Alacak yönetiminin ilkeleri. Alacak hesaplarının yönetimi Alacak hesaplarının yönetiminin temel ilkeleri

Alacak hesapları aralarındaki ekonomik ilişkiler veya fonların kuruluşun cirosundan saptırılması ve bunların diğer kuruluşlar veya kişiler tarafından kullanılması sonucunda tüzel kişilerden ve bireylerden bir kuruluşa borçlu olunan borç miktarını temsil eder. Alacak hesaplarının sınıflandırılması:

1) eğitimsel nedenlerden dolayı:

· Haklı borç belge akışının normal zamanlamasıyla bağlantılıdır, yani geri ödeme süresi henüz gelmemiş veya 1 aydan az olan bir borçtur;

· Haksız alacaklar belge hazırlamadaki hatalar, sözleşme şartlarının ihlali vb. ile ilişkili;

· Kötü borç Bunlar müşterilerin ödemediği faturalardır. Zaman aşımı süresi dolduktan sonra zarar olarak yazılırlar.

2) bilanço kalemlerine göre: alıcılar ve müşteriler; Mevcut faturalar; bağlı ortaklıklar ve bağlı şirketler; verilen avanslar; diğer borçlular.

3) oluşum zamanlamasına göre: Kısa vadeli(ödemelerin raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde yapılması beklenmektedir); Uzun vadeli(12 aydan fazla).

Alacak hesaplarını etkileyen faktörler:

1) Harici: ekonominin durumu, ülkedeki ödemelerin durumu, para politikasının etkinliği, enflasyon düzeyi, üretimin mevsimselliği, pazar kapasitesi, doygunluk derecesi;

2) Yerel: işletmenin kredi politikası, kullanılan hesaplama türleri ve özellikle ödemeyi garanti eden hesaplamalar, kontrol durumu vb.

Aşağıdakiler borcun artmasına neden olabilir: Kredi şart ve koşullarının yanlış belirlenmesi; indirim yok; müşterilerin ödeme gücünün değerlendirilmesindeki hatalar; hesaba katılmayan riskler vb.

İşletmeler arasındaki ödeme devir hızının yavaşlaması nedeniyle alacak hesaplarının yönetilmesi sorunu son yıllarda daha da kötüleşti. Borç yönetimi, işletmenin genel işletme sermayesi yönetimi politikasının ayrılmaz bir unsuru olmalı ve diğer unsurlarıyla uyumlu olmalıdır. Ayrıca borç yönetimi işletmenin pazarlama politikasıyla da yakından ilişkili olmalıdır.

Alacak hesaplarının analizi ve kontrolü, birkaç çeyrek veya yıl boyunca mutlak ve göreceli göstergeler kullanılarak gerçekleştirilebilir; bunlardan en önemlileri şunlardır:

1) Tahsilat oranı Belirli bir döneme ait satışlardan ne zaman ve ne miktarda nakit alınmasının beklendiğini belirlemenizi sağlar. Ürünün satıldığı andan itibaren belirli bir aralıkta satışlardan beklenen nakit girişlerinin yüzdesini ifade eder:

KINK = n / t ayının satışları aralığında alacak hesaplarının tutarındaki değişiklik

N – malların sevkiyatının ilk ayı;

T – 1., 2., 3., ..., n'inci ay.

2) Alacak hesapları devir oranı:

KODZ = ürün satışlarından elde edilen gelir / ortalama alacak tutarı

3) Alacakların geri ödeme süresi:

Geri ödeme süresi = 365 / alacak hesapları devir oranı

4) Alacak hesapları tahsilat oranı:

KPDZ = dönem için alacak hesaplarının ortalama tutarı / satış geliri

Yukarıdaki formülleri kullanan hesaplamaların sonuçları, işletmenin kredi politikasının bireysel yönlerinin daha sonra geliştirilmesinde kullanılabilir.

Alacak hesaplarını yönetme ve azaltma yöntemleri:

1) vadesi geçmiş alacak hesaplarının durumunun izlenmesi;

2) vadesi geçmiş borçların büyük bir kısmını oluşturan borçluların belirlenmesi amacıyla borçluların sıralanması;

3) tahsilat açısından kârsız malları belirlemek için borcun ürün türüne göre analizi;

4) menkul kıymetlerin gerçek değerinin değerlendirilmesi ve satış olasılığının muhasebeleştirilmesi;

5) yargısız prosedürler kullanılarak yapılan çalışmalar da dahil olmak üzere borçlularla çalışmak;

6) alacak ve borçların durumu ve dengeli değişiklikleri üzerinde kontrol;

7) alıcıların çeşitlendirilmesi;

8) kredi politikasının optimizasyonu;

9) satış personelini motive edecek önlemlerin geliştirilmesi;

10) ürünler için erken ödeme teşvikleri;

11)bir teşvik sisteminin ve geç ödeme için bir yaptırım sisteminin getirilmesi yoluyla ürünler için zamanında ödemenin teşvik edilmesi, vb.

Alacak hesaplarını yeniden finanse etme yöntemleri : Faktoring; faturaların muhasebeleştirilmesi ve rehin edilmesi; kaybetme; kısa vadeli finansmanın diğer biçimleri

Alacak hesaplarının kompozisyonunu incelerken, şüpheli borçlar için rezervlere ve bu borcun geri ödenmemesiyle ilgili fiili zararlara ilişkin verilerin analizine özel önem verilmektedir.

Eklemek. malzeme:

Birçok Rus işletmesi, iflas ve ortaklarının güvenilmezliği sorunuyla karşı karşıya kaldıklarında ciddi risklerle karşı karşıyadır. Alacak hesaplarının büyümesi nedeniyle işletme sermayesi sıkıntısı ortaya çıkıyor ve bu zaten şirketin ödeme gücünü tehdit ediyor.

Ödeme yapmama sorunu yalnızca Rusya için değil aynı zamanda çoğu yabancı ülke için de geçerlidir. Tek önemli fark, yurtdışındaki alacakların yönetilmesine ilişkin köklü yöntemlerin bulunmasıdır. Çoğu durumda Rus işletmeleri, alacak hesapları, bunların irrasyonel kullanımı ve şirketlerin organizasyon yapısındaki eksiklikler de dahil olmak üzere gerekli işletme sermayesi miktarının etkisiz planlanmasıyla karakterize edilir. Bu, alacak hesaplarının yönetimine duyulan ihtiyacı daha da vurgulamaktadır.

Bu nedenle ticari kuruluşların başkanları ve finans yöneticilerinin karar vermesi gerekiyor. Aşağıdaki görevler:

Garantili fon alımını sağlayan satış koşullarının seçimi;

Alacak hesaplarının kabul edilebilir düzeyinin sınırlandırılması;

Farklı alıcı grupları için indirim veya indirimlerin belirlenmesi;

Borç tahsilatının hızlandırılması;

Bütçe borçlarının azaltılması;

Alacak hesaplarında dondurulan fonların kullanılmamasından kaynaklanan kar kaybının değerlendirilmesi.

Bu sorunlar alacak yönetimi politikası ile çözülmektedir. Böyle bir politika, genel işletme sermayesi yönetimi politikasının bir parçası olarak, bu borcun genel boyutunu optimize etmek ve zamanında tahsil edilmesini sağlamaktır.

Alacak yönetiminin amacıİşletme hem alacak büyüklüğündeki artıştan hem de keskin düşüşten olumsuz etkilendiği için değerinin optimizasyonu sayılabilir.

Dolayısıyla, bir yandan borçlulardan ödeme almak bazen işletme için önemli bir fon kaynağıdır ve alacak hesaplarındaki keskin bir düşüş, satış hacimlerinde bir düşüşe (ürün alıcılarının kaybı veya satışlarda azalma) işaret eden olumsuz bir sinyal olabilir. krediyle). Öte yandan, işletmeler alacak hesaplarının büyümesiyle ilgilenmiyor çünkü bu, fonların dolaşımdan sapmasını temsil ediyor ve sonuç olarak yükümlülüklerini zamanında geri ödemek için ek kaynak çekme ihtiyacı artıyor.

Alacak hesapları, sözleşme öncesi prosedürlerden sözleşmeye bağlı işlemlerin yürütülmesine kadar ticari faaliyetin tüm aşamalarında yönetilmelidir.

Ticari faaliyetin her aşamasında gereklidir:

· Borçtaki önemli bir artışın işletmenin finansal istikrarı için bir tehdit oluşturması nedeniyle alacak hesapları ve borç hesapları oranını sürekli olarak izlemek;

· Zamanında ödenmeyen sevk edilen mallar, talepler için tedarikçiler ve alıcılar, maddi hasar tazminatı hesaplamalarına ilişkin borçlar dahil olmak üzere kabul edilemez alacak türlerini “Diğer borçlular” maddesi kapsamında derhal tespit etmek;

· Tahsilat oranlarına göre borçlulardan fon alınacağını tahmin etmek;

· Mevcut alacakların gerçek değerini değerlendirmek.

Ancak uygulamada işletmelerin alacakların geri dönüşünü sağlayamadığı veya maksimuma çıkaramadığı ve olası zararları en aza indiremediği ortaya çıkabilmektedir. Bu durumlarda dava öncesi alacak tahsili, sigorta koruması veya faktoring işlemlerine yönelik tedbirler alınabilecektir.

Duruşma öncesi kurtarma önlemleri şunları içerir:

– çeşitli borç tahsilat teknolojilerini kullanan, esas olarak “bilgilendirici” nitelikte olan ve kullanım prosedürünün müşteri ile kararlaştırılması gereken özel şirketlerle bir anlaşma yapılması;

– olası kayıpları en aza indirmenin bir yolu olarak sigorta. Bu eylemin amacı beklenmedik şüpheli alacak kayıplarına karşıdır. Alacak sigortası karar verme sürecinde, beklenen ortalama şüpheli alacak zararlarının, şirketin bu kayıplara dayanma mali gücünün ve sigorta maliyetinin değerlendirilmesi gerekir;

– Faktoring işlemleri, alacakların tahsili haklarının satışını temsil etmektedir. Faktoring şirketi, borçlulardan gelir elde edilmesine bakılmaksızın, malzeme maliyetinin yaklaşık% 80'ini derhal ödemeyi ve geri kalan kısmını (kredinin faizi hariç) kesin olarak belirlenmiş süreler içerisinde ödemeyi taahhüt eder. Aynı zamanda faktoring işleminin net tasarruf sağlayıp sağlamayacağının da değerlendirilmesi gerekmektedir.

Alacakların yönetimine ilişkin yukarıdaki tekniklerin ve yöntemlerin tümü, esas olarak normal işleyen işletmelerle ilgilidir. Ancak krizdeki şirketlerde alacak yönetimi de yapılıyor.

Krizin üstesinden gelmek isteyen bir işletme, alacak hesaplarını yetkin bir şekilde izlemeli ve ara fatura düzenlemek, esnek fiyatlar kullanmak, banka garantisi vb. kullanmak gibi esnek şartlar ve ödeme şekilleri kullanarak karşı taraflarla sözleşmeye dayalı ilişkiler sistemleri geliştirmelidir.

Bir krizin sonuçlarını ortadan kaldırmak için işletmeler bazen sert ve çoğu zaman şok edici önlemlere ihtiyaç duyarlar. Bu nedenle, varlıkları yeniden finanse etmenin yollarından biri, alacakların satışı veya takasıdır (borçlu kişilerin değişimi, alacakların devri kapsamında finansman, faktoring işlemleri), bu da alacakların değerinin ön değerlendirmesi yapılmadan uygun değildir, çünkü şirket Alınan tedbirlerin fayda ve etkilerini gerçekçi bir şekilde değerlendiremeyecekler.

Yukarıdakileri özetlemek gerekirse, alacak yönetiminin gerekliliğini ve önemini bir kez daha vurgulamak gerekir. Aynı zamanda, devam eden yönetim sırasında alınan kararlar, çeşitli optimizasyon yöntemlerinin etkinliğinin değerlendirilmesine ve alacakların gerçek değerinin değerlendirilmesine dayanmalıdır.

Eklemek. malzeme (2):

Alacak hesapları yönetimi

Finansal kriz geliştikçe müşterilerin ödeme yapmaması sorunu işletmeler için daha da ciddi hale geliyor. Büyük miktarda alacak, borç alınan sermaye ihtiyacını önemli ölçüde artırır, maliyetleri artırır, işletmenin karlılığını azaltır ve iflasına neden olabilir.

Tipik alacak yönetimi sorunları:

Alıcıların kredibilitesinin değerlendirilmesi ve alacakların şüpheli borca ​​dönüşme risklerinin değerlendirilmesinde uygulama eksikliği,

Ticari kredilerle alıcılara yapılan işlemlerin analiz edilmemesi,

Borcun geri ödeme süresine ilişkin bilgi eksikliği,

Alacak hesaplarındaki artışın neden olduğu maliyetlere ilişkin bilgi eksikliği,

İşletmenin alacak hesaplarıyla çalışmasına ilişkin düzenlemelerin bulunmaması,

Alacak hesaplarıyla çalışan departmanların bilgi akışlarının merkezileştirilmesi (ticari kredi verilmesine ilişkin kararların alınması, borçların tahsil edilmesi ve sonuçların analiz edilmesi işlevleri farklı departmanlara bölünmüştür).

Alacak yönetimine ilişkin ana çalışma alanları:

İşletme için alacak hesaplarının planlanması.

Bir bütçe hazırlarken, işletme için alacaklar için bir limit oluşturulur; bölümler, alanlar, bölgeler, departmanlar, mal ve hizmet türleri vb. için limitlere bölünür.

Müşteriler hakkında bilgi toplamak, kredi limitlerini yönetmek.

Tipik bir durum, yeni bir müşteriye ön ödeme esasına göre alışveriş yapmasının teklif edilmesidir. Alıcıyla ilişki geliştikçe, müşteri olarak çekiciliği dikkate alınarak ticari kredi seçeneği dikkate alınır.

Alacak hesapları kontrolü.

Müşterinin mevcut borcu hakkında günlük bir rapor oluşturmak, ödeme ve yapılan gönderiler (sağlanan hizmetler) ile ilgili verileri ilişkilendirmek gerekir. Ödemenin zamanında alınamaması durumunda satış departmanına bilgi verilmeli ve eğer borç makul bir süre içerisinde kapatılamazsa müşteri, ön ödemesiz sevkiyatın (hizmet sağlanmasının) mümkün olmadığı temerrüt listesine dahil edilir.

Satış personelini motive etmek.

Satış çalışanları bireysel bir plan uygulamaya ilgi duyarlar ve alacak hesaplarının yönetimi bu hedefe ulaşmanın araçlarından biridir. Yüksek finansal performans sağlayan bir satış departmanı veya çalışan, teşvik olarak alacak limitinde artış alabilir veya bunun tersi de geçerli olabilir.

Bir işletmenin günde 10'dan fazla gönderisi ve 100'den fazla müşterisi varsa, alacak hesaplarını Excel ve telefon kullanarak yönetmek son derece zordur. Temel sorun, nihai sonuca ulaşma hızının düşük olması ve insan faktörüne bağımlılıktır. Bilgi sistemleri, alacak hesaplarını yönetmek amacıyla bilgi sağlamak için gerekli tüm işlevselliğe sahiptir; bu, veri işleme hızını artırmanıza, ödemeler ve gönderilerle ilgili verileri otomatik olarak işlemenize ve ilgili tüm çalışanlara gerekli bilgileri sağlamanıza olanak tanır. Buna ek olarak, böyle bir sistem, bir gece uçuşu şirketine ön ödeme yapılmaksızın nakliye amacıyla çalışanların dolandırıcılık riskini azaltır.

İyi çalışmanızı bilgi tabanına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim insanları size çok minnettar olacaklardır.

MOSKOVA BEŞERİ VE EKONOMİ ENSTİTÜSÜ

Nijniy Novgorod şubesi

İktisat ve Yönetim Fakültesi

Finansal Yönetim Kursu

"Kurumsal alacak yönetimi"

Tamamlayan: 4. sınıf öğrencisi

FOP-05 grubu

Nabieva E.G.

kontrol ettim

Mikheeva E.Z.

Nijniy Novgorod 2009

giriiş

Bölüm 1. Bir işletmenin mali kaynaklarının bir parçası olarak alacak hesapları

1.3 Alacak hesapları yönetimi yöntemleri

Bölüm 2. OJSC "CMD" alacaklarının analizi

2.1 OJSC "TsMD"nin kısa özellikleri1

2.3 OJSC "CMD" kredi politikasının analizi

2.4 Şirketin alacaklarının yönetimini iyileştirmeye yönelik ana talimatlar

Bölüm 3. Kurumsal nakit yönetiminin iyileştirilmesi

Çözüm

Edebiyat

giriiş

Mali ve ekonomik faaliyetler sürecinde bir işletmenin karşı tarafları, bütçesi ve vergi makamlarıyla sürekli olarak uzlaşmaya ihtiyacı vardır. Üretilen ürünleri naklederken veya bazı hizmetleri sağlarken, bir işletme kural olarak ödeme olarak hemen para almaz; aslında alıcılara borç para veriyor. Bu nedenle, ürünlerin sevk edildiği andan ödemenin alındığı ana kadar geçen süre zarfında, işletmenin fonları, düzeyi birçok faktör tarafından belirlenen alacak hesapları şeklinde hareketsiz hale getirilir: ürün türü, pazar kapasitesi, bu ürünle pazarın doygunluk derecesi, sözleşme şartları, işletmede benimsenen ödeme sistemi vb. İkinci faktör özellikle finans yöneticisi için önemlidir.

Teslim edilen ürünler için ana ödeme türleri, nakit satışlar ve nakit dışı ödemeler şeklindedir. İstikrarlı bir ekonomiye, çekler, kambiyo senetleri, cari ve cari hesaplar üzerinden gayri nakdi transferler, çeşitli bankalar arasındaki muhabir hesap sistemi ve takas odaları aracılığıyla karşılıklı alacakların mahsup edilmesi yoluyla gerçekleştirilen nakit dışı ödemeler hakimdir. İstikrarsız bir ekonomide, ön ödeme en yaygın ödeme şekli haline gelir.

Birçok şirketin yükümlülüklerini ödeyemediği, dolayısıyla diğer şirketlerin alacak hesaplarının arttığı ve aynı zamanda iflas riskinin olduğu bir mali kriz ortamında, çalışma için seçilen konunun en önemli konu olduğuna inanıyoruz. ilgili.

Günümüzde tüm işletmelerin karşılaştığı akut sorun, doğrudan takas ve ödeme işlemleriyle ve dolayısıyla alacak hesaplarının analiziyle ilgili olan sorundur.

Alacak hesapları, gelişen piyasa ekonomisindeki ticari kuruluşlar için gerçekten en acil konulardan biridir.

Girişimci faaliyetler gerçekleştirirken, mülk devrine katılanlar, ticari işlemler gerçekleştirilirken yalnızca yatırılan fonları iade etmekle kalmayıp aynı zamanda gelir elde edeceklerini de varsayarlar.

Bununla birlikte, gerçek uygulamada, özellikle piyasa ilişkilerine geçiş ve üretimdeki düşüşle birlikte, bir işletmenin şu veya bu nedenle karşı taraflardan borçlarını tahsil edemediği durumlar sıklıkla veya daha doğrusu sürekli olarak ortaya çıkar. Alacak hesapları aylarca, hatta bazen yıllarca "askıda kalır". Alacak hesaplarındaki artış işletmelerin mali durumunu kötüleştirmekte ve bazen iflasa yol açmaktadır.

İşletme sermayesinin bir parçası olmak, yani dolaşımdaki fonların, alacak hesaplarının ve özellikle haksız "askıda" olanların bir parçası olmak, işletme sermayesinin cirosunu keskin bir şekilde azaltır ve dolayısıyla işletmenin gelirini azaltır.

Bu nedenle, günümüzde çözümleri ticari kuruluşların mali durumunun iyileştirilmesine yardımcı olması gereken en önemli sorunlar şunlardır:

Yeni bir hesap planına ve yeni bir muhasebe sistemine geçişle ve idari-komuta yönetim sisteminin çöküşünden sonra neredeyse tüm iş ilişkilerinin sona ermesiyle bağlantılı olarak alacak hesaplarının doğru organizasyonu;

Alacakların büyümesini etkileyen faktörlerin belirlenmesini ve haksız, “asılı” borcun ortadan kaldırılmasını ve büyümesinin azaltılmasını amaçlayan rezervlerin belirlenmesini amaçlayan alacakların analizi.

Bu çalışmanın amacı, alacak hesapları analizi teorisinin temel ilkelerini ve bilgisi daha hedefli ve başarılı analize ve alacak hesapları yönetimi sorunlarının çözülmesine olanak tanıyan organizasyonel ilkeleri incelemektir. Bu sorular ilk bölümde detaylandırılmıştır. İkinci, pratik bölümde, belirli bir işletme (JSC Central Moskova Depository) örneğini kullanarak, alacakların bir analizi yapıldı ve şirketin alacaklarının yönetimini iyileştirmeye yönelik ana yönler önerildi. Üçüncü bölümde en etkili para yönetimi için öneriler sunulmaktadır.

Bu çalışmada kullanılan alacak hesapları yönetimi yöntemleri şunları içerir: alacak hesaplarının yaşa göre sıralanması; "eskimiş" alacak hesaplarının bir kaydını derlemek; şüpheli alacakların muhtemel miktarının tahmin edilmesi; alacak hesaplarının ağırlıklı “yaşlandırmasının” belirlenmesi; kredi koşullarının geliştirilmesi; “3C” kredi analiz yöntemi; karar ağacı yöntemi; faktoring ve fatura muhasebesi olasılığının değerlendirilmesi.

1. BÖLÜM İŞLETMENİN MALİ KAYNAKLARI KAPSAMINDA ALACAK HESAPLAR

Her satış profesyoneli alacak hesaplarını yönetme sorunuyla karşı karşıya kalmıştır.

Görünüşe göre burada bu kadar zor olan ne? Alıcıyla bir anlaşma var, ödemenin “X” gün içinde alınması gerekiyor, ödeme günü geldiğinde muhasebe programı kimin borcunun ne kadar olduğuna dair bir rapor yayınlıyor.

Gerçekte, her şeyin o kadar basit olmadığı ortaya çıktı: müşteriye sevkiyatlara devam etmek veya eski borcunu ödeyene kadar beklemek; işinin özellikleri dikkate alınarak her müşteri için hangi alacak limitinin belirlenmesi gerektiği; yönetici müşteriyi "sorar", argümanları güzel ve ikna edicidir, ancak aynı tırmığa basacağınız endişesi vardır; yüzlerce müşteri var - her biriyle çalışma geçmişi nasıl hatırlanır; bir karar vermek zorundasınız, kararın maliyeti kazanılan kar veya kaybedilen paradır. Bu durumlar her gün ortaya çıkar ve zaman, enerji ve kaynak tüketir. Her yönetim kararı bir seçimdir. İki veya daha fazla seçenek arasından seçim yapın.

1.1 Alacakların ekonomik özü ve yapısı

Tüm firmalar mallarını anında ödemeyle satmaya çalışır, ancak rekabet koşulları onları ertelenmiş ödemeleri kabul etmeye zorlar ve bu da alacak hesaplarının oluşmasına neden olur.

Alacak hesapları, müşterilerin şirkete borçlu olduğu para tutarlarıdır.

Alacak hesapları, alacak hesapları olarak da adlandırılan dönen varlıkların önemli bir parçasıdır ve nakit pozisyonu ve ödemeler üzerinde doğrudan etkisi vardır.

Alacak hesapları işletme sermayesinin önemli bir bileşenidir. Bir işletmenin başka bir kuruluşa veya kuruluşa mal satması, malın bedelinin hemen ödeneceği anlamına gelmez. Teslim edilen ürünlere ilişkin ödenmemiş faturalar (veya alacak faturaları) alacak hesaplarının çoğunluğunu oluşturur. Alacak hesaplarının belirli bir unsuru, esasen menkul kıymetler (ticari menkul kıymetler) olan alacak senetleridir. Alacak hesaplarını yönetmek için bir finans yöneticisinin görevlerinden biri, müşterinin iflas riskinin derecesini belirlemek, şüpheli borçlar rezervinin tahmin değerini hesaplamak ve fiilen veya potansiyel olarak iflas etmiş müşterilerle çalışmak için önerilerde bulunmaktır.

Alacak hesapları, bir kuruluşun satılabilen, devredilebilen, mülk, ürünler, iş sonuçları veya hizmet sunumuyla değiştirilebilen varlık türlerinden biridir.

Ekonomik özünde alacak hesapları, işletmenin cirosundan geçici olarak aktarılan fonlardır. Bu sadece para. Bir işletmenin teorik olarak sahip olduğu, ancak "nakit olarak" değil, şu veya bu şekilde ifade edilen yükümlülükler biçimindeki para. Para ne olursa olsun aynı zamanda bir metadır. Ve bildiğiniz gibi mallar satılabilir. Özellikle diğer borç tahsilat seçenekleriyle karşılaştırıldığında böyle bir işlemin gerçekleştirilip gerçekleştirilemeyeceği, bu ürünün alıcısı olup olmadığı ve böyle bir satışın ne kadar mümkün olduğu merak ediliyor. Alacakların büyüklüğüne, geri ödemelerinin en muhtemel zamanlamasına ve borcun geri ödenmeme olasılığına bağlı olarak kuruluşun işletme sermayesinin durumu ve gelişim eğilimleri hakkında bir sonuca varabiliriz.

Bir işletmenin mali durumunu belirleyen ana faktör, işletme sermayesinin durumu ve unsurlardan biri olan alacak hesaplarıdır.

İşletme sermayesi (işletme sermayesi), işletmenin dönen varlıklarına yatırılan sermayesinin bir parçasıdır. Maddi özelliklere göre, işletme sermayesinin bileşimi şunları içerir: emek nesneleri (hammaddeler, malzemeler, yakıt vb.), işletmenin depolarındaki bitmiş ürünler, yeniden satış malları, nakit ve yerleşim yerlerindeki fonlar.

Alacaklar, işletme sermayesinin ikinci grubu olan Dolaşım Fonlarına aittir.

Ödemelerin eksiksizliğini ve zamanında olmasını ve alacak hesaplarının durumunu izleme sorumluluğu öncelikle işletmenin kendisine aittir. Bu amaçlar için yönetim personeli yapısında özel bir mali hizmet bölümü sağlanmaktadır.

Oluşumlarının niteliğine göre alacak hesapları normal ve gerekçesiz olarak ikiye ayrılır. Bir işletmenin normal borcu, işletmenin üretim görevlerinin ilerlemesinden kaynaklanan borcun yanı sıra mevcut ödeme şekillerini de içerir (talep edilen borçlar, sorumlu kişilere olan borçlar, ödeme henüz ulaşmamış sevk edilen mallar). Haksız alacaklar, muhasebe ve mali disiplinin ihlali, maddi varlıkların temini üzerindeki kontrolün zayıflaması, kıtlık ve hırsızlıkların (sevk edilen ancak zamanında ödenmeyen mallar, kıtlık ve hırsızlık nedeniyle borçlanma) ortaya çıkması sonucu ortaya çıkan borçlardır.

Alacak, mülkiyet hakkı da dahil olmak üzere yasal haklarla ilişkilendirilen ve somutlaştırılan gelecekteki ekonomik faydadır. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 128. maddesine göre alacaklar mülk olarak kabul edilmektedir.

"Alacak hesapları" varlığının üç temel özelliği vardır:

1) fonlarda artış sağlayan gelecekteki faydaları içerir;

2) bir ekonomik varlık tarafından yönetilen kaynakları temsil eder.

3) yardımlara veya potansiyel hizmetlere ilişkin haklar yasal olmalı veya bunları elde etme olasılığına ilişkin yasal kanıtlara sahip olmalıdır. Örneğin, satıcı bir varlığın satışı gerçeğini yansıtırken alacak yaratmaktadır. Satış sözleşmesi gelecekteki muhtemel faydayı belirlemenize olanak tanır.

Alacakların likidite sorununun temel nedeni ödeme yapılmaması olan ekonomik krizdir. Ancak alacak hesaplarında büyüme sorununu yaratan önkoşulların hepsi bu değil.

Alacak kalitesi göstergesi, borcun oluşma dönemine bağlı olarak borcun tamamının alınma olasılığını belirler. Uygulama, alacakların süresi ne kadar uzun olursa tahsilat olasılığının o kadar düşük olduğunu göstermektedir. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 96. maddesine göre genel zamanaşımı süresi üç yıldır. Mevzuatın ayrıca genel süreden daha kısa ve daha uzun özel zaman aşımı süreleri öngördüğü unutulmamalıdır (örneğin, Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 797. Maddesi ve 966. Maddesi).

Alacak hesaplarının yapısına, oluşma ve geri ödeme zamanlamasına, oluşma nedenlerine ve iş ortaklarına bağlı olarak, kuruluşun mevcut fon kullanımının etkinliği, imzalanan sözleşmelerin şartlarının rasyonelliği ve bir dizi diğer husus değerlendirilebilir. göstergeler.

Dönen varlıkların bileşiminde alacak hesaplarının önemli payı, işletme sermayesi cirosunun değerlendirilmesindeki özel yerini belirlemektedir. Alacak hesaplarının tutarı aşağıdakilerden etkilenir:

1. Satış hacmi ve sonraki ödeme şartlarına göre satışların payı. Gelir (satış hacmi) arttıkça, kural olarak alacak bakiyeleri de artar.

2. Alıcılar ve müşterilerle yapılan anlaşma şartları. Alıcılara ne kadar ayrıcalıklı ödeme koşulları sağlanırsa (artan koşullar, borçluların güvenilirliğini değerlendirmek için azaltılmış gereksinimler), alacak bakiyesi o kadar yüksek olur.

3. Alacak hesapları tahsilat politikası. Şirket alacakların tahsilatında ne kadar aktif olursa, bakiyeleri o kadar küçük olur ve alacakların “kalitesi” de o kadar yüksek olur.

4. Alıcıların ödeme disiplini. Alıcıların ve müşterilerin ödeme disiplinini belirleyen nesnel neden, ait oldukları endüstrilerin genel ekonomik durumu olmalıdır. Ekonominin kriz durumu, kitlesel ödeme yapılmaması, ödemelerin zamanında yapılmasını önemli ölçüde zorlaştırıyor, ödenmemiş ürünler dengesinde artışa yol açıyor ve ödeme aracı olarak nakit yerine vekiller kullanılıyor. Sübjektif sebepler, kredinin şartlarına ve şirketin alacakların tahsili için aldığı önlemlere göre belirlenir: kredinin şartları ne kadar uygunsa, borçluların ödeme disiplini de o kadar düşük olur.

5. Alacak hesaplarının analizinin kalitesi ve sonuçlarının kullanımındaki tutarlılık. İşletmedeki analitik çalışmanın durumu tatmin ediciyse, alacak hesaplarının büyüklüğü ve yaş yapısı, vadesi geçmiş borcun varlığı ve hacmi ile belirli borçlular, ödemelerde sorun yaratan gecikmeler hakkında bilgi üretilmelidir. işletmenin mevcut ödeme gücü.

Büyük bir nakit rezervi bulundurmanın her zaman faydaları vardır; nakit tükenmesi riskini azaltır ve tarifeyi yasal son tarihten önce ödeme zorunluluğunun yerine getirilmesini mümkün kılar. Öte yandan, geçici olarak ücretsiz, kullanılmayan fonları saklamanın maliyetleri, menkul kıymetlere kısa vadeli para yatırımıyla ilgili maliyetlerden çok daha yüksektir (özellikle, olası bir kısa vadeli kar kaybı miktarında şartlı olarak alınabilirler). vadeli yatırım). Bu nedenle finans yöneticisinin optimum nakit tutma miktarına karar vermesi gerekir.

1.2 Alacak hesaplarının işletmenin mali sonuçları üzerindeki etkisi

Bir ödeme politikası geliştirirken, işletme, ödeme koşullarının hafifletilmesi ve dolayısıyla artan satış hacimleri ve alacak hesaplarındaki artıştan kaynaklanan zararlar nedeniyle elde edilen ek kârın karşılaştırılmasından yola çıkar.

Alacak hesaplarındaki bir artış, kuruluş için aşağıdakiler için ek maliyetler başlatır:

Borçlularla iş hacminin arttırılması (iletişim, iş gezileri vb.);

Alacakların devir süresinin arttırılması (tahsilat süresinin arttırılması);

Sorunlu alacak hesaplarından kaynaklanan zararlarda artış.

Ticari bir kredinin şartlarının hafifletilmesi, yeni tüketiciler için kredi vadesinin artırılmasını içerebilir. Açıkçası bu durumda geleneksel tüketiciler ticari faturaların ödeme süresini de uzatacak.

Alacakların yönetiminde (satış koşulları politikasının oluşturulmasında) tahsilat oranları yaygınlaşmıştır. Tahsilat oranları, belirli bir döneme ait borçtan elde edilen gelirlerin, borcun doğduğu dönemdeki satış hacmine oranıdır.

Alacak hesaplarının seviyesi birçok faktör tarafından belirlenir: ürün türü, pazar kapasitesi, bu ürünle pazarın doygunluk derecesi, işletmenin benimsediği ödeme sistemi vb. Son faktör, finans yöneticisi için özellikle önemlidir.

Başlıca ödeme türleri peşin satışlar ve kredili satışlardır. İstikrarsız bir ekonomide, ön ödeme en yaygın ödeme şekli haline gelir.

Nakit ödeme, kredi kartı veya banka kartı kullanılarak ruble cinsinden yapılabilir. Kredi kartı, sahibinin adını, atanan kodu, kişisel imzayı ve kartın son kullanma tarihini gösteren plastik bir karttır. Kart sahibi, satın alma anında hesabındaki bakiyeyi aşsa dahi, kartı verirken kararlaştırılan belirli bir tutar dahilinde alışveriş yapabilir. Kredi kartından farklı olarak banka kartı, alıcının hesabında para yoksa satın alma işlemleri için ödeme yapmanıza izin vermez. Rusya'da bazı büyük yerli bankalar şimdiden kredi kartı vermeye başladı.

Nakit olmayan ödemeler, ödeme emirleri (bir ticari kuruluşun bankasına belirli bir tutarı başka bir ticari kuruluşa aktarma talimatı), ödeme talepleri (satıcının alıcıya, kendisine teslim edilen mallar için ödeme yapma talebi) kullanılarak gerçekleştirilir. sözleşme), akreditifler (alıcının bankası aracılığıyla tedarikçinin bankasına verdiği, ürünlerin sevkıyatına ilişkin belgelerin alınmasından sonra tedarikçi faturalarının derhal ödenmesine ilişkin talimat), ödeme çekleri (keşidecinin tedarikçinin bankasına verdiği talimatı içeren bir belge) bankanın belirlenen tutarı çek hamiline ödemesi gerekir).

Alacakların analizi ve yönetimi, kendi işletme sermayesinin hareketsiz hale getirilmesinin özellikle kârsız hale geldiği enflasyon dönemlerinde özellikle önemlidir. Enflasyonist bir ortamda borç yönetiminin bazı yöntemleri aşağıda tartışılacaktır.

Alacak hesapları yönetimi, öncelikle yerleşim yerlerindeki fonların cirosunun izlenmesini içerir. Dinamiklerde cironun hızlanması olumlu bir trend olarak değerlendiriliyor. Potansiyel alıcıların seçimi ve sözleşmelerde öngörülen mallara ilişkin ödeme koşullarının belirlenmesi büyük önem taşımaktadır.

Seçim gayri resmi kriterler kullanılarak gerçekleştirilir: geçmişteki ödeme disiplinine uygunluk, alıcının talep ettiği mal hacmi için ödeme yapmasına yönelik tahmini mali yetenekleri, mevcut ödeme gücü düzeyi, mali istikrar düzeyi, ekonomik ve mali koşullar satan işletmenin durumu (fazla stok, nakit ihtiyacının derecesi vb.). Analiz için gerekli bilgiler yayınlanmış mali tablolardan, uzman bilgi kuruluşlarından ve resmi olmayan kaynaklardan elde edilebilir. Düzenli müşteriler genellikle mallar için krediyle ödeme yapar ve kredinin koşulları birçok faktöre bağlıdır.

Alacaklar üzerindeki kontrol, alacakların meydana gelme zamanına göre sıralanmasını; en yaygın sınıflandırma aşağıdaki gruplandırmayı (günler) sağlar: 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; 120'nin üzerinde. Diğer gruplamalar da mümkündür. Ayrıca gerekli karşılığın oluşturulabilmesi için şüpheli alacakların kontrol altına alınması gerekmektedir.

Alacak seviyesinin analizi ve kontrolü, dinamik olarak dikkate alınan mutlak ve göreceli göstergeler kullanılarak gerçekleştirilebilir. Özellikle borçluların borçlarını zamanında ödeyip ödemediklerini takip etmek büyük önem taşıyor. Bunu yapmak için, Form L-5 “Bilanço Ekinde” verilen vadesi geçmiş alacakların varlığına ilişkin göstergelere ek olarak, temel faaliyetlere ilişkin ortalama alacakların oranı olarak hesaplanan alacakların geri ödeme oranını kullanabilirsiniz. (mal, iş ve hizmetlere ilişkin borçlularla yapılan ödemeler; alınan faturalara ilişkin ödemeler; tedarikçilere ve yüklenicilere verilen avanslar) satışlardan elde edilen gelirlere. Bu göstergenin değeri, belirli bir işletmede geçerli olan sözleşmelerin türüne bağlıdır: örneğin, ana standart sözleşme, malların sevkıyat tarihinden itibaren iki hafta içinde ödeme yapılmasını öngörüyorsa, katsayının kritik değeri 1/'dir. 26. Dolayısıyla oranın hesaplanan değeri 1/26'yı aşarsa şirketin borçlularıyla sorun yaşadığı sonucunu çıkarabiliriz.

Borçluları borçlarını ödemeye ikna etmenin en yaygın yöntemleri mektup göndermek, telefon görüşmesi yapmak, kişisel ziyaretler yapmak ve özel kuruluşlara borç satmaktır.

Bu nedenle, alacak hesaplarının yönetimi, ürün satış hacmini genişletmeyi amaçlayan ve bu borcun genel boyutunu optimize ederek zamanında tahsilatını sağlamayı amaçlayan işletmenin dönen varlıkların genel yönetiminin ve pazarlama politikasının bir parçasıdır. Bir firmanın vasıflı alacak yönetiminin kalbinde, aşağıdaki temel konularda finansal karar verme süreci yatmaktadır:

· Her raporlama tarihinde alacak hesaplarının muhasebeleştirilmesi;

· Durumun teşhis analizi ve şirketin alacak hesaplarının likiditesi ile ilgili olumsuz bir duruma sahip olmasının nedenleri;

· Yeterli bir politikanın geliştirilmesi ve alacakların yönetilmesine ilişkin modern yöntemlerin şirket uygulamasına dahil edilmesi;

· Alacak hesaplarının güncel durumunun izlenmesi.

Alacak hesapları yönetimi politikası, ürün satış hacmini genişletmeyi amaçlayan ve bu borcun genel boyutunu optimize etmeyi ve zamanında tahsilatını sağlamayı amaçlayan işletmenin mevcut varlıklarını ve pazarlama politikasını yönetme politikasının bir parçasıdır.

Alacak yönetiminin amaçları şunlardır:

Alacak hesaplarının kabul edilebilir düzeyinin sınırlandırılması;

Garantili fon alımını sağlayan satış koşullarının seçimi;

Çeşitli müşteri gruplarına yönelik ödeme disiplinine uygunluk açısından indirim veya indirimlerin belirlenmesi;

Borç tahsilatının hızlandırılması;

Bütçe borçlarının azaltılması;

Alacaklarla ilgili olası maliyetlerin, yani alacaklarda dondurulan fonların kullanılmamasından kaynaklanan kar kaybının değerlendirilmesi.

Alacakların kalitesi, bononun vadesinden önce üçüncü bir kişiye satılabilen, oldukça likit bir varlık olması nedeniyle, içindeki ödeme şeklinin oranıyla da değerlendirilmektedir. Senet, normal bir alacaktan önemli ölçüde daha fazla güce sahiptir. Alınan senetlerin toplam alacaklar içindeki payının artması, güvenilirliğinin ve likiditesinin arttığına işaret etmektedir.

Alacak hesapları sorunu, paranın değer kaybettiği enflasyon koşullarında özellikle önem kazanmaktadır. Borçluların faturalarını geç ödemesinden kaynaklanan şirketin zararını hesaplamak için bu tutarın enflasyon endeksine göre ayarlanan vadesi geçmiş alacaklardan çıkarılması gerekmektedir.

İş geliştirmenin şu andaki aşamasında kuruluşlar, işletmeler ve bireysel girişimciler, vicdansız ortaklarla ve borçların geri ödenmemesiyle karşı karşıyadır ve bu da çıkar çatışmasına yol açmaktadır.

Vadesi geçmiş alacaklar, kuruluşun maliyetlerini önemli ölçüde artırır, fiili geliri, karlılığı ve işletme sermayesinin likiditesini azaltır, finansal istikrarı olumsuz etkiler ve şirketin mali kayıp riskini artırır.

Alacak yönetimi, şirketin işletme sermayesi yönetimi alanındaki politikasının bir parçası olup, bu tür borçların genel boyutunun optimize edilmesi ve zamanında tahsilinin sağlanmasından oluşmaktadır. Bu nedenle, alacak hesaplarının yönetimi, hem sözleşme öncesi prosedürler aşamasında hem de sözleşmede belirtilen yükümlülüklerin fiilen yerine getirilmesinden önce karşı taraflarla etkileşimin tüm aşamalarında gerçekleştirilmelidir.

Borçların ödenmemesi nedeniyle finansal zorluklar yaşayan çoğu şirket, yetersiz fon, işgücü rezervi ve diğer faktörler nedeniyle işletmelerinde alacak hesapları yönetim sistemi uygulamaktan korkuyor.

Alacak hesaplarının yönetimi birkaç alana ayrılabilir:

§ Ertelenmiş ödemeye ilişkin bir anlaşmanın imzalandığı andan itibaren borçlularla çalışmanın başlaması. Bu aşamada borcun büyüklüğü, karşı tarafın adı, borcun doğduğu yükümlülük, sözleşmenin konusu ve ifa süresi hakkında bilgi sahibi olmak gerekir.

§ Borçluyla müzakerelerin hazırlanmasına yönelik çalışmaların başlaması. Bu aşamada borcun sözleşmede öngörülen süreler içerisinde ödenmemesi halinde, ödemenin vadesinden sonraki gün borçluya borcun ödenmesi gerektiği konusunda bilgi verilmesi, sürenin sona erdiğinin belirtilmesi gerekmektedir. ödeme son tarihi, borcun miktarı ve yapılan sözleşmeye uygun olarak geç ödeme yapılması durumunda kendisi için doğabilecek sonuçlar. Müzakereleri yürütürken psikolojik yönüne özellikle dikkat edilir.

§ Bir talebin hazırlanması ve sunulmasına ilişkin çalışmaların başlangıcı. Bu aşamada alacaklı, parasal yükümlülük kapsamındaki borcun ödenmesi, zararların tazmin edilmesi, para cezasının ödenmesi, tedarik edilen ürünlerdeki, satılan maldaki, yapılan işlerdeki eksikliklerin giderilmesi talebiyle borçluya yazılı bir itiraz dilekçesi hazırlar. talepte belirtilen süre.

§ Dava dilekçesinin hazırlanması ve mahkemeye sunulmasına ilişkin çalışmaların başlaması. Bu aşamada borcun borçlu tarafından kendi isteğiyle geri ödenmeyeceğini anlayan alacaklı, mahkemeler aracılığıyla borcun tahsiline yönelir. Talep, yasal işlemlerin talep formunun doğasında bulunan, ihlal edilen veya itiraz edilen bir hakkı korumanın usule ilişkin bir yoludur.

§ Mahkemede borç tahsilatına ilişkin çalışmaların başlaması. Bu aşamada alacaklı mahkemede borcun borçludan tahsili için tedbir alır, yani bu aşama davanın mahkemede görüldüğü andan itibaren başlar ve mahkemede borcun tahsili ile sona erer.

1.3. Alacak hesapları yönetimi yöntemleri

Bir şirketin alacak hesapları yönetim sisteminin önemli bir bileşeni yöntemlerdir. Tamamen finansal yöntemler şunları içerir: E. Altman'ın yöntemi, alacakların yaşa göre sıralanması, alacak hesaplarının "yaşlanan" kayıtlarının derlenmesi, şüpheli alacak hesaplarının olası miktarının tahmin edilmesi, alacak hesaplarının ağırlıklı "yaşlanmasının" belirlenmesi, finansal oranların hesaplanması ve değerlendirilmesi. Yönetim yöntemleri şunları içerir: “karar ağacı”, kredibilite analizinin “3 C” yöntemi, şirketin kredi politikası stratejisinin matrisi, bir bilgi tabanının oluşturulması, ücretlendirme sisteminin kullanımı, hesaplar için ödeme süresinin “uzatılması” ödenebilir.

Rusya koşullarıyla ilgili olarak, finansal yönetim alanında önde gelen uzmanlar, alacak hesapları yönetim sisteminin iyileştirilmesi için aşağıdaki önlemleri önermektedir:

Yüksek riskli işletmelerin ortak listesinden çıkarılması;

Kredi limitinin periyodik olarak gözden geçirilmesi;

Alacakların senet ve menkul kıymetlerle ödenme imkanının kullanılması;

Gelecek dönem için işletmenin karşı taraflarla uzlaşma ilkelerinin oluşturulması;

İşletmenin bir emtia (ticari kredi) sağlamasına yönelik finansal fırsatların belirlenmesi;

Verilen avansların yanı sıra ticari kredi için alacak hesaplarına aktarılan mevcut varlıkların olası miktarının belirlenmesi;

Borç tahsilatının sağlanması için koşulların oluşturulması;

Karşı tarafların yükümlülüklerini geç yerine getirmesi durumunda bir ceza sisteminin oluşturulması;

Borç yeniden finansmanının modern biçimlerinin kullanılması;

Tekelci bir müşterinin ödeme yapmama riskini azaltmak için müşterilerin çeşitlendirilmesi.

Alacak hesaplarına yatırılan olası finansal kaynak miktarının belirlenmesi aşağıdaki formül kullanılarak gerçekleştirilir:

IDZ = ORK * KSC * (PPK + PR) 360

IDZ'nin alacak hesaplarına yatırılan gerekli miktarda mali kaynak olduğu durumlarda;

ORK - kredili ürün satışlarının planlanan hacmi;

KSC - ondalık kesir olarak ifade edilen maliyet ve ürün fiyatı oranının katsayısı;

PPK - gün cinsinden alıcılara kredi sağlamanın ortalama süresi;

PR - sağlanan kredinin gün cinsinden ortalama geç ödeme süresi.

Alacak hesapları yönetimi, şirketin karlılığını doğrudan etkiler ve düşük performans gösteren alıcılar için indirim ve kredi politikalarını, borç tahsilatını hızlandırmanın ve şüpheli alacakları azaltmanın yollarını ve ayrıca garantili nakit akışı sağlayan satış koşullarının seçimini belirler.

Alacak hesapları yönetimi teknikleri şunları içerir: siparişlerin kaydedilmesi, faturaların düzenlenmesi ve alacakların niteliğinin belirlenmesi. Dikkat edilmesi gereken hususlar arasında, mal satışının tamamlanması ile alıcıya fatura düzenlenmesi arasındaki ortalama süreyi kısaltmanın yollarını bulma ihtiyacı gibi özel dikkat gerektiren hususlar bulunmaktadır. Ayrıca alacak hesaplarıyla ilgili potansiyel maliyetleri, yani fonları yatırım yapmak yerine kullanmamaktan kaynaklanan kar kaybını da değerlendirmelisiniz.

Alacak hesaplarının yönetimi, fatura düzenlemek ve postayla göndermek için iki tür zaman rezerviyle ilişkilidir. Fatura düzenleme süresi, malların alıcıya gönderilmesinden faturanın gönderilmesine kadar geçen gün sayısıdır. Açıkçası firmanın mallarla birlikte faturaları da göndermesi gerekiyor. Posta teslim süresi, faturanın hazırlanması ile alıcıya ulaşması arasındaki süredir. Faturalama ve postalamanın merkezi olmayan hale getirilmesi (büyük faturalar için acele posta hizmetinin kullanılması ve öngörülen zaman çerçevesinde teslim edilmesi veya ön ödemeler için indirimler sunulması) yoluyla posta geçiş süreleri kısaltılabilir.

Kredi koşulları. Alacak hesapları yönetiminde önemli bir nokta, satış hacimlerini ve nakit tahsilatını etkileyen kredinin (müşterilere sağlanan) zamanlamasının belirlenmesidir. Örneğin, daha uzun kredi koşulları sunmanın satışları artırması muhtemeldir. Kredi koşulları, alacak hesaplarıyla ilgili maliyetler ve gelir üzerinde doğrudan etkiye sahiptir. Kredi şartları sıkıysa, şirket alacak hesaplarına daha az nakit yatıracak ve sorunlu borçlardan kaynaklanan zararlara maruz kalacaktır, ancak bu daha düşük satışlara, daha düşük karlara ve olumsuz müşteri tepkilerine neden olabilir. Öte yandan, kredinin koşulları belirsizse, şirket daha yüksek satış hacimleri ve daha fazla gelir elde edebilir, ancak aynı zamanda daha yüksek şüpheli borçlar ve etkin olmayan müşterilerin ödemeyi geciktirmesiyle bağlantılı daha yüksek maliyetler riskiyle karşı karşıya kalabilir. Fazla stoktan veya eski ürünlerden kurtulmak istediğinizde veya ürünlerin mevsimsel olarak satıldığı bir sektördeyseniz (örneğin mayo) alacak hesabı şartları serbestleştirilmelidir. Ürününüz çabuk bozulabiliyorsa, kısa vadeli alacak hesaplarını kullanmalı ve mümkün olduğunca teslimatta ödeme yapmalısınız.

Potansiyel bir alıcının ödeme gücünü değerlendirirken, alıcının dürüstlüğü, finansal istikrarı ve mülk güvenliği dikkate alınmalıdır. Alıcının kredi güvenilirliği, bağımsız (bilgilendirici) değişken değiştiğinde bağımlı değişkende meydana gelen değişikliği dikkate alan regresyon analizi gibi niceliksel yöntemlerle değerlendirilebilir. Bu yöntem özellikle çok sayıda küçük alıcıyı değerlendirmeniz gerektiğinde kullanışlıdır. Şirketiniz çok sayıda müşteriye ürün satıyorsa ve kredi politikasını uzun süredir değiştirmemişse olası şüpheli alacak kayıplarını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Bir kredinin uzatılması ek maliyetler gerektirir: kredi departmanının idari maliyetleri, bilgisayar hizmeti ve ayrıca borçluların kredi itibarını veya menkul kıymetlerin kalitesini belirleyen özel kurumlara ödenen komisyonlar.

Bireysel kredi bürolarından ve profesyonel kredi referans hizmetlerinden elde edilen bilgiler oldukça faydalıdır. Dun & Bradstreet'in (ABD) raporları, şirketin işinin niteliği, üretim hatları, yönetim, mali durum, çalışan sayısı, tedarikçiler tarafından bildirilen önceki ödemeler, mevcut borç yükümlülükleri (gecikmiş olanlar dahil), satış şartları hakkında bilgiler içerir. , denetçi raporu, davalar, sigorta kapsamı, kiralamalar, cezai kovuşturmalar, bankalarla ilişkiler muhasebe bilgileri (örneğin, mevcut banka kredileri).

Alacak hesapları kontrolü. Alacak hesaplarının getirilerini en üst düzeye çıkarmanın ve potansiyel kayıpları en aza indirmenin birçok yolu vardır: faturalandırma, borç tahsilat haklarının yeniden satılması ve müşterilerin mali durumunun değerlendirilmesi.

Faturalama. Döngüsel faturalandırmada müşteriler farklı zaman dilimlerinde faturalandırılır. Bu sistemde, soyadı "A" ile başlayan müşteriler ayın ilk günü ilk faturalandırılacak, soyadı "B" ile başlayan müşteriler ise ikinci gün vb. faturalandırılacaktır. Faturaların düzenlendikleri tarihten itibaren yirmi dört saat içinde müşterilere gönderilmesi gerekmektedir.

Ödeme tahsilatını hızlandırmak için, siparişleri depoda işlenirken müşterilere fatura gönderilebilir. Ayrıca, iş belirli bir süre içinde tamamlanırsa hizmetler için aralıklarla fatura kesebilir veya işin tamamlanmasından sonra ödeme yapmak yerine ücretleri önceden talep edebilirsiniz. Her durumda, büyük miktarlardaki faturaları derhal hazırlamalısınız.

Bir işletme pasif olarak büyüdüğünde, sezonluk faturalandırma tarihleri ​​kullanılabilir: Bölgenin sonundan önce ödeme yapamayan müşteriler arasındaki talebi teşvik etmek için ödeme uzatmaları sunarsınız.

Alıcı değerlendirme süreci. Kredi vermeden önce alıcının mali tablolarını dikkatle incelemeli ve mali müşavirlik firmalarından derecelendirme bilgilerini almalısınız. Mali açıdan kırılgan bir sektör veya bölgede faaliyet gösteren müşterilerden alınanlar gibi yüksek riskli alacaklardan kaçınılmalıdır. İşletmelerin aynı zamanda bir yıldan daha az süredir faaliyet gösteren müşterilere karşı da dikkatli olmaları gerekmektedir (işletmelerin yaklaşık yüzde 50'si ilk iki yıl içinde başarısız olmaktadır). Tipik olarak tüketici alacakları, kurumsal alacaklara göre daha büyük bir temerrüt riski taşır. Alıcının mali durumundaki değişikliklere göre kredi limitleri değiştirilmeli ve ödeme tahsilatları hızlandırılmalıdır. Bu, ödemeler yapılıncaya kadar ürünlerin veya hizmetlerin durdurulması ve şüpheli hesapları desteklemek için bir teminat talep edilmesi (teminatın değeri hesap bakiyesine eşit veya daha fazla olmalıdır) yoluyla gerçekleştirilebilir. Gerekirse, inatçı alıcılardan fonları geri almak için bir tahsilat ajansı kullanmalısınız.

Alacak hesaplarının vadelerine göre sınıflandırılması (fatura tarihinden itibaren geçen süreye göre düzenlenmesi), ödeme sürelerini ihlal eden müşterilerin tespit edilmesi ve geç ödemelerden faiz alınması gerekmektedir. Cari yaşlandırma alacakları, geçmiş alacaklar, sektör standartları ve rakiplerle karşılaştırıldıktan sonra, iş birimi, ürün grubu ve türe göre düzenlenmiş, müşteriye göre birikmiş zararları, satış koşullarını ve tutarı gösteren bir şüpheli alacak zararı raporu hazırlanabilir. alıcının (örneğin sanayi). Şüpheli alacak kayıpları küçük şirketler için daha yüksek olma eğilimindedir.

Sigorta ile koruma. Beklenmedik şüpheli alacak kayıplarına karşı bu önlem olan kredi sigortasına başvurabilirsiniz. Bu tür bir korumayı satın alıp almayacağınıza karar verirken, beklenen ortalama şüpheli alacak zararlarını, şirketin bu kayıplara dayanma mali kabiliyetini ve sigorta maliyetini değerlendirmek gerekir.

Faktoring. Net tasarruf sağlanması durumunda alacak tahsilat haklarının yeniden satılması mümkündür. Ancak faktoring işleminde gizli bilgilerin açıklanması mümkündür.

Kredi politikası. Ticari kredi verirken işletmenin rekabet gücünü ve mevcut ekonomik koşulları değerlendirmelisiniz. Bir durgunluk sırasında, ticareti canlandırmak için kredi politikası gevşetilmelidir. Örneğin bir şirket, indirimin süresi dolduktan sonra bile nakit indirimi alan müşterilere yeniden fatura kesemez. Ancak mal kıtlığı koşullarında kredi politikasını sıkılaştırmak mümkündür, çünkü bu tür dönemlerde satıcı olarak şirket şartları dikte etme olanağına sahiptir.

Genel olarak alacak yönetimi şunları içerir:

1) borçluların analizi;

2) mevcut alacakların gerçek değerinin analizi;

3) alacak ve borçların oranı üzerinde kontrol;

4) avans ödemeleri ve ticari kredilerin sağlanmasına ilişkin bir politikanın geliştirilmesi;

5) Faktoringin değerlendirilmesi ve uygulanması.

Borçluların analizi, her şeyden önce, ticari kredilerin sağlanmasına yönelik bireysel koşulların ve faktoring anlaşmalarının şartlarının geliştirilmesi amacıyla ödeme güçlerinin bir analizini içerir. Likidite oranlarının seviyesi ve dinamikleri, bir yöneticinin, ürünleri yalnızca ön ödemeyle satmanın tavsiye edildiği veya bunun tersi - ticari kredilere olan faizi vb. azaltma olasılığı hakkında - sonucuna varmasına yol açabilir.

Alacak hesaplarının analizi ve gerçek değerinin tespiti, borcun oluşma zamanlamasına göre analiz edilmesi, şüpheli alacakların tespit edilmesi ve bu tutar için şüpheli alacaklar karşılığı oluşturulmasından oluşmaktadır.

Özellikle ilgi çekici olan, ortaya çıkma zamanlamasına ve/veya devir dönemine göre alacak hesaplarının dinamiklerinin analizidir. Ayrıntılı bir analiz, alınan fonların tahminini yapmanıza, borçları kurtarmak için ek çabalara ihtiyaç duyulan borçluları belirlemenize ve alacak hesaplarının yönetiminin etkinliğini değerlendirmenize olanak tanır.

Alacak hesapları ile borç hesaplarının oranı, şirketin finansal istikrarının ve finansal yönetimin etkinliğinin bir özelliğidir. Rus şirketlerinin mali faaliyetlerinin uygulamasında, borç hesaplarını (yükümlülükleri) değiştirmeden alacak hesaplarını azaltmayı kârsız hale getiren bir durum sıklıkla ortaya çıkar. Alacak hesaplarındaki bir azalma, teminat oranını (likidite) azaltır, şirket iflas belirtileri gösterir ve devlet kurumları ve alacaklılara karşı savunmasız hale gelir. Aşağıdaki durumlarda bir işletmenin bilançosunun iflas etmiş sayıldığını hatırlayın:

Dönem sonunda işletme sermayesi hacmi / Dönem 2 sonunda kısa vadeli borç

kaynak hacmi cari olmayan öz gelir hacmi - dönem sonundaki varlıklar / dönem sonunda işletme sermayesi hacmi 0,1

Alacak hesapları işletme sermayesinin bir unsurudur; bunların azaltılması teminat oranını azaltır. Bu nedenle, finans yöneticileri yalnızca alacak hesaplarını azaltma sorununu çözmekle kalmıyor, aynı zamanda bunu borç hesaplarıyla dengeleme sorununu da çözüyor.

Alacak hesapları ile borç hesapları arasındaki ilişkiyi analiz ederken, hammadde tedarikçileri tarafından şirkete sağlanan ticari kredinin şartlarını da analiz etmek gerekir.

4. Sevk edilen ürünlerin ödeme koşulları satış hacmini etkileyen faktörlerden biridir. Ödeme koşulları şu anlama gelir:

a) bireysel alıcılara ticari kredi sağlanması (ertelenmiş ödeme);

b) kredi vadesi;

c) zamanında ödeme için indirim. Sıralanan üç koşul ortak bir şema ile ifade edilebilir: Örneğin “3/10 net 30” şirket, faturanın 10 gün içinde ödenmesi durumunda yüzde 3 indirim sunuyor, azami süre (indirimsiz)

30 gün. Son tarih - ticari kredinin süresi; ayrıca - geç ödeme cezaları. İndirimler vergi matrahını azalttığı ve ek ücretler ise arttırdığı için indirimler ek ücretlerden daha fazla tercih edilir. Ödül her zaman cezadan daha etkilidir.

Aşağıdaki ana faktörler alacak hesaplarının düzeyini etkiler:

Müşterilerin ürün türüne, satın alma hacmine, ödeme gücüne, kredi ilişkileri geçmişine ve beklenen ödeme vadelerine göre değerlendirilmesi ve sınıflandırılması;

Borçlularla yapılan ödemelerin kontrolü, alacakların gerçek durumunun değerlendirilmesi;

Tahsilat oranları dikkate alınarak nakit akışlarının analizi ve planlanması.

Alacak hesaplarına yapılan yatırımı belirlemek için, yıllık kredi satışlarını ve alacak hesaplarının ödenmeme süresini dikkate alan bir hesaplama kullanılır.

Bir genelleme yaparak alacak yönetiminin iki yaklaşıma dayandığını söyleyebiliriz:

1) belirli bir spontan finansman planıyla ilişkili ek kârın, ürün satış politikasını değiştirirken ortaya çıkan maliyet ve zararlarla karşılaştırılması;

2) alacak ve borçların tutar ve zamanlamasının karşılaştırılması ve optimizasyonu. Bu karşılaştırmalar kredibilite düzeyi, ödeme erteleme süresi, iskonto stratejisi, gelir ve tahsilat maliyetlerine göre yapılmaktadır.

Alacak hesaplarının gerçek durumunun değerlendirilmesi, yani şüpheli alacak olasılığının değerlendirilmesi, işletme sermayesi yönetiminde en önemli konulardan biridir. Bu değerlendirme farklı vadelerdeki alacak grupları için ayrı ayrı yapılmaktadır. Finans yöneticisi, işletmede biriken istatistikleri kullanabileceği gibi, uzman danışmanların hizmetlerine de başvurabilir.

Borçlu ve alacaklılarla yapılan anlaşmaların analizi için seçici ve sürekli yöntemler. Alacak hesaplarının büyüklüğüne, uzlaştırma belgelerinin ve borçluların sayısına bağlı olarak seviyesinin analizi hem sürekli hem de seçici bir yöntem kullanılarak gerçekleştirilebilir. Genel kontrol ve analiz şeması kural olarak birkaç aşama içerir.

Aşama 1. Alacak hesaplarının kritik seviyesi belirlenir; Kritik seviyeyi aşan borçla ilgili tüm uzlaşma belgeleri zorunlu doğrulamaya tabidir.

Aşama 2. Kalan uzlaşma belgelerinden bir kontrol örneği yapılır. Bunun için çeşitli yöntemler kullanılmaktadır. En basitlerinden biri n-yüzde testidir (örneğin, n = %10 ile, örneğin yükümlülüğün ortaya çıktığı zamana kadar bazı kriterlere göre seçilen her onuncu belge kontrol edilir).

Ayrıca, önem düzeyi, örnekleme hatası, raporlamaya yansıtılan alacak miktarı ile örnek verilerden hesaplanan alacak miktarı arasındaki izin verilen sapma vb. için kritik değerlerin belirlenmesine dayanan daha karmaşık istatistiksel seçim yöntemleri de vardır. Bu durumda örnekleme aralığı para ölçer tarafından belirlenir ve bir sonraki aralığın sınırının düştüğü her bir uzlaşma belgesi kontrol ve analiz için seçilir.

3. Aşama. Seçilen takas belgelerindeki alacak tutarlarının gerçekliği kontrol edilir. Özellikle, belgeye girilen veya kayıtlı bilgilerin gerçekliğini teyit etme talebiyle karşı taraflara mektuplar gönderilebilir.

Aşama 4. Belirlenen hataların önemi değerlendirilir. Bu durumda çeşitli kriterler kullanılabilir. Bu nedenle, Avustralya'nın ulusal muhasebe standartlarına göre, muhasebe ile kontrol kontrolü sonucunda onaylanan tutarlar arasında %10'u aşan bir sapma önemli (önemli) olarak kabul edilmektedir. Sapma %5 ila 10 arasında değişiyorsa, bunun önemine ilişkin karar analist (yönetici, muhasebeci, denetçi) tarafından kendi takdirine göre verilir. %5'i aşmayan bir sapma önemsiz kabul edilir.

BÖLÜM 2. JSC "CMD" ALACAK HESAPLARININ ANALİZİ

2.1 OJSC "CMD"nin kısa özellikleri

Açık Anonim Şirket "Merkez Moskova Depository" (CMD), 15 yıldan fazla bir süredir iç borsada faaliyet gösteren en büyük Rus sicil şirketidir.

1994 yılında sicil kaydını tutmak için ilk anlaşmasını imzalayan TsMD, bugün Rusya Mülkiyet Bakanlığı'nın özelleştirilmiş işletmelerinin devlet hisse bloklarının yetkili bir şirket-sicil memuru olup, 6,2 milyondan fazla hissedarın kişisel hesabına hizmet vermektedir. OJSC "CMD" müşterileri, OJSC "Birleşik Enerji Sistemi Federal Şebeke Şirketi", OJSC "RusHydro", OJSC "KAMAZ", OJSC "Tupolev", OJSC "Sukhoi Tasarım Bürosu" gibi Rus endüstrisinin en büyük işletmeleridir. , OJSC "Motovilikha Plants", OJSC VSMPO-AVISMA Corporation, OJSC Moskova Kristal Fabrikası, OJSC Wimm-Bill-Dann, OJSC Seventh Continent, OJSC MDM Bank, OJSC Rus Demiryolları'nın bağlı ortaklıkları ve bağlı kuruluşları, vb.

OJSC "CMD", kurumsal tahvil sahiplerinin kayıtlarını ve Kursk Bölgesi İdaresi, Syktyvkar şehri İdaresi vb. Gibi Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının tahvillerini tutar, sahiplerinin kayıtlarını tutar ve saklar. CJSC "Yönetim Şirketi "Troika" Dialogue" tarafından yönetilen yatırım fonlarının yatırım paylarının oranı.

TsMD'nin şube ve transfer acentesi ağı şu anda Rusya'nın 69 bölgesini kapsamaktadır.

CMD, tüm faaliyet dönemi boyunca, menkul kıymetler piyasasında kayıt şirketi faaliyetleriyle uğraşan profesyonel şirketler arasında sürekli olarak lider bir konuma sahip olmuştur; bu, profesyonel derecelendirme kuruluşları ve Profesyonel Kayıt Memurları, Transfer Acenteleri Birliği tarafından yapılan derecelendirme sonuçlarına düzenli olarak yansır. ve Depolar (PARTAD).

Liderlik pozisyonları, son derece profesyonel çalışanları istihdam eden bir şirket için doğal bir sonuçtur; bunların 180'i Rusya Federal Finansal Piyasalar Servisi'nden yeterlilik sertifikasına sahiptir; Geçtiğimiz yıllarda Rusya'nın en profesyonel 1000 yöneticisi arasında yer alan bir yöneticinin yönettiği bir şirket için.

CMD'nin bugünkü stratejik hedefleri tam bilgi açıklığı, mümkün olan en yüksek hizmet kalitesi, istikrarlı ve etkili bir bölgesel ağdır.

Bu hedeflere ulaşma yolunda CMD, profesyonel faaliyetlerinin ana ilkesine göre yönlendirilmektedir: Rus mevzuatının norm ve gerekliliklerini sıkı bir şekilde takip etmek, uzun yıllara dayanan deneyimine ve yüksek vasıflı personeline güvenerek, kendi çıkarlarına son derece odaklanmış olmak. Hissedarlarımız için, kullanılan teknolojileri geliştirerek ve sunulan hizmetlerin maliyetlerini azaltarak, müşterilerimiz için güvenilirliğin garantörü olmak.

CMD Grubu, müşterilerine, yenilikçi yazılım ve donanım çözümlerine dayalı, geniş bir yelpazedeki hissedarlar ve yatırımcılarla etkileşim için etkili bir mekanizma sağlayan, en iyi kurumsal yönetim uygulamalarının yaygınlaştırılmasını teşvik eden ve yatırımcıların ilgisini çeken, menkul kıymetler piyasası için güvenilir bir muhasebe altyapı kuruluşudur. Müşteri beklentilerini aşan çözümler sunarak ekonominin reel sektörüne ek yatırımlar yapmak.

Grup aşağıdaki profesyonel menkul kıymetler piyasası katılımcılarını içermektedir: OJSC "Merkez Moskova Depository" - kayıt memuru; LLC "Merkez Moskova Emanet" - yatırım fonları, yatırım fonları ve devlet dışı emeklilik fonlarının emanetçisi, uzmanlaşmış emanetçisi; CJSC Muhasebe Sistemi" - kayıt şirketi; LLC "Enerji Güven Şirketi"; ENERGOTRASTKOM - güven yönetimi hizmetleri. Menkul kıymetler piyasasındaki profesyonel katılımcıların yanı sıra, "Merkez Moskova Depository" şirketler grubu şunları içerir:
OJSC "TsMD-soft" - ERP ve CRM sistemlerine dayalı iş süreçlerinin otomasyonu ve optimizasyonunun yanı sıra kendi geliştirmelerimizin tedariki ve uygulanması konusunda BT danışmanlığı.

2.2 OJSC "CMD" alacaklarının analizi

TsMD OJSC'nin mali durumunun ön değerlendirmesi, alacakların analizinde ilk adımdır. Bilançonun likiditesini analiz edelim ve aşağıdaki oranları hesaplayalım:

1) Likidite oranı 2,13 (418.162 / 196.340)'dir.

Uluslararası uygulamaya göre likidite oranı değerlerinin bir ile iki arasında olması gerekmektedir. Bu durumda likidite oranı ikiden büyüktür. Ancak toplam likidite oranının aşılması olumlu bir şey değildir; irrasyonel bir sermaye yapısına işaret edebilir.

2) Hızlı likidite oranı = 1,85 ((175,711+186761)/196,340)

3) Mutlak likidite oranı = 0,89 (175.711 / 196.340). Bu oran, şirketin kısa vadeli borçlarının ne kadarını yakın gelecekte ödeyebileceğini gösterir. Bizim durumumuzda katsayının değeri istatistiksel ortalamayı aşıyor, bu da işletmenin bilanço tarihi itibarıyla yüksek ödeme kabiliyetine işaret ediyor.

TsMD OJSC'nin mali durumunun ön değerlendirmesinin analizinin kısa sonuçlarını özetleyerek, bu şirketin istikrarlı bir mali durumda olduğu, yüksek likidite ve ödeme gücüne sahip olduğu sonucuna varabiliriz.

Söz konusu şirketin mali durumunun resmini öğrendikten sonra organizasyonda alacak yönetiminin ne kadar etkili bir şekilde yapılandırıldığını belirleyeceğiz.

Analizin ilk aşamasında söz konusu kuruluşun alacaklarının hacmi, işletme sermayesine ilişkin alacakları değerlendirilmektedir (Tablo 1).

Tablo 1 Dönen varlıkların alacak hesaplarına dağıtılma katsayısı

Şekil 1'de sunulan diyagram, TsMD OJSC'nin alacaklarının hacmini (seviyesini) ve dinamiklerini açıkça göstermektedir.

Pirinç. 1. OJSC "CMD" alacaklarının hacmi (seviyesi)

Analizin ikinci aşamasında alacakların cirosu ve kalitesi aşağıdaki parametreler kullanılarak değerlendirilir:

1. alacak hesaplarının cirosu ve alacak hesaplarının ortalama ödeme süresi (ortalama tahsilat süresi);

2. alacak hesaplarının ağırlıklı “yaşlandırılması”;

3. "eskimiş" alacak hesaplarının kaydı;

4. vadesi geçmiş alacakların oranı;

5. Kötü alacak alacaklarının tahmin edilmesi.

1) Alacak hesaplarının analizinin en önemli unsuru cirosunun değerlendirilmesidir. Bu göstergedeki eğilim genellikle erken ödemelerde indirimin geçerliliğini belirlemek için kullanılır. Devir hızı ne kadar yüksek olursa, alacak hesaplarına o kadar az para yatırılır. Alacak devir sayısı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Benzer belgeler

Alacak hesaplarının ekonomik özü. Bir işletmenin alacak yönetiminin etkinliğini değerlendirmeye yönelik temel göstergeler. OJSC "BAZ" kuruluşunun alacak hesap göstergelerinin analizi, optimizasyonları için önerilerin geliştirilmesi.

kurs çalışması, eklendi 02/07/2016


Alacak hesapları ve borç hesapları kavramı. Alacak hesaplarının işletmenin mali sonuçları üzerindeki etkisi ve alacak hesaplarını yönetme yöntemleri. Bilanço, likidite ve ödeme gücü göstergelerinin bileşimi ve yapısının analizi.

kurs çalışması, eklendi 03/26/2011


Alacak hesaplarının kavramı ve ana türleri. Alacak hesapları yönetim politikası. CJSC Svyaznoy kuruluşunun alacak hesaplarının analizi. İşletmenin ana finansal göstergelerinin analizi. Yönetim sisteminin iyileştirilmesi.

ders çalışması, eklendi 03/01/2014


Alacakların ekonomik özü, sınıflandırılması ve büyüme faktörleri, yönetim politikasının oluşum aşamaları. Alacakların analizinde amaç, hedef ve yöntemler. İşletmenin alacaklarının yapısının ve dinamiklerinin analizi.

kurs çalışması, eklendi 10/02/2011


Alacakların tahsil türleri ve yöntemleri. Ticari kredi ve ertelenmiş ödemeler alanında işletme politikası. Alacak hesaplarının cirosu ve hızlandırmanın yolları. Alacak hesaplarının yönetiminde kredi politikasının rolü.

kurs çalışması, eklendi 05/15/2011


Alacak hesap türleri, rasyonel yönetim amacıyla analiz yöntemleri. OJSC ER-Telecom'un alacaklarının kapsamlı analizi. OJSC ER-Telecom'un alacaklarının yönetimini iyileştirmeye yönelik faaliyetler.

kurs çalışması, eklendi 08/07/2011


Alacak ve borçların özü. İşletmenin finansal özellikleri. İşletmedeki alacak ve borçların yönetilmesi ve iyileştirilmesine ilişkin politika. Borcun bileşimi, hareketi ve cirosunun analizi.

tez, 18.10.2014 eklendi


Ödenecek ve alacak hesap türleri, Prizma LLC örneğini kullanarak analizi. Alacak ve borçların bileşimi ve yapısı, ciroları. Alacak hesaplarını yönetme yöntemleri, kurumsal hesaplamaları optimize etme yolları.

tez, 21.03.2011 eklendi


İşletmenin alacaklarının özü. Bir krizde onu yönetmenin özellikleri ve ana aşamaları. Alacak hesaplarının durumunun değerlendirilmesi ve OJSC NPO "Nauka" da bunu yönetme algoritması. Alacak hesaplarının azaltılmasına yönelik önlemler.

tez, 10/11/2011 eklendi


Alacak hesaplarının kavramı ve ekonomik özü. Bir işletmenin alacaklarını yönetme yöntem ve ilkeleri. LLC "Rhythm" in alacak yönetimi politikasının durumunun ve unsurlarının analizi. Şirketin borç yükümlülüklerinin optimizasyonu.

Alacak hesapları, mal alım-satım işlemleri ile ödemeleri arasındaki boşluktan kaynaklanmaktadır. Esasen alacaklar, bir şirketten diğerine yapılan bir tür finansal yatırımdır. Dolayısıyla alacakların etkin yönetimi, bu varlığın kabul edilebilir miktarlarda tutulması anlamına gelir.

Bu makaleden öğreneceksiniz:

Şirket alacaklarının etkin yönetimi için bilinmesi gerekenler

Alacak hesapları, malların alım satım işlemleri ile ödeme arasındaki boşluğun bir sonucudur (bundan sonra mallar, hem malların kendisi hem de işler ve hizmetler anlamına gelecektir). Ve her durumda fonlar ödeme ve geri ödeme şartlarına göre aktarılsa da alacakların belirli özellikleri vardır:

• fonlar mal olarak iade edilebilir (“kapanış” avansları);
• alacak yönetimi satış büyümesine katkıda bulunur;
• alacaklar ek iskonto geliri sağlayabilir ve satın alma verimliliğini artırabilir;
• Tüm krediler gibi alacaklar da geri ödenmeme riskinin yanı sıra enflasyon ve diğer kayıplara da tabidir.

Yararlı belgeleri indirin:

Alacak türleri

Bir kurumun alacaklarını yönetme verimliliğinin nasıl artırılabileceğinden bahsetmeden önce bunun nasıl bir şey olduğunu anlayalım. Alacaklar karşı taraflara bölünür–alıcılar ve müşteriler, tedarikçiler, bütçe (bkz. Şekil 1).

Resim 1

Reklam işletmenin ana faaliyetleriyle ilgili bir alacak olarak değerlendirilmektedir. Bu alacak türü ana unsurlardan oluşur:

• tedarikçilere yapılan ön ödemeler ve avanslar (hammadde, malzeme, bileşen vb. satın alımları için kredi);
• sevk edilen ürünler için müşterilere ertelenmiş ödeme (emtia kredileri);
• ticari satın alımlar için fazla ödemeler (fazla aktarılan fon miktarları).

Kâr amacı gütmeyen(idari ve ekonomik) şirketin işleyişini sağlama maliyetleriyle ilişkilidir.

Her iki durumda da alacak, oluş sebebine göre iki türlü olabilir:

• belgesel – harcamalar birincil belgeler tarafından karşılanmadığında. Bu, raporlamayı önemli ölçüde bozar ve şirketi fazla vergi ödemeye ve bazı durumlarda dolandırıcılık ve hırsızlığı gizlemeye zorlar;
• parasal - onlar tarafından öne sürülen paranın veya malların alınmamasının bir sonucu olarak ortaya çıkar ve işletme sermayesinin geçici olarak saptırılmasının bir biçimidir; sonuçların en rahatsız edici olanı paranın ödenmesi, kar kaybı ve böyle bir varlığın mülkiyetinde yatmaktadır. hesaplardaki tutarlara veya depolardaki maddi varlıklara her zaman zamanında ve eksiksiz olarak dönüştürülmemesi

Ayrıca bir ara alacak türü de vardır - bu “tartışmalı” bir alacaktır(genellikle ticari olmayan harcamaların bir parçası olarak), zamanla ana kategorilerden birine atanması gerekir (bkz. Diyagram 2).

şekil 2

Borçlunun hayatının aşamaları

Bir kuruluşun alacaklarını yönetmek için alacakların gelişim döngülerini anlamak önemlidir; bunlar Şekil 3'te gösterilmektedir ve aşağıdaki önemli olaylarla ilişkilendirilmektedir:

• A noktası – değerlerin karşı tarafa fiili transfer tarihi;
• B noktası – bilançoya giriş tarihi;
• C noktası – sözleşmede belirtilen geri ödeme tarihi;
• D noktası – “gecikmiş” kategorisine transfer tarihi;
• E noktası – “umutsuz” kategorisine transfer tarihi;
• F noktası – bilançodan borçlanma anı.

Figür 3. Hayat döngüsü

Gelin onlara daha yakından bakalım.

Aşama 1. Sanal

B'den C'ye kadar olan dönem. Bu aşamada, işlemin ve parametrelerinin resmileştirilmesinde gereksiz gecikmeleri önlemek için birincil belgelerin doğru bir şekilde oluşturulacağı ve karşı tarafların muhasebe sistemlerine girileceği varsayılmaktadır.

Örnek

Uygulamamda bir grup şirket, sözleşmelerde gecikmenin birincil belgelerin hazırlandığı andan itibaren hesaplanmasından yararlandı. Süreci kasıtlı olarak geciktiren, belgeleri tekrar tekrar yeniden yapmaya ve göndermeye zorlayan şirket, bazı durumlarda sözleşmelerde belirtilen süreyi aşan ek bir gecikmeyle karşı karşıya kaldı. Bazen bu yaklaşım resmi sürelere 90, 120 veya daha fazla gün eklemekteydi.

Düzgün bir şekilde tamamlanan birincil belgelerin eksikliği, eksiklik ve fazlalıklarla ilgili sorunların zamanında çözülmesini zorlaştırır ve sorun çok uzun süre ertelenirse, değerlerin aktarılması gerçeğine dair şüphe uyandırır (özellikle hızlı rotasyonla). Personelin aşırı titizliği, avukatların aşırı titizliği ve taraflardan birine yönelik kötü niyetin bulunması). Bazı durumlarda bu tür hatalar, yanlışlıklar veya yetkisiz imzalar, işlemin geçersiz sayılmasına yol açabilir. Bu nedenle bu aşamada stokların fiili transferi ile alıcıya fatura düzenlenmesi arasındaki ortalama süreyi kısaltmanın yollarını bulmaya dikkat edilmelidir. Nakit avans durumunda bu süre, fonların alıcıya aktarılma zamanlamasına göre belirlenir. Yani alıcının hesabından borçlandırma ile tedarikçinin hesabına alacaklandırmanın aynı gün içinde gerçekleşmemesi durumunda şartların belirlenmesinde tutarsızlıkların önlenmesi gerekmektedir.

Aşama 2. Güncel

C noktasından D noktasına kadar geçen süre. Bu aşamadaki alacaklar:

• hacim olarak sisteme kaydedilen birincil belgelerden oluşur;
• Şartlar açısından, geri ödeme tarihine kadar kalır (geri ödeme, hem verilen ertelemeler için fonların alınması hem de yapılan avans karşılığında malların alınması anlamına gelir. - Yazarın notu);
• kalite açısından normal (çalışıyor) kabul edilir ve en etkili şekilde görevlendirme yoluyla yeniden finanse edilebilir.

Mevcut borç için bile zamanında geri ödeme olasılığının, sağlandığı sürenin uzunluğuyla ters orantılı olduğunu belirtmek gerekir. Bunun nedeni basit: Bir ay veya daha kısa bir süre için ödemenin ertelenmesini veya avans teslimatını kabul ederek, ortağınızın konumunu, altı ay veya daha uzun bir süreye göre daha doğru tahmin edebilirsiniz. Süre uzadıkça, daha önce bilinmeyen faktörler (özellikle dış ekonomik koşullar) ortaya çıkabilir ve ödemenin kısmen veya tamamen yapılmamasına neden olabilir.

Aşama 3. Sorunlu

D noktasından E noktasına kadar olan dönem. Bu aşamada borç:

• hacim olarak geri ödeme tarihini kaçıran borçlardan oluşur (bu aynı zamanda tam geri ödemesine kadar yeniden yapılandırılan borcu da içerir ve yeni planın ilk ihlali durumunda vadesi geçmiş alacaklar kategorisine girer);
• zaman açısından, vadesi geçmiş olarak kabul edilene kadar kalır (her yeni gün, sorunlu bir borcun tahsil edilme şansını geometrik olarak azaltır, yani hızla "yaşlanır");
• karşı tarafa uygulanan cezalar nedeniyle hacim artar.

Bu tür bir borcun bir kısmı, kolayca ortadan kaldırılabilecek iki nedenden dolayı sorunlu hale gelirse hızlı bir şekilde geri ödenebilir:

• insan faktörü – ortak yöneticilerin dikkatsizliği veya disiplin eksikliği, belgelerin kaybı, karar verici yöneticilerin eksikliği vb.;
• karşı tarafla geçici teknik sorunlar - ofiste acil bir durum, banka tarafından fonların kredilendirilmesinde gecikme vb.

Uygulamada, iş süreçleri az gelişmiş küçük işletmelerle çalışırken, sorunun bir telefon hatırlatmasıyla çözülebildiği bu tür durumlar nadir değildir. Ödeme yapılmamasının diğer nedenleri konunun derhal kapatılmasını zorlaştırmaktadır.

“Sorun” süresinin uzunluğu, işletmenin kredi politikasının katılığı ve sektördeki iş gelenekleri de dahil olmak üzere birçok faktöre bağlıdır. Ancak genel kural olarak bu süre, sorunun gönüllü çözümü için geçen süreden (bir hafta içinde) az olamaz ve dörtte birini geçemez veya anlaşmanın düzenli ödemeler içermesi durumunda üçüncü tutarın planlandığı gibi ödenmemesi gerekir.

“Sorun” döneminde, finans direktörünün duruma derhal müdahale etmesi, diğer her şey eşit olduğunda, borcun geri ödenmesi için daha büyük bir şans sağlar. Borç, nesnel nedenlerin bir sonucu olsa bile - bir ortağın mali durumunda ani bir bozulma veya kötü niyetli niyetin (dolandırıcılık) varlığı - makul bir süre içinde "baskı yapma" ve ödemenin en azından bir kısmını alma fırsatı kalır. inisiyatif kaybolmaz.

Aşama 4. Gecikmiş

E noktasından F noktasına kadar geçen süre. Geri ödenmemiş veya sorunlu duruma getirilmeyen tüm alacaklar bu aşamaya geçer. Avukatların ve güvenlik hizmetlerinin işin içinde yer alması gerekiyor.

Yeterlik dört gruba ayrılabilir:

• 1 – hacim, kompozisyon ve yapı göstergeleri;
• 2 – likidite göstergeleri;
• 3 – risk göstergeleri;
• 4 – karlılık göstergeleri (karlılık).

İşletme sermayesi yönetiminin verimliliğini artırmak için, tüm gösterge gruplarının normalleştirilmesi ve gerçek verilerle karşılaştırılması, genel ve ağırlıklı ortalama değerlerle ilişkilendirilmesi gerekir. Kontrolü güçlendirmek için her karşı taraf ve işlem için böyle bir değerlendirme yapılmalıdır. Bireysel planlama, teslimat açısından, genel planlama ise döneme ilişkin standartlar şeklinde sabitlenir. Göstergelerle çalışırken işin özelliklerini dikkate almak gerekir. Özellikle en az dört önemli faktör göz ardı edilemez:

• şirket gelişiminin dinamikleri;
• rakiplerin eylemleri;
• mevsimsellik (hem satış hem de satın alma açısından);
• Büyük karşı tarafların varlığı, teknik aşırılıkların ortaya çıkmasına yol açabilecek işlemlerin düzensizliği ve önemi, şirketin gerçek mali durumuna ilişkin yanlış anlamaların ortaya çıkmasıyla doludur.

Alacakların analizi ve yönetimine ilişkin göstergeler

Alacak hesaplarını düzgün bir şekilde yönetmek için, öznelliğin etkisini azaltmak amacıyla oranlarınızı en iyi sektör veya bölgesel kıyaslamalarla karşılaştırmak yararlı olacaktır. Her gösterge grubunu ayrıntılı olarak ele alalım.

Grup 1. Hacim, bileşim ve yapı göstergeleri

İşletme borçlarının mutlak ve nispi değerlerdeki hacmi, işletme sermayesinin ticari krediler ve verilen avanslar şeklinde ortakları finanse etmek için fiili kullanımını yansıtır. Alacakların mal türüne, satın almalara ve idari giderlere göre mutlak ve nispi değerlendirilmesi birçok sorunun çözümü açısından önemlidir.

1. Genel olarak ve bir ve (veya) bir grup karşı taraf için maksimum borç miktarını belirleyerek, ortaklar için olumsuz bir durumda bile işletme ödeme gücünü koruyacaktır.

2. Alacakların büyüklüğünün belirlenmesi (sorunlu, , kötü ve silinmiş) mutlak anlamda ve döneme ilişkin ortalama borçtaki paylar, alınan ve potansiyel kayıpların yanı sıra personelin çalışma ve motivasyon önceliklerini değerlendirmek mümkündür.

3. İşletme sermayesinin saptırılması açısından kârsız olan ürün çeşidi pozisyonları ve karşı tarafları belirledikten sonra politika ve üretim planlarında uygun değişiklikler yapmak mümkündür.

4. Finansman kaynaklarını belirledikten sonra (alacakların alacaklılara oranı ve diğer yükümlülükler aracılığıyla), “boşlukları” ve kredi riski düzeyini yönetebilirsiniz.

Alacakların mutlak anlamda büyümesi ve dönen varlıklar içindeki payı, ancak basiretli kredi politikasını ve kabul edilebilir borç kalitesini korurken satışlardaki artışla ilişkilendirilirse olumlu olarak değerlendirilir. Alacak hesaplarındaki bir azalma, yalnızca şirketin faaliyetini azaltmadan geri ödeme süresinin azalması durumunda endişe yaratmamalıdır. İdeal olarak, vadesi geçmiş ve tahsili gecikmiş borçların hacmi sıfır olmalı; tahsili gecikmiş borçlar nadir, önemsiz ve makul bir süre içinde geri ödenebilir olmalıdır.

Hacim ve yapıyı analiz etmek için bazı borçları ayrı bir kategoriye koymak mantıklıdır. Bu öncelikle ticari olmayan borçlar için geçerlidir: güvenlik depozitoları ve avanslar; bunların yokluğu iş süreçlerini durduracak veya şirkete önemli hizmetler (örneğin kira veya iletişim) sağlamanın reddedilmesine yol açacaktır.

Şirketin dinamik gelişimiyle birlikte, alacaklının hızla büyüyen alacaklar üzerindeki fazlalığı bile borçlularla durumu analiz etmekten alıkoymamalıdır (daha fazla ayrıntıya bakınız, borç hesapları nasıl kontrol edilir ). Tutarların eşit olması durumunda, bu varlık ve yükümlülüklere ilişkin riskler taban tabana zıttır: Borçluların bir kısmının bile temerrüde düşmesi, şirketin alacaklılara karşı yükümlülüklerini ortadan kaldırmaz. Varlıkların yalnızca yükümlülükler veya diğer türevlerle arasındaki farkın toplamı değil, tüm hacmi kontrol altında olmalıdır.

Grup 2. Likidite göstergeleri

Likidite, önemli değer kaybı olmadan borçların geri ödenme hızını yansıtır ve firmanın borç ödeme kabiliyetini ve finansal istikrarını etkiler. Borç likit olarak kabul edilebilir:

• kısa vadeli (hızlı ciro ile);
• zamanında geri ödenebilir (zamanında veya daha hızlı);
• gerektiğinde yeniden finanse edilebilecek (örneğin, faktoring) önemli maliyetler olmadan.

Borç yeniden finansmanının koşullarını değerlendirmek, aşağıdaki temel araçları kullanarak geri ödemenin hızını ve ek maliyetlerini belirlemenize olanak tanır:

• faktoring ve kaybetme (borçların bankalara ve uzman kuruluşlara satışı), bu tür borç tahsisinin, işlevselliğin bir kısmının elden çıkarılması nedeniyle idari borç servisinin maliyetini ek olarak azalttığı gerçeğini dikkate alarak;
• borcun yeniden satışını kolaylaştırdığı ve bir kambiyo senedinin genel müdür tarafından değerlenmesinin ek bir motivasyon olduğu dikkate alınarak, bir kambiyo senedinin veya diğer kısa vadeli menkul kıymetlerin daha sonra ikincil dolaşıma serbest bırakılmasıyla birlikte icra edilmesi fonların zamanında transferi ve ortağın yöneticilerinin önceden imkansız yükümlülükler getirmesinin önünde bir engel;
• karşı yükümlülüklerin mahsup edilmesi (çok taraflı dahil);
• takas (parasal olmayan geri ödeme şekli).

Likiditeyi değerlendirmek için kullanılabilecek ana göstergelere bakalım.

1. Borç cirosu finansal döngü içindeki doğal geri ödeme düzeyini karakterize eder. Gösterge formülle belirlenir

Ciro = (Dönemdeki ortalama alacaklar × Dönem içindeki gün sayısı) : Dönem hasılatı

Toplama süresi – toplama için gereken ortalama gün sayısı. Ne kadar küçük olursa, işletme sermayesinin likiditesi o kadar yüksek olur, daha hızlı olur, diğer şeyler eşit olur, şirketin diğer varlıkları artar, alacaklı daha verimli kullanılır ve malların maliyeti düşer (cironun artmasıyla sabit sermayenin payı artar). Belirli bir dönemde maliyete atfedilebilen giderler azalır). Göstergedeki bir artış, kalitesindeki bozulmanın yanı sıra faaliyet döngüsündeki artış ve şirketin genel karlılığının azalması da dahil olmak üzere borç tahsilatında zorluklara işaret edebilir. Alacakların ciro dinamiklerini, onu finanse eden borçların ciro dinamikleri ve bütçe standartlarıyla ilişkilendirmeniz tavsiye edilir.

Ciro dönemlerinin toplam işletme ve mali döngü süresi içindeki payının göstergesi, alacakların ve alacaklıların cirosunu açıkça karşılaştırabilir (Şekil 4).

Şekil 4

Alacakların cirosu üretim döngüsünü önemli ölçüde aşarsa, o zaman belki de şirket üretimden ziyade kredilerden (ertelemelerden) daha fazla kazanır. Finansal hizmetler bir şirketin temel yetkinliği olmadığında bu durum soruları gündeme getiriyor.

2. Toplama oranıözellikle borcun aşamalı geri ödemesini analiz etmek için kullanışlıdır (örneğin, anlaşma %50/%30/%20 planına göre üç aylık bir taksit planı sağlıyorsa). Göstergeyi hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Tahsilat oranı = (Dönem alacaklarının geri ödenmesine ilişkin makbuz × 100) : Dönem içindeki satış hacmi

Katsayının gerçek değeri planlanan değerle karşılaştırılmalı, karşı taraf ve işlemler için ayrı bir analiz yapılmalıdır.

3. Risk göstergeleri Potansiyel borç kaybı veya bir kısmının olasılığını karakterize edin. Dört ana risk vardır:

1. Kredi – karşı tarafın yükümlülüklerini yerine getirmemesi veya eksik yerine getirmesiyle ilişkilidir.
2. Enflasyonist - borcun bilançoda ertelenmiş ödemeler şeklinde var olduğu süre nedeniyle ortaya çıkar.
3. Döviz – dış ekonomik faaliyet durumunda.
4. Yasal – resmi nedenlerden dolayı borcun tanınmaması nedeniyle kayıplara neden olur.

Alıcılara yapılan ertelemeler bu riskleri artırırken, tedarikçilere yapılan ön ödeme şeklindeki borçlar ise tam tersine azaltıyor.

Karşı tarafın faaliyet gösterdiği sektörün veya işlemin özellikleri, yukarıda listelenen "standart" risklerden kaynaklanan potansiyel kayıpların boyutunu aşabilecek ek riskler getirebilir.

Diğer her şey eşit olduğunda kredi riski kontrol edilmesi gereken en önemli göstergedir. Ana tehdidi, karşı tarafın eksik ve her zaman güvenilir olmayan verilere (örneğin, kendi ödeme istatistiklerine, yöneticilerin öznel izlenimlerine, piyasadaki itibarına veya çok daha az sıklıkla) dayanarak değerlendirilmesinden kaynaklanmaktadır. geçmiş muhasebe raporlarına dayanmaktadır). Eksikliğe (bazen güvenilmezliğe) ek olarak, analiz sırasında sağlanan bilgilerin güncelliğini yitirmiş veya ilgisiz olduğu ortaya çıkabilir. Buna ek olarak, büyük ve mali açıdan istikrarlı şirketler bile çoğu zaman kasıtlı olarak küçük karşı taraflarla önemli gecikmelere izin veriyorlar, aksi takdirde tedarikçilerinin ilişkilerinde bir kopma ve hatta bu tür istikrarsız bir gelir kaybıyla karşı karşıya kalacağının farkına varıyorlar. Büyük perakende zincirlerinin ortakları, tekelciler ve bazı durumlarda devlet kurumları risk altındadır. Bazen rakip şirketlerin önemli sorunları olsa bile ödemelerde güveni korumanıza olanak tanıyan "kişisel ilişkilerden" de olumlu bir etki vardır.

En uygun yaklaşım, dahili istatistikler ve mevcut bilgilerin analizinin sonuçlarına dayalı ayarlamalar dikkate alınarak, kredi riskinin uzman değerlendirmesidir.

Örnek

Tablo 1'e göre, en büyük ve en güvenilmez iki karşı tarafın satışların üçte birini ve potansiyel kayıpların neredeyse üçte ikisini oluşturduğu açıktır ve şirket, uzman tahminlerine göre satışlardan yüzde 14'ten daha azını almayı planlamaktadır. bu, “Yeni” ve “Yeni” ortak gruplarının geliriyle karşılaştırılabilir. Zarar tahminlerinde ifade edilen bu risklerin fiyatlandırma politikasında dikkate alınması (telafi edilmesi) gerekir.

Tablo 1. Risk düzeyi analizi örneği

Grup (ortak)	Borç, ovmak.		Kayıp tahmini, ovmak.	Geri ödeme tahmini, ovmak.
Grup "Güvenilir"
Grup "Yeni"
VED Grubu
JSC "Gül"
Gvozdika LLC

Ödeme yapmamaya karşı sigorta belirli fırsatlar sunmaktadır, ancak aracın iç piyasada yaygın olarak kullanılmaması onu oldukça pahalı hale getirmekte ve özellikle sigorta şirketlerinin gerekliliklerine uyma ihtiyacı dikkate alındığında her zaman etkili olmamaktadır. Ancak etkili sigorta, vadesi geçmiş alacakların yönetilmesi yükünü önemli ölçüde azaltabilir ve gereksiz yönetim ve verimsiz tahsilat maliyetleri de dahil olmak üzere potansiyel kayıpları en aza indirebilir.

4. Kârlılık göstergeleri Borçların finansman maliyetlerini aşan gelir elde etme yeteneğinin değerlendirilmesine yardımcı olur. Alıcıları ertelemenin veya tedarikçilere avans vermenin bir maliyeti vardır. Alacaklının kaynakları ücretsiz sağlaması durumunda, alternatif yerleşiminden daha az kar elde eder ve bunların bir kısmını enflasyon ve serbest olmayan fonlama yükümlülükleri nedeniyle kaybeder.

Uygulamada yükümlülüklerin değeri aşağıdaki göstergelere göre belirlenebilir:

• ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC);
• işletme sermayesini yenilemek için kredilerin fiili maliyeti;
• Faktoring (forfaiting) hizmetlerinin fiili maliyeti;
• sermayenin geri dönüşü için gerekli oran vb.

Mantık basit: WACC yıllık yüzde 18 ise, ödeme 30 gün ertelenirse nakliye ücretinin en az yüzde 1,5'i (%18: 365 gün 30 gün) tutarında tazminat fiyata dahil edilmelidir. Geri ödememe riski için tazminatın ve karşı tarafı diğer finansman şekillerini aramaya motive eden artan bir katsayının dikkate alınması gerekir. Tedarikçinin indirim karşılığında yaptığı ön ödemenin etkinliği bu şekilde değerlendirilir.

Örnek

Şirket yıllık yüzde 18 oranında kredi kullanıyordu. Karşı tarafı, üç ayda bir ön ödeme yapılması halinde fiyatı yüzde 15 oranında düşürmeye hazır. Böyle bir anlaşma, finansman maliyetinin ek faydadan 3,3 kat daha az olması nedeniyle uygun maliyetli olacaktır.

Tedarikçi limitlerine uyulmasına bağlı olarak teslimat yapılmama riskleri değerlendirildikten sonra nihai karar verilmelidir.

Örnek

Üretim döngüsünün süresi 14 gün, alacaklının cirosu 10 gün, alacak hesaplarının cirosu 60 gün, mallardaki kar marjı yüzde 10 (kolaylık olması açısından maliyet fiyatına faiz giderlerini dahil etmiyoruz), WACC Yüzde 18. Mali döngü 64 gün (60 + 14 – 10) sürüyor ve reel kâr marjı yüzde 3,2 (%18: 365 gün 64 gün) düşerek yüzde 6,8'e düşüyor. Gerçek alıcı kredi faiz oranını risk primlerini dikkate alarak hesaplarsak, kâr marjındaki “üretim payı” daha da küçük olacaktır. Yıllık yüzde 30,4'lük bir kredi maliyetiyle kâr payı eşit olarak dağıtılacak: şirket ertelemeden yüzde 5 kazanacak ve aynı miktar gerçek marjinal geliri olacak.

Bu aşamada finansal hizmet, işletmenin karlılığının artırılmasına katılabilir. Örneğin, ek kar ile faktoring maliyetini hesaba katarsanız ve daha sonra borcunuzu rücu etmeden faktöre satarsanız, bundan para kazanabilirsiniz.

Örnek

Şirket, bir faktoring şirketinden 60 gün süreyle yıllık yüzde 30 oranında finansman sağladı. Daha sonra alıcının fiyatına 60 günlük erteleme için yüzde 10'luk ek bir kar marjı ekledi ve borcu faktöre devretti. Sonuç olarak şirket, riski artırmadan ek kârın yarısını kazandı.

Bu tür "teknikler", motivasyonu net kardan ziyade FAVÖK'e bağlı olan yöneticiler için özellikle ilgi çekicidir: faiz gideri eşit olsa bile, ertelenmiş satış kâr marjına dahil edilen ek geliri azaltmaz. Ancak alım döviz üzerinden yapılıyorsa ve satış ruble üzerinden yapılıyorsa gecikme kur riski yaratıyor.

Alacağın kârlılığının etkili bir analizi, finansman maliyetinin ve yükümlülüklerin yerine getirilmemesine ilişkin karşılıklarla birlikte sürdürülmesinin ve bir risk priminin hesaplanması ve alıcılara yeniden faturalandırılmak üzere ticari hizmete sunulması gerektiği gerçeğine yol açmalıdır. İşlemlerin fiyat rekabetçiliğindeki azalmayla ilişkili potansiyel sorunları hesaba katın.

Alacak kontrolü düzenlemelerine neler dahil edilmeli?

Kontrol düzenlemelerine neler dahil edilmelidir, videoya bakın.

Ticari Alacak Yönetim Sistemi

Ticari borç, tedarikçilere verilen avansların yanı sıra alıcılara ve müşterilere verilen ertelemelerin sağlanmasıyla da ilişkilidir. Şiddetli rekabet karşısında, yalnızca% 100 avans ödemesine dayalı satışlar veya hammadde tedarikçisine avans ödeme yapma isteksizliği işletmenin konumunu kötüleştirir. Eğer şirket ucuz finansman çekebiliyorsa, makul bir erteleme ve avans politikası, borç devrinden doğrudan karla orantılı ve hatta bunu aşan bir getiri elde etmeyi mümkün kılar. Ticari alacakları yönetmenin bir parçası olarak, performansını etkili bir şekilde kontrol etmenize ve cirosunu korumak için aşırı maliyetlerden kaçınmanıza olanak sağlayacak bir dizi önlemi dikkate almak önemlidir. Borçluların boyutu ne kadar küçükse, miktarı o kadar büyük ve kalitesi o kadar kötüyse, diğer koşullar eşit olmak kaydıyla borcun ödenmesi o kadar zor ve pahalı olur. Hileli ve talihsiz borçların ortaya çıkmasının önündeki engeller ne kadar güvenilir olursa, aynı zamanda yüksek kaliteli, güvenilir ortaklarla çalışma koşulları basitleştirilirse, yönetim o kadar ucuz ve etkili olur.

Etkin bir alacak yönetimi sistemi aşağıdaki sorunları çözen bir sistemdir:

• kabul edilebilir riskleri korurken iş karlılığını artırmaya olanak tanıyan etkili ticaret ve satın alma politikalarını resmileştirmek ve güncellemek;
• borç ile onu finanse eden yükümlülükler arasında bir denge sağlamak;
• üretim hacmi ve kapsamı konularında öncelikleri belirlemek;
• nakit akışı tahminlerini oluşturmak ve zamanında güncellemek;
• Satın alma ve satış desteği maliyetlerini azaltın.

Bu problemlerin çözüm aşamaları Şekil 5'te gösterilmektedir. Daha sonra her aşamayı detaylı olarak ele alacağız.

Şekil 5. Ticari Alacaklar Yönetim Döngüsü

Aşama 1. Oyunun kurallarının tanımlanması

Bu aşama birbirini takip eden birkaç adımı içerir.

Aşama 1. Yönetmeliklerin hazırlanması. Aşağıdakilerle ilgili düzenlemelerin oluşturulması gerekmektedir:

• ticari satış kredileri (mal türüne göre çeşitli alıcı gruplarına ertelemeler sağlanması);
• satın almaların ticari avansı (satın alma türüne göre çeşitli kurumsal tedarikçi gruplarına avans ödemeleri yapmak).

Erken ödeme neredeyse her zaman bir indirim anlamına gelir; bu nedenle alıcılar önceden satın almakla, satıcılar ise krediyle nakliyeyle ilgilenir. Karşı tarafların bu tür finansman maliyetinin çekilen kredilerin fiyatıyla karşılaştırılamaması bile zorlayıcı bir argüman değildir: FAVÖK'te banka faizi dikkate alınmaz ve böyle bir göstergeyle motive olan yöneticiler sonuncusuna kadar direnecektir.

Adım 2. Düzenlemelere uyum sorumluluğunun kişiselleştirilmesi. Bu aşamanın amacı, her karşı tarafa belirli bir yönetici ve her süreçten sorumlu bir temsilci atamaktır. Bu durumda yönetici, satış departmanının veya satın alma departmanının (OP/OP) yöneticisi olarak anlaşılmaktadır; bölümler finans departmanı (FD), ticari departman (CD), hukuk hizmeti (ABD) ve güvenlik hizmetidir ( SB). Muhasebe FD'nin bir parçası olarak kabul edilir.

Uygulamada, satış ve borç tahsilatından birbiriyle çelişen hedeflere sahip farklı departmanların sorumlu olduğu durumlarda böyle bir sorumluluk dağılımı söz konusudur.

Örnek

Satış yöneticisi satışları en üst düzeye çıkarmak için motive edilir ve finans yöneticisi borç seviyesini en aza indirmek için motive olur, bu da müşteriler açısından haklı memnuniyetsizliğe ve ticari departman ile finans departmanı arasında bir çatışmaya katkıda bulunur.

Bireysel prosedürlerin uygulanmasına ilişkin sorumlulukların departmanlar arasındaki dağılımı önceden belirlenmelidir (Tablo 2'de bir örnek verilmiştir). Dağıtımın başarısı iki kriterle değerlendirilebilir:

• düzenlemelerde “boş noktaların” bulunmaması (açıklanmamış veya açıkça tanımlanmamış süreçler);
• çıkar çatışmalarından kaçınmak (düzenleme, yürütme ve kontrol birbirinden ayrılmalıdır).

Tablo 2. Alacak yönetimi düzenlemelerinin uygulanmasına ilişkin sorumluluk dağılımı

Kontrol aşaması	Aksiyon	Sorumlu
Ön hazırlık	Analiz için karşı taraf hakkında bilgilerin toplanması ve sağlanması	OP Yöneticisi
	Sağlanan bilgilerin analizi, ek verilerin toplanması ve analizi	YS, FD ve SB temsilcileri
	Çalışma koşullarının oluşumu karşı tarafla	Çalışma grubu CD'si, FD ve SB
Sanal alacak hesaplarının ortaya çıkışı	Evrak akışının kontrolü ve borcun resmileştirilmesinin sağlanması	OP Yöneticisi
Mevcut alacakların görünümü	Ödeme hatırlatıcısı	OP Yöneticisi
		FD temsilcisi
Sorunlu alacak hesaplarının ortaya çıkması	Ödemelerin (teslimatların) engellenmesi, Paydaşların bilgilendirilmesi, çözüm bulunması	OP Yöneticisi
	Talep mektuplarının gönderilmesi	ABD Temsilcisi
	Yeniden finansman fırsatlarını arayın	FD temsilcisi
Vadesi geçmiş alacakların ortaya çıkması	Ödemelerin (tedariklerin) durdurulması, çözüm aranması	OP (Op) Müdürü ve Baş Tasarım Sorumlusu
	Mutabakatların yürütülmesi, cezaların hesaplanması, borç satışı fırsatlarının araştırılması	FD ve CD temsilcileri
	Tahkim öncesi bildirim ortak	ABD Temsilcisi
	OP (Op) yöneticilerinin mevzuata uyumunu kontrol etmek, süreci hızlandıracak fırsatları araştırmak	Güvenlik Konseyi temsilcisi
Tahsil edilemeyen alacak hesaplarının ortaya çıkması	Mahkemede dava açmak	ABD ve Güvenlik Konseyi Temsilcisi
	Satış fırsatlarını arayın (borç silinmesi)	FD'nin temsilcileri
	Hataları düzeltme	Çalışma grubu CD'si, FD, YUS ve SB

Aşama 3. Yönetmeliklerin ihlali nedeniyle sorumluluğun belirlenmesi. Burada şunu vurgulamakta fayda var:

• dahili önlemler – prosedürlere uyulmamasından dolayı şirket çalışanlarının sorumluluğu;
• dış önlemler - sözleşme şartlarının yerine getirilmemesi nedeniyle karşı taraflara verilen cezalar.

Adım 4. Düzenlemelere uyma motivasyonu. Uygulamada görüldüğü gibi, yalnızca cezaların kullanılması her zaman vadesi geçmiş ödemelerde bir azalmaya yol açmaz ve hatta çalışanların ve yüklenicilerin motivasyonunu kırabilir. Bu nedenle sorumluluk önlemlerinin yanı sıra motivasyon yöntemlerini de düşünmek önemlidir. Uygulamada aşağıdaki etkili çözümler kullanılmaktadır:

• çalışan ücretinin bir kısmı borçla başa çıkma başarısına bağlıdır;
• karşı taraflar, anlaşmalara sıkı sıkıya uymak koşuluyla, konumlarını iyileştirme olasılıklarını önceden anlarlar.

Adım 5. Propaganda ve “oyunun kurallarının” açıklanması. Düzenlemelere uymak için çalışanların ve yüklenicilerin, yaptırım tehdidi altında veya parasal çıkar beklentisiyle çalışan resmi uygulayıcılar değil, aktif katılımcılar olabilmeleri için bunları anlamaları gerekir. Sistem ne kadar açık ve şeffaf olursa, yöneticiler karşı taraflara borcun kapatılması konusunda o kadar istekli hatırlatmalarda bulunur ve kayıt ve birincil belgelerin tamamlanması konusunda o kadar bilgili olurlar. Bazı durumlarda, sorunları önlemek veya karmaşık borçları "genişletmek" için en etkili araçların "aşağıdan" (çalışanlardan) veya "taraftan" (ilgili ortaklardan) gelen fikirler olduğu ortaya çıkıyor.

Aşama 2. Gösterge planlaması

Düzenlemelere ilişkin çalışmalar planlamayla başlar.

Taktik planlama – belirli bir süre için ürünler ve yüklenicilerle çalışmanın genel ilkelerinin belirlenmesi; Borç oluşumunun taktiksel ilkeleri, işletmenin belirli bir süre için doğrudan (kâr artışı, ciro, pazar payı vb.) ve dolaylı (siyasi, imaj vb.) hedeflerine ulaşmasına katkıda bulunmalıdır.

Operasyonel planlama – belirli ortaklar ve ürün çeşidi pozisyonları için sınırların (standartların) ve çalışma koşullarının belirlenmesi; operasyonel planlar, taktik planların ortakların “haritasına” göre dağıtılmasıdır (ortaklar, her bir bölüm için çalışma koşulları matrisinin tanımıyla birlikte bölümlere dağıtılmalıdır).

Ticari ortakları bölümlere ayırma ihtiyacı, hepsinin şirket için ekonomik açıdan eşit derecede ilgi çekici ve önemli olmamasından kaynaklanmaktadır. Bunları etkili bir şekilde sıralamak için, aşağıdaki çeşitli parametreleri dikkate alarak, işin özelliklerini ve ayrıca işin ve karşı tarafların doğasında olan riskleri yansıtan kriterlerin belirlenmesi gerekecektir:

• ekonomik - ortağın ödeme gücü ve disiplini, ciro ve kardaki payı, finansal etkileşim koşulları vb.;
• pazarlama – yeni bir ürün yelpazesini test etme yeteneği, marka bilinirliği ve çekiciliği üzerindeki etki vb.;
• ortakları farklı etkileşim ilkelerine göre etkili bir şekilde gruplara ayırabilen diğerleri - iş büyüklüğü ve gelişim coğrafyası, ilişkilerin geçmişi, karşı tarafın belirli endüstrilere ait olup olmadığı veya belirli risklere sahip olup olmadığı vb.

Ayrıntı düzeyi, ne ilk planlamayı ne de yüklenicilerle çalışmanın daha fazla desteklenmesini önemli ölçüde karmaşıklaştırmamalı veya maliyetini artırmamalıdır. Pratikte bu amaçlar için en sık üç ana teknik kullanılır:

• Müşteri beklentilerini ve ürün çeşitliliği politikalarını değerlendirmek için ABC analizi;
• Cironun istikrarına ve dinamiklerini tahmin etmenin doğruluğuna bağlı olarak karşı tarafları sınıflandırmak için XYZ analizi;
• Doğrudan ve dolaylı faydaların kapsamlı bir değerlendirmesi için ortak analizi.

Her segmente kendi çekicilik derecesi verilmeli ve politikalar tanımlanmalıdır.

Örnek

En düşük nota sahip şirketin ortakları vadeli ödeme ve ön ödeme alamamaktadır. Not artışı ile bir sonraki işlemden önce tamamının geri ödenmesi şartıyla belli bir seviyeye (borç limiti) kadar kısa vadeli alacak sahibi olma imkanına sahip olurlar. En yüksek not, halihazırda mevcut borç üzerinde, onu oluşturan işlem sayısında herhangi bir kısıtlama olmaksızın bir limit belirlenmesi anlamına geliyor.

Derecelendirmenin belirlenmesi ve "gelişimi" şeffaf bir süreç olmalı ve tercihleri ​​olup olmadığına bakılmaksızın tüm karşı taraflara eşit şekilde uygulanmalıdır. Bu, benimsenen yaklaşımın güvenilirliğini ve uygulanabilirliğini artıracaktır.

Kârı en üst düzeye çıkarmanın ve pazarlama sorunlarını çözmenin yanı sıra, planlama amacıyla bölümlendirme, tekelci bir müşterinin ödeme yapmamasından veya belirli bir piyasa sektöründeki sorunlardan kaynaklanan finansal riskleri azaltmak amacıyla borçluların çeşitlendirilmesine katkıda bulunmalıdır. Uygulamada bir işletmenin zaman zaman karşı tarafa çok büyük avans vermesi durumunda, ortaya çıkan riskin ve bunun olası sonuçlarının hesaplanması gerekmektedir. Potansiyel kaybın iflasa yol açabileceği durumlarda, temerrüt olasılığı nispeten düşük olsa bile kredinin reddedilmesi gerekir. İdeal olarak, karlılık, likidite, risk ve hedef pazarlama göstergelerini optimize etmek için şirketin hem genel olarak hem de bireysel karşı taraflar ve bunların bölümleri ve bireysel ürün çeşitliliği ve satın alma pozisyonları için izin verilen maksimum alacak tutarını belirlemesi gerekir.

Koşulları oluşturduktan ve riskleri değerlendirdikten sonra, tahsil edilmemiş borç hacimlerini zamanında planlamak (tahmin etmek ve böylece sınırlamak) ve zamanında değerlendirilmesi, satışı ve telafi olasılığı ile birlikte silinmesi de dahil olmak üzere onunla çalışma prosedürünü planlamak gerekir. zararlar için, vadeli olarak satılan malların fiyatına veya peşin ödeme esasına göre satın alınan değerli eşyalarda indirime dahil edilerek.

Daha sonra, bir yandan disiplinli ortakları sertliğiyle korkutmaması, diğer yandan onları yükümlülükleri yerine getirmeye motive etmesi ve üçüncüsü de olası mali kayıpları telafi etmesi gereken bir ceza sistemi oluşturulur. kar kaybı.

Planlama aşamasında daha ciddi stratejik kararlar da mümkündür:

• belirli bir kesimle veya belirli karşı taraflarla çalışmanın reddedilmesi;
• belirli pazarlarda işlerin daha da gelişmesi veya daralması;
• Daha kaliteli alacaklara sahip ürünlerin çıktısını artırmak amacıyla üretim programının ayarlanması veya satın almalarda benzer değişiklikler yapılması.

Aşama 3. Operasyonel çalışma

Bu aşamada düzenleme ve anlaşmaların uygulanması düzenli olarak takip edilmekte, temel göstergeler kontrol edilmekte, mevcut ve öngörülen borç miktarının şirketin finansal istikrarına etkisi değerlendirilmektedir. Operasyonel borç yönetimine yönelik bu tür önlemlerin bir örneği Tablo 3'te verilmektedir. Elde edilen sonuçlara göre planlardan sapmaları en aza indirecek önlemler hayata geçirilmektedir.

Tablo 3.

* Ticari alacaklara ilişkin çalışma grubu, OP'nin (OZ) tüm sorumlu çalışanları ve başkanlarının yanı sıra FD, YS ve SB temsilcilerinden oluşur. Görev, göstergelerin dinamiklerini etkileyebilecek verileri sağlamak ve analiz etmek, mantıksız sapmaları tespit etmek ve derhal yanıt vermektir.

Operasyonel çalışma sürecinde dört görevin paralel olarak çözülmesi gerekir.

Görev 1. Makul olmayan alacakların oluşmasının önlenmesi. Bu görev çok önemlidir. Bunu çözmek için borcun durumunu miktarlara ve ortaklara göre tahmin etmek, fiili borç kayıtlarını oluşturmak ve güncellemek ve ayrıca gerekli eylemleri başlatmak gerekir:

• notu kötüleşen karşı tarafın ek teşvikler sunarak zamanında ödeme yapmasını (teslimini) teşvik etmek;
• objektif nedenlerle ortaklara olan borcun yeniden yapılandırılması veya uzatılması;
• gönderilerin (satın almaların) engellenmesi;
• satır boyutunda azalma veya erteleme (avans) sağlamanın reddedilmesi;
• erken geri ödeme veya avansın iadesi talebi (anlaşmanın böyle bir fırsat sağlaması durumunda);
• yeniden finansman (faktoring, takas, mahsup, fatura düzenleme vb.).

Görev 2.Ödenmeyen borçların yaşlanmasının önlenmesi. Yukarıdaki işlemlere ek olarak aşağıdakileri başlatabilirsiniz:

• cezaların uygulanması;
• davanın adli işlemlere aktarılması;
• borcun uzman kuruluşlara devredilmesi.

Görev 3. Alacakların mevcudiyetinden elde edilen ek gelirin, risk primi dikkate alınarak finansman maliyetiyle karşılaştırılmasını içeren satın alma ve satış politikalarının etkinliğinin izlenmesi.

Görev 4. Sıvılık yönetimi. Kısa vadeli likidite durumu kötüleşirse, erken ödeme için özel indirimler uygulayabilir veya mevcut borçların faktoring ve diğer araçlarla yeniden finansmanı olasılığını değerlendirebilirsiniz. Planlanmamış fazla kaynaklar ortaya çıkarsa, satın alma fiyatlarında ek bir indirim yapılması veya erken ödeme için başka avantajlar sağlanması koşuluyla, bunlar satın almaları ilerletmek için kullanılabilir.

İlk iki görev, onaylanmış prosedürlere sıkı sıkıya bağlı kalmak ve planların uygulanmasıyla ilgilidir. Son ikisi, işletme sermayesinin yönetimine finans departmanıyla birlikte ticari departmanın katılımıyla gerçekleşir.

Aşama 4. “Oyunun kurallarının” denetimi

Mevcut düzenlemeler periyodik güncelleme ve eklemeler gerektirmektedir. Bunun nedenleri farklı olabilir:

• hataların (eksikliklerin) veya “kör noktaların” tespiti;
• dahili ayarlar ve koşullardaki değişiklikler;
• dış ortamda değişiklik.

Uygulama, başlangıçta düzenlemelerde tanımlanmayan bazı sorun ve durumların ancak bir süre sonra formüle edilebileceğini göstermektedir. Çoğu zaman, ilk düzenlemeler üç sorun kategorisinden bahsetmeyi unutur:

• rastgele çift ödemeler;
• teknik fazla ödemeler (örneğin, avans verildikten sonra tedarikin bir kısmının reddedilmesi nedeniyle);
• ortak tarafından "uygun şekilde motive edilen" bir satın alma yöneticisinin talebi üzerine fonların çok erken transfer edilmesi.

Alıcı teslimat ödeme planına uyduğunda, ancak örneğin bir promosyona ortak katılım için borcunu geri ödemek için acele etmediğinde ve bu tür bir borcun "yetim" olduğu ortaya çıktığında bir durum ortaya çıkabilir. Benzer hataların önlenmesi için bu gibi durumların her biri, yönetmeliklerde yapılacak sonraki değişikliklerle birlikte incelenmelidir.

Ticari olmayan alacakların yönetiminin özellikleri

Sınırlı sayıda yöneticinin sorumlu olduğu ticari olanın aksine, idari ve ekonomik (ticari olmayan) olan, şirketin hemen hemen her çalışanı tarafından oluşturulabilir. Örneğin, hesaptan para alınması veya gönderilmemiş bir iş gezisi raporu nedeniyle. Ayrıca ticari olmayan karşı tarafların sayısı ticari olanların sayısından kat kat fazla olabilir ve bu nedenle genel yaklaşımlar korunurken ticari olmayan alacakların yönetimi bir takım spesifik özelliklere sahiptir.

Öncelikle borcun kişileştirilmesi gerekiyor. Ticari karşı tarafların aksine, birden fazla bölüm aynı ortakla idari ve ticari faaliyetlere katılabilir.

Örnek

Sekreterlik, BT departmanının kartuş dolumunu sipariş ettiği ve ofis yöneticisinin ofis malzemeleri sipariş ettiği aynı kuruluştan çay ve kahve sipariş eder.

Belirli bir miktardan kimin sorumlu olduğunu doğru bir şekilde belirlemek önemlidir. Örneğin farklı departmanlara ait sevkiyat ve ödemeler ayrı belgelere göre yapılırsa toplam alacakların kontrol altında tutulması kolaylaşacaktır. Personelin hızlı rotasyonu veya departmanlar arasında işlevlerin yeniden dağıtılması durumunda, yeni çalışanın kendisini kendisinden önce ortaya çıkan sorunlarla baş etmek zorunda görmemesi durumunda bazı sorunlar ortaya çıkmaktadır. İşlevsellikteki değişikliklerin planlanması süreci de dahil olmak üzere bu tür "sorunlu noktalara" özel dikkat gösterilmelidir.

İkinci olarak, gider türüne göre paylaştırma gerekli olacaktır. Ticari olmayan alacakların önemli bir kısmı karneye uygundur: depozito, kira ön ödemesi, düzenli hizmetlere abonelik vb. Belirli bir borcun yönetimi için standartların oluşturulması ve ayrı bir politika oluşturulmasının temeli, içeriği belirli bir işletmenin özelliklerine bağlı olan gider türlerinin sınıflandırılması olabilir, ancak çoğu durumda mutlaka aşağıdaki beşi içerir:

• ev sahipleri ve kamu hizmeti sağlayıcıları (ayrı ayrı);
• diğer hizmet ve işlerin tedarikçileri (türe göre);
• kendi tüketimine yönelik mal tedarikçileri;
• bağlı yapılar (ayrı sahipler ve bağlı ortaklıklar);
• şirket personeli (borç türüne göre).

Sınıflandırmanın başlı başına bir amaç değil, alacakların şeffaflığını ve yönetilebilirliğini artırmaya yönelik bir araç olduğunun unutulmaması önemlidir. Örneğin, bazı durumlarda iş özellikleri, ev sahiplerinin çeşitli gruplara ve alt gruplara bölünmesini gerektirir (örneğin, perakende zincirlerinde), diğerlerinde ise kiralama hizmetlerinin, kamu hizmetleri ve iletişimle birlikte (tek bir ofiste) tek bir grupta birleştirilmesine izin verir. işletme). Çalışma prensibi basittir: Belirli bir borcun sorunları ne kadar fazlaysa ve büyüklüğü ne kadar büyük olursa, ona o kadar çok dikkat edilmeli ve buna göre sınıflandırma o kadar ayrıntılı olmalıdır.

Limitlerin belirlenmesi ve alacakların türüne göre karneye bağlanması, özellikle öngörülebilir dinamiklere sahip giderler için istatistiklere ve basit mantığa dayalı olabilir. Ancak bir şirketin bir defaya mahsus veya bir defaya mahsus giderleri için bu tür bir kontrol uygulanamayabilir.

Örnek

Tüm üst düzey yöneticilerin Avrupa'daki bir konferans için ayrılması, tur operatörüne bir defaya mahsus olmak üzere etkileyici miktarda bir ön ödeme yapılması anlamına gelecektir; ancak bu, konferanstan sonraki birkaç iş günü içinde bilançodan kaybolursa sorun olmayacaktır. grup iadeleri yapılır ve ana belgelerin tam seti muhasebe departmanına sunulur.

Diğer durumlarda, ilgili borç türünün kapatılmasına yönelik belirli standartların belirtilmesi ve bunlara sıkı sıkıya bağlı kalınması mantıklıdır. Borç havuzunun ortalama cirosundan değil, her bir harcamanın limitinden bahsediyoruz. Zamanında kapatılmayan tüm tutarların, ağırlıklı ortalama cironun iyi olması durumunda, bazı avansların yıllarca ortalıkta dolaştığı ve aslında bu durumda olan şirketlere yapılan ödemeler haline geldiği durumların ortaya çıkmasını önlemek için ayrıca izlenmesi gerekir. iflas etmiş veya başlangıçta şüpheliydi. Ayrı muhasebe, kuruluşun dürüst olmayan çalışanlarına herhangi bir avantaj sağlamayacak ve kasıtsız olarak "yanlış" karşı taraflarla temasa geçen yöneticilere hatayı "hemen hemen" düzeltme fırsatı verecektir.

Üçüncüsü, iletişimin önemi göz ardı edilemez. Kâr amacı gütmeyen alacak hesaplarında, yöneticilerin gider oluşturmak için belgeler sağlaması gereken belge kısmı geleneksel olarak büyüktür. Uygulamada yöneticiler, gerekli belgelerin muhasebe departmanına iletildiği veya karşı taraftan borcun geri ödenmesi için ödeme emri alındığı anda sorunun derhal kapandığını düşünürler; bu da özellikle kapatılan alacakların izlenmesi sürecinde bariz bir dengesizlik ortaya çıkarabilir. ayın son günlerinde. Hatta bazı durumlarda yöneticinin sorunun çözüldüğünü düşünmesi ve muhasebe departmanının hatalar veya eksik belgeler nedeniyle alacak hesaplarını kapatmaması, sorunların varlığını yöneticiye bildirmemesi saçmalık noktasına bile gelebilir. İletişim sorunlarını çözmek ve “cam duvarları” yıkmak için biraz çaba harcarsanız, olumlu etkinin gelmesi uzun sürmeyecektir.

Alacak hesapları yönetiminin etkinliğinin değerlendirilmesi

Şirketin alacak yönetimi politikasının etkin olduğundan ve onaylanmış düzenlemelere uyulduğundan emin olmak için şunlar gereklidir:

• yönetim kalitesini değerlendirmek için ana göstergeleri hesaplamak ve planlananlarla karşılaştırmak;
• Kontrol prosedürlerinin kalitesini kontrol edin.

Alacak hesaplarının alacaklılara karşı mevcut yükümlülükleri karşıladığından ve vadesi geçmiş borç miktarının normal sınırlar içinde olduğundan emin olmak için şunları yapmanız gerekir:

1. Alacak hesapları ile borç hesaplarının cirosunu karşılaştırın.
2. Vadesi geçmiş borcun toplam alacaklar içindeki payını belirleyin.
3. Gelir ve alacakların büyüme oranını karşılaştırın.

Ders 4. Alacak yönetimi

Alacak hesapları Bir işletmenin dönen varlıklarının, ölçeği ve dinamikleri bir finans yöneticisi tarafından etkilenebilecek en dinamik bileşenidir. Federal Devlet İstatistik Servisi'ne göre, 2008 yılında bu varlığa eklenen cari varlıkların payı, ekonominin sektörüne bağlı olarak %32 ila %63 arasında değişmektedir. Bunun nedeni ürün pazarlarında rekabet etme ihtiyacıdır. İşletme, üretilen mal ve hizmetlerin satın alınmasında müşterilere uygun koşullar sağlayarak alacak yaratmaktadır. Alacak hesaplarını yönetmek için modern mekanizmaların ve yöntemlerin kullanılması, bir işletmenin oluşumu ve bakımındaki verimsizliği önemli ölçüde azaltabilir.

Altında alacak hesapları yönetimi alacak miktarına ilişkin kararların alınması ve uygulanmasına yönelik, işletmenin nakit akışlarının optimizasyonuna yol açan ve belirli bir süre için alacakların yönetilmesine ilişkin toplam maliyetleri en aza indiren bir sistem olarak anlaşılmaktadır. Bu sistemin unsurları, alacak tutarını belirleyen faktörler, alacak yönetimine ilişkin amaç, hedef, prensip, algoritma, yöntem ve araçlardır.

Pek çok Rus işletmesinde alacak yönetiminin etkisiz olduğu ortaya çıkıyor, yani yüksek kar elde eden bir işletmenin nakit parası olmadığı durumlar sıklıkla ortaya çıkıyor. Çoğu işletme tahakkuk esasına göre çalıştığından, mallar sevk edildiğinde kâr yalnızca üretilir ve mali tablolara yansıtılır, ancak banka hesabına karşılık gelen miktarda para alınana kadar gerçek anlamda mevcut değildir.

Alacak hesaplarının oluşumu için mekanizma. Faaliyetlerine yeni başlayan bir işletmenin, müşterileriyle ödeme şartıyla her gün M tutarında mal satışı konusunda anlaşmaya vardığını varsayalım. T günler. Başından sonuna kadar T alacak hesaplarının seviyesi gün olacak S,ürüne eşit M Açık T.(t+ 1)inci günde ve takip eden her günde, şirket ödeme koşulları çerçevesinde M tutarında daha fazla mal satıyor. T günler. Ancak ilk günlerde alışveriş yapan müşteriler borçlu oldukları M tutarını ödedikleri için alacak hesapları S seviyesinin ötesine geçmiyor. Sonuç olarak, vadeli ödeme vadeli yeni satışlar, borçluların hesaplarındaki ödemelerin tam olarak karşılanması ve alacakların düzeyi S'ye eşit olurken, vadeli ödemeli satışların tutarı değişmeden, sabit kalıyor.

Açıklık sağlamak için, Agapov ve Partners şirketinin verilerini kullanarak alacakların oluşma mekanizmasını grafiksel olarak göstereceğiz. Araba alarm cihazları üreten bu şirket, 1 Şubat'tan itibaren müşterilerine, malların sevkıyat tarihinden itibaren beş gün (t) ertelemeli ödeme süresi sunma kararı aldı; bu ödeme koşulları kapsamında satış hacmi 10.000 bin ruble olacak. günde (M). Bu verileri kullanarak, 1 Şubat'tan 10 Şubat'a kadar olan dönem için malların ertelenmiş ödeme koşullarıyla sevkiyatı ve bunlar için fon alınması için bir plan hazırlayacağız. Bu plan tabloda sunulmaktadır. 4.1.

Tablo 4.1 - Ertelenmiş ödeme koşullarıyla malların planlı sevkiyatı ve bunlar için fon alınması

tarih	Vadeli ödeme koşullarında günlük satış miktarı, bin ruble.	Borcunu geri ödemek için fon alınması, bin ruble.	Alacak hesaplarının düzeyi, bin ruble.
01.02	10000,00		10000.00
02.02	10000,00		20000,00
03.02	10000,00	-	30000.00
04.02	10000,00		40000.00
05.02	10000,00		50000.00
06.02	10000.00	10000,00	50000.00
07.02	10000,00	10000,00	50000.00
08.02	10000,00	10000,00"	50000.00
09.02	10000,00	10000.00	50000.00

Tablodan da anlaşılacağı üzere. 4.1, 01.02 - 05.02 tarihleri ​​arasında şirket, değeri 05.02 itibarıyla 50.000 bin ruble olacak krediyle mal göndermeyi planlıyor. (S), 06.02'de şirket, her zamanki gibi 10.000 bin ruble değerinde mal gönderecek. ve 01.02'de, yani beş gün önce gönderilen bir grup ürün için ödeme olarak fon alacak. Alıcıların şirkete ödediği haraç miktarı 50.000 bin ruble seviyesinde kalacak. ticari faaliyetlerini yürütme koşulları değişene kadar. Şekil 4.1'de yukarıdakiler bir grafik şeklinde sunulmaktadır.

Şekil 4.1 – Bir işletmenin alacaklarının oluşma mekanizması

Böylece ,alacak hesapları- Bu, işletmenin sattığı mal, iş ve hizmetlere ilişkin borç tutarıdır. Ancak finansal yönetim açısından bakıldığında alacak hesapları, zaman içinde ertelenen potansiyel olarak pozitif bir nakit akışı olarak tanımlanmalıdır (yani şu anda bu, bir kısmı ticari kuruluşlar tarafından belirlenen koşullar altında gelecekte gerçek ciroya dahil olacak belirli bir para arzıdır); Ayrıca sermaye yatırımı yapılmadan alacakların ortaya çıkması mümkün olmadığından, bu amaçlar için geri ödeme, aciliyet ve ödeme esaslarına göre belirli bir şartlı fonun oluşturulması ve kullanılması gerekmektedir.

Alacak hesaplarının belirlenmesine yönelik tüm yaklaşımlar tablo 4.2'de sunulmaktadır.

Tablo 4.2 – Alacak hesaplarının tanımları

Alacak hesaplarının belirlenmesine yönelik birçok yaklaşım, türlerinin çeşitliliği ile ilişkilidir, bu nedenle alacak hesapları sınıflandırılabilir ve sınıflandırılmalıdır. Ana kriter “oluş nedeni” kriteridir; Kayıtların tutulması ve mali tabloların hazırlanması prosedürünü düzenleyen Rusya Federasyonu'nun yasal düzenlemelerinde ortaya konan bu kriterdir. Alacakların bu kritere göre sınıflandırılması tabloda sunulmaktadır. 4.3.

Alacak oluşumuna ilişkin dikkate alınan mekanizmanın yalnızca alıcılardan ve müşterilerden alacaklar için geçerli olduğunu lütfen unutmayın. Diğer alacakların oluşma mekanizması, ortaya çıkışı başka nedenlere, diğer sosyal ve ekonomik ilişkilere bağlı olduğundan farklıdır.

Tablo 4.3 - Alacakların “menşe nedeni” kriterine göre sınıflandırılması

Alacak hesaplarının türü	Alacak hesaplarının nedeni
1. Alıcıların “müşterilerinin” borcu	Alıcılara (müşterilere) mal, iş, hizmet (ticari kredi) için ertelenmiş ödeme sağlanması
2. Diğer alacaklar:
Mevcut faturalar	Ticari kredi için teminat alınması
Bağlı ortaklık ve bağlı şirketlerin borçları	Bağlı kuruluşlarla ticari işlemlerin yürütülmesi
Katılımcıların (kurucuların) yönetim şirketindeki mevduatlara ilişkin borçları	Şirketin kendi (yetkili) sermayesinin oluşumu
Verilen avanslar	Tedarikçiler tarafından sağlanan mallar, işler ve hizmetler için ön ödeme
Diğer borçlular	1. Bireylerle ticari işlemler yapılması 2. Vergi ve harçlar için fazla ödeme (geri ödenecek tutarlar) 3. Tüzel kişilerle yapılan diğer anlaşmalar

Bir sonraki sık kullanılan kriter ise “ borç dönemi" Buna göre alacaklar şu şekilde ayrılır:

kısa vadeli alacak hesapları, yani geri ödemeye tabi borç V Bir yıl içinde;

uzun vadeli alacak hesapları, yani bir yıl veya daha uzun sürede ödenmesi gereken borçlar.

Son zamanlarda finansal uygulamada “ gibi bir kavram alacak kalitesi" Kural olarak, borçlunun mali durumu (tedarikçiye verilen mal, iş, hizmet için borcu olan tüzel kişi veya gerçek kişi) ile paketin tamlığı ve doğruluğu olmak üzere iki parametre arasındaki ilişki olarak anlaşılmaktadır. Bu borçlunun belirli bir borcunun oluştuğunu ve ödenmediğini teyit eden belgelerin borçlunun borcunu ödeyememesi veya şirketin alacakların varlığını teyit eden belgeleri olmaması durumunda, varlığından bahsetmek imkansızdır. potansiyel olarak pozitif nakit akışı rezervi - hiç yok. Bu nedenle finansal yönetim açısından en önemlisi alacakların “borç kalitesi” kriterine göre sınıflandırılmasıdır. Bu durumda aşağıdakilere ayrılır:

akım alacak hesapları vb. söz konusu borcun anlaşma şartlarına göre geri ödeme tarihleri ​​henüz gelmemiştir;

vadesi geçmiş alacaklar, yani borçlunun borcunun sözleşmede belirlenen vade tarihinden sonra ödenmemiş kalması.

Buna karşılık vadesi geçmiş alacaklar ikiye bölünür. şüpheli(yani teminat, kefalet, banka garantisi ile güvence altına alınmamış) ve Umutsuz borç (yani, zaman aşımı süresinin sona ermesi (üç yıl) veya Rusya Federasyonu medeni mevzuatı tarafından belirlenen başka herhangi bir olayın meydana gelmesi nedeniyle tahsil edilmesi gerçekçi olmayan borç).

Alacakların “borç süresi” ve “niteliği” kriterlerine göre dağıtımının güncel finansal faaliyetler çerçevesinde yani neredeyse günlük olarak yapıldığını ve alacakların alacakların oluşturulmasına yönelik algoritmanın en önemli aşamalarından biri olduğunu lütfen unutmayın. alacakların etkin yönetimi için sistem. Şekil 4.2, alacakların yönetilmesine ilişkin genel algoritmayı göstermektedir.

Bu algoritmayı başarılı bir şekilde uygulamak için bir takım ilkelere güvenmek gerekir:

1. Birlik ve etkileşim ilkesi, alacakların yönetilmesine ilişkin araçların işletmenin pazarlama ve finans politikalarına uygun olması, alacakların yönetimine ilişkin alınan kararların ise işletmenin bir bütün olarak yönetiminde ortaya çıkan çelişkileri ortadan kaldırması ve en verimli şekilde işlemesini sağlaması gerekmektedir.

2Süreklilik ve tutarlılık ilkesi: Alacak yönetimi düzenli olarak yapılmalı ve aşamaları mantıksal olarak birbirine bağlı bir sıra halinde olmalıdır.

3. Esneklik ilkesi: Alacak hesaplarını yönetirken, yalnızca işletme için belirli bir dönemde belirlenen amaç ve hedeflerle daha tutarlı olan yöntem ve araçların kullanılması gerekir.

4. Bilgiye erişilebilirlik ilkesi: Alacak hesapları muhasebesi, herhangi bir tarih itibarıyla her bir karşı taraf ve her bir sözleşme hakkında bilgi edinmeyi kolaylaştıracak şekilde düzenlenmelidir.

Şekil - 4.2. Alacakların etkin yönetimi için algoritma

Alacak yönetimi algoritmasına ve bireysel aşamalarına daha yakından bakalım. Başlangıçta, işletmenin yönetiminin alacak yönetiminin amaç ve hedeflerine karar vermesi gerekir.

Uzun vadede hedef Alacak hesapları yönetimi, alacak hesaplarının oluşumuyla ilgili maliyetleri en aza indirirken toplam nakit akışını en üst düzeye çıkarmak anlamına gelir. Bu maliyetler şunları içerir: alacakların finanse edildiği sermaye maliyeti; alacak hesaplarının yönetiminde yer alan personelin bakımına ilişkin masraflar; potansiyel borçlular hakkında bilgi toplama masrafları; vadesi geçmiş borcun ortaya çıkması vb. ile ilişkili kayıplar

Kısa vadede, alacak hesaplarını yönetmenin amaç ve hedefleri, gelişim aşamasına, mal, iş, hizmet pazarındaki konumuna, ekonomik faaliyetleri yürütme taktiklerine, devlet yetkilileriyle ilişkilere, finansal yetenekler vb. Amaç şunlar olabilir: nakit akışında bir artış, bunun yanı sıra azalması, istikrar kazanması, eğilimlerin veya önceki yılların seviyesinin korunması vb. Örneğin, JSC Kuzey-Batı Telekom 2012 için alacakların yönetilmesi hedefini şu şekilde formüle etmiştir: mevcut borcun sistematik tahsilatını sağlamak, geçmiş yılların vadesi geçmiş borçlarını azaltmak (tasfiye etmek), iletişim hizmetlerinin sağlanmasından elde edilen gelir tahsilat oranını artırmak ve ayrıca vadesi geçmiş alacakları çeşitli düzeylerdeki bütçelerden tahsil etmek tercihli vatandaş kategorisi için: aynı zamanda, abonelerin borcun ortaya çıkması ve derhal geri ödenmesi konusunda zamanında bilgilendirilmesi, abonelerin (öncelikle tüzel kişiler) iletişim hizmetleri için bir avans ödeme sistemine aktarılması görevlerinin çözülmesi planlandı. .

Bir sonraki aşamada alacak hesaplarının kalitesini analiz etmek ve bunun şirketin finansal performansı üzerindeki etkisini değerlendirmek gerekir. Bu, gerçek ödeme sisteminin borçlularla belirlenen amaç ve hedeflere uygunluk derecesini belirlemenize, özel dikkat gerektiren borçluları belirlemenize ve nakit makbuz tahminleri yapmanıza olanak tanır.

Bu durumda kullanılan ana göstergeleri, amaçlarını ve bunları hesaplama yöntemlerini ele alalım.

İlk gösterge işletme sermayesi payı Alacak hesaplarına gelişmiş, alacak hesaplarının düzeyini ve dinamiklerini değerlendirmenize olanak tanır. Aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Alacak hesaplarına avanslanan işletme sermayesinin payı nerede, - dönemdeki alacakların ortalama tutarı; SS- Dönem içinde işletmenin dönen varlıklarının ortalama tutarı.

Dizin dolaşım süresi alacaklar veya bazen adlandırıldığı gibi alacakların tahsilat süresi, alacakların işletmenin mali döngüsü üzerindeki etkisini karakterize eder:

Nerede - alacakların dolaşım süresi, günleri; S - işletmenin dönem içindeki satış hacmi; T dönemin süresidir.

Alacak hesaplarının cirosu (dolaşım hızı) alacaklar) (), alacaklara aktarılan işletme sermayesinin belirli bir dönemde kaç devir yaptığını gösterir. Bu gösterge aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Tür orantı katsayıları Alacakların toplam tutarı içindeki alacaklar ve bunların oluştuğu dönem (“yaş”), alacakların kalitesini değerlendirmemize olanak sağlar. Bu oranları hesaplamak için öncelikle vadesi geçmiş borçlarla ilgili alacak tutarlarını ve bunlardan sırasıyla şüpheli ve şüpheli alacak tutarlarını belirlemek gerekir. İşletme açısından ayrıntılı, sistematik olarak yürütülen analitik muhasebe gerektirdiğinden, söz konusu katsayıları hesaplarken bu verileri elde etmenin en zor şey olduğunu unutmayın. Katsayıları hesaplama yöntemi basit ve açıktır:

alacak türünün toplam alacak tutarı içindeki payının katsayısı, dönem içerisinde vadesi geçmiş, şüpheli veya şüpheli alacakların ortalama tutarıdır.

Vadesi geçmiş, şüpheli veya şüpheli alacakların ortalama oluşma süresi ( Alacakların dolaşım süresinin belirlenmesinde kullanılan yönteme benzer bir yöntem kullanılarak belirlenir:

Ayrıca alacak yönetimi algoritmasının uygulanmasının bu aşamasında, belirlenmesi tavsiye edilir. mutlak Ve bağıl etki sermaye avanslarından alacak hesaplarına kadar. Bunu yapmak için, ertelenmiş bir ödeme sağlayarak satış hacmini artırarak işletmenin elde ettiği ek kâr miktarını, artan sermayenin ek maliyetleriyle ve alacak hesaplarındaki ve şüpheli borç miktarındaki artışın karşılanmasıyla karşılaştırın. Mutlak etki formülle hesaplanır:

sermayenin alacak hesaplarına mutlak etkisi nerede; - dönem için ertelenmiş ödeme sağlayarak satış hacmini artırarak işletmenin elde ettiği kardaki değişiklik; sermaye avansları ve döneme ait alacak hesaplarındaki artışın tahsili için ek maliyetler; VEYA - dönemdeki şüpheli alacakların ortalama miktarı.

Sermaye Avansının Alacak Hesaplarına Göreli Etkisi(alacak hesapları yönetiminin etkinliğini değerlendirmenizi sağlar. Aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Göz önünde bulundurulan göstergeler sistemi, alacak hesaplarının kalitesini bir bütün olarak değerlendirmemize olanak tanır, ancak bir finans yöneticisinin mevcut, günlük çalışması için bu veriler yeterli değildir, çünkü hangi borçlunun etkilenmesi gerektiği belirsizdir. Bu bağlamda, kurumsal finansman çerçevesinde alacakları analiz etmek için böyle bir araç geliştirildi: alacak hesapları yaşlandırma kaydı. Her borçlunun borcunun meydana geldiği döneme göre dağıtılması esasına dayanır.

Tablo 4.4 – Rus Kamen şirketinin borçlularının dördüncü çeyreğe ait muhasebe verileri

Borçlunun adı	Gönderim tarihi	Faturadaki borç tutarı, ovun.	ödeme günü	31 Aralık itibarıyla borç, ovmak.	31 Aralık itibarıyla borçlanma dönemi
Şirket Mutfağınız	20.10		29.11	HAYIR	Geri ödendi
25.10		04.12	HAYIR	Geri ödendi
23.11		02.01
29.11		08.01
10.12		19.01
Şirket için toplam Mutfağınız	X		X		X
Şirket Rahat ev	03.12		12.01
15.12		24.01
30.12		08.02
Şirket için toplam Rahat ev	X		X		X
Toplam	X		X		X

Muhasebe otomatikse, yazılımı kullanarak her bir fatura bazında borç süresini kolayca belirleyebilir ve daha sonra alacakları oluşma dönemine göre analiz edebilirsiniz. Şirket için Rus taşı Bu analizin sonuçları Tablo 4.5'te sunulmaktadır.

Tablo 4.5'e göre şirket Rus taşı vadesi geçmiş alacağının bulunmadığı ancak mevcut durumda tüm alacakların %23'ünü oluşturan 30-40 gün vadeli borçlara, geri ödeme tarihinin yaklaşması ve fonların zamanından önce alınması nedeniyle dikkat edilmesi gerektiği, büyük olasılıkla işletmelerin mali durumu üzerinde olumsuz bir etki yaratacaktır.

Örnekten de görülebileceği gibi, alacakları oluşma zamanlamasına göre analiz etme yöntemi, bireysel borçluları kontrol etmenize olanak tanır ve borçlarındaki zaman içindeki değişikliklerin analizi, alacak devir göstergelerinin kullanılmasından çok daha fazla bilgi elde etmenizi sağlar. Aynı zamanda bu yöntem, satış hacminde keskin dalgalanmalar veya istikrarlı bir azalma veya artış eğilimi olması durumunda borçluların ödeme disiplinine uyum derecesini güvenilir bir şekilde değerlendirmemize izin vermemektedir. Bu durumda aşağıdaki gibi bir alacak analiz aracının kullanılması tavsiye edilir: ödenmemiş bakiyeler tablosu. Bu ifadenin bir örneği Tablo 4.6'da sunulmaktadır.

Tablo 4.5 - Russian Stone şirketinin borçlularının 4. çeyreğe ait muhasebe verileri

Borçlunun adı/borç vade tarihi	0 - 10 gün	11 - 20 gün	21-30 gün	30 - 40 gün	40 günden fazla	Borçlulara olan borcun toplam tutarı, ovmak.	Borçlunun borcunun toplam borç tutarı içindeki payı
Mutfağınıza Şirketlik Yapın	X	X		80 000	X		0,51
Rahat Ev Şirketi				X	X		0,49
Toplam					X		1,00
Yaşa göre alacakların toplam tutar içindeki payı	0,14	0,29	0,34	0,23	X

Tablo 4.6 – Şirketin ödenmemiş bakiye tablosu Rus taşı

Dönem	Satış geliri, ovmak.	Satış ayında ortaya çıkan çeyrek sonunda alacak hesapları, ovmak.	Aylık satış hacminden alacak hesaplarının yüzdesi
Ekim
Kasım
Aralık
Toplam IV çeyrek	X
Ocak
Şubat
Mart
Toplam 1. Çeyrek	X
Nisan
Mayıs
Haziran
Toplam II çeyrek	X
Temmuz
Ağustos
Eylül
Toplam III çeyrek	X

Ödenmemiş bakiye tablosunun oluşturulması, aylık borcun üç aylık dönem sonunda toplam alacak tutarından ayrılmasıyla başlar; daha sonra bu borcun o aya ait satış hacmi içindeki payı hesaplanır. Örneğin, Tablo 4.3'e göre, şirket Ekim ayında 100.000 ruble değerinde mal sattı, bu tedarikler için ödenecek fonların tamamı dördüncü çeyrekte alındı, dolayısıyla Ekim ayında oluşan bir alacak yok, ancak 31 Aralık itibarıyla Kasım ayında satış hacmi 80.000 ruble olarak gerçekleşirken, sözleşme şartlarına göre satılan malların ödemesi yalnızca Ocak ayında alınacak, dolayısıyla 31 Aralık itibarıyla Kasım ayında doğan alacaklar 80.000 ruble olacak, veya Kasım satış hacminin %100'ü vb. Ardından çeyrekler itibarıyla ödenmemiş borç bakiyesi tutarlarını karşılaştırarak borçluların ödeme disiplininde bir değişiklik olduğu sonucuna varabiliriz. Böylece, Tablo 4.5'e göre, IV, I ve III çeyreklerde ödenmemiş borç bakiyesi miktarı değişmeden %200 olarak kalırken, ikinci çeyrekte bu rakam %112 olup, bu da fon alımında bir hızlanma olduğunu göstermektedir. Bu çeyrekte borçlulardan.

Borçluların ödeme disiplininin takibinin yanı sıra gelecek dönemlerde alacak tutarlarının planlanması amacıyla da bakiye tablosu kullanılmaktadır.

Alacak yönetimi algoritmasının bir sonraki aşaması, doğrudan alacak yönetiminin gerçekleştirileceği araçların seçimini içerir. Modern finans bilimi bu tür pek çok yöntem ve araç sunmaktadır ve işlevsel amaçlarına bağlı olarak bunları aşağıdaki gibi gruplandırabiliriz:

Yatırım yöntemleri ve araçları;

Toplama yöntemleri ve araçları;

Yeniden finansman yöntemleri ve araçları.

Bu yöntem ve araçları kullanmanın sonuçları çeşitli faktörlere bağlıdır: belirli bir endüstride gelişen gelenekler; şirketin ürün pazarı üzerindeki etkisinin derecesi; pazarlama bilgilerinin güvenilirliği; finansal kaynakların mevcudiyeti ve maliyeti; seçilen kredi politikası türü; maliyet ve ürün fiyatı arasındaki ilişki.

Altında şunu hatırlayalım alacak hesapları yönetimi yöntemi belirli sorunların çözümüne yönelik bir dizi teknik veya işlem olarak anlaşılmaktadır ve cinsiyet alet - Alacakların durumunun değişmesine neden olacak bir anlaşma veya herhangi bir düzenleme.

Alacak yönetiminin en önemli aşamalarından bir diğeri de bu yöntem ve araçların kullanımının düzenlenmesi ve işletmenin kredi politikasının oluşturulmasıdır.

Natalya Vakhrushina (Cogito MC'nin baş danışmanı)

"Mali Direktör" Dergisi Sayı 5 (Mayıs) 2005

Alacak hesaplarını yönetmek için bir şirketin borçlular ve ödemeleri hakkında çeşitli bilgilere ihtiyacı vardır. Tipik olarak bu tür bilgiler muhasebe sisteminin iyileştirilmesiyle elde edilebilir. Ancak sistemi sonlandırmaya başlamadan önce alacakların muhasebe ve kontrol esaslarını belirlemelisiniz.

İşletmelerin karşılaştığı alacak yönetimi sorunları oldukça tipiktir:

• borçlu şirketlerin yükümlülüklerini geri ödeme zamanlaması hakkında güvenilir bilgi yoktur;
• vadesi geçmiş alacaklarla çalışma düzenlenmemiştir;
• alacak hesaplarının büyüklüğündeki ve ciro zamanındaki artışla ilişkili maliyetlerdeki artışa ilişkin veri yoktur;
• alıcıların kredi itibarı ve ticari kredilerin etkinliği değerlendirilmez;
• Fon toplama, alacak hesaplarını analiz etme ve kredi verilmesine ilişkin karar alma işlevleri farklı departmanlar arasında dağıtılmıştır. Aynı zamanda etkileşime ilişkin herhangi bir düzenleme bulunmamaktadır ve bunun sonucunda da her aşamadan sorumlu kişiler bulunmamaktadır.

örnek 1 Hayali işletme Posrednik LLC1 örneğini kullanarak alacakları yönetme algoritmasını ele alalım. Bu şirket, tedarikçiden peşin ödeme esasına göre büyük miktarda mal satın alıyor ve ardından taksitli perakende satış yapıyor. Muhasebe sisteminin oluşturmanıza izin verdiği raporlar özet tablo 1'de sunulmaktadır. Böyle bir rapor, içeriği itibariyle en tipik muhasebe sistemleri tarafından derlenen raporlara karşılık gelir. Açıkçası, bu verilere dayanarak yalnızca alıcının alacaklarının toplam bakiyesi belirlenebilir. Ancak bu, alacağın ne kadarının vadesinin geçtiği veya ödemelerin ne zaman ulaşmasının beklendiği konusunda herhangi bir bilgi vermiyor.

Bu sorunları çözmenin yollarına ve alacak hesapları yönetim sisteminin ana unsurlarına daha yakından bakalım.

Tablo 1 Buyer LLC'nin 02/12/05 tarihi itibariyle mevcut borcuna ilişkin özet veriler

Dokümantasyon	№	tarih	Tutar, bin ruble
Faturalar	103	25.12.04	100
	109	27.12.04	600
	141	03.01.05	650
Toplam 1350
Para emirleri	245	18.01.05	16
	252	20.01.05	20
	265	22.01.05	50
	278	23.01.05	14
	300	06.01.05	200
	312	16.01.05	200
	321	22.01.05	100
	345	23.01.05	50
	356	29.01.04	50
	362	22.01.05	450
	370	30.01.05	150

Alacak hesaplarının muhasebesi ve kontrolü için bir sistemin kurulması

Alacak hesaplarını1 yönetmek için aşağıdaki bilgiler gereklidir:

• şu anda ödenmemiş borçlulara verilen faturalara ilişkin veriler;
• her fatura için vadesi geçmiş ödeme zamanı;
• yerleşik şirket içi standartlara göre değerlendirilen şüpheli ve şüpheli alacakların tutarı;
• karşı tarafın kredi geçmişi (ortalama vadesi geçmiş süre, ortalama kredi tutarı).

Kişisel deneyimAnton Khodarev, Alacak hesaplarını yönetirken borçlunuza borcu olan şirketlere ilişkin verileri de dikkate almanız önerilir. Çoğu zaman, alacaklara karşı hesaplarınızın borç yükümlülüklerini mahsup etmenin ve ödemenin mümkün olduğu ortaya çıkar. Şirketimizde bu tür mahsuplar mevcut alacakların yaklaşık %5-6'sını karşılamaktadır. Çoğu durumda bu tür bilgiler muhasebe sistemi ayarları değiştirilerek elde edilebilir. Ancak muhasebe programlarının standart ayarlarını tamamlamaya başlamadan önce borçlu şirketlerin yükümlülüklerini yerine getirme zamanlamasını izlemeye yönelik ilkeleri belirlemelisiniz.

Tablo 2 02/12/05 itibarıyla Buyer LLC adına düzenlenen faturalar için kritik ödeme son tarihi

Fatura no.	tarih	Tutar, bin ruble	Gönderim tarihi	Sevk edilen ürünlerin maliyeti, bin ruble.	Ödeme koşulları	Seyahat süresi, günler	Sözleşme kapsamındaki erteleme, gün.	Kritik ödeme son tarihi
103	25.12.04	100	27.12.04	100	Alındığı tarihten itibaren	12	5	13.01.05
109	27.12.04	600	29.12.04	200	Sevkiyat tarihinden itibaren	-	10	08.01.05
			29.12.04	200		-	15	13.01.05
			29.12.04	150		-	20	18.01.05
			29.12.04	50		-	25	23.01.05
141	03.01.05	650	08.01.05	650	Alındığı tarihten itibaren	2	10	20.01.05
			09.01.05	150		12	10	31.01.05

Tablo 3 02/12/05 tarihi itibariyle Buyer LLC'den alacak hesaplarının silinmesine ilişkin rapor

Düzenlenen faturalar		Ödeme emirleri alındı		Ödemenin alındığı tarih itibariyle mevcut borç, bin ruble.	Gecikme süresi, günler
№	Fatura için kritik ödeme tarihi	tarih	Tutar, bin ruble
103	13.01.05	18.01.05	16	100	5
		20.01.05	20	84	7
		22.01.05	50	64	9
		23.01.05	14	14	10
109	08.01.05	06.01.05	200	200	2-1
	13.01.05	16.01.05	200	200	3
	18.01.05	22.01.05	100	150	4
		23.01.05	50	50	5
	23.01.05	29.01.04	50	50	6
141	20.01.05	22.01.05	450	450	2
	31.01.05	30.01.05	150	150	-1
<1>Negatif gecikme süresi, alıcının kritik ödeme son tarihinden önce ödeme yaptığı anlamına gelir.

Kritik ödeme son tarihinin belirlenmesi

Kritik ödeme son tarihi, verilen ticari krediye ilişkin ödemenin en geç yapılması gereken tarihtir. Kritik ödeme vadesini kontrol edebilmek için, alacakların oluşma tarihinin yanı sıra, ertelenen ödemenin süresini de dikkate almanız gerekir. Alacağın doğduğu an, sözleşmede belirlenen, ürünün mülkiyetinin satıcıdan alıcıya geçtiği tarihtir. Bu, sözleşmenin imzalandığı tarih, malların satıcının deposundan sevk edildiği tarih, ürünlerin alıcı tarafından teslim alındığı tarih vb. olabilir.

Taksitli mal tedarikine ilişkin sözleşmelerin çoğunda kritik ödeme süresi, alacağın meydana geldiği tarihe belirli sayıda gün eklenerek belirlenir. Kritik ödeme süresinin hesaplanmasını basitleştirmek için, şirkete özgü ertelenmiş ödeme verilmesine ilişkin koşulların vurgulanması ve bunları alacak hesapları yönetim sisteminde dikkate alma olasılığının uygulanması önerilir.

Herhangi bir şirkette, ödeme koşulları standart olanlardan farklı olan sözleşmeler imzalandığında durumların ortaya çıkabileceği unutulmamalıdır. Bu durumda, alacakların geri ödenmesine ilişkin raporlamayı bozacak standart muhasebe koşullarının kullanılmaması, bu sözleşme kapsamında düzenlenen fatura tutarını, açık bir şekilde mümkün olacak kadar çok sayıda bileşen tutarına bölmek çok önemlidir. her biri için kritik ödeme süresini hesaplayın.

Örnek 2 Posrednik LLC şirketinde ürünlerin taksitler halinde gönderilmesinin standart koşulu, malların alıcının deposuna alındığı tarihten veya malların sevkıyat tarihinden itibaren sözleşmede belirlenen gün sayısı içerisinde teslim edilen ürünler için ödeme yapılmasıdır. depodan mallar. Ertelenmiş ödeme verilmesine ilişkin standart koşullar uyarınca, alacak hesapları yönetim sistemi, ertelenmiş ödeme süresini ve malların yolda olduğu süreyi dikkate alma yeteneğini uygulamaya koymuştur (bkz. Tablo 2). Tablodaki verilere dayanmaktadır. Alacakların alınmasından sorumlu 2 satış yöneticisi, ödemelerin zamanında olup olmadığını izleyebilir ve gerekirse borçluların vadesi geçmiş yükümlülüklerinin ortaya çıkmasına müdahale edebilir.

Alınan ödemeleri düzenlenen faturalarla ilişkilendirme prosedürü

Alacak hesaplarının yönetimi, düzenlenen birden fazla faturanın tek bir ödeme emriyle geri ödendiği veya tam tersi, bir faturanın birden fazla ödeme emriyle geri ödendiği durumlar nedeniyle karmaşık hale gelir. Bu durumda borçlunun ne ödediği, hangi faturaların vadesinin geçtiği her zaman belli olmuyor. Müşterinin ödeme amacı aksini belirtmediği sürece, FIFO yöntemini kullanmanızı öneririz; bu, müşterilerin en erken ödenmemiş faturayı ilk önce ödeyeceği anlamına gelir.

Kişisel deneyimAnton Khodarev Gelen ödemelerin dağıtımında herhangi bir sıkıntımız yok. Her sevkiyat için, tedarik sözleşmesine ek bir anlaşma yapıyoruz ve müşterilerin ödeme emrinde sevkiyatın numarasını ve tarihini belirtmelerini talep ediyoruz. Ancak çerçeve anlaşmalar için, ek anlaşmalar yapılmadığında ve aynı adı taşıyan ürünler tedarik edildiğinde, düzenlenen faturalar ile alınan ödemeler arasında korelasyon yapılırken FIFO yönteminin kullanılması haklı çıkar. Kritik ödeme son tarihini ve gelen ödemeler ile kesilen faturaların ilişkilendirilme esaslarını belirledikten sonra vadesi geçmiş alacakların payının ne olduğunu ve vadesinin kaç gün geciktiğini anlamak kolaydır. Bu verilere dayanarak, fonların şirketin cirosundan plansız şekilde saptırılmasıyla (fon toplama maliyeti) ilişkili maliyetlerdeki artışı tahmin etmek ve ayrıca sözleşmede yer alan cezaların miktarını haklı çıkarmak mümkündür.

Örnek 3 Posrednik LLC'de, ödemelerin alınmasını kontrol etmek ve her borçlunun ortalama temerrüdüne ilişkin istatistikleri tutmak için, alacakların silinmesine ilişkin bir rapor oluşturulur (bkz. Tablo 3). Tabloda, kritik ödeme tarihi 13 Ocak 2005 olan hesap için alıcının dört ödeme talimatıyla ödeme yaptığı görülüyor. Üstelik ilk para transferi beş gün geç, son ödeme ise on gün geç gerçekleşti. Ağırlıklı ortalama gecikme süresi 8,1 gündü. Şirketin fon topladığı yıllık ortalama %14 oranında (günlük %0,04), yalnızca bir faturadaki geç ödemenin maliyeti 722 ruble olacak. (%0,04 x x (100 bin ruble x 5 gün + 84 bin ruble x 7 gün + 64 bin ruble x 9 gün + 14 bin ruble x 10 gün). Şirketin kesilmiş bir faturası olmadığı ancak birkaç bin, o zaman vadesi geçmiş alacakların tahsilat maliyetleri önemli miktarda olacaktır.

Tablo 4 02/12/05 itibarıyla alacak tahsilatı kaydı

Fatura no.	Fatura tutarı, bin ruble.	Kritik ödeme son tarihi	Ödeme makbuz tarihi	Dönem içinde alınan ödeme tutarı bin ruble.
				0 gün	7 güne kadar	30 güne kadar	60 güne kadar	60 günden fazla
LLC "Müşteri"
146	350	12.01.05	12.01.05	50
			17.01.05		100
			18.01.05		50
			27.01.05			100
			12.02.05				50
147	190	15.01.05	04.02.05			190
Toplam	540			50	150	290	50	0
İÇİNDE %	100			9	28	54	9	0
Tüm borçlular için toplam	5500			2600	950	750	550	650
Alacakların yapısı, % (tahsilat oranı)	100			47	17	14	10	12

Alacak hesaplarını kontrol etmenin ana aracı, alacak hesaplarının yaşlandırma kaydıdır. Yaşlandırma kaydı, temerrüt dönemlerine göre gruplandırılmış ödenmemiş fatura tutarlarını içeren bir tablodur. Gruplandırma, şirketin karşı taraflara borç verme alanındaki politikasına göre gerçekleştirilir. Örneğin şirket yönetimi yedi günlük ödeme gecikmesinin kabul edilebilir olduğuna inanabilir; bu sürenin aşılması durumunda alacakların iadesi için karşı tarafla aktif olarak çalışmalı, 30 günden fazla gecikme olması durumunda ise ödemeyi gerçekleştirmelidir. mahkemeye. Buna göre alacak yaşlandırma defterindeki gruplar da benzer şekilde 0-7 gün, 8-15, 16-30, 30 yaş üstü şeklinde oluşturulacak.

Kişisel deneyimNatalya Yakhnova, "Inmarko" şirketinin mali direktörü (Novosibirsk) Borçluların yükümlülüklerini yerine getirmesini izlemeyi kolaylaştırmak için, yaşlanan alacakların kaydını oluşturuyoruz. Alacak hesapları, vadesi geçmiş ödeme süresine göre gruplandırılır: - 5 güne kadar; - 14 güne kadar; - bir aya kadar; - 2 aya kadar; - 2 aydan fazla.

Borçlu ve şirket geneli için ağırlıklı ortalama gecikme süresi ve kredi süresinin geçmiş dönemlere ait benzer göstergelerle karşılaştırılması önerilebilir. Karşılaştırmanın doğru olabilmesi için halihazırda tahsili mümkün olmayan alacakların bulunduğu ödeme hesaplarında ağırlıklı ortalama gecikme süresi hesaplamasının dışında tutulması gerekmektedir. Şüpheli alacakların hesaplamaya dahil edilmemesi, geçmiş dönemlerde oluşan ve şirket tarafından silinmeyen tüm şüpheli alacakların cari döneme yansıtılması sonucunu doğuracak ve bu durum adil bir karşılaştırma yapılmasına olanak vermeyecektir. Cari ve raporlama dönemlerinin ağırlıklı ortalama gecikme süresi ve borç verme sürelerinin karşılaştırılması, şirketin ticari borç verme politikasının etkinliğini değerlendirmemize olanak sağlayacaktır. Açıkçası, cari dönemde ağırlıklı ortalama vade farkının artması, borçlularla çalışma verimliliğinin düşük olduğunu gösterecektir ve bunun tersi de geçerlidir.

Borçlulardan fon alımının planlanması

Karşı taraflarca ve bir bütün olarak şirket için halihazırda geri ödenmiş hesaplarda ortalama geç ödeme süresine ilişkin verileri kullanarak, borçlulardan fon alımını planlamanın doğruluğunu önemli ölçüde artırabilirsiniz. Bu, nakit girişlerinin tahmini açısından nakit akışı bütçesi oluşturma prosedürünü basitleştirir. Müşterilerden gelen ödemeleri tahmin etmek için alacak hesapları tahsilat oranlarını kullanmanızı öneririz. Tahsilat oranı, belirli bir zaman aralığında toplam ödeme tutarının yüzdesi olarak tanımlanmaktadır (bkz. Tablo 4).

Nakit tahsilatlara ilişkin haftalık plan (diğer zaman aralıkları da kullanılabilir - on yıllar, aylar) elde edilen tahsilat oranlarının planlanan satış hacmiyle çarpılmasıyla oluşturulur. Fonların alınmasına ilişkin bilgilere dayanarak nakit açıklarını doğru bir şekilde tahmin etmek ve ek finansman çekmeyi planlamak mümkündür.

Kişisel deneyimAnton Khodarev Tahsilat oranlarının sadece firmanın müşterileri açısından değil sevk edilen ürün yelpazesine göre de hesaplanması önerilebilir. Bunun nedeni, farklı ürün kalemlerinin devir sürelerinin farklı olması ve para iadesi koşullarının da buna göre değişmesidir.

Örnek 4 Tahsilat oranlarını hesaplamak için Posrednik LLC, her borçlu ve bir bütün olarak şirket için alacakların tahsilat kaydını oluşturur (bkz. Tablo 4). Tablodan da anlaşılacağı üzere. 4, Posrednik LLC ödemelerin %47'sini ön ödeme olarak, %53'ünü ise mallar gönderildikten sonra alıyor. Bunlardan yüzde 17'sinin ilk hafta içinde, yüzde 14'ünün bir ay içinde, yüzde 10'unun iki ay içinde, yüzde 12'sinin ise daha sonra ödenmesi bekleniyor. Diyelim ki Posrednik LLC Mart ayının ilk haftasında 500 bin ruble değerinde ürün satmayı planlıyor. Hesaplanan tahsilat oranlarına dayanarak, şirket tarafından fon alınmasına ilişkin aşağıdaki şartlar tahmin edilebilir: - ön ödeme - 235 bin ruble. (500 bin rublenin %47'si); - 7 güne kadar - 85 bin ruble. (%17); - 30 güne kadar - 70 bin ruble. (%14); - 60 güne kadar - 50 bin ruble. (%10); - 60 günden fazla - 60 bin ruble. (%12).

Kişisel deneyim Natalya Timofeeva, Aerwell CIS Mali Direktörü (Moskova)Şirketimiz, Rusya geneline dağılmış bir bayi ağı aracılığıyla ürün satmaktadır. Bayilerle çalışma biçimlerinden biri ticari kredi sağlanmasıdır. Her bayinin ticari kredi sağlamak için bir alacak limiti ve şartları vardır. Borçlu şirketlerden fon alımını planlamak için alacakların geri ödeme süresi dikkate alınmakta ve her borçlu için sözleşmede belirtilen şartların ihlaline ilişkin istatistikler tutulmaktadır. Kural olarak geç ödemeler birkaç günü geçmez. Bu nedenle borçludan paranın alınma zamanı, sözleşme kapsamındaki borcun geri ödeme süresi artı ortalama gecikme süresi olarak belirlenir. Natalya Yakhnova Borçlulardan yıllık fon alımı planlanırken planlama ve ekonomi departmanı tarafından her ürün satış kanalı için alacak devir hızı esas alınarak hesaplama yapılır. Operasyonel planlamayla (üç ay önceden sürekli planlama), satış hizmeti tarafından her büyük müşteri için fonların alınması ayrı ayrı hesaplanır ve ekonomik planlama departmanı yalnızca nihai rakamları ciro standardından (yıllık olarak belirlenen) sapma açısından kontrol eder. planlama).

Kredi politikasının geliştirilmesi

Alacakları yönetme süreci, ticari kredinin sağlanmasını ve alacakların tahsilat prosedürünü düzenleyen bir dizi kural olan bir kredi politikası olmadan imkansızdır. Kredi politikası bir yıl süreyle benimsendikten sonra amaç ve hedefler, benimsenen standartlar, yaklaşımlar ve koşullar netleştirilir. Buna göre Anton Khodareva Rus Kömür şirketinde kredi politikası üç ayda bir gözden geçirilmektedir. Bu belgenin tipik yapısı şöyledir:

1. Kredi politikası hedefleri.
2. Kredi politikası türü.
3. Alıcı değerlendirme standartları.
4. Alacak hesaplarının yönetimiyle ilgili bölümler.
5. Personel işlemleri.
6. Alacak hesapları yönetimi sürecinde kullanılan belge formatları.

Mevcut kredi politikasının hedefleri

Kredi politikasının hedefleri, fonların alacak hesaplarına yatırılmasının verimliliğini artırmak, satış hacmini (satışlardan elde edilen karı) artırmak ve yatırım getirisini artırmak olmalıdır.

Kredi politikasında alacakları yönetme hedeflerini resmileştirmenin yanı sıra, çözümü hedef değerlere ulaşmayı sağlayacak görevlerin tanımlanması gerekmektedir (örneğin, yeni pazarlara girmek, mevcut pazardan daha büyük bir pay kazanmak, inşa etmek). kredi kaynaklarının maliyetini en aza indiren bir itibar). Formüle edilen her görevin niceliksel bir ölçümü ve son teslim tarihleri ​​olmalıdır.

Kişisel deneyimNatalya TimofeevaŞirketimiz, kredi geçmişi olmayan yeni alıcılarla ticari kredi koşulları üzerinde pratik olarak çalışmamaktadır. Ve bir kredi vermeden ve bunun ne kadar ve ne kadar süreyle sağlanacağına karar vermeden önce, satıcıdan eksiksiz bir mali belge paketi talep ediyoruz. İşadamları da sahaya giderek pazar fırsatlarını değerlendiriyor.

Kredi politikası türü

Üç tür kredi politikasını ayırt etmek gelenekseldir:

• tutucu;
• ılıman;
• agresif.

Alıcı Değerlendirme Standartları

Alıcılar, kural olarak, satın alma hacimleri, zamanında ödeme açısından farklı yeteneklere sahiptir ve ertelenmiş ödeme sağlamak için farklı koşullara başvururlar.

Ticari kredi verme şartlarını farklılaştırmak ama aynı zamanda satış yöneticilerinin suiistimal etmesini önlemek için, alıcıları değerlendirmeye yönelik bir algoritma geliştirmek gerekir.

Ertelenmiş ödeme verilmesine ilişkin koşulların farklılaştırılmasına yönelik bir algoritma oluşturmak, bir dizi adımın gerçekleştirilmesini içerir.

1. Karşı tarafın kredi itibarının değerlendirileceği göstergelerin seçimi (önceden verilen ertelenmiş ödemelerin zamanında geri ödenmesi, ticari karlılık, likidite, net dönen varlıkların büyüklüğü, vb.).

2. Şirketin müşterilerine kredi notu verilmesine ilişkin esasların belirlenmesi. Derecelendirme belirli bir süre için atanır ve sonrasında örneğin ayda bir kez gözden geçirilmesi gerekir.

3. Her kredi notu için kredi koşullarının geliştirilmesi, yani aşağıdakilerin belirlenmesi: - satış fiyatları; - ödemenin ertelenme süresi; - ticari kredinin maksimum büyüklüğü; - indirim ve ceza sistemleri.

Örnek 5 Posrednik LLC yönetimi, alıcının kredibilitesinin en önemli iki özelliği olarak önceki dönemlerdeki ödeme disiplini ve satış hacmini (parasal olarak) belirlemektedir (bkz. Tablo 5). İlk olarak müşteriler ödeme disiplinine göre sıralanıyor. “D” veya “E” notu alanların satış hacmine göre sıralanmasına izin verilmiyor. “A”, “B” ve “C” notunu alan şirketler için aşağıdaki çalışma koşulları tavsiye edilir: - “C” notu: böyle bir şirketle yalnızca depozito varsa çalışın; - “B” derecesi: sözleşmelerde para cezaları ve cezalar sisteminin zorunlu açıklaması ve bunların sıkı bir şekilde uygulanması; - “A” notu: şirket tarafından herhangi bir yaptırım uygulanmadan ertelenmiş ödeme sağlanması. Tedarik hacmi derecesine göre, izin verilen maksimum ticari kredi hacmi ve satılan ürünlerin fiyatları belirlenir. Örneğin arz hacmi “B” olan bir şirket için ticari kredi tutarı 50 milyon rubleyi geçmemelidir. yıllık ve satış fiyatı baz fiyatın% 5 altında belirlendi; “A” notu için kredi limiti 100 milyon ruble'den fazla değil. yıllık ve fiyatı temel fiyattan% 10 daha düşük. Bu tür bir sıralama, operasyonel kararlar almak için günlük faaliyetlerde uygundur.

Stratejik bir karar verilmesi gerektiğinde, örneğin iki alıcı arasından en umut verici olanı seçerken, satın alma hacmi ve ödeme disiplininden daha geniş bir yelpazedeki faktörler dikkate alınmalıdır. Satışların karlılığı ve alıcıya olası satış hacmi gibi göstergeler kullanılabilir. Niceliksel olmayan özelliklerin de dikkate alınması önemlidir: müşterinin piyasadaki itibarı ve garantörlerin (sağlayıcıların) varlığı. Belirli bir müşterinin stratejik çekiciliğine ilişkin kapsamlı bir değerlendirme yapmak için yukarıda sıralanan göstergelerin değerlendirilmesine yönelik puanlama sistemleri kullanılabilir.

Kişisel deneyimAnton KhodarevŞirketin müşterilerine, her bir derecelendirmeye ilişkin derecelendirme notu verme esasları ve kredi koşulları hakkında bilgi verilmesi önerilebilir. Bu, müşterilerinizi yükümlülüklerini zamanında yerine getirmeye daha da motive edecektir.

Sorumluluk seviyeleri

Kredi politikasının 4-6 bölümleri, alacak yönetimi düzeylerini farklılaştırmak için tasarlanmıştır. Alacak hesaplarının yönetimine ilişkin sorumluluğun ticari, mali ve hukuki hizmetler arasında sıkı bir şekilde dağıtılması gerekmektedir. Çoğu zaman, satış ve borç tahsilatından sorumlulukları çatışan farklı departmanlar sorumludur. Örneğin, bir satış müdürü (ticari departman) mümkün olduğu kadar çok satış yapmaya motive edilirken, bir borçlu ilişkileri yöneticisi (finansal hizmet) fon almaya ve borç seviyesini en aza indirmeye motive edilir. Bu durum müşteri memnuniyetsizliğine ve departman çatışmasına yol açmaktadır.

Ticari hizmetin satış ve tahsilatlardan sorumlu olduğu, mali hizmetin bilgi ve analitik destek üstlendiği ve hukuk hizmetinin hukuki destek sağladığı (bir kredi sözleşmesinin hazırlanması, borçların tahsili için çalışma) sorumluluğun dağıtılmasına yönelik bir plan haklıdır. mahkeme). Natalya Timofeeva'ya göre, şirketlerinde borçluyla olan tüm çalışmalar tüccar tarafından yürütülüyor, ancak ödeme son ödeme tarihinden iki veya üç gün önce alınmazsa borçlu, mali direktör yardımcısının sorumluluğuna devrediliyor. alacak hesapları için. Sorumlulukları arasında uyarı mektuplarının hazırlanması, telefon görüşmeleri ve diğer önleyici çalışmalar yer alıyor. Bütün bunlar, alacakların tahkim mahkemesinde tahsil edilmesi sorununu çözme ihtiyacını ortadan kaldırmamızı sağlar.

Sadece departmanlar arasında sorumlulukları dağıtmak değil, aynı zamanda alacak hesaplarının yönetilmesinde yer alan tüm çalışanların eylemlerini tanımlamak da gereklidir.

Örnek 6 Posrednik LLC çalışanlarının sorumluluğu, alacak yönetimi düzenlemelerinde yer almaktadır (bkz. Tablo 6).

Tablo 6 Posrednik LLC'de borç yönetimi düzenlemeleri

Alacak hesapları yönetimi aşaması	Prosedür	Sorumlu kişi (bölüm)
Kritik ödeme tarihi henüz gelmedi	Bir anlaşmanın imzalanması	Satış Müdürü
	Gönderi kontrolü	Ticari yönetmen
	Faturalama	Finansal servis
	Sevkiyat bildirimleri (vagon sayısı, araç sayısı, tarihler, ağırlık)
	Alacakların tutarı ve tahmini geri ödeme koşullarının bildirilmesi
	Kritik ödeme son tarihinden 2-3 gün önce - erteleme süresinin sona erdiğini hatırlatan bir çağrı ve gerekirse tutarların mutabakatı
7 güne kadar gecikmiş	Ödemenin zamanında yapılmaması halinde, gerekçeleri açıklığa kavuşturulmak üzere aranacak ve ödeme planı oluşturulacaktır.	Satış Müdürü
	Tedariklerin sonlandırılması (ödemeden önce)	Ticari yönetmen
	Para cezasının tahakkuk ettiğine ilişkin uyarı yazısı gönderilmesi	Finansal servis
Vadesi 7 ila 30 gün arasında gecikmiş	Para cezasının hesaplanması	Finansal servis
	Tahkim öncesi uyarı	Hukuk Departmanı
	Günlük hatırlatma çağrıları	Satış Müdürü
	Sorumlu kişilerle görüşmeler
Vadesi 30 ila 60 gün arasında gecikmiş	Sorumlu yöneticinin iş gezisi, duruşma öncesi uzlaşma için mümkün olan tüm önlemlerin alınması	Satış Müdürü
	Resmi şikayet (taahhütlü posta yoluyla)	Hukuk Departmanı
60 günden fazla gecikmiş	Tahkim mahkemesinde dava açılması	Hukuk Departmanı

Kişisel deneyimNatalya Yakhnova Ticari yöneticiler, alacak hesaplarının kritik vadesine ilişkin raporlara dayanarak ödeme durumunu günlük olarak izler. Maaşlarının bir kısmı alacak hesaplarının zamanında ödenmesine bağlıdır. Finansal hizmet, alacak hesaplarının yönetiminin temel ilkelerini oluşturur - limitler, şartlar, kredi verme koşulları, geri ödeme kontrolü. Gecikme 30 günden fazla ise bununla ilgili bilgi kontrol için satış servisi başkanına iletilir. Belirli bir aşamada hak talebinde bulunulur ve güvenlik servisi ve hukuk departmanı olaya dahil olur.

Anton KhodarevŞirketimizin kredi politikası ve ücret düzenlemeleri, satış departmanı yöneticilerinin sorumluluklarını ve prim esaslarını açıklamaktadır. Yöneticinin hatası nedeniyle müşterilerden gelen ödemenin gelmediği ortaya çıkarsa, şirket yöneticiye para cezası verebilir veya zararın bir kısmı için tazminat talep edebilir.

Alacak yönetimi otomasyonu

Bize göre orta ölçekli bir işletme için Access'te alacakların muhasebeleştirilmesi ve izlenmesi için bir program oluşturmak kabul edilebilir. Geleneksel olarak Posrednik LLC olarak adlandırılan bir şirkette, alacak hesapları yönetim sistemi Access'te oluşturuldu. Bunun, günde yaklaşık 20-30 fatura kesilerek 600 müşterinin alacak hesaplarını kontrol etmek için oldukça yeterli olduğu ortaya çıktı. Açıkçası, sistemin çalışabilmesi için ödemeler, yapılan sevkiyatlar vb. ile ilgili verilerin sürekli olarak güncellenmesi gerekmektedir.

Kişisel deneyimAnton KhodarevŞu anda Access ve Excel'de alacak hesaplarını muhasebeleştiriyoruz. Borçlulara ilişkin veriler 1C'den otomatik olarak indirilir. Ancak yeterince fazla sayıda istemci ve günlük ek kaynaklarla Erişimin yeterli olmadığını söylemek gerekir. Bu nedenle siparişimize göre geliştirilmiş özel bir bilgi sistemi uygulamayı planlıyoruz. Ancak hantal ERP sınıfı sistemleri uygulamadan önce alacak hesapları yönetim sistemini test etmek için, geliştirilen muhasebe kurallarını Excel veya Access'te uygulamaya çalışmanız gerekir.

Alexey Fedoseev, Intalev Company'de Bilgi Projeleri Direktörü (Moskova) Yüzden fazla müşteri varsa veya günlük sevkiyat sayısı beşten fazlaysa, alacak hesaplarına ilişkin tüm bilgilerin Excel'de kaydedilmesi ekonomik açıdan anlamsız hale gelir. Bu durumda sorun, manuel muhasebenin yüksek maliyetleri değil, yanlış veri girişinin maliyeti ve sonuç sağlama hızıdır. Alacak hesaplarının yönetimini otomatikleştirirken, uygulamadan önce bazı sorunların çözülmesi gerekir. bilgi yönetiminin alacak borcunu kontrol etmesi ve analiz etmesi ve ayrıca satış yöntemlerinin (sevkiyatların) değiştirilmesine ilişkin planları ve ertelenmiş ödeme verilmesine ilişkin koşulları dikkate almaya çalışması gerekir. otomasyon şirketinin uzmanları, bilgi sisteminin ne tür bir üretkenliğe sahip olması gerektiğini anlayabileceklerdir: - günlük muhasebe işlemlerinin sayısı; - sisteme dahil olan çalışanların sayısı; veri arşivi; - Şirkette kullanılan diğer yazılım ürünleriyle entegrasyon ihtiyacı Hemen hemen her ERP bilgi sistemi, alacak hesaplarının yönetimi için yeterli işlevselliğe sahiptir ve tek soru, gereksinimlerin ve konfigürasyonun yetkin bir şekilde resmileştirilmesidir. Sistemin uygulanması sırasında, alacakların yönetimine ilişkin limitler ve kabul edilen düzenlemeler izlenmeden uygulanma olasılığını dışlamak için ödeme, sevkiyat ve faturalama ile ilgili tüm süreçlerin analiz edilmesi gerekmektedir.

Alexander Antipov, BDT ve Baltık ülkelerinde SAP'de KOBİ İş Geliştirme Direktörü (Moskova) Alacak hesapları yönetimi bilgi sistemi için temel gereksinimlerden biri, müşterileri güvenilirlik derecesine göre gruplar halinde yapılandırma yeteneğidir. Belirli bir borçlunun güvenilirliğini değerlendirmek için, önceki dönemlerde borç geri ödemesinin eksiksizliğini ve zamanındalığını karakterize eden istatistiksel verileri incelemek gerekir. Alacak hesaplarının yönetildiği bilgi sistemi, alacakların tanınma tarihini, her bir karşı taraf için sevkıyat şartlarını ve yükümlülüklerin yerine getirilmesi için son tarihi dikkate almalıdır. Modern bilgi sistemleri, yukarıdakilere ek olarak şunları mümkün kılar: - ödeme son tarihleri ​​hakkında uyarı içeren ve yükümlülüklerin zamanında yerine getirilmemesi durumunda borçluya hangi önlemlerin uygulanacağına ilişkin bilgileri içeren mektupların otomatik olarak gönderilmesi; - limitin aşılması veya önceki teslimata ilişkin yükümlülüklerin yerine getirilmesindeki gecikme süresinin izin verilen değerleri aşması durumunda gönderiyi otomatik olarak bloke etmek; - sözleşme şartlarına göre cezalar ve para cezaları talep etmek; - Borçlu şirketlerden alacak hesaplarının durumuna ve ödemelerin alınmasına ilişkin verileri derhal güncelleyin. Birçok şirketin Excel'de alacak muhasebesi ve kontrolünü terk etmesinin ana nedeni, verilerin hızlı bir şekilde güncellenmesinin ve zorunlu onay prosedürlerinin oluşturulmasının zorluğudur. Muhasebe departmanının ödemeleri yönettiği ve müşterilerle bakiye mutabakatını sağladığı ve satış yöneticilerinin sevkiyatları yönettiği bir ticaret şirketindeki tipik bir durumu ele alalım. Kredi limitlerinin aşılmasını önlemek için yöneticilerin her sevkiyatı muhasebe ile koordine etmesi gerekir. Ve muhasebe departmanı da müşterinin borcuna ilişkin her zaman güncel verilere sahip olmalıdır. Bu ek onay adımı olası insan hatalarına ve çıkar çatışmaları nedeniyle gereksiz strese yol açabilir. Bu durumdan çıkmanın bir yolu, kapsamlı bir şirket yönetim sisteminde alacak hesapları üzerinde otomatik kontrol olabilir. Kurumsal otomasyon için bir sistem seçerken, gelecekte yalnızca şirketin özel gereksinimlerine göre özelleştirilmesi gerekecek olan standart alacak hesapları yönetimi araçlarını içerip içermediğini kontrol etmeniz gerekir. Bu tür sistemlere örnek olarak SAP'nin sunduğu küçük ve orta ölçekli işletmelerin yönetimine yönelik çözümler verilebilir. Belirli bir otomatik sistemi uygularken, yalnızca şirketin belirli ihtiyaçlarını karşılayacak şekilde yapılandırılması gereken bir alacak hesapları yönetimi modülünün bulunmasının çok yararlı olduğu unutulmamalıdır. Bu yaklaşım SAP'de uygulanmaktadır. Bu, zamandan ve paradan tasarruf sağlar.

Natalya TimofeevaŞirketimiz, muhasebe ve alacak hesaplarının kontrolüne yönelik bir modül de dahil olmak üzere işletmenin tüm departmanlarını kapsayan kendi yazılımımızı kullanmaktadır. Sistem, limitlerin aşılması ve yükümlülüklerin yerine getirilmesi için son tarihler konusunda bir uyarı programı sağlar. Nikolay Koltsov, VDGB şirketinin (Moskova) danışmanlık departmanının kıdemli danışmanı Şirketimizde alacak hesapları yönetimi modülü, “1C: Manufacturing Enterprise Management 8.0” standart versiyonunda uygulanmaktadır. Sistem, tedarik sözleşmelerinin önemli şartlarını (ertelenmiş ödeme süresi, alacakların muhasebeleştirilme anı vb.) dikkate almanızı sağlar. Alacak hesaplarının kontrolü, sözleşmeler kapsamında yapılabileceği gibi, düzenlenen faturalar ve sevkıyat belgeleri kapsamında da gerçekleştirilebilir. Alınan ödemeleri, FIFO, LIFO yöntemlerini kullanarak veya kullanıcının alınan ödemenin karşılık gelmesi gereken hesabı doğrudan belirtmesi sonucunda düzenlenen faturalara atfetmek de mümkündür. Borçluların yükümlülüklerini yerine getirme zamanlamasını kontrol etmek için alacakların (aralıklı alacak hesapları) yaşlandırılmasına ilişkin standart bir rapor bulunmaktadır. Belirlenen limitler aşıldığında faturalamayı ve gönderileri engelleme seçeneğini de yapılandırabilirsiniz.

Uygulayıcıların görüşleri

Andrey Aksenov, JSC Khlebprom (Chelyabinsk) İcra Direktörü

Makalede özetlenen alacak yönetimi yaklaşımları (kritik ödeme periyodunun dikkate alınması, tahsilat oranlarının hesaplanması), düzenlenen her fatura için analitik gerektirir ve bu nedenle günlük sevkiyat sayısının nispeten az olması koşuluyla işletme için faydalı olacaktır. Aksi takdirde, gerekli tüm analitik özelliklerin tanıtılması işi çok fazla zaman alacaktır ve bu tür maliyetler büyük olasılıkla karşılanamayacaktır.

Şirketimizde borçlu sayısı yüzlerce olup, her birine günlük olarak ürün gönderilmekte, dolayısıyla alacakların kontrolünde farklı bir yaklaşım kullanılmaktadır. Her müşteri için, ürünlerin sevkiyatına ve ödemelerine ilişkin veriler derhal bilgisayara girilir. Böylece, her müşteri için alacak hesaplarına ilişkin hem parasal hem de gün cinsinden (ortalama günlük sevkiyata ilişkin) operasyonel bilgiler üretilir. Bu durumda alıcının alacaklarının toplam tutarı üç gruba ayrılır: 10 güne kadar (normal alacak tutarı), 10 ila 20 gün arası (artan alacak tutarı) ve 20 günden fazla (vadesi geçmiş alacaklar). Alacak hesapları ilk gruptan çıktığında, alıcıyla birlikte bunun azaltılmasına yönelik çalışmalara başlanır.

Şirketin kredi politikasının hedefleri hakkında da söylenmelidir. Elbette, alacak hesaplarına fon yatırımının verimliliğini artırmak çok önemlidir. Ancak ticari kredileri yönetme süreci uzun vadeli beklentiler açısından ele alınırsa, müşteri sadakati ilk sıraya konulmalıdır. Bu durumda ödeme süresinin ertelenmesine karar verilmesi, ürün tedarik sözleşmesinin tüm şartları dikkate alınarak yapılmalıdır. Örneğin şirketimizde belirli bir alıcıya vadeli ödeme yapılırken indirim tutarı, satılmayan ürünlerin izin verilen iade tutarı, iade tutarı gibi ürün tedarik sözleşmesi şartları dikkate alınmalıdır. işgal edilen perakende alanı ve tedarik edilen ürün yelpazesinin genişliği. Üstelik tüm bu koşullar bir arada değerlendiriliyor. Örneğin, indirimi artırabilir ve aynı zamanda ertelenmiş ödeme miktarını azaltabilir veya ertelenmiş ödemeyi artırarak satılmayan ürünlerin izin verilen iade miktarını azaltabilirsiniz.

Anton Khodarev, "Rus Kömürü" şirketinin Mali Direktörü (Moskova)

Sunulan materyal, alacakların hedefli yönetimi için bir sistem oluşturmayı planlayan şirketler için faydalı olacaktır. Makale, herhangi bir işletmede uygulanabilecek alacak hesaplarının muhasebesi ve yönetimine ilişkin ana yaklaşımları özetlemektedir. Elbette önerilen metodolojinin, işletmenin müşterileriyle yaptığı çalışmanın özellikleri dikkate alınarak değiştirilmesi gerekecektir.

Irina Gridneva, Louis Dreyfus Vostok LLC Mali Direktörü

Makalede önerilen alacakların muhasebeleştirilmesi ve yönetilmesine ilişkin metodoloji, küçük işletmeler için kesinlikle faydalı olacaktır. Ancak, ana hatlarıyla belirtilen yaklaşımların daha çok alacak yönetimi alanında taktiksel kararlar almaya odaklandığını belirtmek gerekir. Bana göre bu, hantal muhasebe sistemleri kurulmadan da başarılabilir. Alacak hesaplarının yönetimiyle ilgili stratejik sorunları çözmek, yani üç bloğu geliştirmek ve resmileştirmek çok daha önemlidir: kredi verme prosedürü (ertelenmiş ödeme), vadesi geçmiş alacak hesaplarını izleme yöntemleri ve bunun şirketin mali sonuçları üzerindeki etkisini analiz etme yöntemleri. Ancak bundan sonra alacakların yönetimi hedefli ve sistematik hale gelecektir.