedhetőség” nagyon vonzóvá teszi az eszközeit.
De van egy érdekes vélemény - az alacsony likviditású eszközök jövedelmezőbbek lehetnek. Ez igaz, mert az alacsony likviditás - a 3. fokozat értékpapírjai, vagyis a kevéssé ismert cégek, egyfajta sötét lovak. Éppen az egyik vagy másik kibocsátó értékpapírjainak alulértékeltsége miatt alakul ki ekkora, első ránézésre hatalmas jövedelmezőség.
Diverzifikáció. A kockázatok több eszköz közötti elosztása nélkülözhetetlen minden befektető. És itt nem az a lényeg, hogy egyensúlyozni kell a magas hozamú értékpapírok és a megbízhatóak között. Csupán arról van szó, hogy a nagyszámú, különböző eszközt tartalmazó portfóliók nagyobb cselekvési szabadságot adnak a befektetőnek az értékpapír-készlet megváltoztatására.
Ha valamelyik részvénytípus túlsúlyban van a többség felett, az azt jelenti, hogy 90%-os valószínűséggel nem fogja tudni kivenni a befektetési portfóliójából, még akkor sem, ha veszteségesnek látja. És ha több papír van egyenlő arányban, akkor az egyiktől való elválás kevésbé fájdalmas lesz.
Mit tartalmaz a befektetési portfólió
A befektetési portfólió a következő eszközöket tartalmazhatja:
- Készlet;
- Kötvények;
- Határidős ügyletek;
- Opciók;
- Bankbetétek;
- Valuta;
- Értékes fémek;
- valódi befektetés.
Részvények és kötvények- egyfajta antagonista az értékpapírok világában. Míg az előbbi kockázatos, nagyobb nyereséget hoz, és távolról milliomossá teheti az embert, addig az utóbbiak konzervatívabbak, nem alkalmasak a rövid és középtávú kereskedésre, és passzív befektetőknek készültek.
A részvényekbe történő befektetés a cég tevékenységének folyamatos felügyeletét jelenti, míg a kötvények ezzel szemben szinte semmilyen figyelmet nem igényelnek. Nem hiába veszik fel a részvényeket a legtöbb cég induló tőkéjére, a kötvényeket pedig az állam részesíti előnyben, ha a lakosságtól kölcsönöz.
Az olyan pénzügyi eszközök, mint a határidős ügyletek és az opciók, érdekes befektetési formák az RZB-ben. Nagyon durván szólva ezek gazdasági eseményekre vonatkozó fogadások. Ezeknek az eszközöknek a használata bizonyos ismereteket és készségeket igényel, de ennek ellenére a határidős piac a legkedvesebb a kezdőknek.
Bankbetétek és betétek. A bankok a bankszektor jelenlegi helyzetétől függetlenül továbbra is a legmegbízhatóbb eszközei a kis és közepes összegű befektetéseknek.
Aki teljesen passzív jövedelmet szeretne teremteni magának, annak a bankbetét kiváló eszköz lesz az infláció fedezésére és egy kis „légzsák” kialakítására, ha újabb válság kezdődik és a kiválasztott kibocsátók papírjai élesen a csőbe repülnek.
Valuta és nemesfémek. Ugyanakkor célszerű a világ jelenlegi gazdasági helyzete alapján, józanul felmérve egy-egy ország kilátásait, a valutát választani.
Európa válsága esetén mindig a dollárt kell nézni, Amerika válsága esetén pedig az eurót vagy a fontot. Ráadásul manapság egyre népszerűbbek a kriptovaluták, amelyek élén továbbra is a bitcoin áll.
Ez egy nagyszerű módja az infláció fedezésének, mert a tendencia az, hogy az elmúlt néhány évben ez a valuta tovább nőtt, és körülbelül 15-20 év múlva teljesen leáll a termelése, ami a bitcoinokat az arany analógjává teheti.
Ha már a nemesfémekről beszélünk. - az egyik legérdekesebb befektetési forma. Pénzt fektethet be, és igazolást kap arról, hogy bizonyos mennyiségű nemesfémet birtokol.
Kamatot számítanak fel rá, ebben az esetben pénzt vehet fel, és a fém értékének növekedésével együtt nő a számlája. De a személytelen fémbetét a hosszú távú befektetés egyik módja, vagy a válság előtti megtakarítás eszköze.
Valódi befektetés- ingatlanbefektetések, üzlet, startup részesedés és egyéb, valamennyire megfogható vagyontárgyak. Oroszországban az ingatlanbefektetések kultúrája még mindig nem elterjedt, és a hétköznapi emberek számára továbbra is a lakóingatlanokba történő befektetés a legnépszerűbb lehetőség.
Ebből állhat egy befektető portfóliója. Előfordulhat, hogy nincsenek konkrét pozíciók, például eszközök, reálbefektetések, fémek és valuták. A fő gerincet továbbra is az értékpapírok, elsősorban a kötvények adják, míg a konzervatívabb befektetők a banki betétek oroszlánrészét birtokolják.
Lépésről lépésre a befektetési portfólió felépítéséhez
Most térjünk át az elméletről a gyakorlati részre, nevezetesen a befektetési portfólió kialakítására vonatkozó lépésről lépésre.
1. lépés: A befektetési célok kiválasztása
Ahogy korábban mondtuk, az első dolog, amit meg kell tenni, a cél kiválasztása. A „Miért fektetem be a pénzt” kérdést teljes komolysággal kell megközelíteni a fenti információk alapján.
A célok két területre oszthatók:
- Miért fektessek be;
- Mennyit fektessek be?
E két kérdés megválaszolása után továbbléphet a következő lépésre.
2. lépés: A stratégia meghatározása
A célok kiválasztása után el kell döntenie, hogy melyik stratégiát használja. Az agresszív stratégia lehetővé teszi, hogy kockázatvállalással pénzt keressen, a konzervatív stratégia túléli az inflációt és valóban passzív jövedelemmel rendelkezik, a vegyes stratégia pedig a peremen egyensúlyoz (nem csinál semmit).
Ugyanakkor nem szabad azt gondolni, hogy az agresszív stratégiák hívei ész nélkül vásárolnak olyan részvényeket, amelyek felfelé ívelhetnek. Ugyanezt veszik figyelembe kockázatok, várható nyereséget, és részt vesznek egy adott eszköz árának viselkedésének előrejelzésében.
Valójában a befektetés tárgya különbözteti meg őket a konzervatívoktól: az agresszív befektetők szívesebben fektetnek be egy ismeretlen cégbe, amely lőhet, míg a konzervatívok a hírnevet és a megbízhatóságot részesítik előnyben.
3. lépés: Keressen brókert
Akkor találjon magának egy jó brókert. A tőzsdei brókerekről nem érdemes sokáig beszélni. Elemezze csak több cég tevékenységét, tájékozódjon, vannak-e a környéken olyan bankok, amelyek közvetítői szolgáltatásokat nyújtanak, ha nem, vegye fel a kapcsolatot erre szakosodott cégekkel.
4. lépés: Befektetési objektumok kiválasztása
Most a legnehezebb rész. Ideje dönteni a befektetés tárgyáról. Az első 4-6 hónapban jobb konzervatívnak lenni. Tanulmányozza a piacot, kérdezze meg az árat, szerezzen tapasztalatot. Célszerű a legmegbízhatóbb részvényekbe (blue chipek) befektetni, az államban kb. 1-5%. kötvények (bár őszintén szólva ezek hozama 2017-ben alacsonyabb lesz, mint a bankbetéteké),
Néhány statisztika: 100-ból 5 befektető veszíti el a befektetési számláját nullára, majd néhány éven belül. Ha nem vesz részt esztelen játékban / kereskedésben a tőzsdén, akkor nagyon nehéz lesz elveszíteni a pénzét. És még a befektetők több mint fele is profitot termel.
Ezért ne féljen értékpapírokba fektetni. Kezdetnek, a befektetési tevékenység első évében erősen javasoljuk, hogy pénzeszközeinek körülbelül 50%-át tartsa a bankban, ezzel a nyereséget a befektetési volumen növelésére fordítja.
5. lépés: A létrehozott portfólió elemzése
Aztán jön a legérdekesebb időszak. Időnként figyelemmel kell kísérnie portfóliója teljesítményét. Ha Ön konzervatív, akkor csak rendszeresen figyelnie kell a tanfolyamot, és legalább hetente egyszer meg kell néznie azoknak a cégeknek a híreit, amelyekbe befektetett.
De ha agresszív stílust választ, akkor sokkal gyakrabban kell figyelnie a piacot. Nemcsak a híreket kell olvasni a cég honlapján, hanem naponta nézegetni kell az árajánlatokat, folyamatosan keresni az „alulmaradó” céget – erősen alulbecsült újoncot a piacon, nézni a túlbecsülteket. Ez egy összetett elemző munka, amely sok bevételt hoz, ha megfelelően végzik.
6. lépés: Portfólió optimalizálás
Az elemzésből az optimalizálás következik. Ha a kibocsátó cég, amelybe Ön befektetett, gyenge eredményeket mutat, esik, a pénzügyi eredmény folyamatosan negatív, akkor meg kell válnia ezektől az értékpapíroktól. Vagy tartsa meg őket, hagyva azt a hitet, hogy újra felemelkednek, lenyomva ezzel a válság mélypontját.
A portfólióoptimalizálás megközelítése mindenki számára egyéni. A konzervatívok ritkán változtatnak a választáson, az agresszív játékosok hetente vagy havonta egyszer válnak papírokkal, az átlagos játékosok pedig megpróbálnak eladni, amikor az ár emelkedik, és vásárolni, amikor erősen húz.
7. lépés: Profit termelése és felhasználása
Az utolsó és legfinomabb lépés. A profitszerzés az az, amire mindenki befekteti a saját pénzét. Ha ez nem passzív bevételi forrása, akkor a nyereséget a befektetési volumen növelésére kell fordítania.
Ön dönti el, hogy milyen arányban engedi vissza a profitot az üzletbe. A tapasztalt játékosok ezt 70/30 arányban javasolják.
Kis titok: sokan, akik portfólióbefektetéssel foglalkoznak, a válság pillanataiban elérik az igazi főnyereményt. Abban a pillanatban, amikor a piac túltelített, kipukkan a pénzügyi buborék, a legtöbb cég igazi paradicsom azoknak, akik pánik nélkül fel tudják mérni a cégek valós kilátásait. Nézze csak meg a "The Big Short" című filmet, amely elmeséli, hogy több finanszírozó hogyan látta meg a gazdasági buborékot az amerikai ingatlanpiacon, és hogyan használta ki a helyzetet.
De itt nem említettünk egy nagyon fontos lépést. Még mielőtt befektetési célokat tűzne ki maga elé, tanulmányoznia kell a szükséges elméletet. Nem kell alaposan tanulmányoznia az árképzés elveit.
Egy kis kitérő a fizetős online tréningről tőzsdére, befektetésre és egyéb hasonló dolgokra. Ez gyakran teljes nonszensz, és megpróbálják eladni azt a tudást, amit ingyen megszerezhetsz. Megtanulhatja a befektetés módját: fórumokon, szakirodalmak olvasása (ingyenes van, de célszerű papír változatot vásárolni) és sikeres befektetők blogjait olvasni. De persze időnként vannak nagyon jó tanfolyamok.
Itt jön jól Brian Tracy jól kidolgozott módszere: Tudd meg, mit csinálnak a szakterületeden sikeresek, és másolj utánuk. Gyűjtsd össze a sikeres befektetők gondolatait és készségeit, és te is profitálhatsz, mint ők.
Pénzügyi közvetítők
Nem érinthetjük a pénzügyi közvetítők témáját. Ennek érdekében nyugat felé fordulunk. Ott a pénzügyi befektetések kultúrája sokkal fejlettebb, mint Oroszországban. Minden nyugati és amerikai család 2-3 cég részvényeivel rendelkezik, és kész egy kis összeget befektetni egy új és ígéretes üzletbe.
De az önbefektetés mellett számos befektetési alap létezik, amelyekbe az emberek átutalják a pénzüket, hogy bevételhez jussanak. A pénztárak tevékenységüket az ügyfelek pénzeszközeinek terhére végzik, fix bevételt garantálva számukra. Ha nagy nyereséget mutatnak fel, felveszik a jutalékukat.
De Oroszországban a helyzet némileg más. Nálunk nem létezik a független befektetés kultúrája. Ugyanakkor a befektetési területen működő pénzügyi közvetítők még gyerekcipőben járnak.
Egy másik negatív pont a hamis jövedelmezőségi adatok. A befektetési alapok weboldalaikon az év hozamát mutatják - 60%. Jól látható, hogy ez az eredmény nem más, mint kirajzolt számok, mert egyszerűen lehetetlen ilyen mutatókat egynél több periódusra felmutatni, mert a befektetési alapokat elsősorban a stabil jövedelemszerzés érdekli, nem pedig a nagy számok.
De két pénzügyi közvetítőre érdemes odafigyelni.
Befektetési alapok
Vagy ahogy rövidítve befektetési alapok. Munkájuk elve a következő: előre meghatározott áron vásárol befektetési részvényt, és a megvásárolt „részvény” szerint az időszak végén (leggyakrabban egy év) visszakapja a pénzét + a kapott kamatokat.
Első pillantásra minden nagyon vonzó. Ön csak pénzt fektet be, és a szakterületükön dolgozó szakemberek dolgoznak, és jutalékot tartanak maguknak, ha nagy nyereséget termelnek. A valóságban Oroszországban nem ilyen rózsás a helyzet. Rajzolt számok, nagy kockázatok, bankok időszakos bezárása. és ennek megfelelően befektetési alapjaik. Mindez együtt nem ad túl pozitív eredményt.
Ennek ellenére 2016 végén a Központi Bank komolyan vette a befektetési irányt és a befektetési kultúra bevezetését az orosz gazdaságba. Éppen ezért komolyabb műveletekre kell számítanunk a befektetési alapok tevékenységének ellenőrzésére.
Ez azt jelenti, hogy hozzávetőleg 2018-ban a befektetési alapoknak teljesen ki kell mosniuk tevékenységüket, valós jövedelmezőségi számokat kell felmutatniuk, és a bankbetétnél 1,5-2-szer nagyobb nyereséget kell elérniük.
Bróker bankok
Itt van a pénzügyi közvetítés egy másik elve. A brókerbankok lehetőséget és eszközöket biztosítanak az értékpapírpiaci kereskedéshez. Ezenkívül minden műveletet az Ön utasításai szerint hajtanak végre. De van egy trükk - mindig beszélhet a banki alkalmazottakkal a befektetési objektumokról, a mennyiségekről és az alapok befektetésének stratégiáiról.
Bármely brókercég munkatársa tisztában van a piacon zajló eseményekkel, ezért szívesen adnak tanácsot ügyfelüknek. Ha velük beszélget, gyakorlati tanácsokat kaphat, hogy most mi a megfelelő befektetésnek, mitől szabaduljunk meg, mi az, ami túlárazott.
A brókert érdekli a profitod, mert jutalékot kap a tranzakcióidból. Ezért munkatársai minden lehetséges módon segítenek Önnek.
A befektetési portfólió hatékonyságának elemzése
A befektetési portfólió hatékonysága kissé homályos fogalom. Egyesek számára ez a pénzeszközök megőrzése, mások számára a bevételek állandó növekedése. Megint mások általában inkább 5-10 évre szeretnek passzív jövedelmet teremteni. Ennek ellenére a befektetési portfólió hatékonyságának elemzésében van egy közös pont.
A befektetőket elsősorban a pénz érdekli. Ez a bevétel. Éppen ezért a befektetési portfólió fő elve a jövedelmezőség. Nem szabad, hogy veszteséget okozzon. Minden alkalommal, amikor nettó nyereséget kell kapnia befektetéseiből. Ez azt jelenti, hogy fedeznie kell az inflációt és egy olyan brókercég jutalékát, amely lehetővé teszi, hogy a tőzsdén végezze tevékenységét.
A befektetési portfólió teljesítményének elemzésének legegyszerűbb és leghatékonyabb módja, ha a távolságot nézzük, hogy megnézzük, növekszik-e a befektetés megtérülése. Ha nő, az azt jelenti, hogy Ön jobban dolgozik, mint a befektetők 80%-a. Ha a profit plusz vagy mínusz stabil, akkor bevételét anélkül kapja meg, hogy befektetőként fejlődne. Ez azoknak jó, akik minimális idő és erőfeszítés befektetésével passzív jövedelmet teremtenek.
De ha a nyereség csökken, és a befektetési számla veszteséget mutat, akkor lépéseket kell tenni a befektetési portfólió optimalizálására.
Portfólió optimalizálás
Az optimális befektetési portfólió első alkalommal történő létrehozása valószínűleg nem fog sikerülni. A piac ingadozó, és ami tegnap nyereségesnek és stabilnak tűnt, az most csak veszteséget hoz. Éppen ezért havonta legalább egyszer optimalizálnia kell befektetési portfólióját.
Több héten keresztül elemzi értékpapírjai viselkedését, és ha folyamatosan rossz pénzügyi eredményeket mutatnak, akkor néhány dolgot meg kell tennie:
- Keresse meg az okot;
- Készítsen jóslatot;
- Ennek az előrejelzésnek megfelelően járjon el.
Itt minden nagyon egyszerű.
Ha a részvények negatív eredményt mutatnak, annak okai a következők lehetnek:
- Negatív gazdasági helyzet az országban;
- Az ipar bukása;
- A vállalat belső problémái;
- Változás a vezetői pozíciókban;
- A részvények alulértékelése;
- Megszabadulni a túlértékeléstől.
Fontolja meg, hogy miért kell értékpapírt váltania:
- Az ipar bukása;
- Megszabadulni az átértékeléstől;
- A vállalat belső problémái;
- negatív helyzet az országban.
Azért helyezkednek el így, mert az iparág bukása a fő oka annak, hogy megszabaduljanak a cég értékpapírjaitól. Ha az iparág veszteségessé válik, az azt jelenti, hogy csak rosszabb lesz.
Példa: olajtársaságok 2014-2016-ban. Ebben az időszakban óriási veszteségeket szenvedtek el ezek a cégek az olajár esése miatt, és általában a papírjaiknak el kellett volna menniük, ha nem állami támogatás, ami minden veszteségüket fedezte. De voltak jelentős lehívások, különösen az emelkedő dollár hátterében.
Amikor a piac „kinyitja a szemét”, és rájön, hogy túlbecsült egy adott vállalatot, akkor tömeges értékpapír-eladás kezdődik. Utána nem lesz éles felszállás, sőt legalább fokozatos „mászás”. Éppen ezért, amint látja, hogy a piac "látta a fényt", nyugodtan adjon el értékpapírokat.
A cég belső problémái okot adnak arra, hogy egy agresszív játékban megszabaduljunk az értékpapíroktól. Hogy megértsük, miért, elég a jól ismert Apple-hez fordulni. Amint a média megtudta, hogy Steve Jobs beteg, az Apple Company részvényei gyorsan veszítenek értékükből. És ha nem a márka kolosszális népszerűsége és az ennek megfelelő felértékelődés, akkor sem tértek volna vissza eddig.
Az ország gazdaságának negatív helyzete az utolsó és nem a legegyértelműbb probléma. Egyrészt a veszteséges értékpapírokat kellene megválni, másrészt az ország egészében válság van, így lesz ez sok iparágban és cégnél is.
Íme a portfólió optimalizálás okai. Maga az optimalizálási folyamat egyszerű – adjon el értékpapírokat, amint úgy érzi, hogy a maximumot kihozta belőlük.
A kezdők fő hibái
Most beszéljünk a kezdő befektetők két fő hibájáról /
Hiba 1. Cél hiánya.
Ez a legsúlyosabb hiba, amelyről a cikk elején beszéltünk. A cél nélküli befektetés egyszerűen pénz elvesztését jelenti. Ha nem érti, miért akarja befektetni pénzügyeit, akkor nincs mit tennie az értékpapírpiacon.
Hiba 2. Eltérés a stratégiától.
Minden befektető maga alakítja ki a saját befektetési stratégiáját. Elveheti valaki másét, de idővel továbbra is a saját igényeihez igazítja. Mindig ragaszkodnia kell a stratégiájához, és az eltérésnek egyetlen esete van: közép-/hosszútávon veszteséges.
Ahhoz, hogy megértse, helyes döntéseket hoz-e, legalább egy hónapra lesz szüksége. De ha hetente változtat az értékpapírok kiválasztásának alapelvein és megközelítésein, elfelejtheti a profitot.
Következtetés
A portfólióbefektetés olyan pénzügyi befektetés, amelynek célja elsősorban a nyereség. A portfólióbefektetések tárgya lehet értékpapír, bankbetét, valuta, fém és reálbefektetési típus, amelybe beletartoznak az ingatlanok, üzletrészek, építőipar, induló vállalkozások stb.
A portfólióbefektetés fő elve a kockázatdiverzifikáció. Ez azt jelenti, hogy pénzeszközeit több irányra vagy értékpapírra kell felosztania. Ez a veszteségek minimalizálása és a biztonságos megszabadulás érdekében történik.
A befektetési portfólió gyűjtésének megkezdéséhez célt kell kitűzni, brókert kell keresni és a szükséges értékpapírokat meg kell vásárolni. Ezt követően elemzi az értékpapírok jövedelmezőségét, negatív mutatók esetén módosítja azokat, és élvezi a profitot.
Ne feledje, hogy a befektetés, még speciális tudás hiányában is, legtöbbször nyereséget hoz.
portfólió bevétel – angol Portfólió bevétel, egy olyan típusú bevétel, amely egy vagy több befektetésből származik. A „portfólió” kifejezés általában egy adott befektető tulajdonában lévő különféle befektetési eszközök halmazát jelenti. Egy befektetési portfólió például tartalmazhat részvényeket, kötvényeket, letéti jegyeket, ingatlanokat, származtatott ügyleteket. A befektetésekből származó bevétel lehet kamat (például kötvények és letéti jegyek), osztalék (például részvény) vagy egyéb formában, feltéve, hogy befektetési tevékenységből származó passzív jövedelem.
Amikor különféle befektetési eszközök közül választanak, a befektetők általában két tényezőt vesznek figyelembe: a befektetés megtérülését és a kockázati szintet. A részvények általában meglehetősen kockázatos befektetésnek számítanak, de mind az értéknövekedésből, mind a részvényeseknek a nyereségfelosztás eredményeként kifizetett osztalékból bevételt termelhetnek. A kötvények és letéti jegyek pedig kamat formájában termelnek bevételt. Más típusú befektetések is termelhetnek bevételt, amelyek formája jellegüktől függ.
A befektetők gyakran egyidejűleg többféle befektetésbe fektetik be pénzeszközeiket, amit diverzifikációnak neveznek. Ebben az esetben a kockázatos, magas hozamú befektetések és a kevésbé kockázatos, alacsony vagy mérsékelt hozamú befektetések kombinálódnak. Az ilyen sok befektetésből álló halmazt portfóliónak nevezzük, az általa hozott teljes bevételt pedig portfólióbevételnek.
A portfólióbevételeket gyakran passzív jövedelemként ismerik el, mivel a legtöbb esetben a befektető nem tesz célzott erőfeszítéseket annak megszerzésére. Azaz a kezdeti befektetés után a befektető aktív részvétele nélkül termelnek bevételt. A portfóliójövedelem különbözik az aktív jövedelemtől, amely az aktív részvételből vagy az energia- vagy időráfordításból származó bevétel.
Sokan befektetési portfólión keresztül igyekeznek ezt megtenni annak érdekében, hogy nyugdíjba vonuláskor további bevételhez jussanak. Vagyis ezek az egyének abban reménykednek, hogy a befektetéseikből származó kamatokból, osztalékokból és egyéb hozamokból élnek. A befektetési tanácsadók általában azt javasolják, hogy csak a portfólióbevételt költsék el, de ne érintsék meg a tőkét (a befektetés tőkeösszegét).
Ez azt jelenti, hogy ha valaki befektette a pénzét, akkor utólag ne nyúljon hozzá, hanem csak azt a pénzt költse el, amit ez a befektetés hoz. A portfóliójövedelem hátránya, hogy jelentős összegű kialakításához jelentős befektetésekre van szükség, vagyis a befektetőnek nagy összeget kell felhalmoznia, ami sok időt vesz igénybe. A portfóliójövedelem előnye ugyanakkor, hogy a befektető nem marad teljesen pénz nélkül, hiszen a folyó bevételen kívül mindig rendelkezésére áll egy tőke.
