Prinsip-prinsip pengelolaan piutang. Manajemen Piutang Prinsip dasar pengelolaan piutang

Piutang usaha mewakili jumlah hutang kepada suatu organisasi dari badan hukum dan individu sebagai akibat dari hubungan ekonomi antara mereka atau pengalihan dana dari peredaran organisasi dan penggunaannya oleh organisasi atau individu lain. Klasifikasi piutang:

1) untuk alasan pendidikan:

· Hutang yang dibenarkan dikaitkan dengan waktu normal aliran dokumen, yaitu utang yang jangka waktu pelunasannya belum tiba atau kurang dari 1 bulan;

· Piutang yang tidak dapat dibenarkan terkait dengan kesalahan dalam persiapan dokumen, pelanggaran ketentuan kontrak, dll;

· Hutang buruk Ini adalah tagihan yang belum dibayar pelanggan. Mereka dihapuskan sebagai kerugian setelah berakhirnya jangka waktu pembatasan.

2) berdasarkan item neraca: pembeli dan pelanggan; tagihan piutang; anak perusahaan dan perusahaan tanggungan; uang muka yang dikeluarkan; debitur lainnya.

3) menurut waktu pembentukannya: Jangka pendek(pembayaran diharapkan dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan); Jangka panjang(lebih dari 12 bulan).

Faktor-faktor yang mempengaruhi piutang:

1) Luar: keadaan perekonomian, keadaan pembayaran dalam negara, efektivitas kebijakan moneter, tingkat inflasi, musiman produksi, kapasitas pasar, tingkat kejenuhannya;

2) Lokal: kebijakan kredit perusahaan, jenis perhitungan yang digunakan, dan khususnya pembayaran yang menjamin, keadaan kendali, dll.

Hal-hal berikut ini dapat menyebabkan peningkatan utang: Penetapan syarat dan ketentuan pinjaman yang salah; tidak ada diskon; kesalahan dalam menilai solvabilitas klien; risiko yang tidak terhitung, dll.

Masalah pengelolaan piutang semakin memburuk dalam beberapa tahun terakhir karena melambatnya perputaran pembayaran antar perusahaan. Pengelolaan utang harus menjadi elemen integral dari keseluruhan kebijakan pengelolaan modal kerja perusahaan dan sesuai dengan elemen lainnya. Selain itu, pengelolaan utang harus berkaitan erat dengan kebijakan pemasaran perusahaan.

Analisis dan pengendalian piutang dapat dilakukan dengan menggunakan indikator absolut dan relatif selama beberapa kuartal atau tahun, yang terpenting adalah sebagai berikut:

1) Rasio pengumpulan memungkinkan Anda menentukan kapan dan berapa jumlah uang tunai yang diharapkan diterima dari penjualan pada periode tertentu. Ini menyatakan persentase penerimaan kas yang diharapkan dari penjualan dalam interval tertentu, terhitung sejak produk terjual:

KIK = perubahan jumlah piutang pada interval n / penjualan bulan t

N – bulan pertama pengiriman barang;

T – bulan ke-1, ke-2, ke-3, ..., ke-n.

2) Rasio perputaran piutang:

KODZ = pendapatan dari penjualan produk / rata-rata jumlah piutang

3) Jangka waktu pelunasan piutang:

Jangka waktu pelunasan = 365 / rasio perputaran piutang

4) Rasio pengumpulan piutang:

KPDZ = rata-rata jumlah piutang periode berjalan / pendapatan penjualan

Hasil perhitungan dengan menggunakan rumus di atas dapat digunakan dalam pengembangan selanjutnya dari masing-masing aspek kebijakan kredit perusahaan.

Cara mengelola dan mengurangi piutang:

1) memantau status piutang yang telah jatuh tempo;

2) pemeringkatan debitur untuk mengetahui debitur-debitur yang mempunyai sebagian besar utang yang telah jatuh tempo;

3) analisis utang menurut jenis produk untuk mengidentifikasi barang-barang yang tidak menguntungkan dari segi penagihan;

4) menilai nilai riil surat berharga dan memperhitungkan kemungkinan penjualannya;

5) bekerja dengan debitur, termasuk pekerjaan yang menggunakan prosedur di luar hukum;

6) pengendalian status dan keseimbangan perubahan piutang dan hutang;

7) diversifikasi pembeli;

8) optimalisasi kebijakan perkreditan;

9) pengembangan langkah-langkah untuk memotivasi tenaga penjualan;

10) insentif pembayaran awal produk;

11)mendorong pembayaran tepat waktu atas produk melalui penerapan sistem insentif dan sistem sanksi atas keterlambatan pembayaran, dll.

Metode pembiayaan kembali piutang : Anjak piutang; pembukuan dan penjaminan tagihan; kehilangan; bentuk lain dari pembiayaan jangka pendeknya

Saat mempelajari komposisi piutang, perhatian khusus diberikan pada analisis data cadangan piutang ragu-ragu dan kerugian aktual yang terkait dengan tidak terbayarnya utang tersebut.

Menambahkan. bahan:

Banyak perusahaan Rusia menanggung risiko serius ketika menghadapi masalah kebangkrutan dan tidak dapat diandalkannya mitra mereka. Akibat pertumbuhan piutang, timbul kekurangan modal kerja, dan hal ini sudah mengancam solvabilitas perusahaan itu sendiri.

Masalah non-pembayaran relevan tidak hanya di Rusia, tetapi juga di sebagian besar negara asing. Satu-satunya perbedaan penting adalah adanya metode yang sudah mapan dalam mengelola piutang di luar negeri. Perusahaan Rusia, dalam banyak kasus, dicirikan oleh perencanaan yang tidak efektif atas jumlah modal kerja yang dibutuhkan, termasuk piutang, penggunaannya yang tidak rasional, serta kekurangan dalam struktur organisasi perusahaan. Hal ini semakin menyoroti perlunya pengelolaan piutang.

Oleh karena itu, pimpinan badan usaha dan pengelola keuangan harus mengambil keputusan Tugas-tugas berikut:

Pemilihan kondisi penjualan yang menjamin jaminan penerimaan dana;

Membatasi tingkat piutang yang dapat diterima;

Penentuan diskon atau tunjangan untuk kelompok pembeli yang berbeda;

Percepatan penagihan utang;

Mengurangi utang anggaran;

Penilaian hilangnya keuntungan karena tidak digunakannya dana yang dibekukan dalam piutang.

Masalah-masalah ini diselesaikan dengan kebijakan pengelolaan piutang. Kebijakan tersebut, sebagai bagian dari kebijakan pengelolaan modal kerja secara keseluruhan, adalah untuk mengoptimalkan ukuran keseluruhan utang ini dan memastikan penagihannya tepat waktu.

Tujuan pengelolaan piutang dapat dianggap sebagai optimalisasi nilainya, karena perusahaan terkena dampak negatif baik oleh peningkatan ukuran piutang maupun penurunan tajamnya.

Jadi, di satu sisi, menerima pembayaran dari debitur terkadang merupakan sumber dana yang signifikan bagi perusahaan, dan penurunan tajam dalam piutang dapat menjadi sinyal negatif yang menunjukkan penurunan volume penjualan (kehilangan pembeli produk atau penurunan penjualan). berhutang). Di sisi lain, perusahaan tidak tertarik dengan pertumbuhan piutang, karena hal ini merupakan pengalihan dana dari peredaran dan, sebagai akibatnya, kebutuhan untuk menarik sumber daya tambahan untuk melunasi kewajiban mereka secara tepat waktu meningkat.

Piutang usaha harus dikelola di semua tahap aktivitas bisnis, mulai dari prosedur pra-kontrak hingga pelaksanaan transaksi kontrak.

Pada semua tahap kegiatan usaha perlu:

· terus memantau rasio piutang dan hutang, karena peningkatan utang yang signifikan menimbulkan ancaman terhadap stabilitas keuangan perusahaan;

· segera mengidentifikasi jenis-jenis piutang yang tidak dapat diterima, yang meliputi barang-barang yang dikirim tidak dibayar tepat waktu, pemasok dan pembeli untuk klaim, utang untuk perhitungan ganti rugi atas kerusakan material, berdasarkan pasal “Debitur lain”;

· memperkirakan penerimaan dana dari debitur berdasarkan rasio penagihan;

· menilai nilai riil piutang yang ada.

Namun dalam praktiknya, perusahaan itu sendiri mungkin tidak dapat menjamin pengembalian piutang atau memaksimalkannya dan meminimalkan kemungkinan kerugian. Dalam kasus ini, tindakan dapat diambil untuk penagihan utang pra-persidangan, perlindungan asuransi atau operasi anjak piutang.

Langkah-langkah pemulihan pra-persidangan meliputi:

– membuat perjanjian dengan perusahaan swasta yang menggunakan berbagai teknologi penagihan utang, terutama yang bersifat “informasional”, prosedur penggunaannya harus disepakati dengan pelanggan;

– asuransi sebagai cara untuk meminimalkan kemungkinan kerugian. Tindakan ini ditujukan terhadap kerugian yang tidak terduga akibat piutang tak tertagih. Dalam proses pengambilan keputusan asuransi kredit, perlu dilakukan evaluasi rata-rata kerugian piutang tak tertagih yang diharapkan, kemampuan finansial perusahaan untuk menahan kerugian tersebut, dan biaya asuransi;

– Operasi anjak piutang merupakan penjualan hak untuk menagih piutang. Perusahaan anjak piutang berjanji untuk segera membayar sekitar 80% dari biaya persediaan dan membayar sisanya (dikurangi bunga pinjaman) dalam jangka waktu yang ditentukan secara ketat, terlepas dari penerimaan pendapatan dari debitur. Pada saat yang sama, perlu dievaluasi apakah operasi anjak piutang akan menghasilkan penghematan bersih.

Semua teknik dan metode pengelolaan piutang di atas terutama berkaitan dengan perusahaan yang berfungsi normal. Namun pengelolaan piutang juga terjadi di perusahaan yang sedang krisis.

Perusahaan yang ingin mengatasi krisis harus secara kompeten memantau piutang dan mengembangkan sistem hubungan kontraktual dengan pihak lawan menggunakan syarat dan bentuk pembayaran yang fleksibel, seperti menerbitkan faktur sementara, menggunakan harga fleksibel, garansi bank, dll.

Untuk menghilangkan dampak krisis, dunia usaha terkadang memerlukan tindakan drastis dan sering kali mengejutkan. Jadi, salah satu cara untuk membiayai kembali aset adalah penjualan atau pertukaran piutang (perubahan orang dalam kewajiban, pembiayaan dalam pengalihan klaim, operasi anjak piutang), yang tidak tepat tanpa penilaian awal terhadap nilai piutang, karena perusahaan tidak akan mampu menilai secara realistis manfaat dan dampak tindakan yang diambil.

Meringkas hal di atas, perlu sekali lagi ditekankan perlunya dan pentingnya pengelolaan piutang. Pada saat yang sama, keputusan yang diambil selama pengelolaan saat ini harus didasarkan pada penilaian efektivitas berbagai metode untuk optimalisasinya, serta penilaian terhadap nilai riil piutang.

Menambahkan. bahan (2):

Manajemen piutang

Seiring dengan berkembangnya krisis keuangan, masalah tidak adanya pembayaran yang dilakukan oleh pelanggan menjadi semakin akut bagi perusahaan. Piutang dalam jumlah besar secara signifikan meningkatkan kebutuhan modal pinjaman, meningkatkan biaya, mengurangi profitabilitas perusahaan, dan dapat menyebabkan kebangkrutan.

Masalah umum manajemen piutang:

Kurangnya praktik dalam menilai kelayakan kredit pembeli dan risiko mengubah piutang menjadi kredit macet,

Kurangnya analisis transaksi dengan pinjaman komersial kepada pembeli,

Kurangnya informasi tentang jangka waktu pelunasan utang,

Kurangnya informasi mengenai biaya-biaya yang disebabkan oleh kenaikan piutang,

Kurangnya peraturan untuk pekerjaan perusahaan dengan piutang,

Desentralisasi arus informasi departemen yang menangani piutang (fungsi pengambilan keputusan mengenai pemberian pinjaman komersial, penagihan hutang dan analisis hasilnya dibagi menjadi beberapa departemen).

Bidang pekerjaan utama dalam pengelolaan piutang:

Perencanaan piutang untuk perusahaan.

Dalam penyusunan anggaran, dibentuk batas piutang perusahaan, dipecah menjadi batas divisi, wilayah, wilayah, departemen, jenis barang dan jasa, dll.

Mengumpulkan informasi tentang pelanggan, mengelola batas kredit.

Kasus yang umum terjadi adalah ketika klien baru ditawari untuk melakukan pembelian dengan pembayaran di muka. Ketika hubungan dengan pembeli berkembang, dengan mempertimbangkan daya tariknya sebagai klien, opsi pinjaman komersial dipertimbangkan.

Pengendalian piutang.

Penting untuk membuat laporan harian tentang hutang klien saat ini, menghubungkan data pembayaran dan pengiriman yang dilakukan (layanan yang diberikan). Jika pembayaran tidak diterima tepat waktu, departemen penjualan harus diberitahu dan jika hutang tidak dapat dilunasi dalam waktu yang wajar, klien termasuk dalam daftar orang yang mangkir yang pengiriman (penyediaan layanan) tanpa pembayaran di muka tidak mungkin dilakukan.

Memotivasi staf penjualan.

Karyawan penjualan tertarik untuk melaksanakan rencana individu, dan manajemen piutang adalah salah satu alat untuk mencapai tujuan ini. Departemen penjualan atau karyawan yang memberikan kinerja keuangan tinggi dapat menerima kenaikan batas piutang sebagai insentif, dan sebaliknya.

Jika sebuah bisnis memiliki lebih dari 10 pengiriman per hari dan lebih dari 100 pelanggan, maka mengelola piutang menggunakan Excel dan telepon sangatlah sulit. Masalah utamanya adalah rendahnya kecepatan memberikan hasil akhir dan ketergantungan pada faktor manusia. Sistem informasi memiliki semua fungsi yang diperlukan untuk menyediakan informasi untuk tujuan pengelolaan piutang, yang memungkinkan Anda meningkatkan kecepatan pemrosesan data, secara otomatis memproses data pembayaran dan pengiriman, dan memberikan informasi yang diperlukan kepada semua karyawan yang berkepentingan. Selain itu, sistem seperti ini mengurangi risiko penipuan karyawan untuk tujuan pengiriman tanpa pembayaran di muka ke perusahaan penerbangan malam.

Mengirimkan karya bagus Anda ke basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini

Pelajar, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.

INSTITUT KEMANUSIAAN DAN EKONOMI MOSKOW

Cabang Nizhny Novgorod

Fakultas Ekonomi dan Manajemen

Kursus Manajemen Keuangan

"Manajemen Piutang Perusahaan"

Diselesaikan oleh: siswa tahun ke-4

kelompok FOP-05

Nabieva E.G.

Saya sudah memeriksa

Mikheeva E.Z

Nizhny Novgorod 2009

Perkenalan

Bab 1. Piutang sebagai bagian dari sumber keuangan suatu perusahaan

1.3 Metode pengelolaan piutang

Bab 2. Analisis Piutang OJSC “CMD”

2.1 Ciri-ciri singkat OJSC "TsMD"1

2.3 Analisis kebijakan kredit OJSC "CMD"

2.4 Arahan utama perbaikan pengelolaan piutang perusahaan

Bab 3. Meningkatkan pengelolaan kas perusahaan

Kesimpulan

literatur

Perkenalan

Dalam proses kegiatan keuangan dan ekonomi, suatu perusahaan selalu memiliki kebutuhan untuk melakukan penyelesaian dengan pihak lawan, anggaran, dan otoritas pajak. Ketika mengirimkan produk manufaktur atau menyediakan layanan tertentu, suatu perusahaan, sebagai suatu peraturan, tidak segera menerima uang sebagai pembayaran, mis. itu pada dasarnya meminjamkan uang kepada pembeli. Oleh karena itu, selama jangka waktu sejak pengiriman produk sampai dengan penerimaan pembayaran, dana perusahaan tidak bergerak dalam bentuk piutang, yang besarnya ditentukan oleh banyak faktor: jenis produk, kapasitas pasar, tingkat kejenuhan pasar dengan produk ini, ketentuan kontrak, sistem pembayaran yang diterapkan di perusahaan, dll. Faktor terakhir ini sangat penting bagi manajer keuangan.

Jenis pembayaran utama atas produk yang dikirim adalah penjualan secara tunai dan dalam bentuk pembayaran nontunai. Perekonomian yang stabil didominasi oleh pembayaran nontunai yang dilakukan dengan menggunakan cek, wesel, transfer nontunai pada rekening giro dan giro, sistem rekening koresponden antar berbagai bank, serta kliring saling klaim melalui lembaga kliring. Dalam perekonomian yang tidak stabil, pembayaran di muka menjadi bentuk pembayaran utama.

Kami percaya bahwa saat ini, dalam krisis keuangan, ketika banyak perusahaan tidak mampu melunasi kewajibannya, sehingga perusahaan lain memiliki piutang yang semakin meningkat dan, pada saat yang sama, risiko kebangkrutan, topik yang dipilih untuk dipelajari adalah yang paling banyak. relevan.

Masalah akut yang dihadapi semua perusahaan saat ini adalah masalah yang berkaitan langsung dengan transaksi penyelesaian dan pembayaran, dan sebagai konsekuensinya, dengan analisis piutang.

Piutang benar-benar merupakan salah satu topik paling mendesak bagi badan usaha di ekonomi pasar berkembang.

Dalam melakukan kegiatan wirausaha, para peserta perputaran properti berasumsi bahwa ketika transaksi bisnis dilakukan, mereka tidak hanya akan mengembalikan dana yang diinvestasikan, tetapi juga menerima pendapatan.

Namun, dalam praktik nyata, terutama dengan transisi ke hubungan pasar dan penurunan produksi, situasi sering kali, atau lebih tepatnya terus-menerus, muncul ketika, karena satu dan lain hal, suatu perusahaan tidak dapat menagih utang dari pihak lawan. Piutang usaha “menggantung” selama berbulan-bulan, dan terkadang bahkan bertahun-tahun. Peningkatan piutang memperburuk kondisi keuangan perusahaan, dan terkadang menyebabkan kebangkrutan.

Menjadi bagian dari modal kerja, yaitu bagian dari dana peredaran, piutang, dan terutama “menggantung” yang tidak dapat dibenarkan, secara tajam mengurangi perputaran modal kerja dan dengan demikian mengurangi pendapatan perusahaan.

Oleh karena itu, permasalahan terpenting saat ini yang penyelesaiannya diharapkan dapat membantu memperbaiki kondisi keuangan badan usaha adalah:

Organisasi akuntansi piutang yang benar sehubungan dengan transisi ke bagan akun baru dan sistem akuntansi baru, serta sehubungan dengan penghentian hampir semua hubungan antar bisnis setelah runtuhnya sistem manajemen perintah administratif;

Analisis piutang, yang harus ditujukan untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi pertumbuhan piutang dan menentukan cadangan yang bertujuan untuk menghilangkan utang yang “menggantung” yang tidak dapat dibenarkan dan mengurangi pertumbuhannya.

Tujuan dari pekerjaan ini adalah untuk mempelajari prinsip-prinsip dasar teori analisis piutang dan prinsip-prinsip organisasi, pengetahuan yang memungkinkan analisis yang lebih tepat sasaran dan berhasil serta memecahkan masalah pengelolaan piutang. Pertanyaan-pertanyaan ini dijelaskan dalam bab pertama. Pada bagian kedua, praktis, dengan menggunakan contoh perusahaan tertentu (JSC Central Moscow Depository), analisis piutang dilakukan, dan arahan utama untuk meningkatkan pengelolaan piutang perusahaan diusulkan. Bab ketiga memberikan rekomendasi pengelolaan uang yang paling efektif.

Metode pengelolaan piutang yang digunakan dalam pekerjaan ini meliputi: pemeringkatan piutang berdasarkan umur; menyusun daftar piutang “penuaan”; memperkirakan kemungkinan jumlah piutang tak tertagih; penentuan “penuaan” tertimbang piutang; perkembangan kondisi kredit; metode analisis kredit “3 C”; metode pohon keputusan; penilaian kemungkinan anjak piutang dan akuntansi tagihan.

BAB 1. PIUTANG SEBAGAI BAGIAN DARI SUMBER DAYA KEUANGAN PERUSAHAAN

Setiap profesional penjualan pernah menghadapi masalah dalam mengelola piutang.

Tampaknya, apa yang sulit di sini? Ada kesepakatan dengan pembeli, pembayaran harus diterima dalam “X” hari, program akuntansi mengeluarkan laporan siapa yang berhutang dan berapa, kapan hari pembayaran tiba.

Kenyataannya, ternyata tidak sesederhana itu: melanjutkan pengiriman ke klien atau menunggu sampai dia melunasi hutang lamanya; berapa batas piutang yang harus ditetapkan untuk setiap klien, dengan mempertimbangkan kekhususan pekerjaannya; manajer “meminta” klien, argumennya indah dan meyakinkan, tetapi ada perasaan cemas bahwa Anda akan menginjak hal yang sama; ada ratusan klien - bagaimana mengingat sejarah bekerja dengan masing-masing klien; Anda harus membuat keputusan, biaya dari keputusan tersebut adalah keuntungan yang diperoleh atau uang yang hilang. Situasi ini muncul setiap hari dan menyita waktu, tenaga, dan sumber daya. Setiap keputusan manajemen adalah sebuah pilihan. Pilih dari dua opsi atau lebih.

1.1 Esensi ekonomi dan struktur piutang

Semua perusahaan mencoba menjual barang dengan pembayaran segera, namun persyaratan kompetitif memaksa mereka untuk menyetujui pembayaran yang ditangguhkan, yang mengakibatkan piutang.

Piutang usaha adalah sejumlah uang yang terutang kepada perusahaan oleh pelanggan.

Piutang merupakan bagian penting dari aset lancar, disebut juga piutang, dan mempunyai dampak langsung terhadap posisi dan pembayaran kas.

Piutang merupakan komponen penting dari modal kerja. Apabila suatu perusahaan menjual barang kepada perusahaan atau organisasi lain, bukan berarti barang tersebut akan segera dibayar. Faktur yang belum dibayar untuk produk yang dikirim (atau faktur piutang) merupakan sebagian besar piutang. Salah satu unsur tertentu dari piutang adalah tagihan piutang, yang pada dasarnya merupakan surat berharga (surat berharga komersial). Salah satu tugas manajer keuangan dalam mengelola piutang adalah menentukan tingkat risiko kebangkrutan pelanggan, menghitung perkiraan nilai cadangan piutang ragu-ragu, dan memberikan rekomendasi untuk menangani pelanggan yang benar-benar atau berpotensi bangkrut.

Piutang adalah salah satu jenis aset suatu organisasi yang dapat dijual, dialihkan, ditukar dengan properti, produk, hasil pekerjaan atau pemberian jasa.

Pada hakikat ekonominya, piutang adalah dana yang dialihkan sementara dari peredaran perusahaan. Itu hanya uang. Uang yang secara teori dimiliki oleh suatu perusahaan, tetapi tidak “dalam bentuk tunai”, tetapi dalam bentuk kewajiban, dinyatakan dalam satu atau lain bentuk. Uang, apapun itu, juga merupakan komoditas. Dan barangnya, seperti yang Anda tahu, bisa dijual. Pertanyaannya adalah apakah transaksi tersebut dapat dilakukan, apakah ada pembeli untuk produk tersebut dan seberapa layak penjualan tersebut, khususnya, dibandingkan dengan opsi penagihan utang lainnya. Bergantung pada ukuran piutang, waktu pembayaran yang paling mungkin, serta kemungkinan tidak terbayarnya utang, kita dapat menarik kesimpulan tentang keadaan modal kerja organisasi dan tren perkembangannya.

Faktor utama yang menentukan posisi keuangan suatu perusahaan adalah keadaan modal kerjanya dan salah satu elemennya adalah piutang.

Modal kerja (working capital) adalah bagian dari modal perusahaan yang ditanamkan pada aktiva lancarnya. Menurut sifat bahannya, komposisi modal kerja meliputi: objek tenaga kerja (bahan baku, bahan baku, bahan bakar, dll), produk jadi di gudang perusahaan, barang untuk dijual kembali, uang tunai dan dana dalam penyelesaian.

Piutang termasuk dalam kelompok kedua modal kerja “Dana Sirkulasi”.

Tanggung jawab untuk memantau kelengkapan dan ketepatan waktu pembayaran serta status piutang terutama terletak pada perusahaan itu sendiri. Untuk keperluan tersebut, disediakan divisi khusus jasa keuangan dalam struktur personel pengelola.

Berdasarkan sifat pembentukannya, piutang dibedakan menjadi normal dan tidak wajar. Hutang biasa suatu perusahaan mencakup hutang yang disebabkan oleh kemajuan tugas produksi perusahaan, serta bentuk pembayaran saat ini (hutang atas klaim yang dibuat, hutang kepada orang yang bertanggung jawab, barang yang dikirim yang pembayarannya belum tiba). Piutang yang tidak dapat dibenarkan adalah utang yang timbul akibat pelanggaran disiplin akuntansi dan keuangan, melemahnya pengendalian persediaan harta benda, terjadinya kekurangan dan pencurian (barang dikirim tetapi tidak dibayar tepat waktu, utang karena kekurangan dan pencurian).

Piutang merupakan manfaat ekonomi masa depan yang diwujudkan dan dikaitkan dengan hak-hak yang sah, termasuk hak kepemilikan. Menurut Pasal 128 KUH Perdata Federasi Rusia, piutang diakui sebagai properti.

Aset “piutang” memiliki tiga karakteristik penting:

1) mewujudkan manfaat masa depan yang memberikan peningkatan dana;

2) mewakili sumber daya yang dikelola oleh suatu entitas ekonomi.

3) hak atas manfaat atau jasa potensial harus sah atau mempunyai bukti hukum tentang kemungkinan memperolehnya. Misalnya, ketika mencerminkan fakta penjualan suatu aset, penjual menghasilkan piutang. Perjanjian penjualan memungkinkan Anda menentukan kemungkinan manfaat di masa depan.

Non-pembayaran, krisis ekonomi, menjadi penyebab awal masalah likuiditas piutang. Namun bukan itu saja prasyarat yang menimbulkan masalah pertumbuhan piutang.

Indikator kualitas piutang menentukan kemungkinan diterimanya utang secara penuh, yang bergantung pada jangka waktu pembentukan utang. Praktek menunjukkan bahwa semakin lama jangka waktu piutang, semakin rendah kemungkinan tertagihnya. Menurut Pasal 96 KUH Perdata Federasi Rusia, jangka waktu pembatasan umum adalah tiga tahun. Perlu diingat bahwa undang-undang juga mengatur jangka waktu pembatasan khusus, baik yang lebih pendek maupun lebih lama dari jangka waktu umum (misalnya, Pasal 797 dan Pasal 966 KUH Perdata Federasi Rusia).

Berdasarkan struktur piutang, waktu terjadinya dan pembayaran kembali, alasan terjadinya dan mitra bisnis, seseorang dapat menilai efektivitas penggunaan dana yang tersedia oleh organisasi, rasionalitas persyaratan kontrak yang diselesaikan dan sejumlah lainnya. indikator.

Bagian signifikan dari piutang dalam komposisi aset lancar menentukan tempat khusus mereka dalam menilai perputaran modal kerja. Besar kecilnya piutang dipengaruhi oleh:

1. Volume penjualan dan bagian penjualan di dalamnya berdasarkan pembayaran selanjutnya. Ketika pendapatan (volume penjualan) meningkat, biasanya saldo piutang juga meningkat.

2. Syarat penyelesaian dengan pembeli dan pelanggan. Semakin banyak syarat pembayaran preferensial yang diberikan kepada pembeli (peningkatan jangka waktu, penurunan persyaratan untuk menilai keandalan debitur), semakin tinggi saldo piutang.

3. Kebijakan penagihan piutang. Semakin aktif perusahaan dalam menagih piutang, semakin kecil saldonya dan semakin tinggi “kualitas” piutangnya.

4. Disiplin pembayaran pembeli. Alasan obyektif dalam menentukan disiplin pembayaran pembeli dan pelanggan haruslah kondisi ekonomi umum dari industri tempat mereka berada. Keadaan krisis ekonomi, non-pembayaran besar-besaran secara signifikan mempersulit ketepatan waktu pembayaran, menyebabkan peningkatan saldo produk yang belum dibayar, dan pengganti digunakan sebagai alat pembayaran sebagai pengganti uang tunai. Alasan subjektif ditentukan oleh persyaratan pinjaman dan tindakan yang diambil perusahaan untuk menagih piutang: semakin menguntungkan persyaratan pinjaman, semakin rendah disiplin pembayaran debitur.

5. Kualitas analisis piutang dan konsistensi penggunaan hasilnya. Jika keadaan pekerjaan analitis di perusahaan memuaskan, informasi harus dihasilkan mengenai ukuran dan struktur umur piutang, keberadaan dan volume utang yang telah jatuh tempo, serta debitur tertentu, keterlambatan penyelesaian yang menimbulkan masalah dengan solvabilitas perusahaan saat ini.

Selalu ada manfaat yang terkait dengan mempertahankan cadangan uang tunai yang besar - hal ini mengurangi risiko kehabisan uang tunai dan memungkinkan untuk memenuhi persyaratan untuk membayar tarif sebelum batas waktu yang ditentukan oleh undang-undang. Di sisi lain, biaya penyimpanan dana sementara yang gratis dan tidak terpakai jauh lebih tinggi daripada biaya yang terkait dengan investasi uang jangka pendek dalam sekuritas (khususnya, dana tersebut dapat diambil secara kondisional dalam jumlah keuntungan yang hilang untuk jangka pendek yang mungkin). investasi jangka). Oleh karena itu, manajer keuangan perlu memutuskan penyimpanan kas yang optimal.

1.2 Dampak piutang terhadap hasil keuangan perusahaan

Ketika mengembangkan kebijakan pembayaran, suatu perusahaan melanjutkan dari perbandingan keuntungan tambahan yang diterima dengan meringankan syarat pembayaran dan, akibatnya, meningkatkan volume penjualan, dan kerugian karena peningkatan piutang.

Peningkatan piutang menimbulkan biaya tambahan bagi perusahaan untuk:

Peningkatan volume pekerjaan dengan debitur (komunikasi, perjalanan bisnis, dll);

Meningkatkan periode perputaran piutang (meningkatkan periode penagihan);

Peningkatan kerugian akibat piutang tak tertagih.

Melonggarkan persyaratan pinjaman komersial mungkin termasuk meningkatkan jangka waktu pinjaman untuk konsumen baru. Tentunya dalam hal ini konsumen tradisional juga akan menambah jangka waktu pembayaran tagihan komersial.

Rasio penagihan telah menyebar luas dalam pengelolaan piutang (dalam pembentukan kebijakan kondisi penjualan). Rasio penagihan merupakan pembagian pendapatan dari hutang suatu periode tertentu terhadap volume penjualan pada periode timbulnya hutang tersebut.

Tingkat piutang ditentukan oleh banyak faktor: jenis produk, kapasitas pasar, tingkat kejenuhan pasar dengan produk ini, sistem pembayaran yang diterapkan oleh perusahaan, dll. Faktor terakhir ini sangat penting bagi manajer keuangan.

Jenis pembayaran utama adalah penjualan tunai dan penjualan kredit. Dalam perekonomian yang tidak stabil, pembayaran di muka menjadi bentuk pembayaran utama.

Pembayaran tunai dapat dilakukan dalam rubel, menggunakan kartu kredit atau kartu debit. Kartu kredit adalah kartu plastik yang menunjukkan nama pemilik, kode yang ditetapkan, tanda tangan pribadi, dan tanggal kedaluwarsa kartu. Pemegang kartu dapat melakukan pembelian dalam jumlah tertentu yang disepakati pada saat mengeluarkan kartu, meskipun pada saat pembelian melebihi saldo di rekeningnya. Berbeda dengan kartu kredit, kartu debit tidak memungkinkan Anda membayar pembelian jika tidak ada dana di rekening pembeli. Di Rusia, beberapa bank besar domestik sudah mulai menerbitkan kartu kredit.

Pembayaran nontunai dilakukan dengan menggunakan perintah pembayaran (perintah suatu badan usaha kepada banknya untuk mentransfer sejumlah tertentu kepada badan usaha lain), permintaan pembayaran (permintaan penjual kepada pembeli untuk membayar barang yang diserahkan kepadanya berdasarkan kontrak), letter of credit (perintah kepada bank pemasok yang dilakukan oleh pembeli melalui banknya, tentang pembayaran faktur pemasok segera setelah diterimanya dokumen pengiriman produk), cek penyelesaian (dokumen yang berisi instruksi dari laci ke bank untuk membayar sejumlah tertentu kepada pembawa cek).

Analisis dan pengelolaan piutang menjadi sangat penting selama periode inflasi, ketika imobilisasi modal kerja sendiri menjadi sangat tidak menguntungkan. Beberapa metode pengelolaan utang dalam kondisi inflasi akan dibahas di bawah ini.

Manajemen piutang terutama melibatkan pemantauan perputaran dana dalam penyelesaian. Percepatan pergantian secara dinamis dinilai sebagai tren positif. Pemilihan pembeli potensial dan penentuan syarat pembayaran barang yang diatur dalam kontrak sangatlah penting.

Seleksi dilakukan dengan menggunakan kriteria informal: kepatuhan terhadap disiplin pembayaran di masa lalu, perkiraan kemampuan keuangan pembeli untuk membayar volume barang yang diminta olehnya, tingkat solvabilitas saat ini, tingkat stabilitas keuangan, kondisi ekonomi dan keuangan. dari perusahaan penjual (kelebihan penimbunan, tingkat kebutuhan uang tunai, dll.). Informasi yang diperlukan untuk analisis dapat diperoleh dari laporan keuangan yang dipublikasikan, dari lembaga informasi khusus, dan dari sumber informal. Pelanggan tetap biasanya membayar barang secara kredit, dan jangka waktu pinjaman bergantung pada banyak faktor.

Pengendalian atas piutang meliputi pemeringkatan piutang menurut waktu terjadinya; klasifikasi yang paling umum memberikan pengelompokan berikut (hari): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; lebih dari 120. Pengelompokan lain juga dimungkinkan. Selain itu, pengendalian kredit macet juga perlu dilakukan untuk menciptakan cadangan yang diperlukan.

Analisis dan pengendalian tingkat piutang dapat dilakukan dengan menggunakan indikator absolut dan relatif, yang dipertimbangkan secara dinamis. Secara khusus, pemantauan pelunasan utang debitur secara tepat waktu merupakan hal yang sangat penting. Untuk itu, selain indikator adanya tunggakan piutang yang diberikan pada Formulir L-5 “Lampiran Neraca”, Anda dapat menggunakan rasio pelunasan piutang, yang dihitung sebagai rasio rata-rata piutang untuk kegiatan inti. (perhitungan dengan debitur untuk barang, pekerjaan dan jasa; penyelesaian tagihan yang diterima; uang muka yang diberikan kepada pemasok dan kontraktor) hingga hasil penjualan. Nilai indikator ini bergantung pada jenis kontrak yang berlaku di perusahaan tertentu: misalnya, jika kontrak standar utama mengatur pembayaran dalam waktu dua minggu sejak tanggal pengiriman barang, maka nilai kritis koefisiennya adalah 1/ 26. Dengan demikian, jika nilai rasio yang dihitung melebihi 1/26, maka dapat disimpulkan bahwa perusahaan tersebut mempunyai masalah dengan debiturnya.

Cara yang paling umum untuk mempengaruhi debitur agar melunasi utangnya adalah dengan mengirimkan surat, panggilan telepon, kunjungan pribadi, dan menjual utang kepada organisasi khusus.

Dengan demikian, pengelolaan piutang adalah bagian dari keseluruhan pengelolaan aset lancar dan kebijakan pemasaran perusahaan, yang bertujuan untuk memperluas volume penjualan produk dan terdiri dari mengoptimalkan ukuran keseluruhan utang ini dan memastikan penagihannya tepat waktu. Inti dari keahlian manajemen piutang suatu perusahaan terletak pada pengambilan keputusan keuangan mengenai isu-isu mendasar berikut:

· Akuntansi piutang pada setiap tanggal pelaporan;

· Analisis diagnostik keadaan dan alasan mengapa perusahaan mempunyai situasi negatif dengan likuiditas piutang;

· Pengembangan kebijakan yang memadai dan pengenalan metode modern dalam mengelola piutang ke dalam praktik perusahaan;

· Memantau status piutang saat ini.

Kebijakan pengelolaan piutang adalah bagian dari kebijakan keseluruhan pengelolaan aset lancar dan kebijakan pemasaran perusahaan, yang bertujuan untuk memperluas volume penjualan produk dan terdiri dari mengoptimalkan ukuran keseluruhan hutang ini dan memastikan penagihannya tepat waktu.

Tujuan pengelolaan piutang adalah:

Membatasi tingkat piutang yang dapat diterima;

Pemilihan kondisi penjualan yang menjamin jaminan penerimaan dana;

Penetapan diskon atau tunjangan bagi berbagai kelompok pelanggan dalam hal kepatuhan terhadap disiplin pembayaran;

Percepatan penagihan utang;

Mengurangi utang anggaran;

Penilaian kemungkinan biaya yang terkait dengan piutang, yaitu hilangnya keuntungan karena tidak digunakannya dana yang dibekukan dalam piutang.

Kualitas piutang juga dinilai dari proporsi bentuk pembayaran wesel di dalamnya, karena wesel merupakan harta yang sangat likuid yang dapat dijual kepada pihak ketiga sebelum jatuh tempo. Surat promes memiliki kekuatan yang jauh lebih besar dibandingkan dengan piutang biasa. Peningkatan bagian tagihan yang diterima dalam jumlah total piutang menunjukkan peningkatan keandalan dan likuiditas.

Masalah piutang menjadi sangat relevan dalam kondisi inflasi, ketika uang terdepresiasi. Untuk menghitung kerugian perusahaan akibat keterlambatan pembayaran tagihan oleh debitur, perlu dilakukan pengurangan jumlah piutang yang telah jatuh tempo, disesuaikan dengan indeks inflasi periode tersebut.

Pada tahap perkembangan usaha saat ini, organisasi, badan usaha, dan pengusaha perorangan dihadapkan pada mitra yang tidak bermoral dan tidak terbayarnya utang sehingga menimbulkan konflik kepentingan.

Piutang yang telah jatuh tempo secara signifikan meningkatkan biaya organisasi, mengurangi pendapatan aktual, profitabilitas dan likuiditas modal kerja, berdampak negatif terhadap stabilitas keuangan, dan meningkatkan risiko kerugian finansial perusahaan.

Pengelolaan piutang merupakan bagian dari kebijakan perusahaan di bidang pengelolaan modal kerja, yang terdiri dari optimalisasi ukuran keseluruhan utang jenis ini dan memastikan penagihannya tepat waktu. Oleh karena itu, pengelolaan piutang harus dilakukan pada semua tahap interaksi dengan pihak lawan, baik pada tahap prosedur pra-kontrak maupun sebelum pemenuhan sebenarnya dari kewajiban yang ditentukan dalam kontrak.

Sebagian besar perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan terkait dengan tidak terbayarnya utangnya takut untuk menerapkan sistem pengelolaan piutang di perusahaannya karena kekurangan dana, cadangan tenaga kerja, dan faktor lainnya.

Manajemen piutang dapat dibagi menjadi beberapa bidang:

§ awal kerja sama dengan debitur sejak dibuatnya perjanjian pembayaran yang ditangguhkan. Pada tahap ini diperlukan informasi mengenai besarnya utang, nama pihak lawan, kewajiban asal mula utang, pokok perjanjian, dan batas waktu pelaksanaannya.

§ awal pekerjaan mempersiapkan perundingan dengan debitur. Pada tahap ini, dalam hal utang tidak dibayar dalam jangka waktu yang ditentukan dalam perjanjian, keesokan harinya setelah jatuh tempo pembayaran, perlu diberitahukan kepada debitur tentang perlunya membayar utang, menunjukkan berakhirnya jangka waktu. batas waktu pembayaran, jumlah utangnya, dan akibat-akibat yang mungkin timbul baginya apabila terlambat membayar sesuai dengan perjanjian yang telah dibuat. Saat melakukan negosiasi, perhatian khusus diberikan pada aspek psikologis.

§ awal pekerjaan mempersiapkan dan mengajukan klaim. Pada tahap ini, kreditur menyiapkan permohonan tertulis kepada debitur dengan tuntutan pembayaran utang berdasarkan kewajiban moneter, penggantian kerugian, pembayaran denda, penghapusan kekurangan pada produk yang dipasok, barang yang dijual, pekerjaan yang dilakukan dalam batas-batasnya. jangka waktu yang ditentukan dalam klaim.

§ permulaan pekerjaan mempersiapkan dan mengirimkan surat tuntutan ke pengadilan. Pada tahap ini, kreditur yang menyadari bahwa utangnya tidak akan dilunasi secara sukarela oleh debitur, melanjutkan penagihan utangnya melalui pengadilan. Gugatan adalah sarana prosedural untuk melindungi hak yang dilanggar atau ditentang, yang melekat dalam bentuk tuntutan proses hukum.

§ awal pekerjaan penagihan utang di pengadilan. Pada tahap ini kreditur mengambil tindakan untuk menagih utang dari debitur di pengadilan, yaitu tahap ini dimulai sejak perkara dipertimbangkan di pengadilan dan diakhiri dengan penagihan utang di pengadilan.

1.3. Metode pengelolaan piutang

Komponen penting dalam sistem pengelolaan piutang suatu perusahaan adalah metode. Metode keuangan murni meliputi: Metode E. Altman, mengurutkan piutang berdasarkan umur, menyusun daftar piutang “penuaan”, memperkirakan kemungkinan jumlah piutang tak tertagih, menentukan “penuaan” tertimbang piutang, menghitung dan mengevaluasi rasio keuangan. Metode pengelolaannya meliputi: “pohon keputusan”, metode analisis kelayakan kredit “3 C”, matriks strategi kebijakan perkreditan perusahaan, pembentukan basis informasi, penggunaan sistem remunerasi, “perpanjangan” jangka waktu pembayaran rekening hutang.

Sehubungan dengan kondisi Rusia, para ahli terkemuka di bidang manajemen keuangan mengusulkan langkah-langkah berikut untuk meningkatkan sistem manajemen piutang:

Pengecualian perusahaan berisiko tinggi dari daftar mitra;

Peninjauan berkala terhadap batas pinjaman;

Memanfaatkan kemungkinan pembayaran piutang dengan wesel dan surat berharga;

Pembentukan prinsip-prinsip penyelesaian perusahaan dengan pihak lawan untuk periode mendatang;

Identifikasi peluang keuangan bagi perusahaan untuk menyediakan komoditas (pinjaman komersial);

Penetapan kemungkinan besarnya aktiva lancar yang dialihkan ke dalam piutang kredit dagang, serta uang muka yang diterbitkan;

Pembentukan kondisi untuk memastikan penagihan utang;

Pembentukan sistem sanksi atas keterlambatan pemenuhan kewajiban oleh pihak lawan;

Penggunaan bentuk refinancing utang modern;

Diversifikasi klien untuk mengurangi risiko tidak dibayarnya pelanggan monopoli.

Penentuan kemungkinan jumlah sumber daya keuangan yang diinvestasikan dalam piutang dilakukan dengan menggunakan rumus berikut:

IDZ = ORK * KSC * (PPK + PR) 360

di mana IDZ adalah jumlah sumber daya keuangan yang diperlukan yang diinvestasikan dalam piutang;

ORK - rencana volume penjualan produk secara kredit;

KSC - koefisien rasio biaya dan harga produk, dinyatakan sebagai pecahan desimal;

PPK - jangka waktu rata-rata pemberian kredit kepada pembeli, dalam hari;

PR - periode rata-rata keterlambatan pembayaran pinjaman yang diberikan, dalam hari.

Pengelolaan piutang secara langsung mempengaruhi profitabilitas perusahaan dan menentukan kebijakan diskon dan kredit bagi pembeli yang berkinerja rendah, cara mempercepat penagihan utang dan mengurangi piutang tak tertagih, serta pilihan persyaratan penjualan yang menjamin aliran kas yang terjamin.

Teknik pengelolaan piutang meliputi: pencatatan pesanan, penerbitan faktur dan penetapan sifat piutang. Di antara hal-hal yang perlu diperhatikan, ada beberapa yang memerlukan perhatian khusus, seperti perlunya mencari cara untuk mengurangi rata-rata jangka waktu antara selesainya penjualan barang dan diterbitkannya invoice kepada pembeli. Anda juga harus mengevaluasi potensi biaya yang terkait dengan piutang, yaitu hilangnya keuntungan karena tidak menggunakan dana alih-alih menginvestasikannya.

Manajemen piutang dikaitkan dengan dua jenis cadangan waktu - untuk menerbitkan faktur dan mengirim melalui pos. Waktu penerbitan invoice adalah jumlah hari sejak pengiriman barang kepada pembeli hingga invoice dikirimkan. Jelasnya, perusahaan harus mengirimkan faktur bersamaan dengan barangnya. Waktu pengiriman melalui pos adalah antara pembuatan faktur dan penerimaannya oleh pembeli. Waktu transit pos dapat dikurangi dengan melakukan desentralisasi penagihan dan pengiriman surat (menggunakan layanan surat terburu-buru untuk faktur berukuran besar dan mengirimkannya dalam jangka waktu yang ditentukan, atau menawarkan diskon untuk pembayaran di muka).

Persyaratan kredit. Poin penting dalam pengelolaan piutang adalah menentukan waktu pemberian kredit (yang diberikan kepada pelanggan) yang mempengaruhi volume penjualan dan pengumpulan kas. Misalnya, menawarkan jangka waktu kredit yang lebih panjang kemungkinan akan meningkatkan penjualan. Persyaratan kredit mempunyai pengaruh langsung terhadap biaya dan pendapatan yang terkait dengan piutang. Jika persyaratan kredit ketat, perusahaan akan memiliki lebih sedikit uang yang diinvestasikan dalam piutang dan kerugian akibat piutang tak tertagih, namun hal ini dapat mengakibatkan penjualan yang lebih rendah, laba yang lebih rendah, dan reaksi pelanggan yang negatif. Di sisi lain, jika persyaratan pinjaman tidak jelas, perusahaan mungkin mencapai volume penjualan yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih besar, namun juga menghadapi risiko kredit macet yang lebih tinggi dan biaya yang lebih besar karena pelanggan yang tidak efektif menunda pembayaran. Istilah piutang usaha harus diliberalisasi ketika Anda ingin membuang kelebihan persediaan atau produk usang, atau jika Anda berada dalam industri di mana produk dijual secara musiman (misalnya, pakaian renang). Jika produk Anda mudah rusak, Anda harus menggunakan piutang jangka pendek dan mempraktikkan pembayaran saat pengiriman bila memungkinkan.

Saat menilai solvabilitas pembeli potensial, integritas pembeli, stabilitas keuangan, dan keamanan properti harus diperhitungkan. Keandalan kredit pembeli dapat dinilai dengan metode kuantitatif - analisis regresi, yang memperhitungkan perubahan variabel terikat yang terjadi ketika variabel bebas (informatif) berubah. Metode ini sangat berguna ketika Anda perlu mengevaluasi pembeli kecil dalam jumlah besar. Anda harus hati-hati mengevaluasi potensi kerugian piutang tak tertagih jika perusahaan Anda menjual produk ke banyak pelanggan dan tidak mengubah kebijakan kreditnya dalam waktu lama.

Memperpanjang pinjaman memerlukan biaya tambahan: biaya administrasi departemen kredit, layanan komputer, serta komisi yang dibayarkan kepada lembaga khusus yang menentukan kelayakan kredit peminjam atau kualitas surat berharga.

Informasi yang diperoleh dari biro kredit ritel dan layanan referensi kredit profesional cukup berguna. Laporan Dun & Bradstreet (USA) berisi informasi tentang sifat bisnis perusahaan, lini produksi, manajemen, posisi keuangan, jumlah karyawan, pembayaran sebelumnya seperti yang dilaporkan oleh pemasok, kewajiban hutang saat ini (termasuk yang telah jatuh tempo), syarat penjualan , laporan auditor, tuntutan hukum, perlindungan asuransi, sewa, tuntutan pidana, hubungan dengan informasi akuntansi bank (misalnya, pinjaman bank saat ini).

Pengendalian piutang. Ada banyak cara untuk memaksimalkan pengembalian piutang dan meminimalkan potensi kerugian: menagih, menjual kembali hak penagihan utang, dan menilai situasi keuangan pelanggan.

Faktur. Dalam penagihan siklis, pelanggan ditagih pada periode waktu yang berbeda. Dalam sistem ini, pelanggan dengan nama belakang yang dimulai dengan "A" mungkin akan menjadi pelanggan pertama yang ditagih pada hari pertama setiap bulannya, pelanggan dengan nama belakang yang dimulai dengan "B" akan ditagih pada hari kedua, dan seterusnya. Faktur harus dikirim ke pelanggan dalam waktu dua puluh empat jam sejak diterbitkan.

Untuk mempercepat pengumpulan pembayaran, Anda dapat mengirimkan invoice kepada pelanggan saat pesanannya masih diproses di gudang. Anda juga dapat menagih layanan secara berkala jika pekerjaan selesai dalam jangka waktu tertentu, atau membebankan biaya di muka, yang lebih baik daripada melakukan pembayaran setelah pekerjaan selesai. Bagaimanapun, Anda harus segera menyiapkan faktur dalam jumlah besar.

Ketika bisnis tumbuh secara pasif, penanggalan penagihan musiman dapat digunakan: Anda menawarkan perluasan pembayaran untuk merangsang permintaan di antara pelanggan yang tidak dapat melakukan pembayaran sebelum zona berakhir.

Proses evaluasi pembeli. Sebelum memberikan kredit, Anda harus meninjau dengan cermat laporan keuangan pembeli dan memperoleh informasi pemeringkatan dari perusahaan penasihat keuangan. Piutang yang beresiko tinggi, seperti piutang dari pelanggan yang beroperasi di industri atau wilayah yang rentan secara finansial, harus dihindari. Dunia usaha juga perlu berhati-hati terhadap klien yang baru menjalankan bisnis kurang dari satu tahun (sekitar 50 persen bisnis gagal dalam dua tahun pertama). Biasanya, piutang konsumen memiliki risiko gagal bayar yang lebih besar dibandingkan piutang korporasi. Batas kredit harus diubah dan penagihan pembayaran dipercepat berdasarkan perubahan situasi keuangan pembeli. Hal ini dapat dilakukan dengan menahan produk atau menahan jasa sampai pembayaran dilakukan dan memerlukan agunan untuk mendukung piutang ragu-ragu (nilai agunan harus sama atau lebih besar dari saldo rekening). Jika perlu, sebaiknya gunakan agen penagihan untuk mengumpulkan dana dari pembeli bandel.

Penting untuk mengklasifikasikan piutang berdasarkan tanggal jatuh tempo (mengurutkannya menurut waktu yang telah berlalu sejak tanggal faktur) untuk mengidentifikasi pelanggan yang melanggar tenggat waktu pembayaran, dan membebankan bunga atas keterlambatan pembayaran. Setelah piutang lama saat ini dibandingkan dengan piutang historis, standar industri, dan pesaing, laporan kerugian piutang tak tertagih dapat disiapkan yang menunjukkan akumulasi kerugian menurut pelanggan, persyaratan penjualan, dan jumlah, yang disusun berdasarkan unit bisnis, lini produk, dan jenis pembeli (misalnya industri). Kerugian piutang tak tertagih cenderung lebih tinggi pada perusahaan kecil.

Perlindungan melalui asuransi. Anda dapat menggunakan asuransi kredit, yang merupakan tindakan terhadap kerugian tak terduga akibat utang macet. Ketika memutuskan apakah akan membeli perlindungan tersebut, perlu untuk mengevaluasi perkiraan rata-rata kerugian piutang tak tertagih, kemampuan finansial perusahaan untuk menahan kerugian tersebut, dan biaya asuransi.

Anjak piutang. Hak untuk menagih piutang dapat dijual kembali jika hal tersebut menghasilkan penghematan bersih. Namun, dalam transaksi anjak piutang, informasi rahasia dapat diungkapkan.

Kebijakan kredit. Saat memberikan pinjaman komersial, Anda harus menilai daya saing perusahaan dan kondisi ekonomi saat ini. Selama resesi, kebijakan kredit harus dilonggarkan untuk merangsang bisnis. Misalnya, perusahaan tidak boleh menagih ulang pelanggan yang menerima diskon tunai bahkan setelah diskon tersebut habis masa berlakunya. Namun kebijakan kredit dapat diperketat dalam kondisi kekurangan barang, karena pada periode tersebut perusahaan, sebagai penjual, mempunyai kesempatan untuk mendikte persyaratan.

Secara umum pengelolaan piutang meliputi:

1) analisis debitur;

2) analisis nilai riil piutang yang ada;

3) pengendalian rasio piutang dan hutang;

4) pengembangan kebijakan pembayaran di muka dan pemberian pinjaman komersial;

5) penilaian dan pelaksanaan anjak piutang.

Analisis debitur melibatkan, pertama-tama, analisis solvabilitas mereka untuk mengembangkan kondisi individu untuk pemberian pinjaman komersial dan persyaratan perjanjian anjak piutang. Tingkat dan dinamika rasio likuiditas dapat mengarahkan manajer pada kesimpulan bahwa disarankan untuk menjual produk hanya dengan pembayaran di muka, atau sebaliknya - tentang kemungkinan pengurangan bunga pinjaman komersial, dll.

Analisis piutang dan penilaian nilai riilnya terdiri dari analisis utang menurut waktu terjadinya, identifikasi piutang tak tertagih dan pembentukan cadangan piutang ragu-ragu sebesar jumlah tersebut.

Yang menarik adalah analisis dinamika piutang berdasarkan waktu terjadinya dan/atau periode perputaran. Analisis terperinci memungkinkan Anda membuat perkiraan dana yang diterima, mengidentifikasi debitur yang memerlukan upaya tambahan untuk menagih utangnya, dan mengevaluasi efektivitas pengelolaan piutang.

Rasio piutang dan hutang merupakan ciri stabilitas keuangan perusahaan dan efektivitas pengelolaan keuangan. Dalam praktik aktivitas keuangan perusahaan Rusia, sering kali muncul situasi yang membuat pengurangan piutang tanpa mengubah hutang (kewajiban) menjadi tidak menguntungkan. Penurunan piutang mengurangi rasio cakupan (likuiditas), perusahaan memperoleh tanda-tanda kebangkrutan dan menjadi rentan terhadap lembaga pemerintah dan kreditor. Ingatlah bahwa neraca suatu perusahaan dianggap bangkrut jika:

volume modal kerja pada akhir periode/utang jangka pendek pada akhir periode 2

volume sumber volume pendapatan sendiri tidak lancar - aset pada akhir periode / volume modal kerja pada akhir periode 0,1

Piutang usaha merupakan elemen modal kerja; menguranginya mengurangi rasio cakupan. Oleh karena itu, manajer keuangan tidak hanya memecahkan masalah pengurangan piutang, tetapi juga menyeimbangkannya dengan hutang.

Ketika menganalisis hubungan antara piutang dan hutang, perlu untuk menganalisis persyaratan pinjaman komersial yang diberikan kepada perusahaan oleh pemasok bahan baku.

4. Syarat pembayaran atas produk yang dikirim merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi volume penjualan. Syarat pembayaran berarti:

a) memberikan pinjaman komersial kepada pembeli individu (pembayaran ditangguhkan);

b) jangka waktu pinjaman;

c) diskon untuk pembayaran tepat waktu. Tiga kondisi yang tercantum dapat dinyatakan dengan skema umum: Misalnya, “3/10 net 30” perusahaan memberikan diskon 3 persen jika tagihan dibayar dalam waktu 10 hari, jangka waktu maksimum (tanpa diskon)

30 hari. Batas waktu - jangka waktu pinjaman komersial; selanjutnya - denda atas keterlambatan pembayaran. Diskon lebih disukai daripada biaya tambahan, karena diskon mengurangi basis pajak, dan biaya tambahan meningkatkannya. Hadiah selalu lebih baik daripada hukuman.

Faktor-faktor utama berikut mempengaruhi tingkat piutang:

Penilaian dan klasifikasi pelanggan berdasarkan jenis produk, volume pembelian, solvabilitas pelanggan, riwayat hubungan kredit dan syarat pembayaran yang diharapkan;

Pengendalian penyelesaian dengan debitur, penilaian keadaan sebenarnya piutang;

Analisis dan perencanaan arus kas dengan mempertimbangkan rasio penagihan.

Untuk menentukan investasi pada piutang, digunakan perhitungan yang memperhitungkan penjualan kredit tahunan dan jangka waktu tidak terbayarnya piutang.

Secara generalisasi, kita dapat menyimpulkan bahwa pengelolaan piutang didasarkan pada dua pendekatan:

1) perbandingan keuntungan tambahan yang terkait dengan skema pembiayaan spontan tertentu dengan biaya dan kerugian yang timbul ketika kebijakan penjualan produk berubah;

2) perbandingan dan optimalisasi jumlah dan waktu piutang dan hutang. Perbandingan tersebut dilakukan berdasarkan tingkat kelayakan kredit, waktu penundaan pembayaran, strategi diskon, pendapatan dan biaya penagihan.

Menilai keadaan riil piutang, yaitu menilai kemungkinan piutang tak tertagih, merupakan salah satu isu terpenting dalam pengelolaan modal kerja. Penilaian ini dilakukan secara terpisah terhadap kelompok piutang dengan jatuh tempo yang berbeda-beda. Manajer keuangan dapat menggunakan statistik yang dikumpulkan di perusahaan, serta menggunakan jasa konsultan ahli.

Metode analisis penyelesaian dengan debitur dan kreditur yang selektif dan berkesinambungan. Tergantung pada besar kecilnya piutang, jumlah dokumen pelunasan dan debitur, analisis tingkatnya dapat dilakukan dengan metode kontinyu dan selektif. Skema umum pengendalian dan analisis, pada umumnya, mencakup beberapa tahap.

Tahap 1. Tingkat kritis piutang ditetapkan; semua dokumen penyelesaian terkait utang yang melebihi tingkat kritis harus melalui verifikasi wajib.

Tahap 2. Sampel kontrol dibuat dari sisa dokumen penyelesaian. Berbagai metode digunakan untuk ini. Salah satu yang paling sederhana adalah pengujian n-persentase (misalnya, dengan n = 10%, setiap dokumen kesepuluh yang dipilih berdasarkan kriteria tertentu, misalnya, pada saat kewajiban timbul, diperiksa).

Ada juga metode pemilihan statistik yang lebih kompleks berdasarkan penetapan nilai kritis untuk tingkat signifikansi, kesalahan pengambilan sampel, penyimpangan yang diperbolehkan antara jumlah piutang yang tercermin dalam pelaporan dan jumlah piutang yang dihitung dari data sampel, dll. Dalam hal ini, interval pengambilan sampel ditentukan oleh meteran moneter, dan setiap dokumen penyelesaian yang menjadi batas interval berikutnya dipilih untuk kontrol dan analisis.

Tahap 3. Realitas jumlah piutang dalam dokumen penyelesaian yang dipilih diperiksa. Secara khusus, surat dapat dikirim ke rekanan dengan permintaan untuk mengkonfirmasi kebenaran informasi yang dimasukkan dalam dokumen atau didaftarkan

Tahap 4. Signifikansi kesalahan yang teridentifikasi dinilai. Dalam hal ini, berbagai kriteria dapat digunakan. Jadi, menurut standar akuntansi nasional Australia, penyimpangan antara akuntansi dan jumlah yang dikonfirmasi sebagai hasil pemeriksaan pengendalian dalam jumlah melebihi 10% diakui sebagai signifikan (material). Jika deviasi bervariasi dari 5 hingga 10%, keputusan mengenai signifikansinya dibuat oleh analis (manajer, akuntan, auditor) atas kebijakannya sendiri. Penyimpangan yang tidak melebihi 5% dianggap tidak signifikan.

BAB 2. ANALISIS PIUTANG JSC “CMD”

2.1 Ciri-ciri singkat OJSC "CMD"

Perusahaan Saham Gabungan Terbuka "Central Moscow Depository" (CMD) adalah registrar Rusia terbesar yang beroperasi di pasar saham domestik selama lebih dari 15 tahun.

Setelah menyelesaikan perjanjian pertama untuk memelihara daftar pada tahun 1994, saat ini TsMD adalah perusahaan pendaftar resmi blok negara bagian dari perusahaan yang diprivatisasi dari Kementerian Properti Rusia, yang melayani lebih dari 6,2 juta rekening pribadi pemegang saham. Klien OJSC "CMD" adalah perusahaan terbesar industri Rusia, seperti OJSC "Federal Grid Company of the Unified Energy System", OJSC "RusHydro", OJSC "KAMAZ", OJSC "Tupolev", OJSC "Sukhoi Design Bureau" , OJSC "Pabrik Motovilikha", OJSC VSMPO-AVISMA Corporation, OJSC Moscow Crystal Plant, OJSC Wimm-Bill-Dann, OJSC Seventh Continent, OJSC MDM Bank, anak perusahaan dan afiliasi OJSC Russian Railways, dll.

OJSC "CMD" memelihara daftar pemilik obligasi korporasi, serta obligasi entitas konstituen Federasi Rusia, seperti Administrasi Wilayah Kursk, Administrasi kota Syktyvkar, dll., memelihara dan menyimpan daftar pemilik bagian investasi reksa dana yang dikelola oleh CJSC "Perusahaan Manajemen" Troika "Dialog".

Jaringan cabang dan agen transfer TsMD saat ini mencakup 69 wilayah Rusia.

Sepanjang masa kegiatannya, CMD secara konsisten menduduki posisi terdepan di antara perusahaan-perusahaan profesional di pasar sekuritas yang bergerak dalam kegiatan registrar, yang secara teratur tercermin dalam hasil pemeringkatan yang dilakukan oleh lembaga pemeringkat profesional dan Asosiasi Profesi Panitera, Agen Transfer. dan Penyimpanan (PARTAD).

Posisi terdepan adalah hasil yang wajar bagi perusahaan yang mempekerjakan karyawan yang sangat profesional, 180 di antaranya memiliki sertifikat kualifikasi dari Layanan Pasar Keuangan Federal Rusia; untuk perusahaan yang dipimpin oleh seorang manajer yang termasuk dalam 1000 manajer paling profesional di Rusia selama beberapa tahun terakhir.

Sasaran strategis CMD saat ini adalah keterbukaan informasi yang lengkap, kualitas layanan yang diberikan sebaik mungkin, jaringan regional yang stabil dan efektif.

Dalam perjalanan untuk mencapai tujuan ini, CMD dipandu oleh prinsip utama kegiatan profesionalnya: secara ketat mengikuti norma dan persyaratan undang-undang Rusia, mengandalkan pengalaman bertahun-tahun dan personel yang berkualifikasi tinggi, sangat fokus pada kepentingannya. pemegang saham, meningkatkan teknologi yang digunakan dan mengurangi biaya layanan yang diberikan - untuk menjadi penjamin keandalan bagi klien kami.

CMD Group adalah lembaga infrastruktur akuntansi yang andal untuk pasar sekuritas, yang menyediakan mekanisme interaksi yang efektif dengan berbagai pemegang saham dan investor kepada kliennya, berdasarkan solusi perangkat lunak dan perangkat keras yang inovatif, mempromosikan penyebaran praktik tata kelola perusahaan terbaik dan menarik penambahan investasi pada sektor riil perekonomian dengan memberikan solusi melebihi ekspektasi pelanggan.

Grup ini mencakup peserta pasar sekuritas profesional berikut: OJSC "Central Moscow Depository" - registrar; LLC "Central Moscow Depository" - penyimpanan, penyimpanan khusus dana investasi, reksa dana, dan dana pensiun non-negara; Sistem Akuntansi CJSC" - registrar; LLC "Energy Trust Company"; ENERGOTRASTKOM - layanan manajemen kepercayaan. Selain peserta profesional di pasar sekuritas, grup perusahaan "Central Moscow Depository" meliputi:
OJSC "TsMD-soft" - Konsultasi TI tentang otomatisasi dan optimalisasi proses bisnis berdasarkan sistem ERP dan CRM, serta penyediaan dan implementasi pengembangan kami sendiri.

2.2 Analisis Piutang OJSC “CMD”

Penilaian awal terhadap kondisi keuangan TsMD OJSC merupakan langkah awal dalam analisis piutang. Mari kita analisa likuiditas neraca dan menghitung rasio berikut:

1) rasio likuiditas sebesar 2,13 (418.162/196.340).

Menurut praktik internasional, nilai rasio likuiditas harus antara satu dan dua. Dalam hal ini rasio likuiditas lebih besar dari dua. Namun melebihi rasio likuiditas total bukanlah hal yang positif; hal ini mungkin menunjukkan struktur modal yang tidak rasional.

2) rasio likuiditas cepat = 1,85 ((175.711+186761)/196.340)

3) rasio likuiditas absolut = 0,89 (175.711/196.340). Rasio ini menunjukkan berapa banyak utang jangka pendek yang dapat dilunasi perusahaan dalam waktu dekat. Dalam kasus kami, nilai koefisien melebihi rata-rata statistik, yang menunjukkan tingginya solvabilitas perusahaan pada tanggal neraca.

Menyimpulkan hasil singkat analisis penilaian awal posisi keuangan TsMD OJSC, dapat disimpulkan bahwa perusahaan ini berada dalam kondisi keuangan yang stabil, memiliki likuiditas dan solvabilitas yang tinggi.

Setelah mengetahui gambaran kondisi keuangan perusahaan yang bersangkutan, kita akan mengetahui seberapa efektif pengelolaan piutang dalam organisasi tersebut disusun.

Pada analisis tahap pertama, volume piutang organisasi yang bersangkutan, piutang sehubungan dengan modal kerja dinilai (Tabel 1).

Tabel 1 Koefisien pengalihan aktiva lancar menjadi piutang

Diagram yang disajikan pada Gambar 1 dengan jelas menunjukkan volume (tingkat) piutang OJSC TsMD dan dinamikanya.

Beras. 1. Volume (tingkat) piutang OJSC “CMD”

Pada analisis tahap kedua, perputaran dan kualitas piutang dinilai menggunakan serangkaian parameter berikut:

1. perputaran piutang dan rata-rata jangka waktu pembayaran piutang (average collection period);

2. “penuaan” tertimbang dari piutang usaha;

3. daftar piutang yang “menua”;

4. rasio piutang yang telah jatuh tempo;

5. meramalkan piutang tak tertagih.

1) Elemen terpenting dalam analisis piutang adalah penilaian perputarannya. Tren indikator ini sering digunakan untuk menentukan validitas diskon untuk pembayaran awal. Semakin tinggi tingkat perputaran, semakin sedikit uang yang diinvestasikan dalam piutang. Jumlah perputaran piutang dihitung dengan menggunakan rumus:

Dokumen serupa

Esensi ekonomi dari piutang. Indikator kunci untuk menilai efektivitas pengelolaan piutang suatu perusahaan. Analisis indikator piutang perusahaan OJSC "BAZ", pengembangan rekomendasi untuk optimalisasinya.

tugas kursus, ditambahkan 02/07/2016


Konsep piutang dan hutang. Pengaruh piutang terhadap hasil keuangan perusahaan dan metode pengelolaan piutang. Analisis komposisi dan struktur indikator neraca, likuiditas dan solvabilitas.

tugas kursus, ditambahkan 26/03/2011


Konsep dan jenis utama piutang. Kebijakan pengelolaan piutang. Analisis piutang perusahaan CJSC Svyaznoy. Analisis indikator keuangan utama perusahaan. Memperbaiki sistem manajemen.

tugas kursus, ditambahkan 01/03/2014


Esensi ekonomi, klasifikasi dan faktor pertumbuhan piutang, tahapan pembentukan kebijakan pengelolaan. Maksud, tujuan dan metode analisis piutang. Analisis struktur dan dinamika piutang perusahaan.

tugas kursus, ditambahkan 02/10/2011


Jenis dan cara penagihan piutang. Kebijakan perusahaan di bidang kredit komersial dan pembayaran yang ditangguhkan. Perputaran piutang dan cara mempercepatnya. Peran kebijakan kredit dalam pengelolaan piutang.

tugas kursus, ditambahkan 15/05/2011


Jenis piutang, metode analisisnya untuk tujuan pengelolaan rasional. Analisis komprehensif terhadap piutang OJSC ER-Telecom. Kegiatan yang bertujuan untuk meningkatkan pengelolaan piutang OJSC ER-Telecom.

tugas kursus, ditambahkan 08/07/2011


Hakikat piutang dan hutang. Karakteristik keuangan perusahaan. Kebijakan pengelolaan piutang dan hutang pada perusahaan dan perbaikannya. Analisis komposisi, pergerakan dan perputaran utang.

tesis, ditambahkan 18/10/2014


Jenis hutang dan piutang, analisisnya menggunakan contoh Prizma LLC. Komposisi dan struktur piutang dan hutang, perputarannya. Metode pengelolaan piutang, cara mengoptimalkan perhitungan perusahaan.

tesis, ditambahkan 21/03/2011


Inti dari piutang perusahaan. Fitur dan tahapan utama pengelolaannya dalam krisis. Penilaian keadaan piutang dan algoritma pengelolaannya di OJSC NPO "Nauka". Langkah-langkah untuk mengurangi piutang.

tesis, ditambahkan 10/11/2011


Konsep dan esensi ekonomi dari piutang. Metode dan prinsip pengelolaan piutang suatu perusahaan. Analisis status dan elemen kebijakan pengelolaan piutang LLC "Rhythm". Optimalisasi kewajiban utang perusahaan.

Piutang timbul karena adanya kesenjangan antara transaksi pembelian dan penjualan barang dengan pembayarannya. Pada dasarnya, piutang adalah jenis investasi keuangan dari satu perusahaan ke perusahaan lain. Oleh karena itu, pengelolaan piutang yang efektif berarti menjaga aset ini dalam jumlah yang dapat diterima.

Dari artikel ini Anda akan belajar:

Apa yang penting untuk diketahui untuk pengelolaan piutang perusahaan yang efektif

Piutang merupakan akibat adanya kesenjangan antara transaksi jual beli barang dengan pembayaran (selanjutnya yang dimaksud dengan barang adalah barang itu sendiri dan pekerjaan serta jasa). Dan meskipun dana ditransfer dalam semua kasus berdasarkan syarat pembayaran dan pembayaran kembali, piutang memiliki kekhususan:

• dana dapat dikembalikan dalam bentuk barang (“penutupan” uang muka);
• manajemen piutang berkontribusi terhadap pertumbuhan penjualan;
• piutang dapat menghasilkan pendapatan diskon tambahan dan meningkatkan efisiensi pengadaan;
• Seperti semua pinjaman, piutang juga mempunyai risiko tidak terbayarnya kembali, serta inflasi dan kerugian lainnya.

Unduh dokumen berguna:

Jenis piutang

Sebelum kita membahas tentang cara meningkatkan efisiensi pengelolaan piutang suatu organisasi, mari kita pahami dulu seperti apa. Piutang dibagi berdasarkan pihak lawan–pembeli dan pelanggan, pemasok, anggaran (lihat Gambar 1).

Gambar 1

Komersial dianggap sebagai piutang yang berkaitan dengan kegiatan utama perusahaan. Piutang jenis ini terdiri dari unsur-unsur utama:

• pembayaran di muka dan uang muka kepada pemasok (kredit untuk pembelian bahan baku, bahan, komponen, dll.);
• pembayaran yang ditangguhkan (kredit komoditas) kepada pelanggan untuk produk yang dikirim;
• kelebihan pembayaran untuk pembelian komersial (jumlah dana yang ditransfer melebihi).

Nirlaba(administratif dan ekonomi) dikaitkan dengan biaya untuk menjamin berfungsinya perusahaan.

Dalam kedua kasus tersebut, tergantung pada alasan terjadinya, piutang dapat terdiri dari dua jenis:

• dokumenter – ketika pengeluaran tidak ditanggung oleh dokumen utama. Hal ini secara signifikan mendistorsi pelaporan dan memaksa perusahaan membayar pajak lebih banyak, dan dalam beberapa kasus menyembunyikan penipuan dan pencurian;
• moneter - timbul karena tidak diterimanya uang atau barang yang dimajukan oleh mereka dan merupakan bentuk pengalihan sementara modal kerja, akibat yang paling tidak menyenangkan terletak pada pembayaran uang, hilangnya keuntungan dan kepemilikan aset tersebut tidak selalu dikonversi secara tepat waktu dan seluruhnya menjadi jumlah di rekening atau menjadi aset material di gudang

Ada juga jenis piutang perantara - ini adalah piutang yang “disengketakan”.(biasanya sebagai bagian dari pengeluaran non-komersial), yang seiring waktu harus dimasukkan ke dalam salah satu kategori utama (lihat Diagram 2).

Gambar 2

Tahapan kehidupan debitur

Untuk mengelola piutang suatu organisasi, penting untuk memahami siklus evolusi piutang yang diilustrasikan pada Gambar 3 dan dikaitkan dengan peristiwa-peristiwa penting berikut:

• poin A – tanggal sebenarnya transfer nilai ke pihak lawan;
• titik B – tanggal masuk ke neraca;
• huruf C – tanggal pelunasan yang ditentukan dalam perjanjian;
• titik D – tanggal pengalihan ke kategori “terlambat”;
• poin E – tanggal pemindahan ke kategori “putus asa”;
• titik F – momen pendebetan dari neraca.

Gambar 3. Siklus kehidupan

Mari kita lihat lebih dekat.

Tahap 1. Maya

Periode dari B hingga C. Pada tahap ini, diasumsikan bahwa dokumen utama akan dibuat dengan benar dan dimasukkan ke dalam sistem akuntansi pihak lawan untuk menghindari penundaan yang tidak perlu dalam memformalkan transaksi dan parameternya.

Contoh

Dalam praktik saya, sekelompok perusahaan memanfaatkan fakta bahwa dalam kontrak, penangguhan dihitung sejak dokumen utama dibuat. Dengan sengaja menunda proses, berulang kali memaksa dokumen dikerjakan ulang dan dikirim, perusahaan justru mendapat tambahan penundaan, bahkan dalam beberapa kasus melebihi yang ditentukan dalam kontrak. Kadang-kadang pendekatan ini menambah 90, 120, atau lebih hari pada tenggat waktu resmi.

Kurangnya dokumentasi utama yang dilengkapi dengan baik membuat sulit untuk menyelesaikan masalah kekurangan dan kelebihan secara tepat waktu, dan jika masalah tertunda terlalu lama, hal ini menimbulkan keraguan akan fakta transfer nilai (terutama dengan perputaran yang cepat). personel, ketelitian pengacara yang berlebihan dan adanya niat jahat pada salah satu pihak). Dalam beberapa kasus, kesalahan, ketidakakuratan, atau tanda tangan yang tidak sah tersebut dapat mengakibatkan pengakuan transaksi sebagai tidak sah. Oleh karena itu, pada tahap ini, perhatian harus diberikan untuk mencari cara mengurangi jangka waktu rata-rata antara pemindahan persediaan yang sebenarnya dan penerbitan faktur kepada pembeli. Dalam hal penarikan tunai, jangka waktu ini ditentukan oleh waktu pengkreditan dana kepada penerima. Dengan kata lain, perbedaan dalam menentukan syarat-syarat harus dihindari jika pendebetan dari rekening pembeli dan pengkreditan ke rekening pemasok tidak terjadi pada hari yang sama.

Tahap 2. Saat ini

Jangka waktu dari titik C sampai titik D. Piutang pada tahap ini:

• dari segi volumenya dibentuk oleh dokumen-dokumen utama yang tercatat dalam sistem;
• dari segi jangka waktunya tetap sampai dengan tanggal pelunasan (pelunasan berarti penerimaan dana atas penangguhan yang diberikan, dan penerimaan barang karena uang muka yang dilakukan. - Catatan Penulis);
• dalam hal kualitas, itu dianggap normal (berfungsi) dan paling efektif dapat dibiayai kembali melalui penugasan.

Perlu dicatat bahwa bahkan untuk utang lancar, kemungkinan pembayaran tepat waktu berbanding terbalik dengan lamanya jangka waktu pemberiannya. Alasannya sederhana: dengan menyetujui penundaan pembayaran atau pengiriman di muka selama satu bulan atau kurang, Anda dapat memprediksi posisi mitra dengan lebih akurat dibandingkan dalam jangka waktu enam bulan atau lebih. Seiring bertambahnya jangka waktu, faktor-faktor yang sebelumnya tidak diketahui (khususnya, kondisi ekonomi eksternal) mungkin muncul yang dapat menyebabkan tidak dibayarnya sebagian atau seluruhnya.

Tahap 3. Bermasalah

Periode dari titik D sampai titik E. Hutang pada tahap ini:

• dari segi volume, terbentuk dari utang-utang yang meleset tanggal pelunasannya (termasuk juga utang yang direstrukturisasi sampai pelunasannya, dan apabila terjadi pelanggaran pertama terhadap jadwal baru, masuk dalam kategori piutang yang telah jatuh tempo);
• dalam hal waktu, tetap sampai diakui telah jatuh tempo (setiap hari baru secara geometris mengurangi kemungkinan menagih utang bermasalah, yaitu dengan cepat “menjadi tua”);
• volumenya meningkat karena pengenaan denda pada pihak lawan.

Sebagian dari utang tersebut dapat dilunasi dengan cepat jika ternyata bermasalah karena dua alasan yang mudah dihilangkan:

• faktor manusia – kurangnya perhatian atau kurangnya disiplin manajer mitra, kehilangan dokumen, kurangnya manajer pengambilan keputusan, dll.;
• masalah teknis sementara dengan rekanan - keadaan darurat di kantor, keterlambatan pengkreditan dana oleh bank, dll.

Dalam praktiknya, situasi seperti itu sering terjadi ketika bekerja dengan perusahaan kecil dengan proses bisnis yang kurang berkembang, ketika masalah dapat diselesaikan setelah satu pengingat telepon. Alasan lain untuk tidak membayar membuat masalah ini harus segera diselesaikan.

Lamanya periode “masalah” bergantung pada banyak faktor, termasuk kekakuan kebijakan kredit perusahaan dan kebiasaan bisnis di industri. Tetapi sebagai aturan umum, jangka waktu tersebut tidak boleh kurang dari jangka waktu penyelesaian masalah secara sukarela (dalam waktu seminggu) dan tidak boleh melebihi seperempat atau, jika perjanjian melibatkan pembayaran rutin, tidak dibayarnya jumlah ketiga sesuai jadwal.

Selama periode “masalah” inilah intervensi segera dari direktur keuangan dalam situasi tersebut, jika hal-hal lain dianggap sama, memberikan peluang lebih besar untuk membayar utang. Sekalipun utang tersebut merupakan akibat dari alasan obyektif - kemerosotan mendadak dalam situasi keuangan mitra atau adanya niat jahat (penipuan), - peluang untuk "menekan" dengan wajar dan menerima setidaknya sebagian dari pembayaran tetap ada jika inisiatif ini tidak hilang.

Tahap 4. Terlambat

Jangka waktu dari titik E sampai dengan titik F. Semua piutang yang belum dilunasi atau belum direstrukturisasi menjadi status bermasalah masuk ke tahap ini. Pengacara dan layanan keamanan harus dilibatkan dalam pekerjaan ini.

Efisiensi dapat dibagi menjadi empat kelompok:

• 1 – indikator volume, komposisi dan struktur;
• 2 – indikator likuiditas;
• 3 – indikator risiko;
• 4 – indikator profitabilitas (profitabilitas).

Untuk meningkatkan efisiensi pengelolaan modal kerja, seluruh kelompok indikator perlu dinormalisasi dan dibandingkan dengan data aktual, dikorelasikan dengan nilai umum dan rata-rata tertimbang. Untuk memperkuat kontrol, penilaian tersebut harus dilakukan untuk setiap pihak lawan dan transaksi. Perencanaan individu ditetapkan dalam hal penyampaian, perencanaan umum - dalam bentuk standar untuk periode tersebut. Saat bekerja dengan indikator, perlu mempertimbangkan spesifikasi bisnis. Secara khusus, setidaknya ada empat faktor penting yang tidak dapat diabaikan:

• dinamika perkembangan perusahaan;
• tindakan pesaing;
• musiman (baik dalam hal penjualan dan pembelian);
• kehadiran rekanan besar, ketidakteraturan dan signifikansi transaksi yang dapat menyebabkan munculnya teknis yang ekstrim, penuh dengan munculnya kesalahpahaman mengenai posisi keuangan perusahaan yang sebenarnya.

Indikator analisis dan pengelolaan piutang

Untuk mengelola piutang dengan benar, ada gunanya membandingkan rasio Anda dengan tolok ukur industri atau regional terbaik untuk mengurangi pengaruh subjektivitas. Mari kita pertimbangkan setiap kelompok indikator secara mendetail.

Kelompok 1. Indikator volume, komposisi dan struktur

Volume utang perusahaan dalam nilai absolut dan relatif mencerminkan penggunaan aktual modal kerja untuk membiayai mitra dalam bentuk pinjaman perdagangan dan uang muka yang diterbitkan. Penilaian absolut dan relatif atas piutang berdasarkan jenis barang, pembelian dan biaya administrasi penting untuk memecahkan sejumlah masalah.

1. Dengan menetapkan jumlah utang maksimum secara keseluruhan dan untuk satu dan (atau) sekelompok pihak lawan, bahkan dalam situasi yang tidak menguntungkan bagi mitra, perusahaan akan mempertahankan solvabilitasnya.

2. Telah ditentukan besarnya piutang (bermasalah, , buruk dan dihapuskan) secara absolut dan bagian rata-rata utang untuk periode tersebut, dimungkinkan untuk menilai kerugian yang diterima dan potensi kerugian, serta prioritas kerja dan motivasi personel.

3. Setelah mengidentifikasi posisi bermacam-macam dan rekanan yang tidak menguntungkan dalam hal pengalihan modal kerja, perubahan yang tepat dapat dilakukan pada kebijakan dan rencana produksi.

4. Setelah menentukan sumber pendanaan (melalui rasio piutang terhadap kreditur, serta kewajiban lainnya), Anda dapat mengelola “kesenjangan” dan tingkat risiko kredit.

Pertumbuhan piutang secara absolut dan porsinya terhadap aset lancar dinilai positif hanya jika dikaitkan dengan peningkatan penjualan dengan tetap menjaga kebijakan kredit yang hati-hati dan kualitas utang yang dapat diterima. Penurunan piutang tidak perlu dikhawatirkan hanya jika jangka waktu pelunasannya mengalami penurunan tanpa mengurangi aktivitas perusahaan. Idealnya, volume utang yang telah jatuh tempo dan utang macet haruslah nol, dengan jumlah utang macet yang jarang terjadi, tidak signifikan, dan dapat dilunasi dalam jangka waktu yang wajar.

Masuk akal untuk menempatkan beberapa utang ke dalam kategori terpisah untuk menganalisis volume dan strukturnya. Hal ini terutama berlaku untuk utang non-komersial: uang jaminan dan uang muka, yang jika tidak ada akan menghentikan proses bisnis atau menyebabkan penolakan untuk menyediakan layanan penting kepada perusahaan (misalnya, sewa atau komunikasi).

Dengan perkembangan perusahaan yang dinamis, bahkan kelebihan kreditur atas piutang yang berkembang pesat tidak berhenti pada analisa situasi dengan debitur (lihat lebih jelasnya, bagaimana mengendalikan hutang dagang ). Jika jumlahnya sama, risiko atas aset dan liabilitas ini berlawanan secara diametral: wanprestasi bahkan sebagian debitur tidak membebaskan perusahaan dari kewajibannya kepada kreditur. Seluruh volume aset harus terkendali, dan bukan hanya jumlah selisihnya dengan liabilitas atau derivatif lainnya.

Kelompok 2. Indikator likuiditas

Likuiditas mencerminkan kecepatan pembayaran utang tanpa kehilangan nilai yang signifikan dan mempengaruhi solvabilitas dan stabilitas keuangan perusahaan. Hutang dapat diakui cair:

• jangka pendek (dengan perputaran cepat);
• dilunasi tepat waktu (sesuai jadwal atau lebih cepat);
• jika perlu, dapat dibiayai kembali (misalnya, dengan bantuan pemfaktoran) tanpa biaya yang signifikan.

Menilai persyaratan pembiayaan kembali utang memungkinkan Anda menentukan kecepatan dan biaya tambahan untuk melunasinya menggunakan alat dasar berikut:

• anjak piutang dan pembatalan (penjualan utang kepada bank dan organisasi khusus), dengan mempertimbangkan fakta bahwa pengalihan utang tersebut juga mengurangi biaya pembayaran utang administratif karena pelepasan sebagian fungsinya;
• pelaksanaan wesel atau surat berharga jangka pendek lainnya, yang selanjutnya dikeluarkan ke dalam peredaran sekunder, dengan mempertimbangkan bahwa hal ini mempermudah penjualan kembali utang, dan valorisasi wesel oleh direktur umum merupakan motivator tambahan untuk transfer dana tepat waktu dan hambatan bagi manajer mitra untuk mengeluarkan kewajiban yang mustahil sebelumnya;
• penggantian kerugian (termasuk kewajiban multilateral);
• barter (bentuk pembayaran non-moneter).

Mari kita lihat indikator utama yang dapat digunakan untuk menilai likuiditas.

1. Perputaran hutang mencirikan tingkat pembayaran alaminya dalam siklus keuangan. Indikatornya ditentukan oleh rumus

Omset = (Rata-rata piutang pada periode tersebut × Jumlah hari dalam periode tersebut) : Pendapatan pada periode tersebut

Periode pengumpulan – jumlah rata-rata hari yang diperlukan untuk pengumpulan. Semakin kecil, semakin tinggi likuiditas modal kerja, semakin cepat, jika hal-hal lain dianggap sama, aset lain perusahaan meningkat, kreditur digunakan lebih efektif dan harga pokok berkurang (dengan peningkatan omset, bagian tetap biaya yang dapat diatribusikan pada biaya pada periode tertentu berkurang). Peningkatan indikator tersebut dapat mengindikasikan kesulitan dalam penagihan utang, termasuk karena penurunan kualitasnya, serta peningkatan siklus operasi dan penurunan profitabilitas perusahaan secara keseluruhan. Dinamika perputaran piutang sebaiknya dikorelasikan dengan dinamika perputaran kewajiban yang mendanainya, serta dengan standar anggaran.

Indikator bagian periode perputaran mereka dalam total durasi siklus operasi dan keuangan memungkinkan kita untuk dengan jelas membandingkan perputaran piutang dan kreditur (Gbr. 4).

Gambar 4

Jika perputaran piutang secara signifikan melebihi siklus produksi, maka perusahaan mungkin memperoleh lebih banyak penghasilan dari pinjaman (penundaan) daripada dari produksi. Ketika jasa keuangan bukan kompetensi inti perusahaan, situasi ini menimbulkan pertanyaan.

2. Rasio pengumpulan sangat berguna untuk menganalisis pembayaran utang secara bertahap (misalnya, jika perjanjian mengatur rencana cicilan tiga bulan sesuai skema 50%/30%/20%). Rumus untuk menghitung indikatornya adalah sebagai berikut:

Rasio penagihan = (Penerimaan pelunasan piutang periode × 100) : Volume penjualan selama periode ini

Nilai sebenarnya dari koefisien harus dibandingkan dengan nilai yang direncanakan, dan analisis terpisah harus dilakukan untuk pihak lawan dan transaksi.

3. Indikator risiko mencirikan kemungkinan potensi hilangnya utang atau sebagiannya. Ada empat risiko utama:

1. Kredit – terkait dengan tidak terpenuhinya atau tidak lengkapnya pemenuhan kewajiban oleh pihak lawan.
2. Inflasi – timbul karena lamanya keberadaan hutang di neraca dalam bentuk pembayaran yang ditangguhkan.
3. Devisa – dalam hal kegiatan ekonomi luar negeri.
4. Hukum – menimbulkan kerugian karena tidak diakuinya utang karena alasan formal.

Meskipun penangguhan kepada pembeli meningkatkan risiko-risiko ini, sebaliknya, utang dalam bentuk pembayaran di muka kepada pemasok justru mengurangi risiko-risiko tersebut.

Kekhususan industri atau transaksi pihak lawan dapat menimbulkan risiko tambahan yang dapat melebihi besarnya potensi kerugian dari risiko “standar” yang tercantum di atas.

Jika hal-hal lain dianggap sama, risiko kredit adalah indikator yang paling penting untuk dikendalikan. Ancaman utamanya berasal dari fakta bahwa pihak lawan dinilai berdasarkan data yang tidak lengkap dan tidak selalu dapat diandalkan (misalnya, berdasarkan statistik pembayarannya sendiri, kesan subjektif dari manajer, reputasi di pasar, atau, lebih jarang, berdasarkan laporan akuntansi historis). Selain ketidaklengkapan (terkadang tidak dapat diandalkan), informasi yang diberikan mungkin sudah ketinggalan zaman atau tidak relevan pada saat analisis. Selain itu, bahkan perusahaan besar dan stabil secara finansial sering kali dengan sengaja membiarkan diri mereka mengalami penundaan yang signifikan dengan pihak rekanan kecil, karena menyadari bahwa jika tidak, pemasok mereka akan menghadapi pemutusan hubungan dan bahkan hilangnya pendapatan yang tidak stabil tersebut. Mitra rantai ritel besar, perusahaan monopoli dan, dalam beberapa kasus, lembaga pemerintah berada dalam risiko. Ada juga efek positif dari “hubungan pribadi”, yang terkadang memungkinkan Anda untuk menjaga kepercayaan terhadap pembayaran meskipun perusahaan pesaing memiliki masalah yang signifikan.

Pendekatan optimal adalah penilaian ahli terhadap risiko kredit, dengan mempertimbangkan statistik internal dan penyesuaian berdasarkan hasil analisis informasi yang tersedia.

Contoh

Berdasarkan Tabel 1, jelas bahwa dua rekanan terbesar dan paling tidak dapat diandalkan menghasilkan sepertiga penjualan dan hampir dua pertiga potensi kerugian, dan perusahaan, menurut perkiraan para ahli, berencana menerima kurang dari 14 persen penjualan. yang sebanding dengan pendapatan kelompok mitra “Baru” dan “Baru”. Risiko-risiko ini, yang dinyatakan dalam perkiraan kerugian, harus diperhitungkan (dikompensasi) dalam kebijakan penetapan harga.

Tabel 1. Contoh analisis tingkat risiko

Grup (mitra)	Hutang, gosok.		Perkiraan kerugian, gosok.	Perkiraan pembayaran, gosok.
Grup "Dapat Diandalkan"
Grup "Baru"
Grup VED
JSC "Mawar"
Gvozdika LLC

Peluang tertentu diberikan oleh asuransi non-pembayaran, meskipun kurangnya penggunaan instrumen ini secara luas di pasar domestik membuatnya cukup mahal dan tidak selalu efektif, terutama mengingat kebutuhan untuk memenuhi persyaratan perusahaan asuransi. Namun, asuransi yang efektif dapat secara signifikan mengurangi beban pengelolaan piutang yang telah jatuh tempo dan meminimalkan potensi kerugian, termasuk biaya administrasi yang tidak perlu dan penagihan yang tidak produktif.

4. Indikator profitabilitas membantu menilai kemampuan hutang untuk memperoleh pendapatan melebihi biaya pendanaannya. Ada biaya untuk menunda pembeli atau memberikan uang muka kepada pemasok. Jika kreditur menyediakan sumber daya secara gratis, ia menerima lebih sedikit keuntungan dari penempatan alternatifnya dan kehilangan sebagian dari sumber daya tersebut karena inflasi dan kewajiban pendanaan yang tidak bebas.

Dalam prakteknya, nilai liabilitas dapat ditentukan berdasarkan indikator-indikator berikut:

• biaya modal rata-rata tertimbang (WACC);
• biaya pinjaman aktual untuk mengisi kembali modal kerja;
• biaya aktual jasa anjak piutang (forfaiting);
• tingkat pengembalian modal yang diperlukan, dll.

Logikanya sederhana: jika WACC adalah 18 persen per tahun, maka jika pembayaran ditangguhkan selama 30 hari, kompensasi minimal 1,5 persen (18%: 365 hari 30 hari) dari biaya pengiriman harus sudah termasuk dalam harga. Penting untuk memperhitungkan kompensasi atas risiko tidak terbayarnya kembali dan peningkatan koefisien yang memotivasi pihak lawan untuk mencari bentuk pembiayaan lain. Ini adalah bagaimana efektivitas pembayaran di muka pemasok dengan imbalan diskon dinilai.

Contoh

Perusahaan mengambil pinjaman dengan tingkat bunga 18 persen per tahun. Pihak lawannya siap menurunkan harga sebesar 15 persen jika dilakukan pembayaran di muka triwulanan. Kesepakatan seperti itu akan hemat biaya, karena biaya pendanaannya 3,3 kali lebih kecil dibandingkan manfaat tambahannya.

Keputusan akhir harus dibuat setelah menilai risiko tidak terkirimnya, tergantung pada kepatuhan terhadap batasan pemasok.

Contoh

Durasi siklus produksi adalah 14 hari, perputaran kreditur 10 hari, perputaran piutang 60 hari, markup barang 10 persen (untuk kenyamanan, kami tidak memasukkan biaya bunga dalam harga pokok), WACC adalah 18 persen. Siklus keuangan berlangsung selama 64 hari (60 + 14 – 10), dan markup riil menurun sebesar 3,2 persen (18%: 365 hari 64 hari) menjadi 6,8 persen. Jika kita menghitung suku bunga pinjaman pembeli riil dengan memperhitungkan premi risiko, “bagian produksi” dalam markup akan lebih kecil lagi. Dengan biaya pinjaman sebesar 30,4 persen per tahun, markup akan didistribusikan secara merata: perusahaan akan memperoleh 5 persen dari penangguhan tersebut, dan jumlah yang sama akan menjadi pendapatan marjinal riilnya.

Pada tahap ini, jasa keuangan dapat berpartisipasi dalam meningkatkan profitabilitas bisnis. Misalnya, jika Anda memperhitungkan biaya anjak piutang dengan keuntungan tambahan, dan kemudian menjual utang tersebut kepada faktor tersebut tanpa jaminan, Anda dapat menghasilkan uang darinya.

Contoh

Perseroan memperoleh pembiayaan dari perusahaan anjak piutang untuk jangka waktu 60 hari dengan tarif 30 persen per tahun. Dan kemudian dia memasukkan ke dalam harga pembeli tambahan markup sebesar 10 persen untuk penundaan 60 hari dan membebankan utang tersebut ke faktor tersebut. Hasilnya, perusahaan memperoleh setengah dari markup tambahan tanpa meningkatkan risiko.

“Teknik” seperti ini sangat menarik bagi para manajer yang motivasinya lebih terikat pada EBITDA daripada laba bersih: meskipun sama, beban bunga tidak mengurangi pendapatan tambahan yang termasuk dalam markup penjualan yang ditangguhkan. Namun jika pembelian dilakukan dalam mata uang asing dan penjualan dalam rubel, penundaan tersebut menimbulkan risiko mata uang.

Analisis yang efektif terhadap profitabilitas piutang harus mengarah pada fakta bahwa biaya pendanaan dan pemeliharaannya dengan ketentuan non-pemenuhan kewajiban dan premi risiko harus dihitung dan disajikan ke layanan komersial untuk ditagih kembali kepada pembeli, dengan mempertimbangkan memperhitungkan potensi permasalahan yang terkait dengan penurunan daya saing harga transaksi.

Apa yang harus dimasukkan dalam peraturan pengendalian piutang

Apa saja yang harus dimasukkan dalam peraturan pengendalian, lihat videonya.

Sistem Manajemen Piutang Komersial

Hutang komersial dikaitkan dengan pemberian penangguhan kepada pembeli dan pelanggan, serta uang muka kepada pemasok. Dalam menghadapi persaingan yang ketat, penjualan hanya berdasarkan uang muka 100% atau keengganan untuk melakukan pembayaran di muka kepada pemasok bahan baku memperburuk posisi perusahaan. Jika perusahaan dapat menarik pembiayaan yang murah, kebijakan penangguhan dan uang muka yang wajar memungkinkan memperoleh pengembalian dari perputaran utang yang sepadan dengan atau bahkan melebihi markup langsung. Sebagai bagian dari pengelolaan piutang komersial, penting untuk mempertimbangkan serangkaian tindakan yang memungkinkan Anda mengontrol kinerjanya secara efektif dan menghindari biaya berlebihan untuk mempertahankan perputarannya. Semakin kecil ukurannya, semakin besar kuantitasnya dan semakin buruk kualitas debiturnya, maka semakin sulit dan mahal pembayaran utangnya, hal-hal lain dianggap sama. Semakin andal dibangun hambatan terhadap terjadinya penipuan dan utang pra-buruk, sekaligus menyederhanakan kondisi untuk bekerja dengan mitra yang berkualitas dan tepercaya, semakin murah dan efektif manajemennya.

Sistem pengelolaan piutang yang efektif adalah sistem yang memecahkan masalah-masalah berikut:

• memformalkan dan memperbarui kebijakan perdagangan dan pengadaan yang efektif yang memungkinkan peningkatan profitabilitas bisnis sambil mempertahankan risiko yang dapat diterima;
• menjaga keseimbangan antara utang dan kewajiban yang mendanainya;
• menentukan prioritas dalam hal volume dan jangkauan produksi;
• menghasilkan dan memperbarui perkiraan arus kas secara tepat waktu;
• mengurangi biaya untuk pembelian dan dukungan penjualan.

Tahapan penyelesaian masalah tersebut ditunjukkan pada Gambar 5. Selanjutnya kita akan membahas setiap tahapan secara detail.

Gambar 5. Siklus Pengelolaan Piutang Komersial

Tahap 1. Mendefinisikan aturan main

Tahap ini mencakup beberapa langkah yang berurutan.

Langkah 1. Menyusun peraturan. Perlu dibentuk peraturan mengenai:

• pinjaman penjualan komersial (memberikan penangguhan kepada berbagai kelompok pembeli berdasarkan jenis barang);
• pembelian di muka komersial (melakukan pembayaran di muka ke berbagai kelompok pemasok perusahaan berdasarkan jenis pembelian).

Pembayaran lebih awal hampir selalu berarti diskon, sehingga pembeli tertarik untuk membeli di muka, dan penjual tertarik untuk mengirimkan secara kredit. Bahkan ketidaksesuaian biaya pembiayaan pihak lawan dengan harga pinjaman yang ditarik bukanlah argumen yang kuat: bunga bank tidak diperhitungkan dalam EBITDA, dan manajer yang termotivasi oleh indikator seperti itu akan menolak sampai akhir.

Langkah 2. Personalisasi tanggung jawab untuk mematuhi peraturan. Tujuan dari tahap ini adalah untuk menugaskan manajer khusus untuk setiap rekanan, dan perwakilan departemen yang bertanggung jawab untuk setiap proses. Dalam hal ini yang dimaksud dengan manajer adalah manajer departemen penjualan atau departemen pembelian (OP/OP), divisi-divisinya adalah departemen keuangan (FD), departemen komersial (CD), layanan hukum (AS) dan layanan keamanan ( SB). Akuntansi dianggap sebagai bagian dari FD.

Dalam praktiknya, terdapat pembagian tanggung jawab ketika berbagai departemen yang memiliki tujuan yang bertentangan bertanggung jawab atas penjualan dan penagihan utang.

Contoh

Manajer penjualan termotivasi untuk memaksimalkan penjualan, dan manajer keuangan termotivasi untuk meminimalkan tingkat utang, yang berkontribusi terhadap ketidakpuasan yang dibenarkan di pihak klien dan konflik antara departemen komersial dan departemen keuangan.

Pembagian tanggung jawab atas pelaksanaan prosedur individu antar departemen harus ditentukan terlebih dahulu (contoh diberikan pada Tabel 2). Keberhasilan pendistribusian dapat dinilai dengan dua kriteria:

• tidak adanya “titik kosong” dalam peraturan (proses yang tidak dijelaskan atau didefinisikan dengan jelas);
• menghindari konflik kepentingan (regulasi, pelaksanaan dan pengendalian harus dipisahkan).

Meja 2. Pembagian tanggung jawab pelaksanaan peraturan pengelolaan piutang

Tahap kontrol	Tindakan	Bertanggung jawab
Pendahuluan	Pengumpulan dan penyediaan informasi tentang pihak lawan untuk dianalisis	Manajer OP
	Analisis informasi yang diberikan, pengumpulan dan analisis data tambahan	Perwakilan dari YS, FD dan SB
	Pembentukan kondisi kerja dengan pihak lawan	Kelompok Kerja CD, FD dan SB
Munculnya piutang virtual	Pengendalian aliran dokumen dan memastikan formalisasi utang	Manajer OP
Penampilan piutang lancar	Pengingat pembayaran	Manajer OP
		perwakilan FD
Timbulnya piutang bermasalah	Memblokir pembayaran (pengiriman), menginformasikan pemangku kepentingan, mencari solusi	Manajer OP
	Mengirim surat klaim	Perwakilan Amerika
	Cari peluang pembiayaan kembali	perwakilan FD
Munculnya piutang yang telah jatuh tempo	Menghentikan pembayaran (persediaan), mencari solusi	Manajer OP (Op) dan Kepala Desain
	Melakukan rekonsiliasi, menghitung denda, menjajaki peluang penjualan utang	Perwakilan FD dan CD
	Pemberitahuan pra-arbitrase mitra	Perwakilan Amerika
	Memeriksa kepatuhan terhadap peraturan oleh manajer OP (Op), mencari peluang untuk mempercepat proses	Perwakilan Dewan Keamanan
Munculnya piutang tak tertagih	Mengajukan klaim di pengadilan	Perwakilan AS dan Dewan Keamanan
	Cari peluang penjualan (penghapusan utang)	Perwakilan dari FD
	Memperbaiki kesalahan	Kelompok Kerja CD, FD, YUS dan SB

Langkah 3. Penetapan tanggung jawab atas pelanggaran peraturan. Di sini perlu disoroti:

• tindakan internal – tanggung jawab karyawan perusahaan atas ketidakpatuhan terhadap prosedur;
• tindakan eksternal - hukuman kepada pihak lawan karena kegagalan memenuhi persyaratan kontrak.

Langkah 4. Motivasi untuk mematuhi peraturan. Praktek menunjukkan bahwa penerapan denda saja tidak selalu mengarah pada pengurangan pembayaran yang telah jatuh tempo dan bahkan dapat menurunkan motivasi karyawan dan kontraktor. Oleh karena itu, seiring dengan ukuran tanggung jawab, penting untuk memikirkan metode motivasi. Dalam praktiknya, solusi efektif berikut digunakan:

• sebagian dari remunerasi karyawan tergantung pada keberhasilan mereka dalam menangani utang;
• pihak lawan memahami terlebih dahulu prospek untuk meningkatkan posisi mereka, dengan tunduk pada kepatuhan yang ketat terhadap perjanjian.

Langkah 5. Propaganda dan penjelasan tentang “aturan main”. Untuk mematuhi peraturan, karyawan dan kontraktor harus memahaminya agar dapat menjadi peserta aktif, dan bukan pelaksana formal yang bekerja di bawah ancaman sanksi atau mengantisipasi keuntungan moneter. Semakin jelas dan transparan sistemnya, semakin besar keinginan para manajer untuk mengingatkan rekanan tentang penutupan utang dan semakin paham mereka dalam hal pendaftaran dan penyelesaian dokumentasi utama. Dalam beberapa kasus, ide “dari bawah” (dari karyawan) atau “dari samping” (dari mitra yang berkepentingan)lah yang menjadi alat paling efektif untuk mencegah masalah atau “memperluas” utang yang kompleks.

Tahap 2. Perencanaan indikator

Pengerjaan regulasi dimulai dengan perencanaan.

Perencanaan taktis – penentuan prinsip-prinsip umum bekerja dengan produk dan kontraktor untuk jangka waktu tertentu; prinsip taktis pembentukan utang harus berkontribusi pada pencapaian tujuan langsung (pertumbuhan laba, omset, pangsa pasar, dll.) dan tidak langsung (politik, citra, dll.) perusahaan untuk periode tertentu.

Perencanaan operasional – menetapkan batasan (standar) dan kondisi kerja untuk mitra tertentu dan posisi bermacam-macam; rencana operasional adalah pendistribusian rencana taktis menurut “peta” mitra (mitra harus didistribusikan ke dalam segmen-segmen dengan definisi matriks kondisi kerja untuk masing-masing segmen).

Perlunya melakukan segmentasi mitra komersial karena tidak semuanya sama-sama menarik secara ekonomi dan signifikan bagi perusahaan. Untuk memeringkatnya secara efektif, perlu untuk mengidentifikasi kriteria yang mencerminkan spesifikasi bisnis, serta risiko yang melekat pada bisnis tersebut dan pihak lawannya, dengan mempertimbangkan beberapa parameter berikut:

• ekonomi – solvabilitas dan disiplin mitra, bagiannya dalam omset dan keuntungan, kondisi interaksi finansial, dll.;
• pemasaran – kemampuan untuk menguji variasi baru, pengaruhnya terhadap pengenalan dan daya tarik merek, dll.;
• pihak lain yang dapat secara efektif membagi mitra ke dalam kelompok dengan prinsip interaksi yang berbeda - ukuran bisnis dan geografi perkembangan, riwayat hubungan, apakah pihak lawan termasuk dalam industri tertentu atau memiliki risiko tertentu, dll.

Tingkat kerincian tidak boleh secara signifikan mempersulit atau meningkatkan biaya perencanaan awal atau dukungan lebih lanjut terhadap pekerjaan dengan kontraktor. Dalam praktiknya, tiga teknik utama yang paling sering digunakan untuk tujuan ini:

• Analisis ABC untuk menilai prospek pelanggan dan kebijakan bermacam-macam;
• Analisis XYZ untuk mengklasifikasikan pihak lawan berdasarkan stabilitas perputaran dan keakuratan perkiraan dinamikanya;
• analisis mitra untuk penilaian komprehensif atas manfaat langsung dan tidak langsung.

Setiap segmen harus diberi peringkat daya tariknya sendiri dan kebijakannya harus ditentukan.

Contoh

Mitra perusahaan dengan peringkat terendah tidak dapat menerima pembayaran yang ditangguhkan dan pembayaran di muka. Dengan kenaikan rating, mereka berpeluang memiliki piutang jangka pendek hingga batas tertentu (debt limit) dengan syarat pelunasan penuh sebelum transaksi berikutnya. Peringkat tertinggi berarti menetapkan batasan utang lancar tanpa batasan jumlah transaksi yang membentuknya.

Penentuan peringkat dan “evolusinya” harus merupakan proses yang transparan dan diterapkan secara merata kepada semua pihak yang berkepentingan, terlepas dari apakah mereka mempunyai preferensi. Hal ini akan meningkatkan kredibilitas dan kepraktisan pendekatan yang diambil.

Selain memaksimalkan keuntungan dan memecahkan masalah pemasaran, segmentasi untuk tujuan perencanaan harus berkontribusi pada diversifikasi debitur untuk mengurangi risiko keuangan akibat tidak terbayarnya pelanggan monopoli atau masalah di sektor pasar tertentu. Dalam praktiknya, jika suatu perusahaan dari waktu ke waktu memberikan uang muka kepada pihak lawan yang terlalu besar, perlu untuk menghitung risiko yang muncul dan kemungkinan konsekuensinya. Dalam kasus dimana potensi kerugian dapat menyebabkan kebangkrutan, pinjaman harus ditolak, meskipun kemungkinan gagal bayar relatif rendah. Idealnya, untuk mengoptimalkan indikator profitabilitas, likuiditas, risiko dan target pemasaran, perusahaan harus menentukan jumlah maksimum piutang yang diperbolehkan baik secara umum, dan untuk masing-masing rekanan dan segmennya, dan untuk bermacam-macam individu dan posisi pembelian.

Setelah membentuk kondisi dan menilai risiko, perlu untuk merencanakan (memprediksi dan dengan demikian membatasi) volume utang yang tidak tertagih tepat waktu dan prosedur untuk mengatasinya, termasuk penilaian tepat waktu, penjualan dan penghapusan dengan kemungkinan kompensasi. atas kerugian dengan memasukkannya ke dalam harga barang yang dijual secara ditangguhkan atau dalam potongan harga barang-barang berharga yang dibeli dengan dasar pembayaran di muka.

Selanjutnya, sistem hukuman dibentuk, yang di satu sisi tidak boleh menakuti mitra yang disiplin dengan kekerasannya, di sisi lain harus memotivasi mereka untuk memenuhi kewajiban, dan di sisi ketiga, harus mengkompensasi potensi kerugian finansial dan kehilangan keuntungan.

Pada tahap perencanaan, keputusan strategis yang lebih serius juga dimungkinkan:

• penolakan untuk bekerja dengan segmen tertentu atau dengan rekanan tertentu;
• pengembangan tambahan atau kontraksi bisnis di pasar tertentu;
• penyesuaian program produksi untuk meningkatkan output produk dengan kualitas piutang yang lebih tinggi atau perubahan pembelian yang serupa.

Tahap 3. Pekerjaan operasional

Pada tahap ini, implementasi peraturan dan perjanjian dipantau secara berkala, indikator-indikator utama diperiksa, dan dampak jumlah utang saat ini dan yang diproyeksikan terhadap stabilitas keuangan perusahaan dinilai. Contoh tindakan pengelolaan utang operasional diberikan pada Tabel 3. Berdasarkan hasil yang diperoleh, tindakan diambil untuk meminimalkan penyimpangan dari rencana.

Tabel 3.

*Pokja Piutang Komersial dibentuk dari seluruh penanggung jawab OP (OZ) dan pimpinannya, serta perwakilan FD, YS dan SB. Tugasnya adalah menyediakan dan menganalisis data yang dapat mempengaruhi dinamika indikator, mengidentifikasi penyimpangan yang tidak wajar dan segera meresponsnya.

Dalam proses kerja operasional, empat tugas harus diselesaikan secara paralel.

Tugas 1. Mencegah terjadinya kredit macet yang tidak wajar. Tugas ini adalah kuncinya. Untuk mengatasinya, perlu untuk memprediksi status utang berdasarkan jumlah dan mitra, membuat dan memperbarui daftar utang aktual, dan juga memulai tindakan yang diperlukan:

• merangsang pembayaran tepat waktu (pengiriman) oleh pihak lawan dengan peringkat yang memburuk dengan memberikan insentif tambahan untuknya;
• restrukturisasi atau perpanjangan utang kepada sekutu karena alasan obyektif;
• memblokir pengiriman (pembelian);
• pengurangan ukuran jalur atau penolakan untuk memberikan penundaan (uang muka);
• permintaan pelunasan lebih awal atau pengembalian uang muka (jika perjanjian memberikan kesempatan seperti itu);
• refinancing (anjak piutang, barter, offset, penyusunan RUU, dll).

Tugas 2. Mencegah penuaan hutang yang belum dibayar. Selain tindakan di atas, Anda dapat melakukan hal berikut:

• penerapan hukuman;
• pengalihan perkara ke proses peradilan;
• penugasan hutang ke organisasi khusus.

Tugas 3. Memantau efektivitas kebijakan pembelian dan penjualan, yang melibatkan perbandingan pendapatan tambahan dari ketersediaan piutang dengan biaya pendanaannya, dengan mempertimbangkan premi risiko.

Tugas 4. Manajemen likuiditas. Jika situasi likuiditas jangka pendek memburuk, Anda dapat menetapkan diskon khusus untuk pembayaran lebih awal atau mempertimbangkan kemungkinan refinancing utang lancar melalui anjak piutang dan instrumen lainnya. Jika muncul kelebihan sumber daya yang tidak direncanakan, sumber daya tersebut dapat digunakan untuk pembelian di muka dengan syarat tambahan pengurangan harga pembelian atau menerima manfaat lain untuk pembayaran lebih awal.

Dua tugas pertama berkaitan dengan kepatuhan ketat terhadap prosedur yang disetujui dan implementasi rencana. Dua yang terakhir adalah dengan keikutsertaan departemen komersial bersama dengan departemen keuangan dalam pengelolaan modal kerja.

Tahap 4. Audit “aturan main”

Peraturan yang berlaku saat ini memerlukan pembaharuan dan penambahan secara berkala. Alasannya mungkin berbeda:

• deteksi kesalahan (kekurangan) atau “titik buta”;
• perubahan pengaturan dan kondisi internal;
• perubahan lingkungan eksternal.

Praktek menunjukkan bahwa beberapa masalah dan situasi yang awalnya tidak dijelaskan dalam peraturan hanya dapat dirumuskan setelah beberapa waktu. Seringkali peraturan awal lupa menyebutkan tiga kategori masalah:

• pembayaran ganda secara acak;
• kelebihan pembayaran teknis (misalnya, karena penolakan sebagian pasokan setelah pembayaran di muka dilakukan);
• transfer dana yang terlalu dini atas saran dari manajer pengadaan yang “bermotivasi baik” oleh mitra.

Situasi dapat muncul ketika pembeli mematuhi jadwal pembayaran pengiriman, tetapi tidak terburu-buru untuk melunasi utangnya, misalnya untuk ikut serta dalam suatu promosi, dan utang tersebut ternyata “yatim piatu”. Setiap kasus tersebut harus dipelajari dengan perubahan peraturan selanjutnya untuk mencegah kesalahan serupa.

Kekhasan pengelolaan piutang nonkomersial

Berbeda dengan yang komersial, yang bertanggung jawab terhadap sejumlah manajer, administrasi dan ekonomi (non-komersial) dapat dihasilkan oleh hampir semua karyawan perusahaan. Misalnya melalui penerimaan uang secara kredit atau karena laporan perjalanan bisnis yang tidak diserahkan. Selain itu, jumlah rekanan non-komersial bisa berkali-kali lipat lebih besar daripada jumlah rekanan komersial, dan oleh karena itu, dengan tetap mempertahankan pendekatan umum, pengelolaan piutang non-komersial memiliki sejumlah ciri khusus.

Pertama, utang harus dipersonifikasikan. Berbeda dengan rekanan komersial, beberapa divisi dapat berpartisipasi dalam operasi administratif dan bisnis dengan mitra yang sama.

Contoh

Sekretariat memesan teh dan kopi dari organisasi yang sama tempat departemen TI memesan isi ulang kartrid, dan manajer kantor memesan perlengkapan kantor.

Penting untuk menentukan dengan benar siapa yang bertanggung jawab atas jumlah tertentu. Misalnya, jika pengiriman dan pembayaran untuk departemen yang berbeda dilakukan berdasarkan dokumen yang terpisah, maka akan lebih mudah untuk mengendalikan total piutang usaha. Beberapa masalah muncul ketika terjadi rotasi personel yang cepat atau redistribusi fungsi antar departemen, ketika karyawan baru tidak menganggap dirinya berkewajiban untuk menangani masalah yang muncul di hadapannya. “Masalah” seperti itu harus mendapat perhatian khusus, termasuk dalam proses perencanaan perubahan fungsi.

Kedua, diperlukan penjatahan berdasarkan jenis pengeluaran. Sebagian besar piutang non-komersial cocok untuk dijatah: uang jaminan, pembayaran sewa di muka, berlangganan layanan reguler, dll. Dasar pembentukan standar dan pembuatan kebijakan tersendiri untuk mengelola utang tertentu dapat berupa pengklasifikasi jenis pengeluaran, yang isinya bergantung pada karakteristik bisnis tertentu, tetapi dalam banyak kasus harus memuat lima hal berikut:

• tuan tanah dan penyedia utilitas (secara terpisah);
• pemasok jasa dan pekerjaan lain (berdasarkan jenis);
• pemasok barang untuk konsumsi sendiri;
• struktur afiliasi (pemilik dan anak perusahaan terpisah);
• personel perusahaan (berdasarkan jenis hutang).

Penting untuk diingat bahwa klasifikasi bukanlah tujuan akhir, namun merupakan alat untuk meningkatkan transparansi dan pengelolaan piutang. Misalnya, dalam beberapa kasus, fitur bisnis memerlukan pembagian tuan tanah menjadi beberapa kelompok dan subkelompok (misalnya, dalam jaringan ritel), sementara di kasus lain, fitur bisnis mengizinkan penggabungan layanan persewaan ke dalam satu kelompok bersama dengan utilitas dan komunikasi (dalam satu kantor). bisnis). Prinsip pengoperasiannya sederhana: semakin banyak masalah yang dimiliki suatu utang tertentu dan semakin besar ukurannya, semakin banyak perhatian yang harus diberikan padanya dan, oleh karena itu, diperlukan klasifikasi yang lebih rinci.

Penetapan batasan dan penjatahan piutang berdasarkan jenisnya dapat didasarkan pada statistik dan logika sederhana, terutama untuk pengeluaran dengan dinamika yang dapat diprediksi. Namun untuk biaya satu kali atau tidak berulang suatu perusahaan, pengendalian tersebut mungkin tidak berlaku.

Contoh

Kepergian semua manajer puncak ke konferensi di Eropa berarti pembayaran di muka satu kali kepada operator tur untuk jumlah yang besar, yang, bagaimanapun, tidak akan menjadi masalah jika hilang dari neraca dalam beberapa hari kerja setelahnya. pengembalian kelompok dan satu set lengkap dokumen utama diserahkan ke departemen akuntansi.

Dalam kasus lain, masuk akal untuk menunjukkan standar khusus untuk menutup jenis utang yang relevan dan secara ketat mematuhinya. Kita tidak berbicara tentang perputaran rata-rata kumpulan utang, tetapi tentang batasan untuk setiap pengeluaran tertentu. Semua jumlah yang tidak ditutup tepat waktu perlu dipantau tambahan untuk mencegah timbulnya situasi ketika, dengan adanya perputaran rata-rata tertimbang yang baik, sejumlah uang muka bertahan selama bertahun-tahun dan ternyata merupakan pembayaran kepada perusahaan yang memiliki bangkrut atau awalnya ragu-ragu. Akuntansi terpisah tidak akan memberikan kesempatan kepada karyawan organisasi yang tidak jujur, dan akan memberikan kesempatan kepada manajer yang secara tidak sengaja menghubungi rekanan yang “salah” untuk segera memperbaiki kesalahan tersebut.

Ketiga, pentingnya komunikasi tidak bisa dianggap remeh. Dalam piutang nirlaba, bagian dokumenter biasanya berukuran besar, yang mana manajer harus menyediakan kertas untuk menghasilkan biaya. Dalam praktiknya, manajer menganggap masalah segera selesai pada saat dokumen yang diperlukan ditransfer ke departemen akuntansi atau menerima perintah pembayaran dari rekanan untuk membayar utang, yang dapat menimbulkan ketidakseimbangan yang jelas dalam proses pemantauan piutang yang sebenarnya ditutup, terutama di hari-hari terakhir bulan itu. Dalam beberapa situasi, bahkan dapat mencapai titik absurditas ketika manajer menganggap masalah telah terselesaikan, dan departemen akuntansi tidak menutup piutang karena kesalahan atau dokumen yang tidak lengkap, tetapi tidak memberi tahu manajer tentang adanya masalah. Jika Anda berusaha keras untuk memecahkan masalah komunikasi dan meruntuhkan “dinding kaca”, efek positifnya tidak akan lama lagi.

Menilai efektivitas pengelolaan piutang

Untuk memastikan bahwa kebijakan pengelolaan piutang perusahaan efektif dan peraturan yang disetujui dipatuhi, perlu:

• menghitung indikator utama untuk menilai kualitas pengelolaan dan membandingkannya dengan yang direncanakan;
• memeriksa kualitas prosedur pengendalian.

Untuk memastikan bahwa piutang menutupi kewajiban lancar kepada kreditur dan jumlah utang yang telah jatuh tempo berada dalam batas normal, Anda perlu:

1. Bandingkan perputaran piutang dan hutang.
2. Tentukan bagian hutang yang telah jatuh tempo dalam total volume piutang.
3. Bandingkan tingkat pertumbuhan pendapatan dan piutang.

Kuliah 4. Pengelolaan Piutang

Piutang usaha adalah komponen paling dinamis dari aset lancar suatu perusahaan, yang skala dan dinamikanya dapat dipengaruhi oleh manajer keuangan. Pangsa aset lancar yang dimasukkan ke dalam aset ini pada tahun 2008, menurut Layanan Statistik Negara Federal, berkisar antara 32 hingga 63%, tergantung pada sektor perekonomian. Hal ini disebabkan adanya kebutuhan untuk bersaing di pasar produk. Dengan menyediakan kondisi yang menguntungkan bagi pelanggan untuk pembelian barang dan jasa manufaktur, perusahaan menciptakan piutang. Penggunaan mekanisme dan metode modern untuk mengelola piutang dapat secara signifikan mengurangi inefisiensi suatu perusahaan dalam pembentukan dan pemeliharaannya.

Di bawah pengelolaan piutang dipahami sebagai suatu sistem untuk mengambil dan melaksanakan keputusan mengenai jumlah piutang, yang mengarah pada optimalisasi arus kas suatu perusahaan sekaligus meminimalkan total biaya pengelolaan piutang untuk periode tertentu. Unsur-unsur sistem ini adalah faktor-faktor yang menentukan besarnya piutang, tujuan, sasaran, prinsip, algoritma, metode dan alat pengelolaan piutang.

Pengelolaan piutang di banyak perusahaan Rusia ternyata tidak efektif, yaitu situasi yang sering muncul ketika suatu perusahaan, yang memiliki keuntungan tinggi, tidak memiliki uang tunai. Karena sebagian besar perusahaan beroperasi berdasarkan akrual, ketika barang dikirim, laba hanya dihasilkan dan tercermin dalam laporan keuangan, tetapi tidak ada secara riil sampai jumlah uang yang sesuai diterima di rekening bank.

Mekanisme pembentukan piutang. Misalkan suatu perusahaan yang baru memulai kegiatannya telah sepakat dengan pelanggannya untuk menjual barang setiap hari sebesar M dengan syarat pembayaran melalui T hari. Melalui T hari, tingkat piutang akan menjadi S, sama dengan produknya M pada T. Pada hari (t+1) dan setiap hari berikutnya, perusahaan menjual lebih banyak barang sejumlah M dengan syarat pembayaran melalui T hari. Namun piutang tidak melampaui tingkat S, karena pelanggan yang melakukan pembelian pada hari-hari awal membayar jumlah M yang terutang. Akibatnya, penjualan baru dengan syarat pembayaran yang ditangguhkan secara tepat ditutupi oleh pembayaran rekening debitur, dan tingkat piutang sama dengan S, sedangkan jumlah penjualan dengan syarat pembayaran yang ditangguhkan tetap tidak berubah, tetap stabil.

Untuk lebih jelasnya, kami akan menggambarkan secara grafis mekanisme pembentukan piutang, menggunakan data dari perusahaan Agapov and Partners. Perusahaan yang memproduksi perangkat alarm mobil ini telah memutuskan, mulai tanggal 1 Februari, untuk memberikan pelanggannya jangka waktu pembayaran yang ditangguhkan selama lima hari (t) sejak tanggal pengiriman barang; volume penjualan berdasarkan ketentuan pembayaran ini akan menjadi 10.000 ribu rubel. per hari (M). Dengan menggunakan data ini, kami akan menyusun rencana pengiriman barang dengan syarat pembayaran yang ditangguhkan dan penerimaan dana untuk periode 1 Februari hingga 10 Februari. Rencana ini disajikan dalam tabel. 4.1.

Tabel 4.1 – Pengiriman barang terjadwal dengan syarat pembayaran yang ditangguhkan dan penerimaan dana untuk barang tersebut

tanggal	Jumlah penjualan per hari dengan syarat pembayaran yang ditangguhkan, ribuan rubel.	Penerimaan dana untuk melunasi utang, ribuan rubel.	Tingkat piutang, ribuan rubel.
01.02	10000,00		10000.00
02.02	10000,00		20000,00
03.02	10000,00	-	30000.00
04.02	10000,00		40000.00
05.02	10000,00		50000.00
06.02	10000.00	10000,00	50000.00
07.02	10000,00	10000,00	50000.00
08.02	10000,00	10000,00"	50000.00
09.02	10000,00	10000.00	50000.00

Seperti dapat dilihat dari tabel. 4.1, dari 01.02 hingga 05.02 perusahaan berencana mengirimkan barang secara kredit, yang nilainya pada 05.02 akan menjadi 50.000 ribu rubel. (S), 06.02 perusahaan, seperti biasa, akan mengirimkan barang senilai 10.000 ribu rubel. dan akan menerima dana sebagai pembayaran untuk sejumlah produk yang dikirimkan pada 01.02, yaitu lima hari yang lalu. Jumlah upeti yang dibayarkan pembeli kepada perusahaan akan tetap pada level 50.000 ribu rubel. sampai kondisi pelaksanaan kegiatan usahanya berubah. Pada Gambar 4.1 as diatas disajikan dalam bentuk grafik.

Gambar 4.1 – Mekanisme pembentukan piutang suatu perusahaan

Dengan demikian ,piutang usaha- Ini adalah jumlah hutang kepada perusahaan atas barang, pekerjaan, dan jasa yang dijualnya. Namun dari segi pengelolaan keuangan piutang harus didefinisikan sebagai potensi arus kas positif yang ditangguhkan dalam waktu (yaitu, saat ini merupakan persediaan uang tertentu, yang sebagian, dalam kondisi yang ditentukan oleh badan usaha, akan terlibat dalam perputaran riil di masa depan); Selain itu, timbulnya piutang tidak mungkin terjadi tanpa penanaman modal; oleh karena itu, untuk tujuan tersebut perlu dibentuk dan digunakan suatu dana bersyarat tertentu berdasarkan prinsip pelunasan, urgensi dan pembayaran.

Seluruh pendekatan dalam menentukan piutang disajikan pada tabel 4.2.

Tabel 4.2 – Definisi piutang

Banyak pendekatan untuk menentukan piutang dikaitkan dengan keragaman jenisnya, oleh karena itu, piutang dapat dan harus diklasifikasikan. Kriteria utamanya adalah kriteria “penyebab terjadinya”; Kriteria inilah yang ditetapkan dalam tindakan hukum Federasi Rusia yang mengatur prosedur pemeliharaan catatan dan penyusunan laporan keuangan. Klasifikasi piutang menurut kriteria ini disajikan pada tabel. 4.3.

Perlu diketahui bahwa mekanisme pembentukan piutang yang dipertimbangkan hanya berlaku untuk piutang dari pembeli dan pelanggan. Mekanisme pembentukan piutang lain-lain berbeda-beda, karena kemunculannya berkaitan dengan sebab-sebab lain, hubungan sosial dan ekonomi yang berbeda.

Tabel 4.3 - Klasifikasi piutang menurut kriteria “penyebab asal”.

Jenis piutang	Alasan piutang
1. Hutang pembeli “pelanggan”	Memberi pembeli (pelanggan) pembayaran yang ditangguhkan untuk barang, pekerjaan, jasa (pinjaman komersial)
2. Piutang lain-lain, termasuk
Piutang tagihan	Memperoleh jaminan untuk pinjaman komersial
Hutang anak perusahaan dan perusahaan tanggungan	Melakukan transaksi bisnis dengan afiliasi
Hutang peserta (pendiri) atas kontribusinya kepada perusahaan pengelola	Pembentukan modal sendiri (wajib) perusahaan
Uang muka dikeluarkan	Pembayaran di muka untuk barang, pekerjaan, jasa yang disediakan oleh pemasok
Debitur lainnya	1. Melakukan transaksi bisnis dengan orang pribadi 2. Kelebihan pembayaran (jumlah yang harus diganti) pajak dan biaya 3. Penyelesaian lainnya dengan badan hukum

Kriteria berikutnya yang sering digunakan adalah “ periode utang" Menurutnya, piutang dibagi menjadi:

jangka pendek piutang, yaitu hutang yang harus dilunasi V dalam waktu satu tahun;

jangka panjang piutang, yaitu utang yang jatuh tempo dalam satu tahun atau lebih.

Baru-baru ini, dalam praktik keuangan, konsep seperti “ kualitas piutang" Biasanya yang dipahami adalah hubungan antara dua parameter, yaitu kondisi keuangan debitur (badan hukum atau orang perseorangan yang mempunyai utang kepada pemasok atas barang, pekerjaan, jasa yang diberikan) dan kelengkapan serta kebenaran paket. dokumen-dokumen yang menegaskan fakta terbentuknya dan tidak terbayarnya utang debitur ini untuk jangka waktu tertentu. Jika debitur tidak dapat melunasi utangnya atau perseroan tidak mempunyai dokumen-dokumen yang membuktikan adanya piutang, maka tidak mungkin dibicarakan adanya dari cadangan arus kas yang berpotensi positif - tidak ada. Oleh karena itu, yang terpenting dari sudut pandang pengelolaan keuangan adalah pengklasifikasian piutang menurut kriteria “kualitas utang”.

saat ini piutang, dll. belum tiba tanggal pelunasan utang tersebut sesuai dengan syarat-syarat perjanjian;

terlambat piutang, yaitu utang debitur tetap belum dibayar setelah tanggal jatuh tempo yang ditentukan dalam kontrak.

Pada gilirannya, piutang yang telah jatuh tempo dibagi menjadi meragukan(yaitu tidak dijamin dengan agunan, surety, bank garansi) dan tanpa harapan hutang (yaitu hutang yang tidak realistis untuk ditagih karena berakhirnya jangka waktu pembatasan (tiga tahun) atau terjadinya peristiwa lain yang ditetapkan oleh undang-undang perdata Federasi Rusia).

Perlu diketahui bahwa pendistribusian piutang menurut kriteria “masa utang” dan “kualitas” dilakukan dalam kerangka aktivitas keuangan saat ini, yaitu hampir setiap hari, dan merupakan salah satu tahapan terpenting dari algoritma untuk membuat a sistem pengelolaan piutang yang efektif. Gambar 4.2 menunjukkan algoritma umum untuk mengelola piutang.

Agar berhasil mengimplementasikan algoritma ini, perlu mengandalkan sejumlah prinsip:

1. Prinsip kesatuan dan interaksi, alat untuk mengelola piutang harus mematuhi kebijakan pemasaran dan keuangan perusahaan, dan keputusan yang diambil mengenai pengelolaan piutang harus menghilangkan munculnya kontradiksi dalam pengelolaan perusahaan secara keseluruhan dan memastikan fungsinya yang paling efisien.

2Prinsip kontinuitas dan konsistensi: Pengelolaan piutang harus dilakukan secara berkala, dan tahapan-tahapannya harus dalam rangkaian yang saling berhubungan secara logis.

3. Prinsip fleksibilitas: ketika mengelola piutang, perlu menggunakan hanya metode dan alat yang lebih sesuai dengan maksud dan tujuan yang ditetapkan untuk perusahaan dalam periode tertentu.

4. Prinsip aksesibilitas informasi: akuntansi piutang harus diatur sedemikian rupa sehingga mudah untuk memperoleh informasi tentang masing-masing pihak lawan dan setiap perjanjian pada tanggal berapa pun.

Gambar - 4.2. Algoritma untuk pengelolaan piutang yang efektif

Mari kita lihat lebih dekat algoritma pengelolaan piutang dan tahapan individualnya. Awalnya, manajemen perusahaan perlu memutuskan maksud dan tujuan pengelolaan piutang.

Dalam jangka panjang target pengelolaan piutang usaha dilakukan dengan memaksimalkan total arus kas sekaligus meminimalkan biaya yang terkait dengan pembentukan piutang. Biaya-biaya ini meliputi: biaya modal yang menjadi sumber pembiayaan piutang; biaya pemeliharaan personel yang terlibat dalam pengelolaan piutang; biaya pengumpulan informasi tentang calon debitur; kerugian yang terkait dengan munculnya hutang yang telah jatuh tempo, dll.

Dalam jangka pendek, maksud dan tujuan pengelolaan piutang ditentukan oleh perusahaan secara mandiri, berdasarkan tahap perkembangannya, posisi di pasar barang, pekerjaan, jasa, taktik melakukan kegiatan ekonomi, hubungan dengan otoritas pemerintah, kemampuan finansial, dll. Tujuannya dapat berupa: peningkatan arus kas, serta penurunannya, stabilisasi, pemeliharaan tren atau level tahun-tahun sebelumnya, dll. d.Misalnya, JSC Telekomunikasi Barat Laut untuk tahun 2012 merumuskan tujuan pengelolaan piutang sebagai berikut: mencapai penagihan utang lancar secara sistematis, mengurangi (melikuidasi) utang yang telah jatuh tempo pada tahun-tahun sebelumnya, meningkatkan tingkat penagihan pendapatan dari penyediaan jasa komunikasi, dan juga menagih piutang yang telah jatuh tempo dari anggaran berbagai tingkatan untuk kategori warga negara istimewa: pada saat yang sama, direncanakan untuk menyelesaikan tugas pemberitahuan tepat waktu kepada pelanggan tentang terjadinya hutang dan pembayarannya yang cepat, transfer pelanggan (terutama badan hukum) ke sistem pembayaran di muka untuk layanan komunikasi .

Pada tahap selanjutnya, perlu dilakukan analisis kualitas piutang dan evaluasi dampaknya terhadap kinerja keuangan perusahaan. Hal ini memungkinkan Anda untuk menentukan tingkat kesesuaian sistem penyelesaian aktual dengan debitur dengan maksud dan tujuan yang telah ditetapkan, mengidentifikasi debitur yang memerlukan perhatian khusus, dan membuat perkiraan penerimaan kas.

Mari kita pertimbangkan indikator utama yang digunakan dalam hal ini, tujuan dan metode penghitungannya.

Indikator pertama pembagian modal kerja, diperluas ke piutang, memungkinkan Anda menilai tingkat piutang dan dinamikanya. Itu dihitung menggunakan rumus berikut:

di mana bagian modal kerja yang dimajukan ke piutang, - jumlah rata-rata piutang pada periode tersebut; SS- jumlah rata-rata aset lancar perusahaan pada periode tersebut.

Indeks periode sirkulasi piutang atau, kadang-kadang disebut, periode penagihan piutang mencirikan dampak piutang terhadap siklus keuangan perusahaan:

Di mana - periode peredaran piutang, hari; S adalah volume penjualan perusahaan pada periode tersebut; T - durasi periode.

Perputaran piutang (kecepatan peredaran piutang) () menunjukkan berapa banyak perputaran modal kerja yang dimasukkan ke dalam piutang selama periode tertentu. Indikator ini dihitung menggunakan rumus:

Koefisien proporsi spesies piutang dalam jumlah total piutang dan periode terjadinya (“umur”) memungkinkan kami untuk menilai kualitas piutang. Untuk menghitung rasio-rasio ini, pertama-tama perlu ditentukan jumlah piutang yang terkait dengan utang yang telah jatuh tempo, dan dari jumlah tersebut - masing-masing jumlah utang macet dan piutang ragu-ragu. Perhatikan bahwa memperoleh data ini adalah yang paling sulit ketika menghitung koefisien yang dipertimbangkan, karena memerlukan akuntansi analitis yang terperinci dan dilakukan secara sistematis oleh perusahaan. Cara menghitung koefisien sederhana dan jelas:

dimana adalah koefisien bagian jenis piutang terhadap jumlah seluruh piutang, adalah rata-rata jumlah utang yang telah jatuh tempo, macet atau ragu-ragu pada periode tersebut.

Rata-rata jangka waktu terjadinya utang yang telah jatuh tempo, diragukan atau macet ( ditentukan dengan menggunakan metode yang sama dengan yang digunakan untuk menentukan jangka waktu peredaran piutang:

Juga pada tahap penerapan algoritma manajemen piutang, disarankan untuk menentukan mutlak Dan efek relatif dari uang muka modal hingga piutang. Untuk melakukan ini, bandingkan jumlah keuntungan tambahan yang diterima perusahaan dengan meningkatkan volume penjualan dengan memberikan pembayaran yang ditangguhkan dengan biaya tambahan untuk memajukan modal dan membayar peningkatan piutang dan jumlah piutang tak tertagih. Efek mutlak dihitung dengan rumus:

dimana pengaruh absolut dari penambahan modal ke piutang; - perubahan laba yang diterima perusahaan dengan meningkatkan volume penjualan dengan memberikan pembayaran yang ditangguhkan untuk periode tersebut; biaya tambahan untuk penarikan modal dan pembayaran kenaikan piutang pada periode tersebut; ATAU - jumlah rata-rata piutang tak tertagih pada periode tersebut.

Pengaruh Relatif Modal Dimuka terhadap Piutang(memungkinkan Anda mengevaluasi efektivitas pengelolaan piutang. Dihitung dengan rumus:

Sistem indikator yang dipertimbangkan memungkinkan kita untuk menilai kualitas piutang secara keseluruhan, namun untuk pekerjaan manajer keuangan sehari-hari saat ini, data ini tidak cukup, karena tidak jelas debitur mana yang perlu dipengaruhi. Sehubungan dengan itu, dalam kerangka keuangan perusahaan, dikembangkan alat untuk menganalisis piutang seperti daftar penuaan piutang. Hal ini didasarkan pada pembagian utang masing-masing debitur menurut tanggal terjadinya.

Tabel 4.4 – Data akuntansi debitur perusahaan Kamen Rusia untuk kuartal keempat

nama debitur	Tanggal pengiriman	Jumlah hutang pada faktur, gosok.	tanggal pembayaran	Hutang pada tanggal 31 Desember, gosok.	Jangka waktu utang per 31 Desember
Perusahaan Dapur Anda	20.10		29.11	TIDAK	Dilunasi
25.10		04.12	TIDAK	Dilunasi
23.11		02.01
29.11		08.01
10.12		19.01
Total untuk perusahaan Dapur Anda	X		X		X
Perusahaan Rumah yang nyaman	03.12		12.01
15.12		24.01
30.12		08.02
Total untuk perusahaan Rumah yang nyaman	X		X		X
Total	X		X		X

Jika akuntansi diotomatisasi, maka dengan menggunakan perangkat lunak Anda dapat dengan mudah menentukan periode hutang berdasarkan setiap faktur tertentu dan kemudian menganalisis piutang berdasarkan periode terjadinya. Untuk perusahaan Batu Rusia Hasil analisis disajikan pada Tabel 4.5.

Berdasarkan Tabel 4.5, perusahaan Batu Rusia tidak mempunyai piutang yang sudah lewat jatuh tempo, namun dalam situasi saat ini perhatian harus diberikan pada utang yang jatuh tempo 30-40 hari, karena tanggal pelunasannya semakin dekat dan penerimaan dana yang terlambat, terhitung 23% dari seluruh piutang, kemungkinan besar akan berdampak buruk pada kondisi keuangan perusahaan.

Seperti dapat dilihat dari contoh, metode analisis piutang berdasarkan waktu terjadinya memungkinkan Anda untuk mengontrol masing-masing debitur, dan analisis perubahan utang mereka dari waktu ke waktu memungkinkan Anda memperoleh lebih banyak informasi daripada saat menggunakan indikator perputaran piutang. Pada saat yang sama, metode ini tidak memungkinkan kita untuk menilai secara andal tingkat kepatuhan debitur terhadap disiplin pembayaran jika terjadi fluktuasi tajam dalam volume penjualan atau tren penurunan atau peningkatan yang stabil. Dalam hal ini disarankan untuk menggunakan alat analisis piutang seperti laporan saldo terutang. Contoh pernyataan ini disajikan pada Tabel 4.6.

Tabel 4.5 - Data akuntansi debitur perusahaan Batu Rusia untuk kuartal ke-4

Nama debitur/tanggal jatuh tempo utang	0 - 10 hari	11 - 20 hari	21-30 hari	30 - 40 hari	Lebih dari 40 hari	Jumlah total utang kepada debitur, gosok.	Bagian utang debitur terhadap jumlah utangnya
Temani Dapur Anda	X	X		80 000	X		0,51
Perusahaan Rumah Nyaman				X	X		0,49
Total					X		1,00
Bagian piutang berdasarkan umur dalam jumlah total	0,14	0,29	0,34	0,23	X

Tabel 4.6 – Laporan saldo terutang perusahaan Batu Rusia

Periode	Pendapatan penjualan, gosok.	Piutang usaha pada akhir kuartal yang timbul pada bulan penjualan, gosok.	Persentase piutang dari volume penjualan bulanan
Oktober
November
Desember
Jumlah triwulan IV	X
Januari
Februari
Berbaris
Jumlah Q1	X
April
Mungkin
Juni
Jumlah kuartal II	X
Juli
Agustus
September
Jumlah triwulan III	X

Pembentukan laporan saldo terutang diawali dengan pemisahan utang bulanan dari jumlah piutang pada akhir triwulan; kemudian bagian hutang ini dalam volume penjualan bulan itu dihitung. Misalnya, menurut Tabel 4.3, pada bulan Oktober perusahaan menjual barang senilai 100.000 rubel, dana untuk membayar persediaan ini diterima secara penuh selama kuartal keempat, oleh karena itu, tidak ada piutang yang dihasilkan pada bulan Oktober, tetapi pada tanggal 31 Desember, di November, volume penjualan berjumlah 80.000 rubel, sedangkan pembayaran atas barang yang dijual, sesuai dengan ketentuan kontrak, hanya akan diterima pada bulan Januari, oleh karena itu, pada tanggal 31 Desember, piutang yang timbul pada bulan November akan berjumlah 80.000 rubel, atau 100% dari volume penjualan bulan November, dan seterusnya. Kemudian dengan membandingkan jumlah saldo utang triwulanan, dapat disimpulkan bahwa telah terjadi perubahan disiplin pembayaran debitur. Dengan demikian, berdasarkan Tabel 4.5, pada triwulan IV, I dan III jumlah saldo utang tetap tidak berubah yaitu sebesar 200%, namun pada triwulan II angkanya menjadi 112% yang menunjukkan adanya percepatan penerimaan dana. dari debitur pada kuartal ini.

Laporan saldo terhutang tidak hanya digunakan untuk memantau disiplin pembayaran debitur, tetapi juga untuk merencanakan jumlah piutang pada periode-periode mendatang.

Tahap selanjutnya dari algoritma pengelolaan piutang melibatkan pemilihan alat yang akan digunakan untuk melakukan pengelolaan piutang secara langsung. Ilmu keuangan modern menawarkan banyak metode dan alat seperti itu, dan bergantung pada tujuan fungsionalnya, metode dan alat tersebut dapat dikelompokkan sebagai berikut:

Metode dan alat investasi;

Metode dan alat pengumpulan;

Metode dan alat pembiayaan kembali.

Hasil dari penggunaan metode dan alat ini bergantung pada beberapa faktor: tradisi yang berkembang di industri tertentu; tingkat pengaruh perusahaan terhadap pasar produk; keandalan informasi pemasaran; ketersediaan dan biaya sumber keuangan; jenis kebijakan kredit yang dipilih; hubungan antara biaya dan harga produk.

Mari kita ingat itu di bawah metode pengelolaan piutang dipahami sebagai serangkaian teknik atau operasi yang disubordinasikan pada pemecahan masalah tertentu, dan gender alat - suatu perjanjian atau suatu peraturan yang mengakibatkan berubahnya status piutang.

Tahap terpenting lainnya dalam pengelolaan piutang adalah pengaturan penggunaan metode dan alat ini serta pembentukan kebijakan kredit perusahaan.

Natalya Vakhrushina (konsultan terkemuka di Cogito MC)

Majalah “Direktur Keuangan” No. 5 (Mei) 2005

Untuk mengelola piutang, suatu perusahaan memerlukan berbagai informasi mengenai debitur dan pembayarannya. Biasanya, informasi tersebut dapat diperoleh dengan menyempurnakan sistem akuntansi. Namun, sebelum Anda mulai menyelesaikan sistem, Anda harus menentukan prinsip akuntansi dan pengendalian piutang.

Masalah pengelolaan piutang yang dihadapi bisnis cukup umum terjadi:

• tidak terdapat informasi yang dapat dipercaya mengenai waktu pelunasan kewajiban oleh perusahaan debitur;
• pekerjaan dengan piutang yang telah jatuh tempo tidak diatur;
• tidak ada data tentang kenaikan biaya yang terkait dengan peningkatan ukuran piutang dan waktu perputarannya;
• kelayakan kredit pembeli dan efektivitas pinjaman komersial tidak dinilai;
• fungsi pengumpulan dana, analisis piutang dan pengambilan keputusan pemberian kredit didistribusikan ke berbagai departemen. Pada saat yang sama, tidak ada peraturan untuk interaksi dan akibatnya tidak ada orang yang bertanggung jawab untuk setiap tahapan.

Contoh 1 Mari kita pertimbangkan algoritme untuk mengelola piutang menggunakan contoh perusahaan fiktif Posrednik LLC1. Perusahaan ini membeli barang dalam jumlah besar dari pemasok dengan pembayaran di muka, diikuti dengan penjualan eceran secara angsuran. Laporan yang dapat dihasilkan oleh sistem akuntansi disajikan dalam tabel ringkasan 1. Laporan tersebut sesuai dengan isinya dengan laporan yang disusun oleh sistem akuntansi yang paling umum. Tentunya berdasarkan data tersebut, hanya total saldo piutang pembeli yang bisa ditentukan. Namun hal ini tidak memberikan informasi apa pun tentang berapa banyak piutang yang telah jatuh tempo atau kapan pembayaran diperkirakan akan tiba.

Mari kita lihat lebih dekat cara untuk mengatasi masalah ini, serta elemen utama dari sistem manajemen piutang.

Tabel 1 Ringkasan data utang lancar Pembeli LLC pada 02/12/05

Dokumentasi	№	tanggal	Jumlahnya, ribuan rubel
Faktur	103	25.12.04	100
	109	27.12.04	600
	141	03.01.05	650
Total 1350
Wesel	245	18.01.05	16
	252	20.01.05	20
	265	22.01.05	50
	278	23.01.05	14
	300	06.01.05	200
	312	16.01.05	200
	321	22.01.05	100
	345	23.01.05	50
	356	29.01.04	50
	362	22.01.05	450
	370	30.01.05	150

Pembangunan sistem akuntansi dan pengendalian piutang

Untuk mengelola piutang1, informasi berikut diperlukan:

• data tagihan yang diterbitkan kepada debitur yang saat ini belum dibayar;
• waktu tunggakan pembayaran untuk setiap invoice;
• jumlah piutang tak tertagih dan piutang ragu-ragu, dinilai berdasarkan standar internal perusahaan yang telah ditetapkan;
• riwayat kredit pihak lawan (rata-rata jangka waktu tunggakan, rata-rata jumlah pinjaman).

Pengalaman pribadiAnton Khodarev, Sebaiknya dalam mengelola piutang, Anda juga memperhitungkan data perusahaan yang mempunyai utang kepada debitur Anda. Seringkali ternyata dimungkinkan untuk mengimbangi dan melunasi kewajiban hutang Anda terhadap piutang. Di perusahaan kami, penggantian kerugian tersebut membayar sekitar 5-6% dari piutang lancar. Dalam kebanyakan kasus, informasi tersebut dapat diperoleh dengan menyesuaikan pengaturan sistem akuntansi. Namun sebelum Anda mulai menyelesaikan pengaturan standar program akuntansi, Anda harus menentukan prinsip-prinsip pemantauan waktu pemenuhan kewajiban oleh perusahaan debitur.

Tabel 2 Batas waktu pembayaran penting untuk faktur yang diterbitkan untuk Pembeli LLC pada 02/12/05

Nomor faktur.	tanggal	Jumlahnya, ribuan rubel	Tanggal pengiriman	Biaya produk yang dikirim, ribuan rubel.	Syarat pembayaran	Waktu perjalanan, hari	Penundaan berdasarkan kontrak, hari.	Batas waktu pembayaran yang penting
103	25.12.04	100	27.12.04	100	Sejak tanggal penerimaan	12	5	13.01.05
109	27.12.04	600	29.12.04	200	Dari tanggal pengiriman	-	10	08.01.05
			29.12.04	200		-	15	13.01.05
			29.12.04	150		-	20	18.01.05
			29.12.04	50		-	25	23.01.05
141	03.01.05	650	08.01.05	650	Sejak tanggal penerimaan	2	10	20.01.05
			09.01.05	150		12	10	31.01.05

Tabel 3 Laporan penghapusan piutang dari Buyer LLC per 02/12/05

Faktur diterbitkan		Perintah pembayaran diterima		Hutang saat ini pada tanggal penerimaan pembayaran, ribuan rubel.	Batas waktu, hari
№	Batas waktu pembayaran penting untuk faktur	tanggal	Jumlahnya, ribuan rubel
103	13.01.05	18.01.05	16	100	5
		20.01.05	20	84	7
		22.01.05	50	64	9
		23.01.05	14	14	10
109	08.01.05	06.01.05	200	200	2-1
	13.01.05	16.01.05	200	200	3
	18.01.05	22.01.05	100	150	4
		23.01.05	50	50	5
	23.01.05	29.01.04	50	50	6
141	20.01.05	22.01.05	450	450	2
	31.01.05	30.01.05	150	150	-1
<1>Periode tunggakan negatif berarti pembeli melakukan pembayaran sebelum batas waktu pembayaran kritis.

Menentukan batas waktu pembayaran kritis

Batas waktu pembayaran kritis adalah tanggal selambat-lambatnya pembayaran atas pinjaman komersial yang diberikan harus dilakukan. Untuk dapat mengontrol batas waktu pembayaran kritis, Anda perlu memperhitungkan durasi pembayaran yang ditangguhkan, serta tanggal terjadinya piutang. Saat terjadinya piutang adalah tanggal peralihan kepemilikan barang dari penjual kepada pembeli, yang ditetapkan dalam kontrak. Ini mungkin tanggal penandatanganan kontrak, pengiriman barang dari gudang penjual, tanggal penerimaan produk oleh pembeli, dll.

Pada sebagian besar kontrak penyediaan barang dengan pembayaran angsuran, periode pembayaran kritis ditentukan dengan menambahkan beberapa hari tertentu pada tanggal terjadinya piutang. Untuk menyederhanakan penghitungan periode pembayaran kritis, disarankan untuk menyoroti kondisi pemberian pembayaran tangguhan yang khas bagi perusahaan dan menerapkan kemungkinan untuk memperhitungkannya dalam sistem pengelolaan piutang.

Perlu dicatat bahwa di perusahaan mana pun, kasus mungkin timbul ketika kontrak dibuat yang syarat pembayarannya berbeda dari standar. Dalam hal ini, sangat penting untuk tidak menggunakan kondisi standar dalam akuntansi yang akan mendistorsi pelaporan pelunasan piutang, tetapi untuk membagi jumlah faktur yang diterbitkan berdasarkan perjanjian ini menjadi sejumlah jumlah komponen sehingga memungkinkan untuk secara jelas. menghitung periode pembayaran kritis untuk masing-masingnya.

Contoh 2 Syarat standar pengiriman produk secara mencicil di perusahaan Posrednik LLC adalah pembayaran atas produk yang dikirimkan dalam jumlah hari yang ditentukan dalam kontrak sejak tanggal penerimaan barang di gudang pembeli atau sejak tanggal pengiriman barang. barang dari gudang. Sesuai dengan ketentuan standar pemberian pembayaran yang ditangguhkan, sistem pengelolaan piutang menerapkan kemampuan untuk memperhitungkan jangka waktu pembayaran yang ditangguhkan dan waktu barang dalam perjalanan (lihat Tabel 2). Berdasarkan data pada tabel. 2 Manajer penjualan yang bertanggung jawab atas penerimaan piutang dapat memantau ketepatan waktu pembayaran dan, jika perlu, menanggapi terjadinya tunggakan kewajiban debitur.

Prosedur untuk menghubungkan pembayaran yang diterima dengan faktur yang diterbitkan

Pengelolaan piutang diperumit dengan kasus ketika beberapa faktur yang diterbitkan dilunasi dengan satu perintah pembayaran atau, sebaliknya, ketika satu faktur dilunasi dengan beberapa perintah pembayaran. Dalam hal ini tidak selalu jelas apa yang dibayar debitur dan tagihan mana yang sudah jatuh tempo. Kecuali jika tujuan pembayaran pelanggan menentukan lain, sebaiknya gunakan metode FIFO, yang berarti pelanggan dianggap membayar tagihan terutang paling awal terlebih dahulu.

Pengalaman pribadiAnton Khodarev Kami tidak memiliki masalah dengan distribusi pembayaran yang masuk. Untuk setiap pengiriman, kami membuat perjanjian tambahan pada kontrak pasokan dan mengharuskan klien untuk menunjukkan nomor dan tanggalnya dalam perintah pembayaran. Namun untuk perjanjian kerangka kerja, ketika perjanjian tambahan tidak dibuat dan produk dengan nama yang sama dipasok, penggunaan metode FIFO ketika mengkorelasikan faktur yang diterbitkan dan pembayaran yang diterima dapat dibenarkan. Setelah menentukan batas waktu pembayaran kritis dan prinsip-prinsip untuk menghubungkan pembayaran masuk dan faktur yang diterbitkan, mudah untuk memahami berapa bagian piutang yang telah jatuh tempo dan berapa hari telah jatuh tempo. Berdasarkan data ini, dimungkinkan untuk memperkirakan kenaikan biaya yang terkait dengan pengalihan dana yang tidak direncanakan dari perputaran perusahaan (biaya penggalangan dana), serta membenarkan jumlah denda yang termasuk dalam kontrak.

Contoh 3 Di Posrednik LLC, untuk mengontrol penerimaan pembayaran dan memelihara statistik rata-rata tunggakan setiap debitur, laporan penghapusan piutang dibuat (lihat Tabel 3). Tabel tersebut menunjukkan bahwa untuk rekening yang batas waktu pembayaran kritisnya adalah tanggal 13 Januari 2005, pembeli melakukan pembayaran dalam empat perintah pembayaran. Selain itu, pengiriman uang pertama terlambat lima hari, dan pembayaran terakhir terlambat sepuluh hari. Rata-rata tertimbang jangka waktu keterlambatan adalah 8,1 hari. Dengan tingkat rata-rata 14% per tahun (0,04% per hari), di mana perusahaan mengumpulkan dana, biaya yang terkait dengan keterlambatan pembayaran hanya pada satu faktur akan berjumlah 722 rubel. (0,04% x x (100 ribu rubel x 5 hari + 84 ribu rubel x 7 hari + 64 ribu rubel x 9 hari + 14 ribu rubel x 10 hari). Jika mempertimbangkan fakta bahwa perusahaan tidak memiliki satu faktur yang diterbitkan, tetapi beberapa ribu, maka biaya pembayaran piutang yang telah jatuh tempo akan berjumlah besar.

Tabel 4 Daftar penagihan piutang per 02/12/05

Nomor faktur.	Jumlah faktur, ribuan rubel.	Batas waktu pembayaran yang penting	Tanggal penerimaan pembayaran	Jumlah pembayaran yang diterima selama periode tersebut, ribuan rubel.
				0 hari	hingga 7 hari	hingga 30 hari	hingga 60 hari	lebih dari 60 hari
LLC "Klien"
146	350	12.01.05	12.01.05	50
			17.01.05		100
			18.01.05		50
			27.01.05			100
			12.02.05				50
147	190	15.01.05	04.02.05			190
Total	540			50	150	290	50	0
DI DALAM %	100			9	28	54	9	0
Total untuk seluruh debitur	5500			2600	950	750	550	650
Struktur piutang, % (rasio penagihan)	100			47	17	14	10	12

Alat utama untuk mengendalikan piutang adalah daftar umur piutang. Daftar penuaan adalah tabel yang berisi jumlah tagihan yang belum dibayar, yang dikelompokkan berdasarkan periode tunggakan. Pengelompokan dilakukan berdasarkan kebijakan perusahaan di bidang pemberian pinjaman kepada pihak lawan. Misalnya, manajemen perusahaan mungkin percaya bahwa penundaan pembayaran selama tujuh hari dapat diterima; jika periode ini terlampaui, maka perusahaan harus secara aktif bekerja sama dengan pihak lawan untuk mengembalikan piutang, dan jika terjadi penundaan lebih dari 30 hari, pergilah. ke pengadilan. Oleh karena itu, kelompok dalam daftar umur piutang akan dibuat dengan cara yang sama: 0-7 hari, 8-15, 16-30, lebih dari 30.

Pengalaman pribadiNatalya Yakhnova, direktur keuangan perusahaan "Inmarko" (Novosibirsk) Untuk memudahkan pemantauan pemenuhan kewajiban debitur, kami membuat daftar umur piutang. Piutang dikelompokkan menurut jangka waktu tunggakan pembayaran: - sampai dengan 5 hari; - hingga 14 hari; - hingga satu bulan; - hingga 2 bulan; - lebih dari 2 bulan.

Disarankan untuk membandingkan rata-rata tertimbang waktu keterlambatan dan jangka waktu kredit debitur dan perusahaan secara keseluruhan dengan indikator serupa pada periode-periode sebelumnya. Agar perbandingannya benar, maka perlu dikeluarkan dari perhitungan rata-rata tertimbang waktu keterlambatan pembayaran pada rekening-rekening yang piutangnya saat ini diakui tidak tertagih. Kegagalan untuk mengecualikan piutang tak tertagih dari perhitungan akan mengakibatkan semua piutang tak tertagih yang terjadi pada periode sebelumnya dan tidak dihapuskan oleh perusahaan tercermin pada periode berjalan, sehingga tidak memungkinkan adanya perbandingan yang adil. Perbandingan rata-rata tertimbang waktu tunda dan pemberian pinjaman pada periode saat ini dan periode pelaporan akan memungkinkan kita menilai efektivitas kebijakan pinjaman komersial perusahaan. Tentunya peningkatan rata-rata tertimbang jangka waktu tunggakan pada periode berjalan akan menunjukkan rendahnya efisiensi dalam bekerja sama dengan debitur, begitu pula sebaliknya.

Merencanakan penerimaan dana dari debitur

Dengan menggunakan data rata-rata waktu keterlambatan pembayaran oleh rekanan dan perusahaan secara keseluruhan pada rekening yang sudah dilunasi, Anda dapat meningkatkan keakuratan perencanaan penerimaan dana dari debitur secara signifikan. Hal ini menyederhanakan prosedur penyusunan anggaran arus kas dalam hal meramalkan penerimaan kas. Sebaiknya gunakan rasio penagihan piutang untuk memprediksi penerimaan pembayaran dari pelanggan. Rasio penagihan didefinisikan sebagai persentase dari total jumlah pembayaran dalam jangka waktu tertentu (lihat Tabel 4).

Rencana mingguan penerimaan kas (interval waktu lain dapat digunakan - dekade, bulan) dibuat dengan mengalikan rasio pengumpulan yang diperoleh dengan volume penjualan yang direncanakan. Berdasarkan informasi tentang penerimaan dana, kesenjangan kas dapat diprediksi secara akurat dan rencana untuk menarik pembiayaan tambahan.

Pengalaman pribadiAnton Khodarev Disarankan untuk menghitung rasio pengumpulan tidak hanya berdasarkan klien perusahaan, tetapi juga jenis produk yang dikirimkan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa periode perputaran untuk item produk yang berbeda berbeda-beda, dan syarat pengembalian dana juga akan berbeda-beda.

Contoh 4 Untuk menghitung rasio penagihan, Posrednik LLC membuat daftar penagihan piutang untuk setiap debitur dan perusahaan secara keseluruhan (lihat Tabel 4). Seperti dapat dilihat dari tabel. 4, Posrednik LLC menerima 47% pembayaran sebagai uang muka, dan 53% setelah barang dikirim. Dari jumlah tersebut, 17% harus diharapkan dalam minggu pertama, 14% dalam satu bulan, 10% dalam dua bulan, dan 12% akan dibayar bahkan setelahnya. Katakanlah pada minggu pertama bulan Maret, Posrednik LLC berencana menjual produk senilai 500 ribu rubel. Berdasarkan rasio penagihan yang dihitung, ketentuan penerimaan dana oleh perusahaan berikut dapat diprediksi: - pembayaran di muka - 235 ribu rubel. (47% dari 500 ribu rubel); - hingga 7 hari - 85 ribu rubel. (17%); - hingga 30 hari - 70 ribu rubel. (14%); - hingga 60 hari - 50 ribu rubel. (10%); - lebih dari 60 hari - 60 ribu rubel. (12%).

Pengalaman pribadi Natalya Timofeeva, Direktur Keuangan Aerwell CIS (Moskow) Perusahaan kami menjual produk melalui jaringan dealer yang didistribusikan di seluruh Rusia. Salah satu bentuk kerja sama dengan dealer adalah pemberian kredit dagang. Setiap dealer memiliki batas piutang dan ketentuan pemberian kredit dagang. Untuk merencanakan penerimaan dana dari perusahaan debitur, waktu pelunasan piutang diperhitungkan, dan statistik pelanggaran syarat-syarat yang ditentukan dalam perjanjian disimpan untuk setiap debitur. Biasanya, keterlambatan pembayaran tidak melebihi beberapa hari. Oleh karena itu, waktu penerimaan dana dari debitur ditentukan sebagai jangka waktu pelunasan utang berdasarkan kontrak ditambah rata-rata waktu keterlambatan. Natalya Yakhnova Dalam merencanakan penerimaan dana tahunan dari debitur, perhitungannya dilakukan oleh departemen perencanaan dan ekonomi berdasarkan rasio perputaran piutang untuk setiap saluran penjualan produk. Dengan perencanaan operasional (perencanaan bergulir tiga bulan sebelumnya), penerimaan dana dihitung secara individual untuk setiap klien besar oleh layanan penjualan, dan departemen perencanaan ekonomi hanya memeriksa angka akhir untuk penyimpangannya dari standar omset (ditetapkan selama tahunan perencanaan).

Pengembangan kebijakan kredit

Proses pengelolaan piutang tidak mungkin terjadi tanpa kebijakan kredit - seperangkat aturan yang mengatur pemberian kredit komersial dan tata cara penagihan piutang. Kebijakan kredit diadopsi selama satu tahun, setelah itu tujuan dan sasaran, standar yang diadopsi, pendekatan dan ketentuan diklarifikasi. Berdasarkan Anton Khodarev, di perusahaan Batubara Rusia, kebijakan kredit ditinjau setiap triwulan. Berikut adalah struktur khas dokumen ini:

1. Tujuan kebijakan kredit.
2. Jenis kebijakan kredit.
3. Standar evaluasi pembeli.
4. Divisi yang terlibat dalam manajemen piutang.
5. Tindakan personel.
6. Format dokumen yang digunakan dalam proses pengelolaan piutang.

Tujuan dari kebijakan kredit saat ini

Tujuan kebijakan kredit adalah untuk meningkatkan efisiensi investasi dana pada piutang, meningkatkan volume penjualan (keuntungan dari penjualan) dan laba atas investasi.

Selain memformalkan tujuan pengelolaan piutang dalam kebijakan perkreditan, perlu juga ditetapkan tugas-tugas yang penyelesaiannya akan memungkinkan pencapaian nilai-nilai target (misalnya, memasuki pasar baru, memenangkan pangsa pasar yang lebih besar, membangun reputasi, meminimalkan biaya sumber daya kredit). Setiap tugas yang dirumuskan harus mempunyai ukuran kuantitatif dan tenggat waktu.

Pengalaman pribadiNatalya Timofeeva Perusahaan kami praktis tidak mengerjakan persyaratan kredit perdagangan dengan pembeli baru yang tidak memiliki riwayat kredit. Dan sebelum memberikan pinjaman dan menilai berapa jumlah dan jangka waktu yang akan diberikan, kami memerlukan paket lengkap dokumentasi keuangan dari dealer. Pengusaha juga mengunjungi lokasi tersebut dan menilai peluang pasar.

Jenis kebijakan kredit

Merupakan kebiasaan untuk membedakan tiga jenis kebijakan kredit:

• konservatif;
• sedang;
• agresif.

Standar Evaluasi Pembeli

Pembeli, pada umumnya, memiliki kemampuan berbeda dalam hal volume pembelian, pembayaran tepat waktu, dan menerapkan ketentuan berbeda untuk memberikan pembayaran yang ditangguhkan.

Untuk membedakan persyaratan pinjaman komersial, tetapi pada saat yang sama menghindari penyalahgunaan oleh manajer penjualan, perlu dikembangkan algoritma untuk menilai pembeli.

Membuat algoritme untuk membedakan kondisi pemberian pembayaran yang ditangguhkan melibatkan penerapan sejumlah langkah.

1. Pemilihan indikator yang menjadi dasar penilaian kelayakan kredit pihak lawan (pembayaran tepat waktu atas pembayaran ditangguhkan yang diberikan sebelumnya, profitabilitas bisnis, likuiditas, ukuran aset lancar bersih, dll.).

2. Menentukan prinsip-prinsip pemberian peringkat kredit kepada klien perusahaan. Pemeringkatan tersebut diberikan untuk jangka waktu tertentu, setelah itu harus ditinjau kembali, misalnya sebulan sekali.

3. Perkembangan kondisi kredit untuk setiap credit rating, yaitu penentuan: - harga jual; - waktu penundaan pembayaran; - jumlah maksimum pinjaman komersial; - sistem diskon dan denda.

Contoh 5 Sebagai dua karakteristik terpenting dari kelayakan kredit pembeli, manajemen Posrednik LLC mengidentifikasi disiplin pembayaran dan volume penjualan (dalam istilah moneter) pada periode sebelumnya (lihat Tabel 5). Pertama, klien diberi peringkat berdasarkan disiplin pembayaran. Mereka yang menerima peringkat “D” atau “E” tidak diperbolehkan diberi peringkat berdasarkan volume penjualan. Bagi perusahaan yang telah mendapat peringkat “A”, “B” dan “C”, direkomendasikan kondisi kerja sebagai berikut: - peringkat “C”: bekerja dengan perusahaan tersebut hanya jika ada deposit; - peringkat “B”: deskripsi wajib dalam kontrak tentang sistem denda dan penalti serta penerapannya yang ketat; - peringkat “A” : pemberian penundaan pembayaran tanpa menggunakan sanksi dari pihak perusahaan. Berdasarkan peringkat volume pasokan, ditentukan volume kredit perdagangan maksimum yang diperbolehkan dan harga produk yang dijual. Misalnya, untuk perusahaan dengan peringkat volume pasokan “B”, jumlah pinjaman perdagangan tidak boleh melebihi 50 juta rubel. per tahun, dan harga jual ditetapkan 5% di bawah harga dasar; untuk peringkat “A”, batas kredit tidak lebih dari 100 juta rubel. per tahun, dan harganya 10% lebih rendah dari harga dasar. Pemeringkatan seperti itu berguna dalam aktivitas sehari-hari untuk membuat keputusan operasional.

Ketika perlu untuk membuat keputusan strategis, misalnya, ketika memilih yang paling menjanjikan dari dua pembeli, lebih banyak faktor yang harus dipertimbangkan selain volume pembelian dan disiplin pembayaran. Indikator seperti profitabilitas penjualan dan prospek volume penjualan kepada pembeli dapat digunakan. Penting juga untuk mempertimbangkan karakteristik non-kuantitatif: reputasi klien di pasar dan keberadaan penjamin (penyedia). Untuk melakukan penilaian komprehensif terhadap daya tarik strategis klien tertentu, sistem penilaian untuk menilai indikator yang tercantum di atas dapat digunakan.

Pengalaman pribadiAnton Khodarev Disarankan untuk memberikan informasi kepada klien perusahaan tentang prinsip-prinsip penetapan peringkat dan ketentuan kredit untuk setiap peringkat. Hal ini akan semakin memotivasi pelanggan Anda untuk memenuhi kewajibannya tepat waktu.

Tingkat tanggung jawab

Bagian 4-6 dari kebijakan kredit dirancang untuk membedakan tingkat pengelolaan piutang. Penting untuk secara ketat mendistribusikan tanggung jawab pengelolaan piutang antara jasa komersial, keuangan dan hukum. Seringkali, departemen berbeda dengan tanggung jawab yang saling bertentangan bertanggung jawab atas penjualan dan penagihan utang. Misalnya, seorang manajer penjualan (departemen komersial) termotivasi untuk menjual sebanyak-banyaknya, dan manajer hubungan debitur (layanan keuangan) termotivasi untuk menerima dana dan meminimalkan tingkat utang. Hal ini menyebabkan ketidakpuasan pelanggan dan konflik departemen.

Skema pembagian tanggung jawab dibenarkan, di mana layanan komersial bertanggung jawab atas penjualan dan penerimaan, layanan keuangan mengambil informasi dan dukungan analitis, dan layanan hukum memberikan dukungan hukum (menggambar perjanjian pinjaman, bekerja untuk menagih hutang melalui pengadilan). Menurut Natalya Timofeeva, di perusahaannya semua pekerjaan dengan debitur dilakukan oleh pedagang, namun jika pembayaran tidak diterima dua atau tiga hari sebelum batas waktu pembayaran, maka debitur dialihkan ke tanggung jawab asisten direktur keuangan. untuk piutang. Tanggung jawabnya meliputi penyusunan surat peringatan, percakapan telepon dan pekerjaan pencegahan lainnya. Semua ini menghindari kebutuhan untuk menyelesaikan masalah penagihan piutang di pengadilan arbitrase.

Penting tidak hanya untuk mendistribusikan tanggung jawab antar departemen, tetapi juga untuk menggambarkan tindakan semua karyawan yang terlibat dalam pengelolaan piutang.

Contoh 6 Tanggung jawab karyawan Posrednik LLC tertuang dalam peraturan pengelolaan piutang (lihat Tabel 6).

Tabel 6 Peraturan pengelolaan utang di Posrednik LLC

Tahap pengelolaan piutang	Prosedur	Penanggung jawab (departemen)
Batas waktu pembayaran kritis belum tiba	Kesimpulan dari suatu perjanjian	Manager Penjualan
	Kontrol pengiriman	Direktur Komersial
	Faktur	Servis keuangan
	Pemberitahuan pengiriman (jumlah gerbong, kendaraan, tanggal, berat)
	Pemberitahuan jumlah dan perkiraan jangka waktu pelunasan piutang
	2-3 hari sebelum batas waktu pembayaran kritis - panggilan dengan pengingat akhir periode penangguhan, dan, jika perlu, rekonsiliasi jumlah
Terlambat hingga 7 hari	Jika pembayaran tidak dilakukan tepat waktu, akan dilakukan panggilan untuk mengklarifikasi alasannya dan jadwal pembayaran akan dibuat.	Manager Penjualan
	Penghentian pasokan (sebelum pembayaran)	Direktur Komersial
	Mengirimkan surat peringatan mengenai dikenakannya denda	Servis keuangan
Terlambat dari 7 hingga 30 hari	Perhitungan denda	Servis keuangan
	Peringatan pra-arbitrase	Departemen Hukum
	Panggilan pengingat harian	Manager Penjualan
	Negosiasi dengan orang yang bertanggung jawab
Terlambat dari 30 hingga 60 hari	Perjalanan bisnis manajer yang bertanggung jawab, mengambil semua tindakan yang mungkin untuk penyelesaian pra-persidangan	Manager Penjualan
	Keluhan resmi (melalui surat tercatat)	Departemen Hukum
Terlambat lebih dari 60 hari	Mengajukan klaim di pengadilan arbitrase	Departemen Hukum

Pengalaman pribadiNatalya Yakhnova Berdasarkan laporan jatuh tempo kritis piutang, manajer perdagangan memantau situasi penyelesaian setiap hari. Sebagian dari gaji mereka bergantung pada pembayaran piutang tepat waktu. Jasa keuangan membentuk prinsip-prinsip dasar pengelolaan piutang - batasan, syarat, ketentuan pemberian pinjaman, pengendalian pembayaran kembali. Jika penundaan lebih dari 30 hari, maka informasi tentang hal ini ditransfer ke kepala layanan penjualan untuk dikendalikan. Pada tahap tertentu, klaim dibuat, dan layanan keamanan serta departemen hukum dilibatkan.

Anton Khodarev Kebijakan kredit dan peraturan pengupahan perusahaan kami menjelaskan tanggung jawab manajer penjualan dan prinsip bonus. Jika ternyata pembayaran dari pelanggan tidak sampai karena kesalahan pengelola, maka perusahaan dapat mengenakan denda atau menuntut ganti rugi sebagian kerugian.

Otomatisasi manajemen piutang

Menurut pendapat kami, untuk perusahaan menengah, diperbolehkan untuk membuat program akuntansi dan pemantauan piutang di Access. Di sebuah perusahaan yang biasa disebut Posrednik LLC, sistem manajemen piutang dibuat di Access. Hal ini ternyata cukup untuk mengendalikan piutang untuk 600 klien, dengan sekitar 20-30 faktur diterbitkan setiap hari. Jelasnya, agar sistem dapat berfungsi, data pembayaran, pengiriman yang dilakukan, dll harus terus diperbarui.

Pengalaman pribadiAnton Khodarev Saat ini kami memperhitungkan piutang di Access dan Excel. Data debitur diunduh secara otomatis dari 1C. Namun, harus dikatakan bahwa dengan jumlah klien yang cukup besar dan sumber daya tambahan harian, Akses saja tidak cukup. Oleh karena itu, kami berencana untuk menerapkan sistem informasi khusus yang dikembangkan sesuai pesanan kami. Namun untuk menguji sistem manajemen piutang sebelum memperkenalkan sistem kelas ERP yang rumit, Anda perlu mencoba menerapkan aturan akuntansi yang dikembangkan di Excel atau Access.

Alexei Fedoseev, Direktur Proyek Informasi di Perusahaan Intalev (Moskow) Jika terdapat lebih dari seratus pelanggan atau jumlah pengiriman per hari lebih dari lima, pencatatan semua informasi piutang di Excel menjadi tidak dapat dibenarkan secara ekonomi. Dalam hal ini, masalahnya bukan pada biaya akuntansi manual yang lebih tinggi, namun pada biaya entri data yang salah dan kecepatan memberikan hasil. Saat mengotomatiskan pengelolaan piutang, beberapa masalah harus diselesaikan sebelum implementasi manajemen informasi perlu mengendalikan dan menganalisis utang piutang, dan juga mencoba mempertimbangkan rencana perubahan metode penjualan (pengiriman) dan ketentuan pemberian pembayaran yang ditangguhkan. Selain itu, sejumlah masalah teknis harus diselesaikan, yang menjadi dasar spesialis perusahaan otomasi akan dapat memahami produktivitas seperti apa yang harus dimiliki sistem informasi. - jumlah transaksi akuntansi per hari; - jumlah karyawan yang terlibat dalam sistem; arsip data; - kebutuhan untuk integrasi dengan produk perangkat lunak lain yang digunakan di perusahaan. Hampir setiap sistem informasi ERP memiliki fungsionalitas yang memadai untuk manajemen piutang, dan satu-satunya pertanyaan adalah formalisasi persyaratan dan konfigurasi yang kompeten. Selama penerapan sistem, perlu untuk menganalisis semua proses yang terkait dengan pembayaran, pengiriman, dan penagihan untuk mengecualikan kemungkinan penerapannya tanpa batasan pemantauan dan peraturan yang berlaku untuk pengelolaan piutang.

Alexander Antipov, Direktur Pengembangan Bisnis UKM di SAP di negara-negara CIS dan Baltik (Moskow) Salah satu persyaratan utama sistem informasi manajemen piutang adalah kemampuan untuk menyusun pelanggan ke dalam kelompok-kelompok sesuai dengan tingkat keandalannya. Untuk menilai keandalan suatu debitur tertentu, perlu mempelajari data statistik yang mencirikan kelengkapan dan ketepatan waktu pembayaran utang pada periode-periode sebelumnya. Sistem informasi yang mengelola piutang harus memperhatikan tanggal pengakuan piutang, syarat-syarat pengiriman masing-masing pihak, serta batas waktu pemenuhan kewajiban. Sistem informasi modern, selain hal di atas, memungkinkan untuk: - secara otomatis mengirimkan surat peringatan tentang batas waktu pembayaran dan informasi tentang tindakan apa yang akan diterapkan kepada debitur jika debitur tidak memenuhi kewajiban tepat waktu; - secara otomatis memblokir pengiriman jika batas terlampaui atau jangka waktu keterlambatan pemenuhan kewajiban untuk pengiriman sebelumnya melebihi nilai yang diizinkan; - mengenakan denda dan denda berdasarkan ketentuan kontrak; - segera mengupdate data status piutang dan penerimaan pembayaran dari perusahaan debitur. Alasan utama mengapa banyak perusahaan mengabaikan akuntansi dan pengendalian piutang di Excel adalah karena sulitnya memperbarui data dengan cepat dan menyiapkan prosedur persetujuan wajib. Mari kita pertimbangkan situasi umum di perusahaan perdagangan, di mana departemen akuntansi menangani pembayaran dan merekonsiliasi saldo dengan pelanggan, dan manajer penjualan menangani pengiriman. Manajer harus mengoordinasikan setiap pengiriman dengan akuntansi untuk mencegah melebihi batas kredit. Dan departemen akuntansi, pada gilirannya, harus selalu memiliki data terkini tentang utang klien. Langkah persetujuan tambahan ini dapat menyebabkan kemungkinan kesalahan manusia dan tekanan yang tidak perlu akibat konflik kepentingan. Jalan keluar dari situasi ini adalah pengendalian otomatis atas piutang dalam sistem manajemen perusahaan yang komprehensif. Saat memilih sistem untuk otomatisasi perusahaan, Anda perlu memeriksa apakah sistem tersebut menyertakan alat manajemen piutang standar, yang di masa mendatang hanya perlu disesuaikan dengan kebutuhan spesifik perusahaan. Contoh dari sistem tersebut adalah solusi untuk mengelola usaha kecil dan menengah yang ditawarkan oleh SAP. Perlu dicatat bahwa ketika menerapkan sistem otomatis tertentu, akan sangat membantu jika memiliki modul manajemen piutang di dalamnya, yang hanya perlu dikonfigurasi untuk memenuhi kebutuhan spesifik perusahaan. Pendekatan ini diterapkan di SAP. Ini menghemat waktu dan uang.

Natalya Timofeeva Perusahaan kami menggunakan perangkat lunak kami sendiri, yang mencakup semua departemen perusahaan, termasuk modul akuntansi dan pengendalian piutang. Sistem menyediakan program peringatan atas pelampauan batas dan tenggat waktu pemenuhan kewajiban. Nikolay Koltsov, konsultan senior dari departemen konsultasi perusahaan VDGB (Moskow) Di perusahaan kami, modul manajemen piutang diimplementasikan dalam versi standar "1C: Manufacturing Enterprise Management 8.0". Sistem ini memungkinkan Anda untuk memperhitungkan persyaratan penting kontrak pasokan (jangka waktu pembayaran yang ditangguhkan, saat pengakuan piutang, dll.). Pengendalian piutang dapat dilakukan dalam rangka kontrak, serta penerbitan faktur dan dokumen pengiriman. Pembayaran yang diterima juga dapat diatribusikan ke faktur yang diterbitkan menggunakan metode FIFO, LIFO, atau sebagai hasil dari indikasi langsung pengguna ke akun yang sesuai dengan pembayaran yang diterima. Untuk mengontrol waktu pemenuhan kewajiban debitur, terdapat laporan standar umur piutang (piutang secara interval). Anda juga dapat mengonfigurasi opsi untuk memblokir faktur dan pengiriman ketika batas yang ditetapkan terlampaui.

Pendapat praktisi

Andrey Aksenov, Direktur Eksekutif JSC Khlebprom (Chelyabinsk)

Pendekatan pengelolaan piutang yang diuraikan dalam artikel (dengan mempertimbangkan periode pembayaran kritis, menghitung rasio penagihan) memerlukan analisis untuk setiap faktur yang diterbitkan dan oleh karena itu akan berguna bagi perusahaan, asalkan jumlah pengiriman per hari relatif kecil. Jika tidak, upaya untuk memperkenalkan semua fitur analitis yang diperlukan akan memakan terlalu banyak waktu, dan biaya tersebut kemungkinan besar tidak dapat dibenarkan.

Di perusahaan kami, jumlah debitur berjumlah ratusan, produk dikirimkan ke masing-masing debitur setiap hari, sehingga pendekatan yang berbeda digunakan untuk mengendalikan piutang. Untuk setiap pelanggan, data pengiriman produk dan pembayarannya segera dimasukkan ke dalam komputer. Dengan demikian, informasi operasional dihasilkan pada piutang untuk setiap pelanggan, baik dalam satuan moneter maupun dalam hari (dalam kaitannya dengan rata-rata pengiriman harian). Dalam hal ini, jumlah total piutang pembeli dibagi menjadi tiga kelompok: sampai dengan 10 hari (jumlah piutang normal), dari 10 sampai 20 hari (peningkatan jumlah piutang) dan lebih dari 20 hari (piutang yang sudah lewat jatuh tempo). Ketika piutang keluar dari kelompok pertama, pekerjaan dimulai dengan pembeli untuk menguranginya.

Hal ini juga harus dikatakan tentang tujuan kebijakan kredit perusahaan. Tentu saja sangat penting untuk meningkatkan efisiensi investasi dana pada piutang. Namun jika proses pengelolaan pinjaman komersial dilihat dari prospek jangka panjang, maka loyalitas nasabah harus diutamakan. Dalam hal ini, keputusan tentang jangka waktu pembayaran yang ditangguhkan harus dibuat dengan mempertimbangkan semua ketentuan perjanjian penyediaan produk. Misalnya, di perusahaan kami, ketika menetapkan pembayaran yang ditangguhkan kepada pembeli tertentu, ketentuan perjanjian pasokan produk harus diperhitungkan, seperti jumlah diskon, jumlah pengembalian produk yang tidak terjual, jumlah pengembalian yang diizinkan. ruang ritel yang ditempati, dan luasnya jangkauan produk yang dipasok. Apalagi semua kondisi ini dipertimbangkan bersama-sama. Misalnya, Anda dapat meningkatkan diskon dan pada saat yang sama mengurangi jumlah pembayaran yang ditangguhkan, atau meningkatkan pembayaran yang ditangguhkan, sehingga mengurangi jumlah pengembalian produk yang tidak terjual yang diperbolehkan.

Anton Khodarev, Direktur Keuangan perusahaan "Batubara Rusia" (Moskow)

Materi yang disampaikan akan bermanfaat bagi perusahaan-perusahaan yang berencana membuat sistem pengelolaan piutang yang tepat sasaran. Artikel ini menguraikan pendekatan utama akuntansi dan pengelolaan piutang, yang dapat diterapkan di perusahaan mana pun. Tentu saja, metodologi yang diusulkan perlu dimodifikasi dengan mempertimbangkan spesifikasi kerja perusahaan dengan kliennya.

Irina Gridneva, Direktur Keuangan Louis Dreyfus Vostok LLC

Metodologi akuntansi dan pengelolaan piutang yang dikemukakan dalam artikel tersebut tentunya akan bermanfaat bagi usaha kecil. Namun perlu dicatat bahwa pendekatan yang diuraikan lebih fokus pada pengambilan keputusan taktis di bidang pengelolaan piutang. Menurut pendapat saya, hal ini dapat dicapai tanpa membangun sistem akuntansi yang rumit. Yang jauh lebih penting adalah menyelesaikan permasalahan strategis dalam pengelolaan piutang, yaitu mengembangkan dan meresmikan tiga blok: tata cara pemberian pinjaman (pembayaran ditangguhkan), metode pemantauan piutang yang telah jatuh tempo, dan analisis dampaknya terhadap hasil keuangan perusahaan. Baru setelah itu pengelolaan piutang dapat dilakukan secara tepat sasaran dan sistematis.